本刊钢铁产业研究小组
今年以来,经济运行整体回升向好。据国家统计局初步核算,上半年国内生产总值593034亿元,同比增长5.5%。其中,一季度同比增长4.5%,二季度同比增长6.3%、环比增长0.8%。与钢铁需求相关的一些指标呈现如下特点。
工业生产稳步恢复,上半年,全国规模以上工业增加值同比增长3.8%,比一季度加快0.8个百分点。分三大门类看,采矿业增加值同比增长1.7%,制造业增长4.2%,电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.1%。装备制造业增加值增长6.5%,比全部规模以上工业快2.7个百分点。分产品看,太阳能电池、新能源汽车、工业控制计算机及系统产量分别增长54.5%、35.0%、34.1%。6月份,规模以上工业增加值同比增长4.4%,环比增长0.68%。
固定资产投资持续增长。上半年,全国固定资产投资(不含农户)243113亿元,同比增长3.8%。分领域看,基础设施投资增长7.2%,制造业投资增长6.0%,房地产开发投资下降7.9%。分产业看,第一产业投资增长0.1%,第二产业投资增长8.9%,第三产业投资增长1.6%。6月份,固定资产投资(不含农户)环比增长0.39%。
据测算,1-6月份折合钢表观消费量为49365万吨,同比下降1.9%。其中,6月份折合钢表观消费量为8649万吨,日均消费量为279万吨/天,同比下降0.4%,环比增长5.7%(见图1)。
图1 2021年以来全国日均钢表观消费量变化图万吨/天
上半年,全国累计产钢53564万吨,同比增长1.3%。6月份,全国产钢9111万吨,同比增长0.4%,日均产钢304万吨,环比增长4.5%(见图2)。
图2 2021年以来全国各月日均钢产量变化图 万吨/天
上半年,全国累计产生铁45156万吨,同比增长2.7%。6月份,全国产生铁7698万吨,同比持平;日均产生铁253万吨,环比增长3.3%(见图3)。
图3 2021年以来全国各月生铁日均产量变化图万吨/天
上半年,全国累计产钢材67655万吨,同比增长4.4%。6月份,全国产钢材12008万吨,同比增长5.4%;日均产钢材387万吨,环比增长4.70.2%。
上半年,我国钢材进口量持续低位,累计进口374.1万吨,同比下降35.2%。6月份进口钢材61.2万吨,环比下降3.0%,同比下降22.6%(见图4)。进口均价1661.4美元/吨,环比下降4.4%。
图4 2021年以来我国钢材进口量变化图 万吨
上半年,我国累计出口钢材4358万吨,同比增长31.3%。分月来看,前5个月,出口量逐月增长,6月份,出口钢材750万吨,环比下降10.1%,结束了五连升进程(见图5)。出口均价892.4美元/吨,环比下降3.2%。
图5 2021年以来我国钢材出口量变化图 万吨
在今年2-3月份的累库阶段,钢铁企业钢材库存处于较高水平(仅次于2020年疫情暴发初期的库存水平)。随后高位波动,5月份快速下降,6月下旬降至1478万吨,比5月下旬减少84万吨,降低5.4%;比去年底增加171万吨,增长13.1%;比去年同期减少217万吨,下降12.8%。7月上旬,库存由降转升,达1590万吨,比6月下旬增加112万吨,增长7.6%;比去年底增加282万吨,增长21.6%;同比增加184万吨,增长13.1%(见图6)。
图6 2020年以来我国钢厂钢材库存变化图 万吨
自2月以来,中钢协监测的21个城市5大品种钢材社会库存量一直低于近年同期水平,保持低位运行。6月下旬库存量为924万吨,比5月下旬减少107万吨,下降10.4%;比年初增加172万吨,上升22.9%;比去年同期减少328万吨,下降26.2%。7月上旬,中钢协监测的钢材社会库存量为937万吨,旬环比增加12万吨,上升1.3%;比去年同期减少266万吨,下降22.1%(见图7)。
图7 2020年以来我国钢材社会库存变化图 万吨
从铁矿石供给看,上半年,我国累计生产铁矿石原矿47676万吨,同比增长5.7%。其中6月份生产8515.5万吨,同比增长1.8%(见图8)。上半年累计进口铁矿石57613.5万吨,同比增长7.7%;其中6月份进口9551万吨,同比增长6.28%(见图9)。
图8 2020年以来我国铁矿石原矿产量变化图 万吨,%
图9 2022年以来我国铁矿石进口变化图 万吨,美元/吨
从主要原燃材料采购成本来看,上半国产铁精矿(干基)均价为829元/吨,同比下降7.2%;进口矿粉均价为859元/吨,同比下降3.9%;炼焦煤均价为2045元/吨,同比下降18.0%;冶金焦均价为2404元/吨,同比下降25.2%;喷吹煤均价为1465元/吨,同比下降12.4%;动力煤均价为991元/吨,同比下降3.7%;废钢均价为2724元/吨,同比下降19.5%。
