商业银行不良资产界定及处置方式的研究

盛颖 渤海银行股份有限公司

引言

结合当前商业银行不良资产处置管理、架构以及流程现状来看，均存在较多问题，且当前处置手段缺乏信息化，操作流程缺乏规范性。想要改善当前问题，不能再采用传统清收核销、不良贷款重组等手段，而是要积极引进更加有效的处置方式，强化总行集中控制效果。而由于部分商业银行对不良资产的界定模糊，未了解造成商业银行不良资产形成的关键因素，导致处置模式还停留在传统阶段。为此，加强商业银行不良资产的界定与处置方式研究非常必要，通过研究可帮助商业银行明确传统处置方式的弊端，找到新颖的处置方式策略，以此推动商业银行处置水平提升，完善处置手段。

一、商业银行不良资产的界定

因为商业银行不良资产内容较为复杂，所以当前不良资产并没有确切的界定，但是按照类型来看，可分为两种类型，首先是不良资产企业运营及管理中，无法为资金正常运转提供保障而出现的不良资产，如风险投资、签章、企业滞销物资堆积等。其次，是资金状态不正常而产生的不良资产，这种资产银行在短期内无法收回，甚至难以保证营利性。对于商业银行的不良资产，许多具有管理经验的学者，都会将不良债权、不良资产两种内容整合研究，但是从本质上来看，二者并不相同[1]。商业银行的不良资产本质在于资金成本可以追加，导致资产不良的因素主要是债务人的偿还能力问题。也可以理解为，商业银行不良资产，属于银行经签订合约后发放的贷款，但是借贷人无法按照合约还款，银行可以将原本的本金与利息收回。就我国目前商业银行结构来看，普遍存在单一化问题，而想要改善这一问题，就必须明确商业银行不良资产的处置策略。

同时，就商业银行不良资产的类型来看，因为时间的变化，不良资产依据不同的标准及内容，已经演变出多种类型。如早期的逾期、呆账，以及中期的次级、可疑、损失，还有目前国际中常用的“十二级分类”，再到后来将不良资产的标的物作为标准，分为实物类、债权类、股权类等种类。

首先是实物类的，债务人难以偿还银行的贷款，只能使用抵押物来偿还债务。还有部分情况是因为借款人经营不善，而申请破产，银行则根据规定要求对实物估值来偿还债务。另一种情况是根据双方签订的协议，将公司实物收缴来偿还贷款。

其次是债权类，可以细分为政策性和商业性债转股，还有股权抵债、资产置换等。将此类纳入不良资产内的原因，在于资产转换时需要对物资估值，但是在转换中市场出现资产与贷款资金额度不匹配的问题，所以在处理时较为复杂。

再次是股权类，当搭建资金资产关系后，银行虽然可以通过贷款等方式获得经济效益，但是也会面临相应的风险，影响银行经济效益的同时，危害银行日后发展。当企业所在的经济行业出现行业低迷时，企业的股权抛售较为困难，当出现资不抵债的问题，就会出现不良资产，相应的也会为商业银行带来资金风险[2]。

二、商业银行不良资产的当前处置方式

（一）清收核销

采取清收和核销措施，是常见的传统不良资产处置方式。清收的处置方式，是商业银行通过依据法律要求，向债务企业索要现金，并获得企业的厂房、物资所有权，随后变卖来抵债。这种模式并不利于商业银行维护利益，因为商业银行如果通过诉讼等法律手段，将会花费大量的时间与费用成本，虽然结果胜诉，但后续工作实施困难，同时很多商业银行会面临债务人道德信用风险。在开展清收工作时，遇到的困难也较多，所以应当采取有效合理的方法，来保证清收核销的结果。如常见的资金启动手段，通过加强调查，来了解借贷人的偿还能力，以及企业经营管理成果，为借款人提供新的资金支撑，帮助企业渡过难关，当企业经营利润达到一定标准后回收贷款；或通过增强与客户的沟通，分析不良资产问题，并找到解决双方问题的有效措施，来保证双方经济利益；还可通过深入了解借款人的经营市场，对客户进行分类，通过先小额后大额的方法，开展清收工作[3]。

核销的处置方式，一般针对难以回收的贷款，商业银行通常会采用核销措施，企业的相关损失将由商业银行承担。从字面上来看，核销是把不良贷款消除，但是并没有放弃对不良贷款的追索权。而是转变了核算的方法，并继续追偿未终结的相关债务债权。结合我国财政部门和国家税务部门的相关要求来看，使用核销和转让的方法，来避免产生相关资产的损失，在具体工作中可以向上级部门申报，来获得相关税务的抵减。

