国有企业混合所有制改革路径再辨析：问题与创新

肖 雪，陈茜子，高 源

(中国船舶集团有限公司综合技术经济研究院，北京 100081)

改革开放以来，在经济体制改革的大背景下，推动了国有企业混合所有制改革(以下简称“混改”)，在混改规模、混改领域、混改方式等方面取得了显著的成效，有效提升了国有企业发展的效率，优化了国有经济结构，激发了国有企业内在的活力，呈现出深度融合发展的趋势。与此同时，为了适应经济全球化发展的要求，应对各方面的挑战，保持国有经济的地位，国有企业混合所有制改革就显得尤为重要。党的十八届三中全会指出，“国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济，是基本经济制度的重要实现形式”，其中国有企业作为我国公有制经济的主体，通过混合所有制改革，对实现微观层面的经济改革发挥着十分重要的作用。在“十四五”时期，我国开启了全面建设社会主义现代化管理的新征程，不断推动我国国民经济的高质量发展，需要充分发挥国有经济“排头兵”的作用，积极推动国有企业混合所有制改革，发挥国有产权资本的优势，优化国有企业资源配置，实现国有经济与民营经济的共生、共存、共同发展。因此，文章基于战略管理视角，对国有企业混合所有制改革的优化路径进行分析和论述，提出了一些可行的建议和对策。

1 国有企业混合所有制改革的意义

党的十八大以来，为了破解国有企业高质量发展困境，习近平总书记就国有企业改革发展中的重大理论和实践问题进行了系统性的论述，形成了体系完整的国有企业改革重要思想，为国有企业改革深入推进提供了强大的思想武器和科学行动指南。混合所有制改革作为资本层面的根本性改革，旨在打破公有制与非公有制经济之间的壁垒，发挥两种所有制的比较优势，促进国有资本和非国有资本融合发展，对于提升国有企业效率、实现高质量发展具有重要的现实意义。

1.1 能够有效优化国有企业所有制结构

在社会主义市场经济迅速发展的前提下，国有企业经过长期的经营，很多的矛盾和问题日益凸显，在战略管理视角下，通过进行国有企业混合所有制改革，能够根据不同类型的资本实际情况进行合理调整，有利于实现不同所有制经济的互补，优化法人治理结构，推动国有企业现代化发展，有利于优化国有企业所有制结构，实现优胜劣汰，提升国有企业内部管理水平，建立更加完善的内部管理机制，有效激发国有企业发展的活力，促进国有企业的持续发展。在国有企业混合所有制改革背景下，进一步明确了内部产权，有利于建立更加科学生态的产权监督机制，发挥约束和规范作用，最大限度防止国有资产流失，维护国际利益，创造更多的经济效益和经济利润，推动国有企业的发展壮大。

1.2 有利于完善我国基本经济制度

我国现处于并将长期处于社会主义初级阶段，为了解放和发展生产力，需要坚持以公有制为主体，多种所有制经济共同发展，坚持国有经济主导，鼓励非公有制经济的发展。从社会主义发展的本质来看，需要解放生产力、发展生产力，最终实现共同富裕，需要发挥国有经济的主导作用，激发不同所有制经济的活力，推动中国特色社会主义市场经济的发展。在混合所有制经济改革的前提下，能够推动不同所有制经济的融合发展，体现国有经济在社会经济发展的优势，比如技术、人力、规模和管理方面的优势，实现取长补短，构建相互促进的新发展格局，有利于进一步完善我国基本经济制度，巩固公有制经济主体地位，适应中国特色社会主义时代发展的要求。

1.3 有利于优化供给侧结构改革

党的十九大报告指出，必须坚持“质量第一、效率优先”的原则，以供给侧结构性改革为主线，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，提高全要素生产率。国有企业混合所有制改革，有利于消除无效供给，加大处理“僵尸企业”力度，化解过剩产能，优化存量资源，比如钢铁行业和煤炭行业，需要通过混合改革，化解过剩产能，破除旧模式；有利于减少国有企业资产负债，提升国有企业深化供给侧改革质量，完善公共产品和服务供给体系，优化要素资源配置，不断推动新技术、新业态的应用，结合当前市场需求，不断寻找新的发展机遇，拓宽和丰富发展空间，进一步优化供给侧结构，提升国有企业供给质量。

