浅析民营企业财务风险成因及防范

夏华连

（湖南华自控股集团有限公司，湖南 长沙 410205）

财务风险是由于企业财务活动存在多个不确定因素，使得财务收益与预期目标存在偏差，导致企业经济受损，财务风险客观存在于企业财务管理各环节中，如筹资活动、投资活动等，如果没有及时辨识、评估财务风险，可能导致财务风险带来不良效应，影响企业可持续发展。但现实状况是，企业财务风险控制效果不理想，主要是形成其原因较多，这些风险会对企业经营管理产生不利影响，压缩企业获利空间。因此，在现代化管理理念下，企业应主动结合市场发展趋势，掌握财务风险形成的主要原因，制定有效的应对策略，创设优良的经营环境，帮助企业又快又好地发展。

一、民营企业财务风险特征和控制的重要性

新经济常态下，企业财务风险具有客观性特征，关键是掌握财务风险形成原因，加强防范，保证企业处于市场竞争有利地位，只有充分了解财务风险特征，才能制定有效的解决措施进行化解，具体表现如下。

一是客观性。财务风险的客观性主要是指财务风险不以人意志为转移而客观存在，财务风险贯穿于整个财务活动中，从业人员不能规避、消除，只能通过各种技术和手段应对，尽可能减少和防范财务风险带来的损失。二是全面性。财务风险贯穿于财务管理活动始终，如运用资金、资金分配等财务活动中，都会产生财务风险，表明财务风险具有全面性。三是不确定性。财务风险具有不确定性，受内外部环境影响较大，在特定条件下可能发生，表明企业财务状况存在不确定性，导致企业经济受损[1]。

新经济常态下，经济增长速度放缓，企业间竞争尤为激烈，为了在市场中占据有利地位，必须将重点放在财务风险控制方面，尽可能减少风险带来的不良影响，为企业创设优良的环境，主要意义表现如下。

一是企业内部控制管理规范化。强化企业财务风险控制，有助于优化内部控制环境的优化，进一步提升内控管理质量，保证了企业管理的整体效益。

二是解决企业财务管理问题。在传统管理模式支撑下，企业财务管理中涵盖了多个风险，这些问题既体现在融资、投资方面，又呈现在经营管理、存货管理等层面，这些财务风险增加了企业不必要损失，对企业产生不良影响。企业财务管理的基础上，强化财务风险控制，消除了这些风险要素，推动了企业财务管理工作顺利开展。

三是推动企业可持续发展。竞争激烈的市场环境下，企业竞争压力持续增大，规范开展财务管理工作是企业稳定发展的内在要求，在财务管理过程中，规范化、有序化开展财务风险控制工作，创造良好的企业经营管理环境，同时通过财务管理层面的优化，企业业务活动中拥有稳定的经济资源做支撑，业务活动实施规范化、标准化，对企业高质量发展奠定良好的基础。

二、民营企业财务风险形成原因分析

（一）投资决策缺乏科学性

当前，民营企业投资决策过程中，仍存在经验决策现象，未能充分利用科学的决策和分析方法，易出现决策失误现象，最终引发财务风险。例如，固定资产投资决策时，由于对投资项目必要性、可行性缺少严谨性、严密性分析，加之决策参考的经济信息不完整、失真，决策人员自身专业素养有待提升，导致投资决策偏离正确轨道。投资决策如果存在偏差，可能导致投资项目最终收益不理想，初期成本费用支出无法按时收回，为企业带来较多的财务风险。另外，投资决策者对投资风险的认识不到位，投资决策失误可能对企业产生较大损失，弱化企业偿债能力，可能对企业带来新财务风险，这不利于企业高质量发展[2]。

（二）财务内控不完善

强化财务内控工作，有助于实现各项工作规范化、标准化，减少企业财务管理活动出现不合规现象，为财务管理创设良好的环境，确保财务内控成为从业人员行为准则，规范化、标准化实施各项工作，实现预期目标。但现实状况是，企业财务内控不完善，不能为财务活动高质量实施创设较佳的制度保障，仍存在财务不合规操作，体现在以下几方面。

