互联网金融视角下小微企业融资约束问题的破解

■吴志刚 黔西南州公共资源交易中心

小微企业在互联网金融背景下构建全新融资方法时，需要转变以往融资渠道单一和融资成本过高所带来的局限之处，从宏观性角度加强对互联网金融发展现状的有效分析，确定合适的路径，构建全新的互联网融资平台，强化对融资过程的有效监管，以此为小微企业各项融资活动的实施创造良好的条件，促进小微企业在互联网金融背景下稳定发展。

一、以往小微企业融资中的约束原因

1.融资渠道较为狭窄

融资难一直以来是限制小微企业稳定发展的重要因素，融资渠道较为狭窄为常见的约束条件，大多数小微企业从事的是单一领域的生产或加工销售等，对上游原材料或下游业务很难有效融合，主要由于资金实力不强，并且在发展过程中存在技术不先进的问题，一定程度上限制了小微企业的稳定发展。另外一部分小微企业在发展的过程中内容非常单一，没有建立完善的生产经营模式，并且受到经济体制改革和其他行业因素的影响，在价格和销量方面产生了诸多风险以及矛盾，无法持续更新和优化当前工作方案，对小微企业的发展造成了较为严重的干扰。在此背景下，会产生融资较为困难的问题，所产生的后果较为突出。与此同时，小微企业的抗风险能力不强，在面对风险时，需要投入一定的资金应对风险，无形之中再次扩大了企业对资金的需求，也会导致融资较为困难。

一部分小微企业在发展过程中内部管理模式的不健全也是引发融资困难的因素，比如财务会计工作范围并不是很清晰，相关小微企业并没有严格按照管理会计工作要求进行融资信息整合。由于制度的不完善，或者业务和财务关联度较低，导致企业很难从数据以及成本变化中找到改善融资渠道的策略以及方法，仍然采取原有工作方案进行融资，一定程度上影响了企业的稳定进步，同时也会增加融资中的限制性因素。小微企业大多数将经营权和所有权进行相互统一，很少会选择股票等其他的融资方式，主要的筹集资金依靠的是自身利润的积累或银行贷款等，从整体上看小微企业的融资渠道非常单一，只能按照以往利益积累，属于内源融资。在外源融资的过程中，不仅一部分机构会对小微企业制定相应的限制条件，还会在融资的过程中由于市场因素产生较大风险，对小微企业融资模式的实施造成了较为严重的干扰。随着时间的推移，小微企业融资渠道逐渐变窄，削弱了在融资过程中抵抗能力以及决策能力，甚至一部分企业由于融资管理不到位，缺乏必要的资金，在内部产生了资金链断裂的情况。无法促进日常经营活动有序进行，对我国小微企业的发展造成了较为严重的干扰。

2.融资成本过高

融资成本过高也是小微企业融资中的约束因素，由于小微企业经营规模较小，在扩大经营融资成本过程中，相对大型企业整体经济实力和条件偏弱，不符合一部分银行所提出的放贷标准。例如，为了减少风险，一部分银行会上调对小微企业的贷款利润率，最后导致小微企业在融资过程中面临较高的融资成本，并且面临较大的资金压力。再加上在融资过程中保险金和信用评级费用较多，涉及的资金量持续地增加，这导致小微企业在融资的过程中很难获得较高的回报率。同时，也会影响小微企业融资模式扩大的积极性。过高的融资成本导致小微企业的约束范围在逐渐地扩大，融资工作很难有序进行。另外，一部分银行在放贷的过程，会尽可能地选择信誉较高能够规避风险的投资领域，但小微企业发展规模较小，各项技术存在不成熟之处，一部分银行在对小微企业进行放贷时，谨慎性较高，同时也会调高利润来获得一定的回报。在一定程度上不仅会导致小微企业融资难度逐渐的升级，还会产生贷款逾期问题，无法满足小微企业的稳定发展。

3.融资条件较多

在传统金融模式发展的过程中，小微企业相对于国企和地方性企业没有任何经济实力，在此背景下，出现了诸多限制融资的条件，并且进入恶性循环，无法带动我国小微企业的稳定发展。我国传统金融模式是以大型国有商业银行为主要基础，并且受到特色经济体制的影响，一部分商业银行所提出的贷款限制比较多，由于职能相似的大型国有企业更加倾向融资贷款，即使出现坏账问题，也会由政府部门出面进行一定的补贴，使整个融资渠道变得更加稳定。然而，在小微企业发展过程中，由于体制结构和经营规模的影响，抗风险能力较差，并且经营稳定性不高，一部分商业银行在进行放贷过程中加强了对各项信息的审核，并且做出成本管控以及风险考量等。在一定程度上导致小微企业在融资活动中产生了诸多的限制之处，所产生的影响较为突出。

