“专精特新”中小企业现金流管理优化探究

刘杰琼

（山西应用科技学院）

中小企业是促进我国经济增长的重要组成部分，是稳增长、保就业、促改革、惠民生、防风险的中坚力量，对于我国经济社会的稳定发展起着重要的保障作用。“专精特新”中小企业作为中小企业中的佼佼者，一般是指具备专业化、精细化、特色化、创新能力突出优势的中小企业。相较于大型企业而言，“专精特新”中小企业具有长期专注于某一特定领域或环节的特点，因而其在某一特定领域或环节具有较高的发展水平，在专业细分市场中获得较大突破，是促进我国技术发展创新的重要载体，是中小企业由普通企业向优质企业茁壮成长的有力证明。我国虽然是全球范围内工业门类最齐全的国家，但产业基础建设能力不足的问题仍然存在，产业链上“堵点”“断点”仍未消除，而“专精特新”企业可以增加产业链的韧性，是新时代背景下建设制造强国的鲜活力量，已经成为衡量某一国家或地区制造业发展水平高低的重要因素，能够在一定程度上预防我国发展过程中“卡脖子”问题的出现。

一、“专精特新”中小企业现金流管理现状

根据“专精特新”中小企业的行业特点、发展特性，现金流管理大致可以分为三个阶段：一是研发投入阶段，产品研发是一项长期工作，关乎企业发展前景，需要大量的研发资金支撑，此阶段企业会将现金流向研发工作倾斜，但部分企业难以独自有效支撑研发工作的有序开展；二是科技成果转化阶段，研发成果转化为具体产品是企业获得投资收益的良好开端，此阶段对现金流要求相对较低；三是产业化生产阶段，科技成果的成功落地转产需要大量的资金投入，从原材料购买到生产装配等，多个环节都需要稳定的现金流支撑，此阶段部分企业在加强自身现金流管理水平的基础上，会通过融资、借贷等各种形式加强现金流储备，为产品转产提供坚强保障。

二、“专精特新”中小企业现金流管理存在的问题及原因

（一）现金流管理意识淡薄

现金流管理是指对企业的财务状况、现金收支等进行综合分析后对现有资金进行合理科学的规划和支配，从而达到提高资金利用率、减少资金浪费的目的。由此可见，现金流管理对于企业的发展有着举足轻重的作用，尤其是在企业发展走向、发展战略等多个方面。但缺乏对现金流管理全面科学的认识也是“专精特新”中小企业中普遍存在的问题。一方面，部分企业的管理者没有意识到现金流管理的重要意义，将企业的发展重点放在浅显的短期盈利上，把盈利水平作为评判企业发展状况的最主要标准甚至是唯一标准，对企业的长期稳定发展缺乏科学规划；另一方面，财务人员对于现金流量表的重视程度有待提高，进行现金流量表的编制时没有给予应有的重视，所编制的现金流量表真实性有待考量，这也在一定程度上影响了管理者对于企业发展状况的判断，进而影响企业的长期稳定发展。

（二）预算管理体系待完善

现金流管理贯穿于包括事前预测、事中控制、事后分析三个方面在内的整个经营管理全过程，而预算管理作为全过程管理现金流的科学手段，对于现金流管理效果的提升至关重要。但就当前情况而言，部分“专精特新”中小企业对于现金流的管理主要集中于事后分析这一方面，对事前预测、事中控制两方面的重视程度不高，缺乏事前的风险预测和统筹规划，对于现金流的支配具有一定的滞后性和被动性，预算管理效果并不理想。比如，预算管理缺乏全员性，部分企业仅将预算管理交由财务部门进行粗略编制，并没有将其与企业经营战略进行有效结合，更没有将其作为企业管理重要内容并由所有部门共同参与编制；缺乏系统规划性，有时对于现金流存量的使用缺少评估审核，随意性较大。