1.4 有利于推动国有企业的长远发展

在战略管理视角下，国有企业混合所有制改革能够激发微观主体内在的活力，不断改善学生自主经营方式，实现自我创新发展，提升管理效率和资本回报率；能够解决国有企业发展过程中产生的缺位和不足，推动国有企业与市场经济的有效对接，有利于完善社会主义市场经济机制，充分发挥社会主义制度的优越性；通过国有企业混合所有制改革，能够实现国有资本和民营资本的融合发展，实现优势互补，提升国有企业内在的竞争力，从而打造世界级的优质企业。但是从目前而言，有的国有企业发展水平比较低，缺乏品牌核心竞争力，因此，国有企业需要持续做强做优，优化国有资本和民营资本，实现相互依存、相互帮助，共同发展，提升混合所有制企业的竞争力。

2 国有企业混合所有制改革存在的问题

从目前国有企业混改的成果来看，混改后企业组织结构尚未调整到位，老体制下难出新机制，尤其“混”而不“改”的现象突出，改革阻力很大，导致部分参与混改的国有企业没有根本性转变，混改对提升国有资本效率的作用未得到有效充分释放，存在多方面的问题。

2.1 国有企业混合所有制改革流程不完善

2013年以来，全国国有企业混合所有制经济迅速发展，为社会经济的发展做出了巨大的贡献。目前，按资本测算，竞争类国有企业的混合所有制经济甚至达到80%以上。全国经济发达地区的国有企业，已经基本形成以混合所有制经济为主的格局。由于混改具有重要的实践价值、丰富的政策内涵，且还存在较大的改进空间。并且从国有企业混合所有制改革流程来看，存在多方面的问题。第一，国有企业混合所有制改革缺乏系统性，审批流程复杂，具体体现在改革定位不合理、缺乏合理的认识、改革难度比较大、权责主体不明确、统筹规划不到位、措施落实不到位。第二，国有企业混合所有制改革监管不完善，在国有企业资产管理中，管理监督机制不完善，部分资产出现流失问题，导致国家出现损失。所以国有企业在混合改革中，需要提升企业责任意识，完善容错机制。第三，从国有企业混合所有制改革现状来看，缺乏相应的实践标准，没有建立完善的审批程序，导致混合所有制改革难度很大，再加上审批流程复杂，国有企业内部缺乏协调性和有效性，很难保证混合所有制改革措施落实到位。

2.2 国有企业混合所有制改革理念落后

在进行国有企业混合所有制改革过程中，需要引进先进的管理理念，但是结合实际来看，对混合所有制政策和措施落实不到位，缺乏科学合理的思想认识，很容易陷入改革的误区。在当前社会主义经济发展的背景下，受到所有制的影响，国有企业混合所有制基层改革阻力很大，比如国有企业发展历史长，行政管理机制落后，积重难返，缺乏创新意识和精神意识，混改动机不明确，资金流动受阻；在混改进行中，有的国有企业经营者管理思想保守，认为社会资本进入国有企业会影响自身的发展，增加实际运行的风险，导致非公资本很难融入国有企业发展，国有企业内部法人治理结构不合理；从国有企业员工的角度来看，对混改认识不到位，缺乏全面的了解，参与改革的主动积极性不高，影响了混改的效果。

2.3 没有建立完善的配套政策

国有企业混合所有制改革需要做好原有职工安置、土地处理等，且要制定相应的配套政策，采取针对性的措施，维护好企业和员工的利益。但是就目前来看，国有企业混合所有制改革取得了一些成就，比如经常遇到一些现实问题：历史遗留问题、员工社保、离岗再就业和创业等，缺乏后续支持政策。在员工持股上，存在分配不合理的问题，指标设置不合理，进一步增加了国有企业混改的难度。以国有企业混改范围的土地而言，由于历史原因，国有土地权属不清晰，证件不齐全，如果按照现有规定进行处理，就会面临非常大的困难，导致处理程序烦琐、衍生税费补交等问题，从而影响国有企业混改的进程。国有企业需要充分发挥引导和协调作用，不断探索改革发展的新渠道，群策群力，从而推动国有企业混改顺利进行。