二、互联网金融背景下小微企业融资的出路

1.选择正确的融资模式

（1） 众筹

随着我国科技水平的不断提高，互联网金融取得了蓬勃的进步，互联网金融相对于传统的金融模式，在资金配置以及信息传递方面具有较强的实力，在广泛选择空间和市场竞争的背景下，贷款门槛也相对较低，对小微企业发展迎来了诸多的机遇。虽然一部分小微企业自身经营规模较小，财务信息非常混乱，但是通过大数据和互联网平台，能够加快信息传递速度，并且也可以寻求其他机构的帮助进行评价体系的构建，这样可以使各个银行了解小微企业的运营情况以及财务现状等信息，做出风险科学评估之后，再按照我国相关的规章制度调整对应的利率，到达合适的空间，使小微企业有更加广阔的金融产品服务可供挑选。在这一背景下，众筹模式为主要组成部分，主要指向群众筹集资金支持，以支持发起者和发起组织相关的活动方式。一般情况下，通过网络平台概述项目特点和相关信息，在网络中寻找对项目感兴趣的人获得资金。虽然众筹资金并不是以商业价值为主要评判标准，但在众筹过程中对支持者有一定的回报，在筹资的过程中要科学设定投资目标以及时间，在短时间内完成当前的筹资目标。如果项目筹资失败，要将全部资金返回之前的支持者中，这样一来，可以使小微企业按照实际发展情况科学地确定融资模式，减少诸多因素对融资活动所产生的影响。同时，在各项融资活动利用的过程中，也可以寻找更多志同道合的支持者，为小微企业的发展提供重要的力量，全面解决在以往融资活动中狭窄的问题，充分体现出众筹方式的利用价值，以此优化当前工作方案。

（2） P2P

在这一融资的方案利用过程中，主要通过网络直接发布对应融资信息，属于个人和个人之间的借贷行为。小微企业需要配合网络技术搭建资金需求和供给信息发布平台，之后再获得对应的资金借贷，双方无须通过其他中介机构进行交流以及认证，而是在网络平台中直接完成融资活动。整个筹融资过程非常便捷、科学，有效地满足了小微企业对资金的各项需求。

（3） 第三方

第三方主要指非金融机构为收款方所提供的独立中介教育支持平台，也是我国当前较为常见的网络支付方法，主要优势在于非常方便、快捷。随着科技水平不断提高，第三方支付平台取得了蓬勃的进步，并且建立起良好的口碑。功能性的系统以及综合性，对小微企业融资活动所产生的机遇较为明显。例如，常见的支付宝和银联等，属于第三方平台，逐渐地扩大了小微企业的融资渠道，进一步带动小微企业的稳定发展。

（4） 小额贷

小额贷是和网上商城有着密切的联系，属于小金额和短期限的融资模式，多方位符合小微企业的融资需求。在类型上属于供应链融资模式，整个融资过程中电商平台的商户或是一部分小微企业加快了信息的传递速度，使各个投资人能够了解小微企业的产业结构以及偿还能力。同时，也可以在网络平台中做到信用评级，配合了大数据技术，为小微企业制定科学性和针对性较强的贷款模式，并且可以提供不同类型的贷款容量。在整个工作中，自动化技术的利用也非常重要，能够及时放贷，同时也可以跟踪小微企业当前的发展情况和业务实施情况，针对性地减少风险问题的发生概率，全面地优化了当前的融资模式。

（5） 应收账款抵押

应收账款抵押是在互联网金融普及之后，特别是小微企业参与政府行投资项目时，专门针对小微企业开通的融资渠道。当前，各地公共资源交易平台电子化进程发展迅速，相关项目交易信息已经逐步趋于电子化、信息化，在政府采购政策中，各地也纷纷出台了鼓励支持小微企业发展和融资的政策措施。例如，湖北省在2017年就出台了取消政府采购项目投标保证金，贵州省也搭建了贵州省公共资源交易金融服务平台，为相关企业提供投标保证金、履约保证金信用担保等服务，同时推出了“政采贷”等已应收账款为抵押的新型融资服务和渠道。

