基于煤炭企业国有资本布局与产业链水平现状分析

杨丽佳

（山煤国际能源集团股份有限公司， 山西 太原 030000）

0 引言

2019 年，国企改革三年行动正式落地，在国务院国资委狠抓国企改革综合成效，做强做优做大国有经济，增强国有企业活力、提高效率，加快构建新发展格局的背景下[1]，在山西省委省政府全力落实国务院决策部署，全面贯彻新发展理念，实现跨越式发展的要求下，山西省国有企业肩负着打造具有全球竞争力的世界一流企业的重大使命[2]。聚焦以高质量发展为主线，以精益化管理为抓手，坚持深化国企改革、推动全面变革、加快转型升级、实施创新驱动、提升资本运营、强化安全发展，不断培育新优势、激发新动力、展示新形象、建设新企业[3]。

1 煤炭企业重点产业发展现状

1.1 产业布局情况

山西煤炭企业主业大而不强，人员多、装备差、管理粗放、效率低等问题普遍存在；一些新建矿井标准不高，与行业先进对标，差距还十分明显；转型项目前瞻性不高，引领性不够，还需要全方位谋划；产业盈利能力差，亏损企业较多；集团化协同作用和母合效应没有充分发挥出来；企业的历史遗留问题多，包袱还比较重，对标国际一流企业相差甚远[4]。

山西煤炭企业焦化企业布局于园区，以炼焦生产为主，与标杆企业相比，产业链短，主要是化工产品产业链延伸不够，差距也大，仅处于加工初级阶段，产品单一，也未形成化工产品产业链之间藕合，更谈不上精细化工、高端材料[5]。

1.2 经营管理与商业模式

多数实行“以集团总部为战略决策中心、子公司为利润中心、矿厂等实体单位为成本控制中心”的三级管理体系，公司总部对省国资委和国资运营公司负责，承担国有资产保值增值责任；在国资运营公司的授权下，按照“专业化管理、板块化经营”要求，强化战略引领、产业培育、结构调整和资本运作，负责本集团战略规划、资本运营、全面预算管理、业绩考核管理、科技研发、人力资源管理、企业文化建设、安全管理、风险管控等，为权属企业提供政策信息、产融对接、技术研发、共享平台建设等方面的协调服务，依法享有对权属企业管理者选聘权、重大事项决策权、资产收益权。

在煤炭开采与炼焦行业的产业链中，上游原材料、机械设备等物资由各二级子公司、矿厂自行采购或通过集团平台集中采购，集合全集团生产的炼焦精煤、动力煤、原煤、焦炭等产品统一由集团集中销售，通过焦煤在线平台或线下对接下游客户售出。经营业务以煤炭开采加工为主，此外还涉及贸易服务、焦化、电力、建筑建材等。其中贸易服务业务近年来收入占比保持在40%以上，但利润贡献较低；煤炭业务近年来保持了较强的盈利水平，为公司利润的主要来源[6]。

1.3 对标分析

1.3.1 盈利能力分析

近年来，煤炭价格持续高位运行，受吨煤生产成本波动影响，山西煤炭企业煤炭业务毛利率呈波动态势，但整体仍保持在较高水平；受产品价格波动及部分产品销量变化影响，焦化业务毛利率呈波动下降态势，但仍能对利润形成有效贡献；电力板块毛利率为负，2019 年以来该板块虽扭亏为盈，但利润贡献仍较小；贸易服务业务盈利能力整体较弱，对利润贡献有限，但持续增长的贸易收入使得近年来公司营业毛利率整体呈下降态势。

由于公司人员负担较重，期间费用中管理费用规模较大。财务费用方面，主要受资金成本下降及利息收入增加影响，财务费用同比下降。近年来公司加强销售管控力度，销售费用整体呈小幅下降趋势。总体来看，近年来公司期间费用率呈下降态势，但管理费用规模较大，对利润形成一定侵蚀，整体费用控制能力有待增强。

与其他集团相比，山西煤炭企业收入中等，但营业利润净利润较低，营业利润率、总资产报酬率、净资产收益率与标杆企业有较大差距，资产负债率高，财务费用负担较高。

1.3.2 行业研发创新能力

山西煤炭企业研发投入比率高，研究开发经费支出对等，获得国家、省、部科学技术奖数量持平。

1.3.3 综合成本分析

近年来，山西煤炭企业吨煤生产成本呈波动态势，与各集团相比，山西煤炭企业吨煤生产完全成本与制造成本高，管理提升潜力大，应加快推进精益化管理，向管理要效益，不断提升企业核心竞争力和经济运行的水平质量。

