澳門居民到深合區生活、就業的壁壘將被實質性打破

建設橫琴粵澳深度合作區（簡稱“深合區”或“合作區”），是中央政府支持澳門經濟適度多元可持續發展的重要部署，是豐富“一國兩制”實踐的重大創舉，也是澳門融入國家發展大局的重要路徑。2021年9月公佈的深合區建設總體方案將“發展現代金融產業”列為深合區打造促進澳門經濟適度多元新平臺的四大重點產業之一，並將“創新跨境金融管理”確定為橫琴構建與澳門一體化高水平開放新體系的重要內容。

琴澳民生融合、金融業發展進入新階段

2009年1月中央正式宣佈開發橫琴，當時橫琴只有一家農信社分社，歷經十多年開發建設，橫琴金融業成功渡過探索期，邁入高速發展的成長期，目前已建立涵蓋20種細分金融類企業，傳統金融機構和新興金融業態共同發展的多層次金融生態體系。合作區金融發展局數據顯示，2022年合作區金融業增加值達164億元（人民幣，下同），佔合作區地區生產總值的35.5%，顯示金融業已成為重要的支柱產業。截至2023年5月末，合作區共有金融類企業666家，其中經國家金融監管部門批准或備案的持牌金融企業及其分支機構78家，地方金融組織43家，在中國證券投資基金業協會存續登記的私募基金管理公司545家。合作區本外幣各項存款餘額達1948億元，貸款餘額達1986億元。經證監會批復的基金管理公司資產管理規模超4.8萬億元，在中基協存續備案的私募基金產品達1867只。QFLP試點管理企業22家，試點基金16只，QDLP試點管理企業2家，試點基金2只。

深合區建設總體方案為新形勢下粵澳共同開發橫琴按下了加速鍵，過去兩年，雙方不斷開創合作新模式和新機制，在推進產業共建、政策協同、軟硬件聯通、民生融合等方面取得顯著成效。隨著基礎設施日益完善，暢順便利的通關環境、趨同於澳門的營商環境，深合區服務澳門的特征更加明顯，一體化提速發展。一批重點產業紛紛落戶，特色產業發展初見成效，澳門居民、澳資企業數量持續增長，琴澳兩地民生加速融合。與此同時，深合區金融業發展也進入新階段。深合區成立以來，陸續推出支持企業赴澳門發債、推進QFLP試點、促進中小微企業融資發展、上市培育及金融產業發展扶持等政策，在跨境金融領域取得了多項創新成果。例如，國內首家全澳資合格境外有限合夥人（QFLP）試點企業、首家法國股東外資私募企業落戶深合區。琴澳金融市場和金融基礎設施互聯互通穩步推進，跨境貿易和投融資便利化水平明顯提高，琴澳民生金融服務持續優化。

“橫琴金融30条”為建設現代金融業指明了發展路徑

2023年2月23日，中國人民銀行、中國銀保監會、中國證監會、國家外匯管理局、廣東省人民政府聯合發佈《關於金融支持橫琴粵澳深度合作區建設的意見》（簡稱“橫琴金融30條”）和《關於金融支持前海深港現代服務業合作區全面深化改革開放的意見》（簡稱“前海金融30條”）。這是繼《關於金融支持粵港澳大灣區建設的意見》（“大灣區金融30條”）之後，中央對粵港澳大灣區金融發展的又一個政策大禮包，同時也是一份大灣區進一步深化金融合作開放融合的指引性文件。

“橫琴金融30條”（以下簡稱“三十條”）旨在立足服務澳門、琴澳一體化，推動合作區金融改革創新和對外合作開放，便利澳門居民生活就業，支持澳門經濟適度多元發展。“三十條”從打造便利澳門居民生活就業的金融環境、促進合作區與澳門金融市場和金融基礎設施互聯互通、發展助力澳門經濟適度多元發展的現代金融產業、促進跨境貿易和投融資便利化、加強金融監管合作、保障措施等六個方面提出多條具體措施，並提出2025年、2035年“兩步走”的總體目標。“三十條”是深合區成立以來，由中央部委會同廣東省政府發佈的首個金融產業創新發展專項政策。不僅為加快橫琴與澳門融合一體化的金融服務發展提供政策指導和支持，也為建設與澳門經濟適度多元化發展相適應的現代金融業指明了發展路徑。