2.积极搭建互联网融资平台

在以往小微企业融资的过程中，存在信息交流不对称的问题，导致融资难度逐渐上升，无法满足小微企业现代化的发展需求，在互联网金融背景下配合了互联网技术，加快了信息的传递速度，为小微企业多样化融资渠道的扩展提供了诸多可能，因此，小微企业需要迎合时代发展机遇，实现融资模式有效转型以及创新，全面优化当前的融资体系。在这一背景下，以互联网金融视角为主要基础，建立专门面向小微企业，并且能为小微企业信用进行评级的融资平台，政府部门需要充分发挥自身的引导角色，带头平台的建设。这样一来，可以使平台功能更加完善，为实际工作提供重要支持。政府要充分发挥本身的公信力，为平台的运转提供重要基础，创造良好的条件带动小微企业稳定进步。同时，政府部门也可以给予区域性政策补贴，如对在平台中向小微企业发放融资金融服务的银行给予一定的优惠政策，或是在保险机构中适当提出一些税务减免方案，这样一来可以在地区内部构建良性循环，以此保证小微企业融资渠道更加通畅。与此同时，对中大型投资企业和担保机构，也可以建立专业性较强的信息共享平台，在平台机构中可以共享有关民间征信方面的信息，准确地判断小微企业的运营能力及偿还能力等，针对性地减少信息交流不对称问题，使融资平台使用效果得到进一步强化。在平台建立的过程中，做好系统的科学维护，及时发现当前融资中存在的各项问题之后，再健全与之对应的监管方案，使各项融资活动更加科学，逐渐降低小微企业融资难题。

3.强化监管力度

由于在互联网金融背景下，小微企业先行融资模式实施时间较短，难免产生不规范的问题。因此，为了带动良好的融资环境建立，在实际工作中，需要强化对互联网金融的监管力度，以此优化当前融资模式，提高小微企业发展水平。互联网金融从根本上是以线下业务扩展和线上业务融通而建立的，新型融资模式需要科学地区分好和传统融资方案之间的联系，之后再建立全新的监管方案，规避在融资活动中所产生的各项风险，提高小微企业的融资效果。在这一背景下，要按照市场环境特点和小微企业发展需求，调整互联网金融行业的准入门槛，并且需将风险意识贯穿不同工作环节，减少违法行为发生，为互联网金融行业的发展创造更加绿色和健康的环境。同时，也可以使每个小微企业按照自身需求更加规范化地参与整个融资活动，获得相对应的资金，全面优化当前监管模式。在后续工作中，还需创新现有监管方案，做到信息快速响应，减少形式化问题，可以积极发动社会力量，及时发现在互联网金融中存在的问题。这样一来，可以构建良好的融资环境，投资方也可以更加放心地参与整个融资活动，真正促进小微企业的有效融资。

4.创建完善的信用体系

一部分银行在放贷的过程中，对小微企业进行信用评级为必不可少的组成部分，在互联网金融背景下，为了使小微企业融资效果得到进一步保障，需要创建完善的信用体系，和互联网金融发展现状相互协调，使整个评估效果符合预期要求。在此过程中，需要利用互联网技术，以共享的方式优化体系的建设模式，按照各个机构之间的主要职能实现监管信息互联互通。同时，也可以融入国家层面的信用评级系统，使其中的数据内容更加完善，为评级工作提供重要基础。在各项活动落实的过程中，需要按照实际情况逐渐提高信用等级评价的完善性，同时，也可以介入国家力量做到全方位的监管，这样一来，不仅可以使各项工作具备较强的规范性，还有助于清晰划分评价体系的标准以及信用等审核界定等，以互联网金融思路为主要基础，开创全新的信用评价系统模式，逐渐扩大征信考量范围，涵盖不同的小微企业。这样一来，可以为后续融资活动提供丰富的数据支持，全面优化当前融资模式。随着时间的推移，要逐渐地扩充信用模式中相关数据内容，可以通过线上线下的分析，使最终的信息结果具备较强的准确度，并且完善信息共享模式。以此保证金融信用系统中的信息具备较强的透明性，提高整体的数据管理效果。

三、结语

由于在以往小微企业发展过程中，融资的难题较多，限制了小微企业的稳定发展。因此，在互联网金融背景下，小微企业需要按照时代发展方向加强对新型融资模式构建的重视度，寻求新的办法和路径，优化当前融资发展方案，具备较强的风险意识，做好融资风险的全方位监管以及评估，以此扩大整体融资视野，摆脱以往发展中的困境，提高小微企业的综合实力。