风险管理视角下出口型企业国际贸易中应收账款的融资模式

胡金婵 中航技进出口有限责任公司

一、风险管理视角下出口型企业国际贸易发展

随着世界经济贸易的发展，商品交换模式也发生着重大改变，传统的产业之间进行贸易，已经逐渐演变成价值链分工，全球化生产使得不同国家经济紧密联系。为了能够提升企业在全球市场的竞争力，参与全球供应链管理，企业之间都应当采用应收账款融资模式的形式，进而能够获得行业内较大的优势。全球应收账款融资模式总额已经由20 世纪末的1923 亿美元增加到2019 年7429 亿美元，其增长幅度接近四倍。而在西方欧美国家中，对于外国投资企业监管正不断加紧，也成为目前最为严格的投资监管阶段。截至2019 年，不同国家对于投资相关政策中，三分之一的条款为限制性投资条款，同时也通过增加披露内容，延长审核时间，加大违反条例惩罚力度等强化监管手段。随着对外投资政策的组件严格，加之宏观经济整体疲软，使得全球应收账款融资模式逐渐遇冷，在联合国发布的相关检测报告中指出，2019 年同比减少应收账款融资模式金额接近5000 亿美元。

对于我国企业开展应收账款融资模式起到何种作用，采取何种政策应对等问题，成为目前我国政府及企业在应收账款融资模式方面需要思考的问题，而结合此类问题的探讨，能够有效地推动我国企业的发展，对于我国经济也能够起到一定助推作用。

二、企业贸易中应收账款融资作用及模式

（一）应收账款融资模式的作用

应收账款融资模式的主要目的是帮助企业内部实现资源和资金效益的最大化，通过应收账款融资模式可以将两大公司之间的资源进行整合合并，此外应收账款融资模式还伴随着企业之间的合并收购行为。在企业进行并购的过程中，企业法人及董事会需要进行严格的审定和商议，进而在发展过程中寻求平等互惠的角度，帮助企业实现资源之间的综合运用管理。目前，我国经济市场正处于蓬勃发展的状态，因此企业在发展过程中需要对企业在财务应收账款融资模式过程中的公允价值及相关同类市场中的产品价格寻求平等状态，避免企业在处理过程中出现非现金资产应收账款融资模式公有价值不符合实际的问题发生，避免企业当期资产及相关损益值出现空白点，帮助企业管理人员对当前企业的实际经济收益及真实性进行严格的审核。

（二）应收账款的融资模式

应收款管理主要涉及金融服务产品的两种类型，即融资服务产品和劳务产品。前一种方法是指制造型企业通过债务转让、应收账款付息等方式获得融资，后一种做法是指放款企业根据协议将未偿应收款转让给向企业提供贸易融资、应收款管理、应收款转让等综合服务的银行或保理机构的交易。在某些条件下收取应收账款和收取坏账。此外，根据资产和应收款风险是否转移，制造企业将应收款融资业务模式分为连续确认、终止确认和会计。

三、出口型企业应收账款融资模式存在的问题及原因分析

（一）应收账款事前融资模式问题

赊销规模的增长导致客户数量的增加和客户购买量的增加，公司信贷控制部门经常对越来越多的客户进行调查。由于需要进行信用调查和债务收回实地访问，信用调查和差旅费用增加。这些任务不仅由信贷部门完成，而且由财政部工作人员完成，这导致了劳动力成本的增加。大部分应收账款反映在流动资产的账面价值中，这可能导致财务分析出现扭曲。不良的应收账款管理可能会夸大企业的业绩，增加利润，并导致决策错误。目前的会计制度是按权责发生制记账的，企业的销售利润是根据货物的发运情况记账的。贷款销售的利润尚未实现，但由于这一信息已被记录在案，这可能会使管理层对所提交的信息视而不见，导致作出错误的决定，损害企业的管理和运营。这意味着公司应收账款在流动资产中占有不成比例的比例，虚报收入可能会影响企业的自我判断，从而导致财务风险或债务危机。

