数字货币技术对人民币国际化路径的影响研究

陈旭东

(黑龙江大学，黑龙江 哈尔滨 150006)

1 引言

近几年来，世界各国对数字货币的发展给予了高度的重视与研究。数字货币是以密码学、分布式账本、区块链等技术为基础，以去中心化、匿名化、可编程为特征的一种新的货币形式，被认为是未来金融市场的一个重要发展方向。在此背景下，中国的货币政策发生了根本性的变化。但是，人们对数字货币技术在人民币国际化进程中的作用还缺乏足够的认知与评价。

基于此，本研究试图从数字货币技术的角度，探索其对人民币国际化道路的影响，希望能给中国的数字货币技术及人民币国际化带来一些启示。

2 数字货币技术的概述

2.1 数字货币技术的定义、特点和分类

数字货币技术是一种以密码学、分布式账本和区块链等技术为基础，能够实现无纸化支付、跨境汇款、智能合约等功能的新型的货币形态。与传统货币相比，数字货币是一种基于互联网的交易方式和算法规则的新型货币。如今，比特币、以太坊、莱特币等都是最具代表性的数字货币。数字货币是一种新兴的金融科技，其在金融科技中的应用越来越广泛，也越来越受到人们的重视。数字货币技术具有以下几个特点：

去中心化：数字货币是一种不依靠国家或金融组织的技术，它的发行与流通是以一种非中心化的方式进行的。

匿名性：数字货币的交易能够实现匿名性，从而保障了使用者的隐私以及交易的安全性。

可程序控制：电子货币技术能够实现智能合同，使其按照预先设定的条件进行交易、付款等行为。

迅速证实：对电子货币进行证实的时间要少得多，可能只需要几分钟。与此形成对比的是，传统的银行转账要花上好几天时间。

安全性高：数字货币技术使用了密码学和区块链等技术，对交易的安全性进行了保护，防止了欺诈、篡改和双重支付等问题的发生。

无边界：通过数字货币技术，可以跨越国家之间的资金流动与支付，避免了传统银行之间的各种制约与费用。

高透明度：电子货币的交易数据以分散的方式保存，各交易参与者均可查阅并核实，增加了电子货币的透明度与公平性。

按照实现方式和功能特征，数字货币技术可以分为以下几种类型：基于区块链的数字货币、中心化数字货币、加密数字货币、稳定币、社区型数字货币和代币等。比特币、以太坊、莱特币等数字货币，是一种以区块链为核心的非中心化货币。而中央级的数字货币一般是由国家和金融机构发行的，比如中国央行推出的“数字人民币”。数字货币是一种以 Zcash、Monero为代表的新型加密货币。所谓“稳定币”，就是指与一定的资产价格相关的一种数字货币。社区式数字货币是指与其有着共同利益的个体或团体，如狗币、蚁币等。代币是指基于区块链的数字资产，一般与特定的应用程序或项目相关，如 Etherkeleks的ERC-20代币。

2.2 数字货币技术的应用现状

数字货币技术是近几年来国际上研究的一个热点。数字货币技术已被广泛地用于金融、支付以及社会生活的各个领域。其中，以区块链为核心的数字货币技术，已在金融、医疗、司法、物流等诸多领域得到了广泛的应用。加密货币是以比特币、以太坊、莱特币等为代表的一种数字货币，在投资、交易、支付等方面得到了越来越多的应用，并且逐步成了一种主流的流通方式。

而在中国，由中国人民银行发行，并已在多个城市试点的“数字人民币”，其特点是安全、快捷、可追踪、减少现金的使用。另外，由于数字货币技术的发展，移动支付、支付宝、微信等电子支付方式，成为人们在日常生活中必需的支付手段。此外，数字货币技术还能在食品、药品等领域对商品进行全过程的追踪，从而提升消费者对商品的信任程度。

从整体上来说，目前电子货币的使用情况已相当普遍。今后，将会有更多的地方可以利用电子货币技术提高生产与生活水平。但是，为了更好地应对未来可能出现的风险与挑战，还需进一步加强其安全性与标准化。因此，必须对其进行有效的管理，以保证其在数字经济中的应用。