2.4 国有企业混合所有制改革模式不合理

对国有企业发展而言，在制定改革方案过程中，没有站在未来发展的角度进行总体的规划和设计，尤其对改制后混合所有制企业的运营管理模式缺乏科学合理的论证，增加了后续运行的风险。在国有企业混合所有制下，不同性质的资本和企业在运营过程中，会产生多方面的交流与沟通，在经营理念、发展模式、企业文化以及日常管理上会存在明显的差异，一旦出现相互不信任的问题，就会出现管理层面的僵局，最终损害各主体的利益，影响到整体的顺利发展。而在有的国有企业混合所有制改革过程中，缺乏主动改革发展创新意识，市场化经营理念落实不到位，不能从根本上改善经营模式，主要因为国有企业机制没有进行深入性的改革，管理模式僵化，没有探索出适合新时代发展的道路，最终影响了未来发展。

2.5 国有企业混合所有制治理结构改革不到位

为了改善当前国有企业发展的现状，在进行混合所有制改革过程中，需要建立完善的所有制治理结构，提升混合改革的实效。但是从当前国有企业混改的现状来看，有的国有企业混改法人治理结构不合理、运行机制不完善，尤其没有充分发挥战略投资者应有的优势，从根本上不能提升发展的质量效益，国有企业长远发展生存的问题未得到妥善有效的处理。以股权投资基金为例，在进行投资者混改过程中，没有进行同步协调的处理，影响了后续的改革。以上市的国有公司为例，在重组改革过程中，没有发挥融资应有的优势，没有建立完善的股权激励机制，降低了法人治理水平，这对国有企业未来发展产生了不利的影响。另外，国有企业混合所有制人才激励机制不完善，影响了投资者的信心，降低了人才的吸引力，导致了人才的流失。而在国有企业混改中，有的企业为了眼前的利益，没有针对不同层级的领导和员工制订科学合理的持股激励计划，不利于激发全体员工的积极性。

3 国有企业混合所有制改革路径创新

国有企业混合所有制改革要引进先进的经营理念，制定科学合理的扶持政策，充分运用现代化企业运行模式，营造良好的改革发展环境，不断优化改革路径，建立现代化法人治理结构，真正实现良性运行，壮大国有企业实力，为国民经济的发展做出更大的贡献。

3.1 优化国有企业混合所有制改革流程

为了推动国有企业混合所有制改革，促进国有企业可持续发展，需要明确改革标准，细化改革流程，为后续改革提供重要的依据，营造良好的改革环境，尤其要加强资产定价、资产评估等工作，严格按照现有要求，顺利推动混改工作顺利进行，需要做好以下两方面的工作：第一，国有企业需要充分发挥自身的优势和作用，积极引领混合所有制改革进程，制定符合社会发展的混改方案，融入市场化的运行理念，做好顶层设计，有利于为后续混改实践提供多方面的指导。在战略管理视角下，国有企业混改要与自身未来发展的目标相适应，充分发挥改革创新的作用，提升执行方案的针对性和可行性。第二，要制定切实可行的混改决策和措施。为了推动国有企业混合所有制改革，需要制定完善的规章制度，严格遵守法律法规，在充分调查研究的基础上，论证改革方案的可行性和科学性，消除潜在的不利因素，优化治理结构，实现融合发展。

