数字人民币推动数字经济高质量发展的路径

孟庆寅 李红英

一、引言

近代以来，货币形式经历了实物货币、金属货币、纸币货币和数字货币四个时期。任何一种货币的产生都依赖于生产力的发展和科技的发展。在电子商务日益多样化的今天，由于传统货币的支付能力已不能适应不同的消费群体的需要，人们纷纷转向了其它形式的付款，例如以比特币为代表的私有数字货币也在市场上流行起来；逐步形成规模和以几何倍数的速度发展。为了能够加入或者成为这个新兴的电子货币，各国政府已经开始着手建设一系列具有国家信誉支持的数字货币。

而在中国，央行发布了一种以数字方式流通的数字人民币。与实体货币相比，电子货币具有更低的成本、更高的支付效率、更广泛的应用范围和更高的安全。目前，全国各地已经开始了数字货币的试点工作。根据央视新闻报道，截至2022 年底，流通中数字人民币存量是136.1 亿元，纳入M0 以后，M0 同比增速是15.3%。

图1 中可以看出，在2022 年中国数字人民币应用场景中，72.3%消费者选择了生活消费，56.7%消费者选择了交通出行，54.8%消费者选择了工资支付，43.7%消费者选择了理财投资，38.6%消费者选择了电子商务。从消费到社会交往，数字化的商业已经基本形成，其涵盖了大众的各个领域；但是，这一类的信息资源，基本上都被一些大的技术公司所掌控。各公司通过使用付款障碍来建立一个“领地”，使其在自己的平台上进行流通，从而控制了由交易所产生的信息，并通过对其进行重新处理而获得利润。但由于各大平台的分离与闭塞，限制了各大平台的发展和产生更多的数据，从而限制了各大平台的有效利用。

图1 2022 年中国数字人民币应用场景

而以数字人民币为合法流通的法定货币，其存在突破了技术企业的障碍，提高了目前的市场分配水平。与此同时，把以前各部门所拥有的资料统一到中央银行手里，从而可以在中央银行的基础上，建立一个以中央银行为中心的公用数据平台，促进数据的共享；为不同的市场参与者提供了构建信息价值链条的平台。所以，推动数字货币的应用，将会是促进我国数字货币高品质发展的一个重要突破和加速因素。

二、数字经济背景下使用数字人民币的优势

1.有效节省货币发行流通的成本

通过对我国实际情况的调研，可以发现，在我国的数字化社会中，国家银行要建立一个数字货币的运行机制。而在此期间，一切运营费用都要一次投资，到了后面这些费用就会持续降低，乃至完全没有；这种方法在某种意义上节省了目前的金钱、人力和资源，减少了资金的损失。另外，以货币流通为基础，中央银行所发行的法定数字货币在流通中，以现金为单位，通过点对点的方式进行加密传递，不会出现破损和伪造的情况。因此，在流通环节中所发生的运营成本可以完全被忽视，而在流通和发行中，由于使用的资金和投入大大降低，而且在流动中的流通效率也在持续地提升。

2.切实提高货币政策的实施效率和准确性

在某种程度上，货币政策是一种有效的宏观调节方式。在市场运行中，通过增加或者降低货币供应来达到稳定的经济发展。但是，在这种情况下，政府的金融机构不可能全面、客观地控制住人民币的走势，有些地方的货币政策甚至会出现偏差。法定的数字货币和现行的通用纸币在会计处理上具有相同的特点，都是分散式的。从这一点就可以看出，在流通的各个环节中，包括流向、交易方式和信息，都可以通过网上的方式反映出来，并且可以随时监控和查询，从而为国家的货币政策的实施提供了依据。

同时，由于其自身的流动性很大，因此，金融机构要对其进行有效的监督，才能对其进行科学、合理的统计和管理。此外，在某种程度上，法定的数字货币还具备一定的可编程能力，中央银行和其它金融机构可以利用一些辅助手段限制特定的流通区域，从而可以对资本流动进行全方位的控制，保证其在实际应用中的灵活性。

3.逐渐实现社会市场的无现金过渡发展

当前，我们国家的主流货币还是钱币，也就是所谓的“钞票”。如果将这笔钱投入到社会上，那么金融机构和货币发行机构就没有办法对这些资金进行有效的监管，也不知道这些钱还能不能活着。因为钞票具有不可控制的性质，所以逐渐成为贿赂、走私、贩毒等非法活动的主要方式，对不法活动起到了一定的保障作用，而拥有这些钱的人未必就是罪犯，而是受害人。因此，在数字化的时代，通过发行和在网上流通电子货币，可以采取分散式、透明的会计方法来控制和防范信息的匿名性；这种电子货币不能伪造。同时，在系统的背景下，可以追溯到电子货币的源头，只要是在网上进行的任何经济活动，都会被金融监管部门知晓；增强了综合执法力量，彻底消除了非法使用的经费。