1.3.4 市场占有率分析

近年来，山西煤炭企业焦炭销量的市场占有率与其他集团持平。产品加工产业较弱，焦化粗苯、煤焦油、焦炉煤气制甲醇加工量市场占有率均处于较低水平。

1.3.5 人力资源分析

山西煤炭企业煤炭板块全员效率与伊矿、兖州煤业股份、神华、国家能源集团等标杆企业差距巨大，山西煤炭企业将大力推动精益化管理，强基固本、提质增效，走上高质量发展道路。

通过开展对标，山西煤炭企业在经营管理、成本控制、技术创新等方面与行业标杆相比差距明显。

2 企业相关产业链总体评价

2.1 企业涉及的煤焦钢产业链基本情况

山西煤炭企业围绕炼焦煤和焦化产业的产业链以“煤- 焦- 化”和“煤- 焦- 钢”为主。焦煤、焦炭、钢铁属于产业链上下游关系。炼焦煤行业处于产业链最前端，其通过洗选得到精煤，多种品质精煤混合后经过炼焦环节形成焦炭。焦炭下游分为钢铁、有色金属冶炼、铸造、化工四个主要需求行业，其中90%以上的焦炭用于高炉炼铁。冶金焦炭已经成为现代高炉炼铁技术的必备原料之一，被喻为钢铁工业的“基本食粮”，具有重要的战略价值和经济意义。对于焦炭来说，钢铁行业可称为主要下游行业，焦炭的需求情况主要取决于钢铁行业状况。除铁矿石之外，焦炭是炼铁的第二大原料。按照行业平均生产工艺，目前钢铁行业中平均生产1 t 炼钢生铁需要1.6 t 铁矿石、0.5 t焦炭，焦炭约占钢材成本的20%左右。

2.2 企业涉及的煤焦钢产业链的优劣势分析

2.2.1 主要优势分析

山西煤炭企业在炼焦煤资源、产品、客户市场、通道、焦化存量、铁路通道、煤焦联动、核心技术等诸多方面存在巨大优势，为公司“做强做优”炼焦煤和焦化产业提供了坚实基础。

炼焦煤资源优势。山西省炼焦煤资源丰富，有五大主产区，分别是西山、离柳、乡宁、霍东和霍州矿区。山西有全国最大的炼焦煤企业，且炼焦煤品种齐全，其中强粘焦煤和肥煤具有低灰、低硫、低磷、粘结性强、热强度高、结焦性好等特性，可以说，良好的资源禀赋为公司发展焦化产业提供了得天独厚的优势。

煤种优势。山西煤炭企业开采的煤炭资源赋存于二叠系的太原组和山西组，资源丰富，品种齐全，主要开采煤种属于国家保护开采的稀缺煤种，气煤、肥煤、焦煤、瘦煤分别占集团煤炭可采储量的11%、27%、28%、11%，优质资源比例大，品质优势突出，开发条件优越，竞争力强。

产品优势。山西煤炭企业煤炭产品有冶炼精煤和动力煤，是冶金、电力、化工等行业理想的原料和燃料。其中，山西焦煤炼焦煤产品具有产量大、煤种全、质量稳定、焦化性能优良等特点，而焦煤和肥煤均为世界稀缺资源，具有低灰、低硫、低磷、粘结性强、结焦性好等特性，黏结性强、结焦性好等特性，单独炼焦时能得到熔融性良好的焦炭，是重要的配煤炼焦的基础煤和骨架煤，是冶金行业不可或缺的原料。

客户市场优势。山西煤炭企业现有客户300 家以上，其中年采购量100 万t 以上的大型客户25 家，并与宝钢、河北钢、首钢、山东钢、鞍钢、太钢等多家国内大型钢铁集团结成战略合作伙伴关系，其固定采购量占山西煤炭企业炼焦煤总销量的80%以上。

通道优势。山西煤炭企业拥有铁路、公路、航运三位一体的物流网络，其中铁路运力占太原路局南区运力的45%，公路运力主要覆盖省内及周边800 km 内区域；航运以青岛港、日照港、连云港、天津港、秦皇岛港、京唐港为中心辐射沿海市场，运输渠道通畅，有利于保持储备供应的物流稳定。

焦化存量优势。除西山煤气化外，公司焦化企业均在省布局规划的园区中，且经过几十年的发展，在焦炭生产、化产回收及深加工上已初具规模，焦炭产能达1 180 万t，可以说，是全国最大的独立焦化企业，已具备良好的产业发展基础。焦化从业人员达12 000人，拥有一大批具有丰富焦化管理、技术、操作经验的员工，这是高质量发展焦化产业的核心竞争力。