3 人民币国际化路径的分析

3.1 人民币国际化的背景和现状

在中国经济高速增长的背景下，人民币的国际化已成为中国一项重大的国家战略。人民币的国际化是多种因素共同作用的结果。首先，不断扩大的外贸规模使中国对外汇交易与结算的需求不断增加，在真实贸易中运用人民币能够降低汇率风险，提高汇率效率，并且更加贴近市场。其次，随着改革开放的深入，中国的经济也得到了快速的发展。同时，随着中国金融市场的逐步开放与完善，越来越多的外国投资者对中国资本市场的要求越来越高，这对人民币的国际化进程起到了很大的推动作用。最后，人民币国际化是中国的一项国家战略，有利于提升中国在国际上的话语权与影响力及竞争能力。

目前，在中国的贸易结算中，人民币逐渐成为世界各国和地区同中国进行贸易结算的主要货币。到现在为止，已经有120多个国家和地区同意以人民币结算。在投资与理财方面，世界上很多银行与金融机构都推出了人民币离岸业务，这使得中国的投资者数量不断增加。在资金流动方面，人民币作为一种主要的货币，其作用是推动国际资金流动的一个重要因素。从外汇储备的角度来看，人民币逐步成为各国中央银行的主要外汇储备货币，从而提高其在全球金融体系中的地位与影响力。

但是，在我国的发展过程中，也存在着许多问题和挑战。我国目前的人民币国际化水平不高，与国际主流货币相比还有一定差距；人民币的可兑换性仍需进一步提高；人民币的国际资信等级还有待提升，等等。另外，国际政治、经济大环境的改变，以及新冠肺炎疫情的暴发，都将给人民币国际化带来冲击。

3.2 人民币国际化的路径分析

人民币国际化的途径是一条循序渐进的道路，大致可划分为三个阶段：

第一阶段：推动亚洲区域人民币国际化。中国应加强与邻国的货币合作，推动亚洲区域内的人民币国际化，包括签订货币互换协议，建立离岸人民币市场。中国已同新加坡、韩国、马来西亚等国进行了货币交换，并已在中国香港、新加坡等地开展了人民币的离岸交易。

第二阶段：推动人民币国际化。中国应进一步拓宽人民币的国际用途，并在此基础上循序渐进地推动人民币的国际化。在此背景下，要进一步提高人民币与世界上各主要货币之间的沟通和合作，推动跨境贸易和投资结算的应用，并积极引进外国资本进入中国市场，这是一个十分重要的课题。比如，中国已同欧洲一些国家，如英国、德国和法国签署了关于人民币结算的协定，并且在伦敦、法兰克福和卢森堡建立了人民币离岸市场。

第三阶段：提升人民币在世界上的地位与影响力。中国应进一步提高在世界金融体系中的地位，增强对世界经济的影响。其中，人民币加入国际货币基金组织的 SDR一揽子计划，提高国际信用等级。与此同时，中国也有必要对人民币汇率进行严格的管制，以保证人民币汇率的稳定与可靠。

3.3 人民币国际化的影响因素

(1)中国经济实力和对外开放程度。中国经济实力和对外开放程度是推动人民币国际化的重要因素。作为世界第二大经济体，中国的经济总量和对外贸易规模都非常庞大。同时，中国对外开放程度也在不断提高，已成为全球最大的货物贸易国和服务贸易第二大国。这些因素使得人民币具有更强的国际竞争力，推动了人民币国际化的进程。

(2)国际货币政策环境和国际金融市场环境。国际货币政策的变化以及国际金融市场的变化对人民币的国际化也有一定的影响。美国央行货币政策的调整，国际金融危机的爆发，都会影响人民币国际化的进程。同时，国际金融市场波动与不确定因素对人民币国际化的影响也是不容忽视的。

(3)人民币交易便利程度和跨境支付系统建设。人民币交易便利化、跨境支付体系的构建等也对人民币的国际化起着重要的作用。要想让人民币走向世界，就必须有一个方便的交易与支付系统。另外，通过建立跨国界的支付体系，实现人民币的互通有无，也能促进人民币的国际化。

(4)人民币自由兑换和国际信用评级。人民币的可兑换性、国际信贷水平等也对人民币国际化产生了一定的影响。人民币汇率自由化水平的提高，有利于人民币的国际化流通，有利于人民币的国际竞争力的提升。同时，提升我国的国际资信等级，将有助于提升我国在世界范围内的知名度和使用率。