（二）不良贷款重组

该方法主要是将闲置的资金用作投资，获得更多回报，是采取贷款重组方式的目标，不仅可以完成此目标，还可以发挥金融机构提供的差异化贷款产品，在利率上的差异，以此偿还贷款，达到降低成本的目标。在进行不良贷款重组方面，应当全面评估贷款潜在的风险，并就债务相关问题进行探讨，采用修改或重新编制的方法，来制定贷款方案。

式中，y、a、b和x分别代表变量的回归结果，时间趋势、截距以及年份。通常地，当a>0时，表明变量y呈增加的趋势，反之则呈减少的趋势。

而重组类型当前有两种，既司法型、自主型。其中，司法型指的是债务人提出破产重组的申请后，法院进行监督，需要双方商量还贷的方案。而自主型，则是由银行与债务人共同协商，根据债务的实际情况来调整还款金额以及担保条件。

（三）诉讼方式

传统不良资产处置方式，除清收核算、贷款重组外，还可以采取诉讼方式，通过商业银行提出诉讼，利用法律手段，来保证自身权益，完成债务追偿。虽然采用此方式，可以充分保障商业银行权益，但是这种方法也有一定的弊端，如担保人与借款人会出现恶意逃避债务风险的问题；还会出现查封和冻结等行为，或因为商业银行的证据不足等，导致诉讼失败。并且，采取此方式，会降低税收率，投入的时间、精力、资金成本较多，所以一般银行会在采取其他措施无效时，再采取此措施。

（四）债转股

这种方式主要是将债权转变为股权，将合同债务转变为企业股权。在不良资产处置期间，债转股可以是由商业价值的债权，转变为股权，也可以是商业银行组建资产管理企业，将债权转变为企业的股权，从而完成处置[4]。

商业银行与贷款企业，是债权与债务主体的关系，通过二者协商，可以把债权根据协商后的比例设定为股权。但是，在相关政策的监管下，商业银行不能直接实现债转股，所以需要请第三方机构参与，常见的第三方机构主要为资产管理公司等金融机构，通过转变债股关系后，可以有效减少不良资产比例，以此减轻银行的清收核销压力。

（五）资产管理公司买断

商业银行通过筛选并处理不良资产后，采用打折的方式卖给资产管理公司中，随后通过一次性或分期方式来买断，从而将不良资产债权转移至资产管理公司中。在打包与出售不良资产时，应当详细进行尽职调查，并根据资产水平来购买。

三、商业银行不良资产的处置方式策略

结合商业银行不良资产的处置方式来看，近年来业内都开始关注国有商业银行的不良资产，主要是因为商业银行的不良资产具有一定的资源型，可以不断挖掘不良资产的市场价值，然后采取资本市场的运营措施，来提升其真实价值，不仅可以促进不良资产重新流通，还可以有效降低商业银行经营损失风险。

（一）企业合并收购及债务整合

由于不良资产占据的资金份额较大，所以无法全面分隔细化，通过债务重组，可以充分实现资金的重新配置和应用。当商业银行在出现不良资产后，通过优化经济结构和升级来处置。并且，商业银行可以将重组不良资产作为提升企业经济效益、优化企业内部结构的机遇，提升不良资产的处置效率。通过配合企业改革制度，来实现收购与债务整合，面对企业内外的债务问题。

（二）资产证券化处置不良资产

商业银行在处置不良资产中，可以根据企业贷款的金额，以及企业所在行业进行分类，并设计担保方式、分类标准，把部分实物资产与轻资产进行组合，然后出售给相关机构，实现不良资产的证券转化，既能解决不良资产处置问题，还能解决资产合理转化，从而为企业商业银行业务拓展创造条件[5]。

（三）使用信托手段处置不良资产

采用信托手段来处置不良资产，因为信托资产有一定的破产隔离制度，当收购银行的不良资产后，就可以利用自身能力，将债权人分离。商业银行可以通过打包不良资产，根据特定的底价，委托给相应的信托企业。随后经过注资经营的方法，有效对规模庞大的不良资产进行处置，在处置中不仅可以有效提升处置效率，还可以保证处置的效果。

（四）借助业务外包模式处置不良资产

通过将商业银行的部分资产外包到律师事务所、信用咨询公司等社会机构中，让机构站在专业化的角度上采取特定措施进行处置，可以有效降低商业银行在市场中投入的资金成本，节约组织成本，从而保证处置的效率，降低控制组织成本，以及处置交易成本。