铁路通道优势。公司焦化企业均设有铁路站台，年吞吐量达1 300 万t，可节约大量物流运输成本，也为长距离安全运输提供了条件，可以说，铁路通道也是有别于周边焦化企业的运输优势。

煤焦联动优势。炼焦煤和焦炭是公司大宗产品，终端用户大多是钢铁企业，可借助集团对煤焦产品集中统一销售的优势，以煤带焦，以焦促煤，煤焦联动，同向销售，进一步扩大并稳定煤焦市场占有率。

化工产品集聚加工优势。对公司而言，可实现炼焦副产化工产品粗苯、焦油的集聚加工，保障深加工原料需求，延伸焦油沥青、纯苯等产业链，发展精细化工，同时，可统筹考虑焦炉煤气高端利用，并结合地市氢能产业布局，规划焦炉煤气制氢、提氢和氢能分离、收集、储运装置及加氢设施，发展氢能绿色产业。

2.2.2 主要劣势分析

山西煤炭企业历史遗留问题较多，企业运行效率、现代化经营水平还不高，在“三项制度”改革、激励约束机制等方面亟需突破。一些新建矿井标准不高，与行业先进对标，差距还十分明显产业盈利能力差，亏损企业较多；企业的历史遗留问题多，包袱还比较重，对标国际一流企业相差甚远，目前我省现有生产炼焦煤煤矿产能约5.5 亿t，产量约4.5 亿t，公司产量1 亿t，占全省产量的22%左右，市场占有率较低，主业集中度不高。

在科技创新方面山西煤炭企业仍然存在着不足。企业自主创新能力相对薄弱，具体表现在缺少国内外同行业中领先创新和颠覆性新技术、新工艺、新材料和新设备。企业科技成果转化率偏低，具体表现在目前集团科技创新成果虽多，但普遍存在转化落地少或虽已落地仅在创新单位投入使用，难以在全集团特别是集团外推广。创新环境氛围不足。针对科研人员、技术骨干群体，风险共担、利益共享的中长期激励机制不够完善，科技创新、科技成果转化的激励分配体系不够健全。

3 未来面临的机遇与挑战

3.1 存在的机遇

从全国看，宏观经济正处于由高速发展向高质量发展的转型时期；从山西看，能源工业发展正处于深入贯彻落实“四个革命、一个合作”能源安全新战略思想的推进时期；在科技领域，国内正处于以大数据化、智能化、绿色化、信息化为发展方向，以新基建、区块链技术为重点，加速腾飞、日新月异的创新发展时期；与此同时，“绿水青山就是金山银山”的新理念正在推动黄河流域生态保护和高质量发展，此将为山西煤炭企业“十四五”转型发展带来前所未有的机遇。

一是政府高度重视煤炭行业发展为山西焦煤转型升级保驾护航。2016 年以来，煤炭行业是供给侧结构性改革的试点行业，国务院和山西省政府有关部门研究出台了一系列政策措施。政策实施以来，取得了显著成效：过剩产能得到了有效化解，产业结构不断优化，市场供需实现了基本平衡，煤炭价格在绿色区间小幅波动，行业效益回升，去产能煤矿职工安置平稳有序，转型升级取得新进展。

二是煤炭产业结构调整优化提速客观上提升了山西煤炭企业的核心竞争力。通过深化煤炭供给侧结构性改革，全国煤矿数量由2015 年底的12 000 多处，减少到2022 年底的不足6 000 处，大型现代化煤矿已经成为全国煤炭生产的主体。目前国家千万吨级煤矿52 处，核定生产能力8.21 亿t/a，平均单产1 600 万t/a。大型化、现代化矿井的集中建设，正在改变着行业的产业生态。另一方面，以炼焦煤为主要能源品种的山西煤炭企业在整个煤炭产业尤其是炼焦煤行业内的优势地位客观上得以提升。

三是以大数据、智能化以及5G 等技术为重点的科技将为山西煤炭企业转型升级提供持续动力。在煤炭地质勘察领域，精细勘探技术可以为山西煤炭企业煤矿建设提供基础；大型化、自动化、智能化装备制造技术为智慧煤矿建设提供了支撑；煤矿安全开采基础理论与关键技术不断突破。

3.2 面临的挑战

一是企业自身发展不平衡问题突出。由于山西煤炭企业所属的煤炭资源赋存条件差异大，新老矿区开发时代不同，企业之间盈利水平、发展潜力、职工收入、产业布局等存在较大差别。从盈利分布看，资源禀赋好的主焦煤生产企业利润占集团利润总额较高，而其他资源禀赋差、历史负担重的企业盈利水平低，个别矿井亏损较为严重。

