浅谈财务环境对国有企业融资决策的影响

胡淑彬

（莆田市忠湄轮渡有限责任公司，福建 莆田 351152）

国有企业的生产经营，始终离不开资金的需求，而企业为了更好地发展，就会沿着融资需求的方向去筹集更多的资金。但任何事情都是有优缺点，虽然融资可以为国有企业提供充盈的资金，但其也存在着一定的风险。而财务环境作为国有企业在融资过程中的重要角色，如何分析并运用好财务环境，是每个国有企业都需要认真对待的一件大事。

一、财务环境概述

财务环境是指国有企业在其经营管理活动中能够影响其财务管理活动的内外部因素的总和，一般包括内、外部环境两个方面。

（一）外部环境

外部环境主要包括国家的经济环境、政治环境、金融等法律法规，虽然它们是客观存在，无法改变，但是国有企业可以通过自身的调整，适应其外部环境的变化。国有企业各管理人员应该关注并掌握国家出台的各项政策，特别是融资方面的相关优惠政策，这样才能及时为企业在受到外部环境重大影响，现金流不足时，能够及时享受并制定出适合本企业的融资方案。

（二）内部环境

内部环境一般包括企业内控管理制度、企业管理水平及其生产经营状况等。国有企业管理水平的高低，对于其自身的经营业绩起到重要的作用，而经营状况好坏，对于财务管理职能有效发挥有着很大的影响。比如：以船舶运输为载体的交通运输行业，其公司内部的船舶体系、岸上的安标化制度，若能够时时改善并优化，就能更好地运作整个公司的财务环境，为公司的融资活动提供了有力的数据支持。同时，国有企业的组织架构不同于其他性质的企业，其权责界线相对比较复杂，因政府在国有企业或多或少占有一定比例的股份，所以对于国有企业融资决策活动，都会看到有政府决策的一些影子，这也导致了国有企业在融资决策时，可能会增加融资成本，甚至可能造成一些非必要的融资活动。

二、财务环境对国有企业融资决策的重要性

随着市场经济的不断发展与科技化，国有企业发展也遇到了不同层面的创新与挑战。国有企业想要有更大的发展空间，就得不断改进经营方式，使自身的现金流能够更充足。特别是目前疫情情势日益模糊，作为自主经营、自负盈亏的国有企业来说，由于受大环境影响，经营收入必然有所下滑，资金链肯定受到不同程度的影响，所以充分把控当前的财务环境，才能为融资决策的运作提供必要的前提条件。而对于如此严峻、复杂的市场环境，国有企业决策者、融资管理人员更得全面了解融资方面的相关知识、政策，随时掌握有效、合理的最新融资政策，才能更好地应对内外部财务环境对融资带来的不利影响。由此可见，财务环境与融资决策存在必然的关联关系，所以只有建立起良好的财务环境，才有可能保证国有企业在资金短缺的情况下，能够顺利开展融资活动，避免一些不必要的融资风险，提高国有企业的市场竞争力，保证国有企业的健康发展。

三、国有企业在融资过程中忽视财务环境造成的影响

（一）不熟悉国家相关法律法规，融资活动受阻

在我国，部分国有企业财务人员不去主动关注国家的各项法律法规，特别是融资方面的相关融资优惠政策，部分财务人员即使有关注，也只是片面了解，无法根据自身企业的经营财务指标，去分析如何才能利用各项财务指标，为企业领导者提供适合自身企业的绝佳融资方案。在日常工作中，部分国有企业财务人员只注重简单的会计账务处理，一方面不注重财务专业知识的提升，另一方面也不去全面了解并学习国家出台的各项财金、税收、融资等优惠政策，未能给企业领导者提供有用的融资信息，导致公司错失该享受而未享受的融资优惠政策。由于国有企业的经营活动受到国家各项法律法规的制约，若国有企业的内部管理人员未能及时、准确地掌握各方面的相关政策，势必影响企业的正常经营管理活动，在资金紧缺的情况下，将导致融资活动受到阻碍。

（二）缺乏科学的融资规划决策，融资进展难

国有企业作为我国国民经济支撑力量的重要角色，所以其内部组织结构也较为复杂，在日常经营管理活动过程中，国有企业长期受到行政性管理模式的影响，特别是垄断型的国有企业，由于经营收入稳定，对于市场的瞬息万变，敏感度不高，而对于部分实行任命制的国有企业领导者，部分领导层为了在其任职期间，达到个人业绩的目的，只注重各投资项目的现实利益，不去关注企业未来的发展，未制定或未采纳具有科学性的融资规划决策，而是制定出不切合实际、不符合国有企业经营发展的融资决策，导致融资方案无法顺利进行。