四、防范商业银行不良资产的建议

为了推进银行不良资产处置合理、顺利进行，应当全面建设商业银行不良资产的防范措施，以此推进商业银行不良资产的处置不断完善。

（一）全面发挥政府职能

长久以来，政府对银行的干预较为严重，为银行对不良资产的管理带来了较大的压力。由于地方政府利用相关政策干预，使得银行向企业输出大量的投资。随着投资体量的逐步增大，从而加大政府面临的风险，也会使银行增大信贷业务占比，继而导致出现不良资产的比例也将增大。同时银行还要履行社会责任，如发放绿色信贷、纾困资金等，让资产行为实现行为化、政府化，以及信贷资金的财政化，这不仅降低了资产的经济效益，还拉长了信贷的周期，同时增加了不良资产占比[6]。

基于此，政府部门对于银行不良资产的处置工作起着重要的推动的作用，应当全面发挥政府职能，给予商业银行一定发展空间。当出现不良资产后，应当及时明确实际情况，配合银行采取多样的不良资产处置方式，推动银行不良资产处置方法逐步完善，避免影响银行正常运行，推动银行追求较大经济效益的目标，而并非加强贷款政策，为银行提供更多的资金，让银行形成依赖性，增加银行的风险，限制银行进步。

（二）完善银行信贷管理

结合商业银行的信贷现状来看，存在较大的管理问题，主要问题在于商业银行缺乏风险管理措施，风险管控能力不足，如缺乏相应的风险管理机制，以及治理措施等，不仅威胁银行的经济效益，甚至带来极大的经营风险。

而商业银行采取合理的不良资产处置方式，是降低资产风险的关键。在具体措施中，商业银行应当全面加强贷款各阶段的风险管控，积极做好贷款“三查”工作。出现不良资产，应当及时采取清收追踪措施，合理对不良资产进行分类，如实物类、债权类、股权类等种类，根据具体情况来采取措施。同时，在掌握企业信息，并进行分类后，应当结合具体情况建立相应档案，便于日后进行分析和查看。

（三）健全相关法规内容

在我国金融经济法规不断完善的背景下，可以为商业银行提供保护的法规较多，如当前的合同法、担保法等等，但是因为法规内容包含的范围有限，只能保护部分信用行为，无法全面涵盖信用行为。例如，对恶性逃债的债务负责人，并没有确切的保障内容，不仅影响了商业银行的经济效益，且增大了企业逃债的问题。从执法的方面出发，主要问题在于地方保护、执法不严等问题，影响了商业银行常规维权，且导致商业银行过于被动。

健全相关法规，是为商业银行提供保障的重要措施，所以应当建立健全法律内容，并树立强大的法律观念，针对通过逃债来逃避责任的企业给予相应的惩罚，从而为商业银行提供保障权益。建设全面的法律体系，来妥善解决不良资产，保证商业银行健康的发展。

（四）加强金融监管效果

企业的经营情况以及还贷能力，都直接影响了银行资产的质量。当前大部分企业存在着间接融资比重过高的问题，并面临着企业资产负债率过高的现象。企业在发展中需要通过组织生产经营，来获得经济效益，在经营的同时，还承担职工的保险医疗等责任，这让企业在市场发展中面临较大的压力。如果企业的负债率过高，势必会影响企业的经营安全，大大降低企业的经营风险抵御能力。再加上企业的内部经营管理水平较低，且资金运作水平下降，导致企业经营效果降低，继而增大了坏账的比例。

在具体措施中，为了保证企业不良资产处置的有效性，避免出现不良资产，保证经济效益，保证信贷资金的结构、流动性，以及存贷比例等指标，通过考核措施来加强不良贷款管理，通过创设考核机制，来加强人员、管理工作的监督管控。同时应当积极建设监督队伍，来提升相关人员知识水平，保证对不良资产处置工作进行监督。我国大部分商业银行贷款的发放对象为企业，所以企业的经营状况直接影响着不良资产的占比。企业应当全面结合新的不良资产处置手段，结合实际情况提升处置的针对性，健全管理及机制，拓宽经济市场，继而提升银行的利润比例，保证贷款的按时归还。

结语

综上所述，商业银行在处置不良资产中，可使用多种方式，在当前金融时代变革的背景下，采用传统方式已经难以满足现状要求，所以应当积极研究新颖的处置手段。但是，就目前商业银行的不良资产问题来看，许多银行存在对不良资产界定不明的问题，甚至不了解商业银行不良资产的形成因素，所采用的处置方式还停留在传统模式中。基于此，本文就新颖的商业银行不良资产处置方式进行研究，探讨企业合并收购、资产证券化，以及使用信托手段处置不良资产等措施，为商业银行不良资产处置工作开展提供参考，保证商业银行利益，降低银行经营风险。