（三）资金流转效率低下

对于“专精特新”中小企业来说，其所拥有的现金流有限，加之受其所处行业、经营业务、发展模式的影响，对于资金流转效率要求较高。但从现实情况来看，部分“专精特新”中小企业的资金流转率并不理想，存在流转效率低下的问题。引发此项问题的原因较多，如企业应付款项的账期较短，当企业进行货物采购时，供应商为保证本单位的资金回流速度，往往会通过折扣这一方式来吸引企业以缩短账期，若企业在签订购货合同、约定结算方式时选择折扣，则会在一定程度上增加企业的资金压力；应收款项的回款期长且数量多，在当前激烈的市场竞争背景下，部分“专精特新”中小企业为了增加市场占有份额，可能会在缺乏对客户有效评估的前提下同意对其进行赊销，从而增加了大量的应收款项，若客户回款不及时则会导致资金回流更加困难。

（四）风险管控力度不够

现金流管理的实质即为企业在现金流转过程中对现有或潜在的风险因素进行识别与管控，从而保证现金流的正常流转。但目前部分“专精特新”中小企业尚未建立完善的风险防范体系，这是因为：一是生产经营方面，大多数企业只重视销售收入的提升以及项目推进过程的管理，对现金回款的管理较为松懈，没有对企业的现金调配与流入流出过程进行规范管理，可能会出现遗漏应收账款等情况，长此以往企业容易出现资金短缺的问题；二是管理机制方面，部分企业虽建立了资金管理机制，但在实践过程中未能严格按照规范流程执行，资金的流入与流出没有得到严格控制，企业的现金流管理工作仍然存在风险；三是员工能力方面，由于财务工作人员的现金流管理意识尚未完全树立，专业能力也有一定的参差性，故而未能及时准确地根据企业实际情况分析资金使用状况，编制资金支配计划，难以对有限的资金进行合理安排。

（五）投融资管理不科学

投融资活动是围绕资金开展的活动，是以资金为基石，针对企业现阶段的资金盈亏状况制定的资金管理政策，企业只有合理开展投融资管理活动，才能确保资金最大限度地发挥其应有的作用。但目前来看，部分“专精特新”中小企业的投融资管理科学性有待提升，一方面，部分企业尚未建立完善科学的资金管理体系，在资金的流转方面缺乏科学集中的管理规划，资金的支出和使用具有一定的随意性，投入资金未能最大限度地发挥应有的作用；另一方面，大部分的企业将绝大部分的现金流投入到企业的生产经营过程中，并依靠所投入的资金大力发展新业务，拓展企业的生产经营范围，进而导致企业没有充足的资金用于投资活动，减少了通过项目投资增加企业利润的可能性，所投入资金短期内无法得到回报。

三、“专精特新”中小企业现金流管理优化策略

（一）树牢现金流管理理念，加强现金流管理意识

科学的管理理念是管理水平提升的基础和保障，思想上予以足够的重视，行动上才会有效践行。对于“专精特新”中小企业来说，若要实现现金流管理优化，首先要做的就是转变管理理念和工作作风。从管理者层面来说，企业管理者需要转变对现金流管理的看法，认识到现金流管理对于企业发展运营的重要作用。管理者应明确，盈利水平固然是企业发展情况的考量指标，但却不是唯一指标，企业的长远发展需要从盈利、成本以及现金流管理等各个方面进行分析。而现金流管理水平的高低关乎企业可支配资金情况，这直接影响企业对于业务、项目等的规划。从员工层面来说，财务人员作为现金流管理的直接责任人，需要深化对现金流量表的认识，现金流量表是管理者制定企业业务开展计划、决定资金投入情况的重要财务依据，影响着决策科学性甚至是正确性，财务人员必须高度重视，在编制报表时周到细致，确保报表正确性。