4.有效巩固央行法定数字货币在新金融体系的核心地位

通过对国内民间发行的一些数字货币的调研，我们发现，一些民间发行的数字货币给我们的金融体系造成了不同的冲击和影响。一方面，由于市场上私有资金的迅速流动，加之资金的分散，国家货币逐步丧失其应有的地位与价值，从而造成一套货币政策失效；而私有的数字货币以其不受控制的形式存在，往往会对金融的稳定产生直接的冲击。另一方面，这种货币的发放也造成了某种资源的消耗。而在数字化的大环境下，法定的数字货币对传统的支付方式进行了变革和革新，通过一对一、点对点的方式进行交易，降低了中间的误差，使网络变得更加平坦，并且可以迅速地将现有的资金转移到其他的市场上。从而使我国的财政体制得以不断完善、利率下降、总体货币政策结构得到进一步完善；由于法定数字货币的发行和流通，金融部门和中央银行在后台构建了一个庞大的数据库，可以对所有的匿名行为进行跟踪和监控，并利用信息化手段对金融市场中存在的各种风险进行全方位的监控，从而更加清楚地表明中央银行是全国唯一的金融机构。

三、数字人民币推动数字经济高质量发展的路径

1.重构开放健康的数字生态系统

数字货币不仅可以刺激市场的创造力，还可以打破封闭的、割裂的数字经济，重建一个开放、健康的数字生态系统。从对私人的角度来看，尽管国内的一些大公司都在初期就完成了数字生态系统的开发，并在日常的各种消费环境中实现了对个体的数字化支付；消费者只有在不同的大网站中才可以进行数码产品的购物和在线购物。而电子货币的诞生，使人们可以在任何的商务场合进行交易，终结当前各大技术公司对私人交易的人工分割，从而为整个社会的信息资源进行有效的流动。

在公共场合下，为了保证民生信息的安全与稳定，企业和政府机构都要依赖于银行账户系统，而其内部的资本运作与支付和结算流程的信息化也很难独立进行。而有了政府信贷支持、中央银行保证发行的数字货币，可以实现对公共领域的无阻碍流动，并在各个经济体之间建立起一条信息链条，对公共付款方案进行数字处理。同时，企业和政府之间的交易也将融入到社会的信息中，通过对私人付款的应用，使企业和政府之间的数据互动产生更大的增值，从而使社会生产力得到更大的提高。

在可以预期的将来，国内的数字经济将会从现有的大规模技术公司所建立的封闭的、独立的系统逐步演化为基于政府和公司的双重驱动的新型发展格局。

2.借助信息技术推动数字经济平稳健康运行

由于其具有“小额匿名、大额可追溯性”的特点，所以其具有可控制的匿名特性。这种特征能够有效地防止洗钱、逃税、恐怖融资等非法活动，从而为我国的数字经济发展创造良好的运行条件。

在数字化货币体系的普及和对公、对私支付场景的整合下，利用无处不在的信息网络，借助信息技术，中央银行可以通过交易数据动态、全面、系统地了解我国的宏观经济运行情况，有效制定和实施货币政策，促进经济的平稳运行，对数字经济时代的社会治理具有重大意义。

此外，对于涉及到个人信息和公众信息，可以通过更加严格的信息传递标准来进行管理和维护，构建更加安全、稳定的数字环境。

3.打破对公场景资源的壁垒

数字货币不但能突破平台间的支付障碍，更能使资金在整个社区中自由流通；另外一个重要的因素就是它能够将公共的付款方式数字化。公共付款方案的数字化能够提高企业的业务效率。企业和政府之间的交易可以作为一种有效的信息来源，它可以有效补充私人的交易行为。对公、私支付的整合，实现了对公、私支付的融合，使各个行业之间的信息联系更加紧密，从而为实现跨行业的信息交流奠定了坚实的基础；挖掘与社会行为有关的信息，如财产的买卖和其他社会行为，对于社会管理有着重要的作用。

4.加速数据生产力的解放

在加快社会和经济发展的过程中，数字技术正在成为新的生产力要素。数字设备、电子支付等数字技术的发展，使海量的信息通过数字形式被储存起来，从而达到了生产的目的；大数据和运算技术可以对数据进行分析、加工，将隐藏在数据中的信息和知识具体化，从而为决策提供支持。这既有助于掌握新的市场需要，也有助于开发新的经济场景、新业态和新模式；它可以放大传统生产要素如劳动力、资本等在整个社会各个产业中的流动所产生的价值，从而提升生产效益，使整个产业链和企业的数据得到有效的转化。

借助这些信息，各大公司根据客户的喜好和需要，开发出适合自己的新业务，并进行准确的营销，从而促进网络的规模扩张、数字经济的发展和社会的数字化。基于这一点，数字货币将会使我们的数据生产率得到更大的发挥。

而因为数字货币的法律补偿性质，它在所有的商务场合和买卖活动中都是适用的。它突破了高技术企业的支付障碍，终结了对私人付款的分割，使整个社会能够进行信息资源的自由流通。这将使更多的资料来源得以解放和提高生产率。

四、结语

在数字经济的发展中，数字货币成为了推动数字化社会的引擎。数字货币的发展与应用是其关键所在，它充分发挥其自身的作用，将各主体所拥有的资料进行集成；突破高技术企业的数据垄断，对私有和公共领域的全面应用，从根源上促进了数字经济的发展，为企业的健康运行创造了一个安全、公开的生态；同时，也为我们在世界范围内占据了一个新的发展平台。从长期而言，数字货币将会促进整体的金融体系结构调整和提升，将有利于形成连接数据平台、金融企业、产业链上下游，优化资源配置水平、提高运行效率的主权数字平台，在国家力量与市场平台双轮驱动下形成更加具有国际竞争力的数字生态体系，推动中国数字经济迈向高质量发展的新征程。