4 数字货币技术对人民币国际化路径的影响

4.1 数字货币技术对人民币国际化的机遇和挑战

(1)机遇：推动人民币的跨境支付与结算。数字货币技术能够提升人民币的国际认可度，为实现人民币的跨境支付与结算提供更为便捷、安全、高效的解决方案。推进人民币国际化进程。通过数字货币技术，可以提高人民币的国际竞争力，加强其在世界经济体系中的地位与影响力。拓展人民币的适用领域与适用范围。数字货币技术能够为“一带一路”沿线国家和新兴市场国家的发展提供有力的技术支撑，有助于拓展人民币的应用领域。

(2)挑战：一是技术风险。我国的数字货币技术还处在起步阶段，面临着一些技术上的不成熟和网络安全等方面的问题。一旦发生了技术上的错误，或遭到了黑客的攻击，就有可能影响人民币的国际化进程。由于其具有匿名、分散等特点，使得监管当局很难对其实施有效的监管，导致其极易被利用，从而影响社会的稳定。目前，全球范围内出现了以太坊、比特币等不同类型的数字货币。在国际上，如果不能与国外的数字货币相抗衡，就会对人民币的国际化造成很大的影响。二是政策的约束。各国和地区关于数字货币的政策和法规各不相同，一些国家和地区甚至禁止了数字货币的交易，这可能会在一定程度上制约人民币数字货币在国际市场上的推广和应用。

4.2 数字货币技术对人民币跨境支付的影响

改善跨国界付款的效率与便利。数字货币技术具有即时清算、跨境支付和非接触交易等功能，与传统的跨境支付方式相比，其效率和便利程度都要更高。

推动人民币的国际化。数字货币的出现，将给人民币的国际化带来新的契机。以去中心化、高安全性、可追踪性为特征的数字货币，将有利于提高人民币的国际声誉和市场认可度，促进其在跨国界支付中的应用。

加强对跨境支付的监管与管理。通过使用数字货币技术，可以实现对跨境支付的有效监管。利用数字货币技术，能够实现跨国界的资金流动的可追溯性与监督，有效地预防跨国界的洗钱等违法行为，保障跨国界支付的安全性与合法性。

4.3 数字货币技术对人民币国际结算的影响

提升效率。数字货币是实现跨境支付与结算的一项重要技术。与传统的银行间结算方式相比较，数字货币技术具有更快的处理速度、更低的成本，并且不受时间和地域的限制，能够有效地提升人民币国际结算的效率。

降低风险。由于使用了区块链等技术，数字货币技术具备去中心化、不可篡改、高度安全等特性，因此能够规避传统金融结算过程中可能出现的信用风险、反洗钱风险等问题，在一定程度上提高了人民币国际结算的安全性和可靠性。

扩展应用领域。文章提出了一种基于数字货币技术的人民币国际结算方案。比如，中国将利用数字货币技术，为“一带一路”沿线各国提供便捷、高效的跨境支付与结算服务，并将进一步推进人民币的国际化进程。

4.4 数字货币技术对人民币投资和融资的影响

拓宽融资渠道及融资途径。数字货币技术能够为人民币融资开辟新的途径。由于数字货币技术的发展，使得分散式的融资与投资成为可能，这将使人民币资金的使用范围更广、灵活性更强、成本更低、资金效率更高。

推动人民币国际化。数字货币技术能够推动人民币在世界范围内的投资，并推动其在世界范围内的发展。利用数字货币技术，可以方便、安全地进行跨国界的资金流动，从而使人民币的流通与使用更为自由。

加强投资筹资的透明与安全。数字货币技术能够使投资、金融更加透明、更加安全。数字货币是一种具有可追溯性、公开性、防伪性功能的电子货币。

4.5 数字货币技术对人民币国际化竞争力的影响

为实现人民币国际化提供更便捷、更高效的支付方式。数字货币技术能够极大地改善人民币在国际间的支付，使其更加高效、方便。利用数字货币技术，人民币能够迅速地实现跨国界的支付与结算，降低了交易的成本，提高了交易的效率，并且更加的安全与可靠。通过这种方式，可以提高人民币在世界范围内的使用程度和认可度，增强其在国际上的支付货币地位。