(二)完善预算管理体系，提高预算管理水平

企业若想实现现金流的科学分配及合理使用，完善现金流预算管理体系必不可缺，合理的现金流规划能够为企业的长期稳定发展提供保障。为提高预算管理水平，一是要树立全员预算理念，通过管理者宣贯、带头做表率等方式，转变各部门对预算管理的认识，明确预算管理是所有部门的职责，财务部门制定现金流管理指标体系和关键要素，各相关部门结合自身实际情况，细化与本部门相关的预算指标数据，财务部在汇总各部门预算计划的基础上，以公司年度资金计划等为依据，综合调整确定预算计划。二是实行预算的滚动管理，随着企业业务的推进，结合面临的实际情况，在评估审核资金支出项目的基础上，对既定的预算计划进行适当调整和优化，同时制定科学的考评体系，对于计划执行过程中偏差较大的预算指标进行分析考核，明确问题出现的原因，以便全面掌握企业现金流使用、存量等情况。

（三）加快资金回笼，提高资金流转效率

资金流转效率是衡量现金流管理的一项重要指标，为加快资金回笼，可以从生产经营过程的采购、销售等环节切入，提高现金流管理水平。一是采购环节，企业需要对供应商的产品质量、企业资质以及企业信誉等进行深入调研和分析，选择信誉好、质量佳的供应商作为合作伙伴，对于质量、信誉等相同的供应商，则需要进行更深一步的比对，如选择可以接受延期付款、汇票付款的供应商等，在保障企业采购的原材料等物品质量的基础上，尽可能降低付款压力。二是销售环节，此环节中对于现金流的管控重点体现在结算方式的选择和确定上，对企业来说，现金或是预收款是最理想的状态，但受当前市场激烈竞争的影响，现销方式并不畅通和适用，赊销是企业最常采用的。鉴于此，企业就需要对供应商信誉等进行重点管理，可以建立供应商信誉评估机制，对合作的供应商进行信誉等级评定，仅将评定等级较高的供应商列为合作对象。

（四）树立风险防控意识，健全风险管控体系

为强化风险管理，一是提高财务人员能力素质，在对现金流管理重要性进行常态化宣贯的基础上，明确财务人员对于现金流管理的重要性，加强对财务人员专业能力的培养，通过外送培训、企业内训、自学提升等各种方式，提高财务人员专业知识的掌握程度和应用水平，避免因考虑不全面或是能力不足而增加财务风险，影响现金流管理效果。二是健全资金管理机制，明确资金管理不仅是对销售业绩的管控，更是对应收账款回款的管理，只有成功实现账款回笼，才能为企业带来最直观的效益。因此需要健全资金管理机制，如强化资金管理机制的执行力度，在实际工作中，严格按照管理要求执行，对于每一项资金的支出使用都要进行严格把控、仔细审核，确保资金支出的必要性。同时，要加强回款管理，制定回款计划表，对于将要达到回款时间的款项提前策划，提前沟通，确保应收账款按时回笼。

（五）建立科学投融资体系，提高资金利用率

投融资是企业拓展市场、提高资金使用效率的常用方式，为充分发挥投融资的正向作用，促进企业稳定且快速发展，最重要的是建立科学的投融资体系。首先，要编制科学的投融资方案，可以在对企业现有资金等情况进行梳理的基础上，结合企业经营目标和发展战略，明确拟投资方向、拟筹资规模等，编制年度投融资方案，并将其进一步分解为季度、月度方案。对于季度方案的确定，可以根据企业经营业务的季节性特点、生产计划等，对成本支出、自有资金水平等进行初步预测与核算，以核算结果为支撑确定筹资额度、投资计划等，确保企业的投融资计划符合企业实际、满足发展需求。其次，要优化企业资本结构，加强内部现金流的创造，提升自有现金水平，减少对外部资金的依赖度；积极拓宽融资渠道，利用多平台进行融资，既是增加融资成功几率，也在一定程度上减轻单一融资来源对企业发展的制约。

四、结语

综上所述，企业的正常运转本质上就是资金的平衡周转与实现资金保值增值的过程。市场环境变幻莫测，市场竞争日渐激烈，“专精特新”中小企业若要实现在此背景下的长远稳定发展，就需要加强企业管理尤其是现金流管理，解决现金流管理过程中存在的各种问题，提高现金流管理水平，以科学的现金流管理为抓手，提高企业适应复杂经济形势的能力，最终实现可持续发展。