中国电子电路行业2023年上半年发展现状及下半年发展趋势判断

张 运 郭高航 洪 芳

（中国电子电路行业协会，上海 201108）

0 引言

为了使行业健康发展，中国电子电路行业协会及时收集整理行业数据，每季度监测行业运行情况，并对其进行分析与共享，将行业的最新情况及各方诉求及时传递给大众并开展交流和讨论，为行业提供预警和风险提示。

1 中国电子电路行业2023 年上半年的基本运行情况

1.1 行业营收

2023 年上半年，中国印制电路板（printed circuit board，PCB）制造营收估算同比下降约20%，专用设备营收预计下降20%～30%，专用材料营收预计下降15%～20%。电子电路行业约7 成企业的利润下滑，在手订单不足，产能利用率50%～70%，应收账款风险提高。为了降本增效，企业减少5%～10%的用工人数，降低产成品库存。在创新方面，研发投入维持不变，但在数字化转型改造方面，持续投入且效益明显。

1.2 PCB进出口

2023 年上半年，中国PCB 总进出口同比下降，但出口印度和墨西哥的金额、比重双双增长。

2023 年1—6 月，中国PCB 进口262 亿元（人民币，下同），同比下降24.6%，出口581.4 亿元，同比下降11.6%，见表1。

表1 2023年1—6月中国PCB进出口情况

从中国PCB 出口至主要生产国或地区的金额情况来看，2023 年1—6 月，仅出口印度和墨西哥的总额增加了2.6 亿元和1.6 亿元。由于亚马逊、鸿海集团、谷歌、VIVO等下游终端以及贴片厂在印度增加设厂，来自印度的订单增加，中国出口至印度四层以上、四层及以下PCB 金额分别同比增长27%和14%。

从出口至主要国家或地区的金额占总出口金额比重来看，2023 年1—6 月，比重增加百分点最高的是四层及以下的PCB，出口至印度增加了0.96%，四层以上的印刷电路板出口至越南增加了1.14%。出口地分布如图1所示。

图1 2023年1—6月中国PCB出口至主要国家或地区的金额占总出口金额比重情况

1.3 投资情况

2023年上半年国内新增签约14项（2022上半年新增签约17 项），投资规模约168 亿元，其中，投资金额最高的项目是位于浙江东阳的科睿斯半导体科技（东阳）有限公司的FCBGA（ABF）高端载板产业项目，投资50 亿元。2023 年上半年开工项目有12 项（2022 上半年开工12 项）。由此可见，2023年上半年投资与往期基本持平。

1.4 PCB企业去库存

PCB 企业去库存持续。从国内电子电路行业上市公司第一季度存货指标来看，PCB 企业库存相关指标较2022 年同期好转，材料和设备企业库存指标较高，表现较差，数据见表2。

表2 国内电子电路行业上市公司2022年和2023年第一季度存货情况

35 家非上市PCB 企业调研结果如图2 所示。2023 年上半年库存下降的企业占5 成以上，第三季度库存将有所上升。

2 中国电子电路行业2023 年下半年趋势判断

2.1 宏观经济复苏

2023年6月6日，世界银行发布最新一期《全球经济展望》报告，预计2023 年全球经济将增长2.1%，较1 月预测上调0.4 个百分点，但仍低于2022年的3.1%；2023年中国经济将增长5.6%，较1 月预测上调1.3 个百分点。报告指出，在新冠疫情、俄乌冲突、货币政策大幅收紧等因素的影响下，全球经济依然处于不稳定状态。世界银行指出，美国利率快速走高对新兴市场和发达经济体造成重大挑战，出现金融危机的可能性升高。世界银行预计，由于中国经济恢复及几个大型经济体增长前景改善，2023 年东亚和太平洋地区、欧洲、中亚地区经济增长将加速，而其他地区经济增长将放缓。

市场方面，去库存初见成效，复苏信号显现。智能手机市场在经历连续6 个季度的下滑后，正发出复苏的早期信号，随着智能手机供应商优先清理旧机型，为新产品发布腾出空间，智能手机库存已经得到清理。调研机构Counterpoint 表示，在过去的4～5 个月内，全球智能手机库存一直处于健康水平，为手机厂商们在2023 年下半年发布新机提供了一些喘息的空间，预计未来几个季度市场将缓慢复苏。Gartner 表示，个人电脑市场呈现出触底反弹的早期信号，第二季度全球台式机和笔记本电脑的总出货量环比提升11.9%，表明了2023 年下半年市场复苏有望加快。2023 年上半年新能源汽车产销分别完成了378.8 万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。政策效应的持续显现，为新能源汽车创造了良好的市场发展环境。

政策方面，利好政策的及时出台促进电子市场加速复苏。2023 年7 月21 日，国家发展和改革委员会、工业和信息化部等七部门联合印发《关于促进电子产品消费的若干措施》（以下简称《措施》），旨在完善高质量供给体系，优化电子产品消费环境，进一步稳定和扩大电子产品消费。《措施》明确提出加快推动电子产品升级换代，大力支持电子产品下乡，打通电子产品回收渠道，优化电子产品消费环境，共有12条具体措施。

2.2 电子电路行业稳定发展

综合来看，随着下游电子市场逐步复苏和相关促消费政策的进一步落地，预计2023 年下半年我国电子电路行业较上半年小幅上涨。PCB 行业市场广阔，虽然一些传统或成熟的电子产品市场已饱和，但互联网、数字化、计算中心、人工智能、机器人及新能源汽车等新行业为PCB 提供了新市场，PCB 总体市场并未缩减，往后几年仍然是增长趋势。

行业内有企业经受不住风浪而倒闭，这是优胜劣汰规律的体现，但更多的企业在风雨中更加坚强，企业保持稳步增长是行业的主流。行业从业人员需坚定信心，勇毅前行，下半年在政企协等多方共同努力、协同推进下，保持我国电子电路行业健康、稳定地发展。

3 结语

实现行业高质量发展，需要多方共同努力，协同合作，实现动力转换，推动效率变革，提高创新能力。

企业需要选准定位，从规模型向质量效益型发展。识别和把握市场机会，聚焦短板领域（部分关键材料、设备）、热点领域（智能网联汽车、AI）、未来科技发展方向，发挥特色，减少内卷，协同发展。推动效率变革，推进数字化全面深化落地，提升生产要素的使用效率，不断提升科技进步贡献率和全要素生产率。提高创新能力，坚持创新驱动发展战略，技术创新、产品创新、模式创新等多方面创新协同推进，强化创新意识，抓住创新重点，注重成果转化。深耕国内，海外设厂是地域补充而非产业转移。

CPCA 需要维护行业竞争环境稳定，强化行业规范秩序，加强行业对接交流。及时收集整理产能、产值等行业数据，全面深度分析、共享，预警和提示风险，防止行业无序扩张及恶性竞争；在国际博弈中，维护行业利益，开展相关公平贸易促进工作；推动以低消耗、低污染、低排放、高效率为特征的集约型的绿色发展模式，引导行业可持续发展。做好企业、政府等主体之间的沟通桥梁，持续加强行业对接交流，及时传递行业的最新情况及各方诉求，维护行业利益，反映行业问题，争取行业政策支持。