3.2 采用现代化的改革运行模式

国有企业混合所有制改革，需要加大监管的力度，采用最合理的方式，针对不同性质的国有企业，提供最佳的范式，推动国有企业的可持续发展。第一，引入新的股东，推动国有企业上市。为了激发国有企业内在的活力，保持持续的发展动力，国有企业可以通过竞拍或者遴选的方式，选择和设定新的投资者，增加资金层面的支持，帮助国有企业解决负债率高的问题，吸引更多的投资。第二，广泛开展员工持股的方式。为了激发员工参与国有企业所有制混改，国有企业需要制定员工股权激励机制，鼓励员工持股，丰富和优化国有企业持股结构，开发内部优秀员工的潜力，最大限度减少人员流动，为国有企业发展提供源源不断的动力。第三，做好对外投资并购工作。随着国有经济的发展，有的国有企业实力不断壮大，资金实力十分雄厚，为了提升发展水平，实现优化配置，真正发挥自身的优势，在进行国有企业混合所有制改革过程中，可以采用投资并购的方式。

3.3 建立完善的监督机制

国有企业需要制定完善的改革运行机制，采用层级改革的方式，做好试验工作，总结相关的工作经验，为后续调整与改革提供重要的参考依据。国有企业需要建立完善的监督机制，避免出现各种不规范的问题，提升混改的效果。第一，针对国有企业混合所有制改革，需要建立有针对性的资产评价体系，重点加强内部财产工作审计和核算工作，加强整个过程的监督，规范工作流程，保证评价结果的客观性和准确性。第二，对国有企业进行科学合理的估价，制定完善的监督机制，规范国有企业混改流程，保证企业正常运行，避免出现侵占、损坏国有资产的行为，维护国有企业的利益，提升国有资产的利用率。第三，加强国有企业混改实践的监督，尤其在产权交易活动开展过程中，要完善审计和监督机制，对参与的主体进行科学合理的评估，在尊重市场规律的基础上，保证国有资产评估的科学合理，实现公正、公平的目标，让国有资产保值升值，推动各项改革活动顺利开展。

3.4 推动国有企业混改投资的多元化

为了保证国有企业混改顺利进行，创造更多的经济效益，需要吸取大量优质投资者，进一步优化资本结构，为国有企业发展提供充实的资本。第一，作为非公有资本，可以采用出资入股和股权收购等方式，对现有国有企业进行改制重组，增资扩股，整合各种要素资源，不断改善当前国有企业发展的现状，适应新时代发展的要求。第二，国有资本通过不同的方式入股非国有企业，充分发挥国有资本与非国有资本的融合作用，采用投资入股或者联合投资的方式，不断培养优质的非国有企业，从整体上提升社会经济发展水平。第三，国有企业要采用多元化股权的方式，优化混合结构，发挥创新驱动的作用，破除以往行政管理模式的束缚，降低人为因素的影响，从而形成相互制衡的状态，保证不同性质的资本能够参与到国有企业混合所有制改革过程中，提升国有企业市场竞争力。

3.5 不断创新国有企业混改理念

在国有企业发展过程中，面临激烈的竞争，存在盲目扩张和权责不明的问题，内部治理混乱，尤其缺乏创新的动力。在国有企业混合所有制改革过程中，要有强有力的勇气和气魄，打破僵局，优化树立新的理念，做到破旧立新，积极探索改革新路径。国有企业需要结合自身发展存在的问题，从上到下、从内到外、由表及里，充分做好调研工作，进行科学的论证，探索最优路径，不断为国有企业混改提供重要的支持和帮助。基于此，国有企业混改需要采用创新性和开放性的思维，深入剖析历史遗留问题，根据相关法律规定和政策规定，制定公平合理的政策，妥善处理员工身份置换问题和股权瑕疵问题，通过思想工作，降低投入的成本，不断扫除混改过程中的障碍，减轻内在的压力，推动国有企业实现长远发展。

4 结论

综上所述，通过文章研究，对国有企业混改实践具有重要启示：国有企业应以混改战略为抓手，通过组织体制改革为战略顺利实施创造内外部环境，并辅之以科学的发展战略规划，优化国有企业混合所有制改革流程，采用现代化的改革运行模式，融入市场化运行思维，让经营方式更加灵活多样，推动国有混改投资的多元化，建立完善的监督机制，不断创新国有混改理念，更好地实现新时代国有企业的高质量发展目标，不断推动国民经济的发展，创造更多的经济效益。