首先，财务内控不完善。企业没有立足于自身实际现状，制定一套完善、切实可行的内控制度，导致从业人员开展各环节活动缺少规范化、标准化，产生一系列财务风险。其次，财务内控执行不到位。财务内控执行过程中，缺少内控监督、执行机制，无法客观评估内控执行成果，快速掌握财务内控执行中的困境，制定强有力的措施，使得财务内控流于表面，无法约束人员的行为，发挥财务内控的效用。

（三）应收账款回收策略不当

目前，我国企业流动资产占比较低，即便在流动资产中，存货占比较大，甚至存在一些超储积压商品，一方面，由于存货的变现能力较低，大量的存货既增加了企业存储管理费用支出，又降低了流动资金的比重，影响企业资金周转率。同时，企业长时间持有存货，也需要自行承担因存货市场价格下跌产生一系列经济损失的风险。

另一方面，为了提高产品市场占有率，实现经济效益最大化，会积极采用应收账款方式销售产品，但在回收过程中，债务长期占用本企业流动资金，影响其资金流动性，资金周转速度缓慢，不利于企业良好发展；对客户信用水平、经营状况缺少全面了解，无法按照不同资信客户提供赊销额度和回收策略，使得应收账款不断积累，易出现坏账、呆账，引发企业财务风险[3]。

（四）财务风险预警体系不完善

从企业财务风险管理现状可知，缺少完善的财务风险预警体系，无法辨别各业务流程中的财务风险，特别是目前财务活动参与者较多，不同主体间掌握信息存在差异性，对于财务风险来说，从源头有效解决财务信息不对称问题，关键在于借助财务信息系统，收集、汇总财务信息，实现信息互通和共享，使得各部门形成合力分析财务信息，挖掘潜在的风险，制定有效的解决措施和方法，将各类风险控制在合理范围内。

目前，受诸多因素的影响和制约，企业财务风险预警体系建设不完善、存在滞后性，也未能结合自身实际需求，科学、合理设置预警指标，将其融入各项经济活动中，无法准确辨识各环节活动实施的风险，弱化财务风险控制效果。

三、民营企业财务风险控制策略和方法

（一）提高投资决策的科学化水平

民营企业投资决策科学、合理，是最大限度避免财务风险的举措，应坚持投资决策科学化、规范化，选用定性、定量分析的方法，对投资回收效益、盈利能力展开科学预测，坚持围绕经济效益，集中、统一调用资金，保证每项资金投向合理化配置。

在正式投资之前，企业应预先对项目可行性研究展开分析，并且掌握企业所处的发展阶段，在成熟期、稳定期投资风险最小，初创期、成长期投资风险稍高，在衰退期投资风险最大，投资项目失败便会带来企业财务风险，所以应将重点放在投资环节的预测、决策、控制方面，提高对财务风险的抵御能力。

例如，某公司主营业务为水利、电力、工业自动化产业、电站及电力产业的投资管理。目前公司旗下直接或间接持股的企业100余家。为了避免财务风险，需提高投资决策科学、合理，贴合企业实际发展，做好以下几方面。

首先，注重投资项目可行性分析。对投资项目可行性进行分析，包含项目前景、面临风险、收益等，增强投资对优化供给结构的作用，提升投资项目前期工作和投资决策质量，为扩大有效投资做支撑。

其次，注重投资风险控制。投资决策过程中必须注重风险控制，一旦出现投资风险，可以使用风险预案化解风险，减少投资风险带来的损失。

最后，比较不同投资方案。投资决策中不同投资方案的比较分析，应严格遵循最优化筛选原则，分别从技术、经济等方面展开分析，选取可行性较高的投资方案，最大限度防范财务风险。

（二）完善内部控制

企业财务内控体系的构建、运行，可以使得员工在整个市场环境下准确判断出经济运行的发展态势、自身所处地位等，同时还可以提高对财务风险识别效率，制定有效的解决措施，将财务风险控制在合理范围内，要想发挥财务内控的效用，就必须做好以下几方面。

一方面，完善财务内控体系。在具体实践过程中，企业应立足于自身实际现状，制定完善的内控体系，为从业人员操作提供行为规范，保证内控更贴合业务实际，真正发挥内控的效用，减少人员财务活动不合规现象，防范各类财务风险，为企业良好发展创设较佳的环境。