当前国有企业想要有序发展，融资规划是其必然走的一条道路，而国有企业在促成一个融资方案，需要遵循相关的融资流程手续，不仅需要企业领导管理者的决策，部分国有企业的融资业务，还得经过相关部门的审批手续，部分相关部门人员对于市场的融资环境、企业的财务环境不熟悉，甚至只凭个人经验，要么否定企业决策者提供的优质融资规划方案，要么对国有企业的现金流过于盲目自信，在没有充足的资金支持、没有规划好适合国有企业的融资方案的基础上，就随意扩大投资，提高融资额度，给国有企业造成一定程度的还款资金压力，可能导致国有企业资不抵债，无形当中提高了融资风险。

（三）融资专业人才缺失，融资风险意识薄弱

对于国有企业的领导者及财务专员来说，融资活动应该是需要更专业的金融专员来执行。近几年，随着市场科技的不断迅速发展，国有企业也不断在改革当中，而疫情原因导致全球市场经济的整体下滑，对于部分国有企业的经营造成很大的影响，这主要体现在资金紧张无法满足企业正常的日常经营。在这种背景下，企业就得通过融资来维持资金的充足，而部分国有企业内部组织架构没有随着改革的不断变化，而相应做出调整，对于企业开展融资活动，还是按以前的一套方法，要么没有组织建立一支专业的融资团队，而是让财会人员兼职融资工作；要么虽然组织建立了融资部门，但其团队的成员构成：可能是其他部门委派调入，也许调入的职员融资知识过硬，但是由于部分国有企业在人员晋升、薪酬考核等方面的制度不够完善，团队之间无法形成良性的人才竞争环境，使得每个成员工作效率低下，成员之间无法形成互相学习、互相进步的良好工作氛围，使得企业的融资活动难上加难，加大融资风险。

即使部分成员对于融资的风险意识有所预见，也因为员工管理制度不科学造成融资专职人才对企业的文化背景抱着不信任的态度，而使得融资工作怠慢，影响企业融资活动的顺利进行；也可能是招聘条件过于死板、苛刻，没有招到适合本企业融资活动的专职人员，比如：招聘学历过高、经验不足等方面，都可能导致企业的融资团队整体素质一般，制约了企业开展融资活动的科学性及合理性。

由此可见，若部分国有企业没有建立一支高效、专业的融资团队，融资专业人才缺失，对于企业在执行融资活动时，必然缺乏融资风险管控经验，而部分国有企业领导者在缺乏融资风险意识的情况下，也可能会因为没有得到融资团队的专业意见，给企业带来更大的融资危机。

（四）缺少与融资机构的合作沟通经验，融资渠道不顺畅

传统观念认为国有企业作为市场经济的主导力量，特别是垄断型的国有企业，其有独特的天生优势，不但资金充盈到无须与金融机构有过多的合作，还有上级部门的财政补助资金支撑，其现金流足以支撑企业的正常经营发展。但是随着中国经济的不断发展以及近几年疫情的影响，部分国有企业还是会出现资金短缺的情况，使得部分国有企业不得不找寻融资渠道，以实现融资资金的需求。而对于国有企业来说，最直接的融资渠道就是与银行等金融机构的合作，而融资的方式最普遍的就是信用贷款、抵押物贷款、资产融资租赁等，而对于国有企业来说，特别是年限久远的老国有企业，虽然比其他私营企业，更容易获得稳定的项目资源，资产也够多，但是部门国有企业对于资产在建设期间，可能因急于投产，而对于项目的各项开工、论证、施工、验收等环节，相关手续未能及时办理，造成资产竣工验收后，因手续材料不齐全，相关不动产权证书无法拿到手，当银行提出贷款条件需要资产的相关证件作为抵押物时，无法提供而导致融资失败。毕竟单纯靠信用担保方式来进行贷款，不仅银行对于这方面的企业经营情况考量的条件更严格，而且即使融资成功，其融资授信额度也不高，可能也达不到企业的融资需求额度，从而让企业陷入资金运转困难的地步。