二是后备炼焦煤资源接续困难且开采成本将增加。在已探明的炼焦煤资源储备中，除山西外的河北、黑龙江、安徽淮北、内蒙古、山东、陕西等省份中炼焦煤资源储量较为丰富的矿区，由于开发历史长，几乎没有增产潜力，处于维持产量状态。目前为止，山西煤炭企业拥有全国最大的炼焦煤生产基地，是国内炼焦煤龙头企业，但最大的挑战在于离柳、乡宁等优质炼焦煤矿区剩余储量较少，资源不足与接续困难严重凸显。

三是建设现代化煤炭产业、实现高质量发展所需人才短缺。山西煤炭企业面对第四次工业革命所蕴含的科技趋势与机遇，明显存在缺乏“知识型+技能型”高端领军人才，特别是建设智慧煤矿、企业信息化管理和大数据化管理、研发高端产品与发展高端产业都迫切需要专业化人才。另外，随着老龄化时代的加速到来，受限于煤炭产业的特殊作业空间与环境，山西煤炭企业部分老矿区面临一线采掘工人不足的问题也很突出。

四是山西煤炭企业企业税费及社会责任负担重的问题突出。从资源开发、建设、生产、加工、运输、销售到利用全过程，每个环节都有税和费，包括矿业权价款、资源权益金、资源税、环境税、增值税、铁路建设基金等，税费结构与税基不合理，综合税费水平居高不下。煤炭行业增值税实际税负远高于全国工业产品平均增值税税负。另外，因淘汰产能与资源置换关闭煤矿带来的职工安置压力大，国有企业整合地方小煤矿关闭退出难度大，法律风险高；集团所属煤炭企业负债率高、债转股难度大，经营风险大。

4 提升煤焦钢产业链水平，实现高质量发展

4.1 技术研发和创新机制

4.1.1 增强煤焦钢产业链各环节自主研发能力

企业主导产业技术研发，牵头组织实施产业目标明确的重大科技、重大产学研合作等项目，积极与科研院所建立长效战略合作关系，共建技术创新平台，推动企业成为研发投入主体、创新活动主体和成果应用主体。

4.1.2 打通煤焦钢产业链技术创新路径

形成以产品为导向的产业链创新体系，由产业链的下游企业发起技术需求，上游企业开展技术创新，过程中全产业链中涉及单位全程参与，从技术、生产、成本等环节综合优化方案，打通技术创新路径。

4.1.3 构建煤焦钢产业链信息共享机制

加强生产各环节的关键数据共享，通过联合研发打通产业链共通技术壁垒，提高相关技术适用性、稳定性和成熟度，降低研发成本。先行单位进行独立技术探索后，及时对技术优劣势进行共享，避免产业链中相关企业在研发过程重复投资。

4.2 资金支持和管理机制

4.2.1 加强资金管理，提高资金使用效率

坚持资金集中管理，提高资金归集率，全面开展票据池业务，创新开展内部金融服务，提升资金运营质量。进一步加强生产经营资金管理，针对应收款项、存货等占用资金高的状况，要按照目标进行严格压控，加大资金盘活力度。强化对外股权投资监管和投资后评价，研究盘活存量对外投资路径。要通过提高资金使用效率，确保全年财务费用进一步降低。

4.2.2 强化资本运作，深入推进产融结合

要用好金融资本公司投资平台，研究引进社会资本的模式路径，积极开展资本运作，发展壮大产业基金，加大力度完善各项基础性工作，加快土地房产等证照办理，推进主业资产重组和实现证券化。要大力实施“腾笼换鸟”，做实项目，扩大开放，研究引进社会资本的模式路径，积极开展资本运作。

4.3 人才培养和激励机制

山西煤炭企业始终坚持人才战略，加快实施人才强企战略，以重大人才工程为抓手，以“三项制度”改革攻坚为重点，持续深化人才发展体制机制改革，加强各类人才的政治引领和服务管理。以高素质专业化建设为目标，不断加强经营管理人员队伍建设，努力打造一支精干高效、结构合理、素质过硬的经营管理团队；以优化发展环境、激励创新活力为目标，不断加强专业技术人才队伍建设，努力建设一支注重学习、钻研技术、勇于创新的专业技术团队；以提升职业素质和职业技能为目标，不断加强操作技能人才队伍建设，努力打造一支扎根基层、技术精湛、崇尚实干的“焦煤工匠”团队。不断健全完善人才培养、引进、评价、流动、激励机制，充分释放各类人才的活力，为企业高质量发展提供人才智力保障。

5 结语

在科学技术持续发展的背景下，若能抓住机遇，充分借助高科技优势，必能大幅提升煤炭生产力总体水平与能效，提升煤炭工业的核心竞争力，从而实现企业高质量发展。