上半年,中国钢材价格指数(CSPI)平均值为113.21点,同比下降20.71点,降幅为15.47%。从分月情况看,1-3月呈持续上升走势,4-5月呈回落走势,6月份由降转升。6月末,CSPI综合指数为109.19点,环比上升2.30点,升幅为2.15%;同比下降13.33点,降幅为10.88%。7月份前两周窄幅波动,分别为109.70点、109.11点(见图10)。
图10 2020-2023年6月CSPI中国钢材价格综合指数走势图
从分项指数看,上半年CSPI长材指数平均值为117.53点,同比下降21.73点,降幅为15.60%;CSPI板材指数平均值为113.51点,同比下降18.41点,降幅为13.96%。6月末,CSPI长材指数为112.69点,环比上升2.99点,升幅为2.73%;CSPI板材指数为109.70点,环比上升2.10点,升幅为1.95%。与上年同期比,长材、板材指数分别下降14.45点和12.36点,降幅分别为11.37%和10.13%。
6月份,重点统计会员钢铁企业营业收入为5391.98亿元, 同比下降11.54%,营业成本同比下降11.40%;利润总额79.04 亿元,同比下降22.92%,环比增长1.29倍;利润率为1.47%,同比下降0.21个百分点;亏损面为38.04%,同比下降14.13 个百分点,环比下降9.79个百分点(见图11、图12)。
图11 2022-2023年6月重点统计企业利润变化图 亿元
图12 2022-202年6月重点统计企业销售利润率变化图 %
上半年,重点统计会员钢铁企业营业收入为3.19万亿元,同比下降5.56%,营业成本同比下降3.06%,收入降幅高于成 本2.5个百分点;利润总额330.04亿元,同比下降68.76%;销售利润率为1.03%,同比下降2.1个百分点;亏损面达到44.57%,比去年同期上升17.4个百分点。
6月末,会员钢铁企业资产负债率62.82%,同比上升0.83个百分点,环比上升0.14个百分点。
上半年,黑色金属冶炼和压延加工业固定资产投资同比累计下降1.1%,比1-5月份降幅2%收窄0.9个百分点。其中,民间投资累计增长2.9%,比1-5月份增速3.8%回落0.9个百分点(见图13)。
图13 2022-2023年6月黑色金属冶炼及压延业投资增速 %
上半年,黑色金属矿采选业投资累计同比增长4.2%,比1-5月份的累计增速9.3%回调5.1个百分点。其中,民间投资累计下降14.1%,比1-5月份降幅16.7%收窄2.6个百分点(见图14)。
图14 2022-2023年6月我国黑色金属采矿业投资增速 %
上半年,重点统计企业固定资产投资完成额为705亿元, 同比增长26.4%。6月份,重点企业固定资产投资完成额149 亿元,同比增长1.6%(见图15)。
图15 2022年以来重点企业固定资产投资结构
总体来看,上半年钢铁行业在弱需求、强供给的市场环境中艰难运行。一方面,我国经济在结构优化中持续恢复,表现为服务业、装备制造业增长较快,太阳能电池、新能源汽车、工业控制计算机等产品产量增幅较大,而主要用钢行业的重要指标(如房地产投资、新开工面积等)大幅度下降,其结果是钢材消费强度下降,用钢需求不足。虽然粗钢净出口量增长64.3%,吸纳了2000多万吨钢的供给,但难改钢铁需求偏弱的大势,钢材表观消费量二季度处于同比下降状态。另一方面,今年控产政策出台较晚,上半年钢铁生产总体保持较高水平,钢、生铁、钢材产量均高于上年同期水平。钢材社会库存保持低位,钢厂库存承压较大。在弱需求强供给的市场环境中,钢材价格十分脆弱,明显低于上年水平。全行业收入降幅大于成本降幅,利润大幅下滑,近半数企业因收入不能完全覆盖成本而亏损。
下半年钢铁行业运行状况取决于控产情况。从短期看,建筑业施工在高温雨季将有所放缓,汽车等制造业进入淡季,房地产处于低景气水平,短期内下游行业消费增长动力不足。同时,出口或将有所回落,外需不会有太大改善。在此情况下,如果控产指标低于去年,控产政策能得到严格执行,将有利于改善钢材市场供求和钢铁行业整体经营状况。但是,如果控产政策启动时间过晚,则对前期增产企业运行带来较大冲击。特别是有些钢厂担负着所在城市冬季供暖任务,如果前期产量指标透支较多,后期平衡钢产量和供热量的难度就较大。因此,钢铁企业应超前谋划,自觉按照“三定三不要”原则组织生产,抑制增产冲动。