此外，部分国有企业虽然与金融机构搭上了合作的桥梁，但是只在自己所属的区域内寻找金融机构，同时缺少必要的沟通技巧，而金融机构通过财务报表等相关材料只能片面了解企业整体的经营情况，这使得部分国有企业融资渠道过于单一，在紧急需要融资时，盲目选择融资方式，造成融资成本过高，融资渠道不顺畅，严重制约了企业的健康发展。

四、国有企业根据财务环境合理进行融资决策的建议

（一）加强国有企业财务人员的专业素养学习

当前，国有企业需要通过定期组织开展各项金融、财税方面的知识培训，加强对财务人员的专业素养培训，不仅要让财务人员了解并熟悉国家出台的各项经济及财政金融等政策，还得加强其对专业理论知识、财务管理流程等工作的提升，不但可以得心应手地应用财务专业知识，还得具备一定的管理能力，才能在制定融资方案时，及时调整企业的融资战略，给企业决策者提供专业的意见，帮助企业成功融资到所需要的资金。

同时，国有企业还应注重培养财务人员良好的职业道德以及较强的责任心，有助于财务人员积极奋进地学习新知识，使传统的财务人员只会账务处理观念转变为会计管理理念，更多地通过财务数据参与企业的管理工作中，充分发挥会计管理优势，从而提高企业的融资能力。

（二）制定科学的融资规划决策，提高融资效率

国有企业要想得到理想的融资额度，就需要制定科学的融资规划战略。一方面，需完善国有企业内部组织结构，充分发挥内部领导层的自身职能，在制定融资等重大决策时，积极听取各部门的融资意见，制定出合理、科学的融资决策，同时还得加大国有企业重要环节的内外部监管力度，保证国有企业董事会、监事会的职能能够被充分发挥，以便制定相对优质的融资方案，提高融资效率。另一方面，国有企业管理者清楚认识到自身企业的整体财务环境，重新学习新的融资管理模式，有针对性地考虑自身企业未来的融资环境及融资需求，再制定一套完整的融资规划决策，以便在需要上级部门审批时，有充分的理由得到相关部门的审批认可，提高了融资管理水平。

（三）建立一支高效的融资专业团队，增强融资风险意识

国有企业应该积极建立并培养一支专业、高效的融资团队，不但要经常组织融资队伍的专业知识培训，聘请融资方面的专家顾问，指导融资队伍对于各项融资等政策的相关学习及应用，提高专业技能，努力为企业的融资贡献自己的一分力量。同时，还得建立一套有针对性的绩效奖罚制度，促进融资团队内部形成良性的学习、竞争氛围，提高融资团队的工作积极性及责任感。另外，在扩大专业的融资团队队伍时，放宽招聘条件，主要以吸引有丰富的融资经验、广泛的融资人脉资源的外来专业人员加入企业的融资团队中，为专业团队注入更多的新鲜血液，也能开阔队员之间的眼界，提高整个团队的融资业务能力，毕竟实践重于理论。有了如此高效的融资团队为依托，相信国有企业在制定融资方案时，更能专业地分析全局，为决策者提供更有用的融资信息，能够全面提高公司的融资风险意识，推动企业资金的正常运营。

（四）加强与融资机构的紧密合作关系，实现融资方式多样化

国有企业应当也必须要与融资机构建立紧密的沟通合作关系，因为每个国有企业都是需要成长的，而成长就得需要大量资金，当资金量不足时，就得通过融资，选择哪种适合自身企业的融资战略，就得需要国有企业加强与融资机构的沟通，让融资机构熟悉并深入了解国有企业内部的真实财务环境。比如：以资产抵押为融资方式，就要求企业在项目筹建、施工、完工验收等过程，必须严格按照各项流程按部就班走完各项审批手续，目的在于能够在竣工验收时，顺利拿到资产证书，以便未来需要融资时，可以合理当作有效的抵押物，保证融资活动能够顺利进行。所以国有企业应当在日常工作中，积极与融资机构建立沟通桥梁，获取融资机构的信任，树立良好的企业形象，第一时间掌握最新的融资信息，拓展融资渠道，推进与融资机构长期合作关系，达到双赢的良好氛围。

五、结束语

综上所述，国有企业想要在当今时代继续长期生存发展，就必须改变传统的经营理念，要重视财务环境对融资决策的重大影响，这就要求国有企业决策者要提高管理能力，增强融资风险意识，还得注重加强融资专业人才的培养，与融资机构建立友好的长期合作关系，才能为企业在需要融资时，能够制定科学有效的融资战略，满足企业的资金需求。