（一）民生優先，提供便利的民生金融服務

橫琴邊檢統計顯示，2023年第一季度，經橫琴口岸出入境人員超340萬人次，同比增長74.8%，車輛約50萬輛次，其中，澳門單牌車超34萬輛次。目前，橫琴口岸日均人流穩定在4萬人次以上。越來越多澳門居民到深合區生活、工作，也有不少澳資企業到深合區發展，民生金融服務需求愈加多元。為打造便利澳門居民生活就業的金融環境，“三十條”提出“將為在深合區生活的澳門居民在個人跨境交易、移動支付、信用融資、保險保障、就業等民生業務上給予保障”，包含多項針對澳門居民於深合區生活的便利政策。例如，研究允許深合區內市場主體以澳門元或人民幣進行支付，有序允許澳門元在深合區作小額支付使用。澳門的移動支付工具將來可延伸到深合區，提升優化澳門居民在深合區的消費體驗。再如，目前澳門居民人民幣跨境匯款、內地居民結購匯，受相關額度限制，資金往來不便。提出支持深合區與澳門金融服務一體化，為符合條件的澳門居民在深合區買賣自用自住商品房給予匯兌便利；研究放寬深合區居民、澳門居民外匯管理要求；支持提供個人薪酬跨境收付服務。

允許澳門銀行為澳門居民代理見證開立深合區銀行的賬戶，在深合區內生活和就業的澳門居民可在區內金融機構直接開立境內證券市場賬戶，參與內地證券市場投資。“三十條”提出將支持合作區金融機構吸納澳門居民就業，以及為澳門金融機構派駐深合區工作的人員予以便利等措施。不僅如此，符合任職資格的澳門金融人才、從業人員可以到深合區開展服務。從某種意義上說，澳門居民到深合區生活、就業的壁壘將被實質性打破。

（二）先行先試，促進深合區與澳門金融互聯互通

澳人澳企去深合區創業發展，一直面臨外匯管制、跨境資金流動受阻等難題，投資資金如何進入深合區，如何在當地獲得融資等，仍然存在很多政策障礙。在深合區與澳門一體化過程中，企業時常要面對兩個市場、兩種貨幣、兩個金融監管體制等問題。“三十條”突破性地提出，設計更加開放的金融制度安排，通過構建電子圍網系統，創新跨境金融管理，探索跨境資金自由流動途徑。在深合區建立資金電子圍網，一方面是為了加強對自由貿易賬戶（FT賬戶）的合規監管，與境內業務實現風險隔離；另一方面，可以發揮FT賬戶體系的靈活特性，進一步強化FT賬戶功能，為跨境資金自由流動做好準備。這意味著，在企業經營層面將來會突破互聯互通壁壘，對於兩地經濟融合具有里程碑式意義。

“三十條”還提到：合作區金融業面向澳門高度開放。支持澳門在合作區創新發展現代金融業，支持合作區對澳門擴大金融服務領域開放。在內地與香港、澳門建立更緊密經貿關係的安排（CEPA）框架下，降低澳門銀行業金融機構、保險業金融機構進入合作區的準入門檻。支持澳門地區銀行通過新設法人機構、分支機構、專營機構等方式在合作區開展業務，拓展發展空間。促進合作區與澳門金融機構交易聯動，加強合作區金融市場與澳門、香港離岸金融市場的聯動，提升粵港澳大灣區資金融通便利度，滿足離岸市場正常的人民幣流動性管理需求。穩步擴大跨境資產轉讓範圍。這些措施將進一步推動澳琴兩地金融規則銜接、機制對接和金融要素流動，促進琴澳兩地乃至與周邊金融市場之間的互聯互通。

（三）不忘初心，突出金融對產業發展的支持

習近平總書記多次強調，金融要為實體經濟服務，滿足經濟社會發展和人民群眾需要。深合區金融業發展須以服務實體經濟、服務人民生活為本。具體來說，就是要圍繞促進澳門經濟適度多元發展這一主線，除了現代金融業自身的發展，更要加大對總體方案提出的高新技術與高端製造、中醫藥、文旅會展商貿等產業發展的支持，實現金融與實體產業的良性互動。“三十條”提出將推動不同類型的金融機構在深合區設立，配合澳門發展債券、財富管理及融資租賃等現代金融業務，助力澳門進一步拓展現代金融業務的發展深度與廣度。同時，鼓勵金融機構為文旅、商貿、會展和科創等產業提供金融支持，充分契合澳門當前發展“四新產業”的施政方針。