另一方面，有效执行财务内控制度。财务内控执行到位，就必须立足于自身实际现状，制定可行的财务内控监督、考核机制，对财务内控执行全过程监督，掌握财务内控执行的问题，提出有效的解决措施和方法，保证财务内控落于实处，有效防范财务风险[4]。

例如，某企业在实践运营过程中，为了防范财务风险，深化财务内控管理，加强对各财务人员的教育、管理和监督，引导其坚持“高线”、守住“底线”、勿碰“红线”，将重点放在主要业务层面，坚持以问题为导向，严格履行监督职责。财务部门应通过真实的案例展开分析，按照企业自身实际现状，明确财务风险高发节点，重点围绕企业资金风险、资产管理风险、税收风险进行深入、全面剖析，着重做好以下几方面。

一是落实主体核心职责，加强财务工作纪律，将其融入业务发展和财务管理流程中，日常管理中发挥主观能动性找不足、查问题，发现各类漏洞，及时做好补救。二是严格追究责任，加大监管力度，降低财务风险，对于实际检查中的问题及时督促整改，检查整改效果。三是强化资金收支审核责任，财务部门应严格规范资金收入、支出管理。

（三）注重应收账款回收

要想从源头上合理把控财务风险，应主动做好应收账款管理，减少资金占有率，加快资金周转率，能够足额按时回收账款，为企业注入流动资金，保证各环节业务顺利开展、实施，为了达成这一目标，应着重做好以下几方面。

首先，全面调研客户信用资质，形成完整的信用档案。企业要预先调研客户资信，明确其财务状况、偿债能力等，形成一套完善的客户信用档案，并且定期对其更新，按照不同客户提供合理赊销额度，采取相应的应收账款回收策略，保证应收账款如约收回。其次，注重应收账款日常管理。

第一，明确催收责任，应收账款催收职责不清晰、程序不明，部分公司是财务部在清收或销售部清收，部门间协同配合也存在责任相互推诿，所以应成立专项应收账款管理小组，业务、财务和法务部门分工合作，积极做好应收账款账龄分析，将实际催收责任落于各责任部门、人员层面，保证账款及时回收。

第二，建立对账制度。企业应及时与客户进行对账，定期形成赊销账单反馈到客户端，双方审核无误签字确认，及时提醒客户打款，特别是一些临近收回期或已经逾期的账款，动态掌握资金回收状况，统筹安排企业各项活动[5]。

（四）构建财务风险预警体系

企业财务风险的辨识、应对，必须结合自身实际现状，建立财务风险预警体系，减少财务风险产生的不良效应，使得每项工作顺利、有序开展。企业应充分考虑各方面因素，建立财务风险预警体系，应强化以下几方面。

其一，强化财务风险辨识、评估。要想将财务风险实现可控化，应主动辨识、评估财务风险，明确各类财务风险特征、形成原因和后果，为后续高质量实施提供保障，以便于遏制各类风险。

其二，科学选取财务预警指标。科学设置财务预警指标，是发挥其效用的方法，企业处于不同的发展阶段，财务风险预警指标设置存在差异性，在实践中分析盈利能力风险、现金流风险、投资风险，需灵活、主动调整财务风险预警指标，以确保其适用性、可操作性，客观、全面评估财务管理活动中的风险，主动适应市场发展趋势。

其三，主动转变财务风险事后管理模式，积极将风险控制关口前移，实现各业务活动风险全生命周期把控，分析各类风险形成的主要原因，制定有效的解决措施和方法，能够将各类风险遏制于摇篮中，最大程度减少财务风险带来的不良影响。

四、结束语

企业开展财务活动中仍面临一些财务风险，如果未能有效评估和应对，可能产生不利影响，应采取强有力的措施做好管控，可以创设较佳的财务管理环境，推动企业高质量发展。但现实状况是，企业财务风险把控过程中，受诸多因素的影响，仍面临着一些难题，使得财务风险把控效果不理想，阻碍企业良好发展。因此，企业管理财务风险时，应掌握其形成主要原因，制定一套完善的解决措施和方法，实现财务风险管理精细化，帮助企业高质量发展。