推动人民币参与国际贸易。数字货币技术为人民币走向世界提供了便利。利用数字货币技术，能够使跨境交易中的结算与支付方式更加灵活，这不仅降低了跨境交易的成本与风险，还能提高结算的速度与效率。通过这种方式，可以提高人民币在对外贸易中的使用程度，增强其在对外贸易中的竞争力。

增强人民币在国际上的竞争力。开发数字货币，将有助于增强人民币在世界上的竞争力。通过使用数字货币技术，可以让人民币与其他数字货币展开交换和流通，从而提高人民币在国际金融市场上的影响力，并提升其作为储备货币的地位。这样，就能进一步提升人民币的国际地位，增强其国际竞争力。

5 数字货币技术对人民币国际化路径的启示

5.1 发挥数字货币技术在人民币国际化中的作用

数字货币技术具有即时清算、跨境支付和非接触交易等功能，提升了人民币在跨境支付和结算领域的使用率和效率。数字货币是一种新型的电子商务有利于促进人民币的国际化。数字货币是一种集分散、高安全性、可追踪性于一体的技术，能够提高人民币在国际上的地位和信誉。利用数字货币技术，能够保证人民币的安全性和合法性，使其在国际投资、融资和贸易等领域获得更多的认同和使用，从而提高人民币在国际货币市场中的地位。数字货币是一种新兴的货币形式，能够推动人民币与其他数字货币之间的交流与流通，从而提高人民币在世界金融市场上的地位。利用电子货币技术，人们可以在数字货币间进行实时的兑换，从而提高人民币与其他电子货币的兑换率，推动人民币的国际化。

5.2 推动数字货币技术与人民币国际化深度融合

必须加强对数字货币技术的研究、开发、应用等方面的工作，以促进其与人民币国际化的进一步融合。要对数字货币技术的创新和应用加速，对与人民币国际化需要相适应的数字货币产品和服务进行研发，对数字货币技术的安全性和稳定性进行提升。此外，还应制定相应的法律法规，使其在技术上得到规范化、法律化的发展。必须加速推广和渗透数字货币。要把数字货币推广到人民币的跨境支付与结算中，使其更加便捷、高效。此外，还应设立数字货币交易中心，为数字货币的交换、存储、管理等提供便利，为人民币等数字货币的流通与交换提供便利。因此，在推进人民币国际化的过程中，必须加大对数字货币的支持力度。为推动其在人民币国际化进程中的应用与普及，应制定相应的政策与措施。同时，要引导金融机构积极推动数字货币的使用，提升其对人民币国际化的影响。

5.3 加强数字货币技术监管，保障人民币国际化安全

通过对数字货币的技术监督，保证人民币国际化进程的安全性与稳定性。为了适应电子货币技术的发展，必须建立健全的监管体制。应该构建数字货币技术的监管机构，并制定相应的监管规章制度，明确监管职责和监管标准，规范数字货币业务运作流程，提升数字货币市场的透明度和公信力。此外，还应加强对数字货币公司的监管，以保障其用户的合法权益。因此，必须加大对电子货币的安全性的保护力度。主要内容包括：构建数字货币技术安全防范体系、强化数字货币交易安全管理、进行网络安全隐患排查与修补。同时，要加强对数字货币使用者的信息保护，以避免个人的隐私受到侵害。有必要对数字货币的技术操作行为进行规制，以维持其市场秩序。应加强对数字货币技术的运营管理，对数字货币交易活动进行规范，严格防范洗钱、非法交易等违法犯罪行为。同时，还应加强对数字货币的监控与调查，及时查处其中的违法乱纪现象。

6 结语

数字货币的出现，将直接影响人民币国际化的发展方向。数字货币技术能够提升人民币国际支付的效率和便利度，推动人民币在国际贸易中的应用，提升人民币在国际金融市场中的地位，进而推进人民币国际化。在此基础上，对其监管、安全性等方面提出了新的要求，并制定了相应的监管措施，以保证其安全性与稳定性。

未来，数字货币将会不断地发展和完善，并会对人民币的国际化带来更加深刻的影响。我们要继续探讨数字货币技术与人民币国际化之间的内在联系，加强对数字货币技术的研究与应用，促进数字货币技术与人民币国际化的深度融合，为人民币走向更广阔的国际舞台打下坚实的基础。