“三十條”明確支持在合作區開展粵港澳遊艇自由行。鼓勵文旅、商貿、會展產業的相關企業投保信用保險。支持粵澳兩地機構在合作區共同設立人民幣海外投貸基金。支持按市場化原則研究設立文旅、會展等產業母基金，吸引各類社會資本參與。此外，在金融支持科技創新、創業金融服務、資產管理、債券融資、融資租賃、綠色金融、離岸金融等多個方面，提出很多有針對性的具體政策措施。同時，在貿易結算、人民幣跨境使用、跨境投資管理體系、外債管理、外商直接投資匯兌等領域提出深化改革、擴大開放的便利化舉措，都將促進跨境資金流動，為深合區實體經濟和產業發展引來更多金融活水。

總體來講，“三十條”在民生金融、跨境金融互聯互通、深合區現代金融業發展、促進貿易投資便利化、跨境監管等方面推出的政策，其中包括多項全國首創的創新性制度，頗具前瞻性、創新性和引領性。所提出的各項意見措施具體，針對性很強，有利於推動政策高效落地。“三十條”為深合區現代金融業發展提供了新的機遇，為深合區建設和高質量發展提供堅實的金融支撐。通過加強與澳門金融市場聯通，推動與澳門金融服務一體化，將有力助推深合區成為國家金融改革創新的試驗田，對於深化內地與港澳合作、擴大金融業改革開放具有重要意義。

深合區的金融發展具有先行先試的無限潛能

“三十條”提出“兩步走”的總體目標：到2025年，電子圍網系統和跨境金融管理體系基本建立，合作區與澳門金融服務一體化初步實現，便利澳門居民生活就業的金融環境初步形成，助力澳門經濟適度多元的現代金融產業集聚發展，在跨境資金流動自由便利、投融資匯兌便利化、金融業對外開放等方面先行先試。到2035年，電子圍網系統和跨境金融管理體系更加完善，合作區與澳門金融一體化水準進一步提升，金融環境更加優化，現代金融產業進一步發展。將合作區打造成為我國金融業擴大對外開放的新高地、中國-葡語國家金融服務平臺和粵港澳大灣區金融市場互聯互通的示範區。

值得欣喜的是，“三十條”2月底正式發佈以來，已經有一批創新業務相繼成功落地。例如，“三十條”提出“允許合作區內企業進口支付的人民幣在境外直接購匯後支付給境外出口商”，近期已經有區內銀行為企業辦理了進口支付人民幣境外直接購匯業務，深合區企業可通過人民幣計價開展貨物貿易結算，同時利用兩岸市場的匯率差異，鎖定更優的價格，達到節省匯兌成本、降低財務成本的效果。“三十條”提出“鼓勵合作區內企業和金融機構在澳門發行人民幣債券和外幣債券”。華發投控集團境外公司作為發行人的合作區企業債券在中華（澳門）金融資產交易股份有限公司（Mox）、盧森堡交易所（LuxSE）成功上市，發行規模為5億元人民幣，成為首單落地的“橫琴粵澳深度合作區”企業債券，首單以人民幣計價的非金融類企業債券，首單利用中、英、葡三語向市場宣佈交易、簿記和定價的澳門債券。“三十條”提出“支持銀行與清算機構、非銀行支付機構合作，基於實際薪酬水準提供個人薪酬跨境收付便利化服務”。琴澳兩地通勤的合作區務工人員在銀行完成相關材料審核通過後，可以直接通過移動終端發起個人跨境匯款。“三十條”提出“支持內地與澳門保險機構聯合研發針對合作區居民的跨境商業醫療、養老等特色保險產品”。近期推出的“橫琴琴澳EASY MORE門急診醫療險”產品，可為在合作區就業生活的澳門居民提供門診、急診保障、駐點醫院協助理賠等服務，以創新保險產品與服務助力澳門居民在合作區安居樂業。

橫琴在一張白紙上繪就了一副較爲完整的金融畫卷，類型豐富，且具有良好的適應性、開放性及延展性。深合區成立以後，橫琴面臨新的歷史機遇，開始邁向高質量的成長階段，金融業也將進入新的歷史性階段。繼往開來，按照“立足服務澳門、琴澳一體化”的戰略定位，通過引進新的國際規則和國際標準，打造與國際規則高度銜接的、在岸離岸互動的金融市場，並結合現代金融科技，建立一個與澳門一體化發展，開放、規範、透明、高效，具有特色和國際水準的現代金融市場體系。可以説，深合區的金融發展具有先行先試的無限潛能。