（二）事中对客户的管理不完善

根据商业信用风险由保险人承担与否，应收账款保险可以分为有偿性和无偿性。前者保险公司不承担商业信用风险，后者保险公司则承担部分或全部商业信用风险。此外，还可以根据保险公司接受的商业信用风险的大小，将无担保业务划分为小类。没有索赔权的卖方承担部分经营风险。具体表现为：索赔权，未处理保险业务的企业在转让应收账款时，不向保户转移与之有关的资产和风险。企业也有权控制应收账款，要求企业切实落实并继续确认应收账款。无索赔权的卖方不承担风险，企业转让应收账款后，与应收账款有关的资产和风险几乎全部转移给保险方，企业不需要承担收回应收账款的风险，因此也就没有对应收账款进行控制的权利。因此，企业不需要继续承担确定应收账款的义务。无索赔权的卖方承担部分风险，以及在将应收账款转让给制造型企业后，是否将与应收账款有关的资产和风险转移给保户，这一点尚不清楚，因此需要结合实际情况进一步确定。

（三）事后对客户的催收不及时

企业自身对应收账款的形成和催款不够重视，数额长期居高不下也是重要原因。当前，很多制造型企业决策层只注重合同的增加，产值的增加，效益的实现，而忽视资金的占有，忽视应收账款的大量增加，坏账风险的增大，使得企业的现金流呈现出日益萎缩的趋势。而且企业对合同解读能力差，管理不善，也会导致合同双方产生纠纷，从而成为形成应收账款的一个重要原因，主要表现为合同条款不够严格、业主义务约束不到位、工程价款支付依据不足等。具体条款包括金额、时间、违约责任等，没有保证工程费用的合理要求。

四、完善出口型企业应收账款融资模式的措施

（一）完善应收账款信用分析的措施

风险识别是风险管理的基础，企业所拥有的风险识别状态，直接影响着风险管理的质量。风险识别是指企业风险管理者对风险进行调查研究，广泛收集相关资料，运用有效的方法和工具进行风险识别的过程；风险分析和评估是风险管理的关键，企业应该通过风险分析和评估来帮助风险管理者掌握风险的种类、产生的原因以及制定相应的控制措施。总体上说，风险分析和评估主要包括四个方面，其影响范围、风险发生的可能性、风险造成的损失、对项目目标的整体影响等；风险监测确保风险管理，风险监测是指为保证风险的有效性和质量，对风险的识别、分析、评估、应对等活动进行监控。日常风险监控包括风险跟踪、风险再评价、风险跟踪报告。

出口型企业在应收账款融资模式中，需要制定科学合理的信用政策，并借此政策落实应收账款中的信用标准和收账政策。企业在发展中拥有的良好信用政策状况，对应收账款融资模式有着决定性的作用，如果企业在发展中对这方面存在管理漏洞，更会使得企业的信用部门在运作中存在不规范的行为。与此同时，会加重企业财务管理部门人员的工作负担。出口型企业从销售部门和财务部门中抽调业务能力较强的人员组成信用管理部门，对客户的资信形成档案管理，这一方法便可以很好地构建出客户信用的动态管理体系。但是在此期间需要明确，客户在市场交易中所应用的偿债能力、抵押品变现能力、资本实力、经济状况等，干部应当严格根据市场情况及客户的信用情况进行动态化的信用级别调整。

（二）完善应收账款的风险评估的措施

第一，开展专题培训。如果企业的管理层不重视，导致下属没有意识到应收账款管理的紧迫性和重要性，更不用说为什么信贷部门监督后续交付，因为客户没有按时还钱。提高认识的最直接方法是培训，可采取以下形式：定期进行风险培训、交流监管经验和网上知识问答、销售、信贷管理和财务部门充分参与。向公司每个员工灌输应收账款管理知识，提高对员工质量和管理机制的一般认识。第二，企业必须补充贷款管理专员，补充人员不仅要有专业的信贷管理知识和经验，还要有一定的财务知识和沟通能力。由于应收款的管理实际上是财务管理的一部分，而应收款的风险也带来了财务风险，信贷管理专员还必须使用某些财务分析技术和工具，在分析应收账款管理时分析和确定风险。此外，由于信贷经理直接面对销售部门和外部客户，需要必要的通信技术和技能。第三，如果企业希望有良好的信用控制和应收账款管理，这项工作的指导和组织是必要的。因此，可以设立一个高级别的应收账款管理委员会。因此，与应收账款管理有关的工作可以有针对性和有序地进行。

出口型企业在应收账款融资模式中，要加强销售合同签订管理工作，严格规范相关部门确认订货信息，并对订货信息进行打印处理，交由信用部门进行二次审核。在这期间，若未对信用部门接到订货清单后的管理工作进行明确规定，便容易造成应收账款执行中可能会存在些许风险。因此信用部门需要在第一时间接收订货清单后，对客户开展信用评估工作，同时对有过欠款的客户进行单独的信用评价体系报告，交由销售部门主管领导签字后，才可以开展订货工作。

（三）完善应收账款融资模式监督的措施

财务部门除了应详细记录收到的各种票据和还未收到的款项，并对每笔收到的账款进行清楚的记录，还要做好应收账款的管理工作，应定期检查企业各部门的记录，如销售部门、财务部门和仓储部门，确保记录的内容一致并且没有遗漏。为了保证交易记录的准确性，财务部门应与客户对交易的进展情况以及款项支付的事宜进行定期的核对和沟通。财务部门也会定期地派专人通过函证来对客户及公司记录进行核对，定期与现有客户的交易情况进行检查，这也无形当中起到对消费者催款的作用。如果发生坏账，有必要弄清楚是否所有的账款都无法收回，或者部分账款无法收回。如果部分账款能够收回，企业将与债务人协商尽快收回部分账款。对不能收回的账款，企业需要找出原因，并分析其原因背后隐藏的管理漏洞。

企业在坏账管理上应遵循国家统一的会计准则开展工作。当财务人员确认企业有可能无法收回的应收账款时，相关人员应按其职责级别向上级报告。上级人员了解有关情况后，经管理部门批准，作为坏账损失处理。销售部负责催款。销售部门每天面对的就是客户，和客户有着最直接的联系。在企业日常管理中，销售部门不仅负责销售，还应与客户保持长期有效的沟通，并在账款到期时提示客户付款。销售部门可以使用电话或书面提醒等方式来催促客户付款。财务部门监督回收。当销售部门进行交易时，财务部门负责对有关的交易事项进行记录和处理。不仅如此，财务部门还应对应收账款进行后续的跟踪管理。与销售部门及时沟通，了解情况，并督促销售部门催款。

企业应收款融资模式运行进入整合阶段后，如果实际资金不及时清理，企业应收款融资模式将无法真正了解实际财务状况，正确利用应收账款融资模式的资源，将对企业发展产生负面影响。企业还需要建立合理的部门和明确的人员责任制，整合应收账款融资模式带来的新资源，及时对双方企业的财产进行清点和整合，明确企业实际财务状况和财务关系，为企业发展应收账款融资模式提供有力支持。

结语

由于现实原因，我国企业在日常交易中严重依赖于赊销方式。应收账款的管理现状暴露出了一系列的问题，包括我国企业信用管理不善，结算方式不合理，应收账款催收不利等。通过对应收账款管理的现状进行分析，发现了问题所在。这些问题可以归结为多种方面，如不完善的企业制度、被动的结算方式以及消极的催账方法等。企业要想解决应收账款管理中存在的问题，需要提升以下几个方面解决措施：完善客户信用管理制度：一是提高应收账款管理意识，要将管理意识和监管意识灌输给公司每一个工作人员。二是借助外部机构对客户信用进行管理，利用外部机构力量监督控制客户资信；改变传统观念，提升竞争力：一是创新企业销售方式，对于企业而言，利用网络线上销售能帮助企业在销售的同时收到货款，降低了风险。二是要提高产品的核心竞争力，企业要有与其他企业产品不同的特殊产品，在销售时要有更多的主动性，从而解决了应收账款高、收货期长的问题。