创新绿色金融助力沈阳绿色低碳发展

白雪莲 李佳

摘 要：伴随着经济的迅猛发展，全球气候问题逐渐凸显出来，实现绿色低碳发展成为各国首要目标。我国也因此提出实现“双碳目标”的重大任务。虽然我国一直在努力调整能源结构、加速产业低碳转型，但实现双碳目标仍然存在很多掣肘，金融创新能够有力支持经济绿色低碳转型。文章研究了绿色金融在绿色低碳发展转型过程中的积极作用，对沈阳绿色金融和绿色低碳发展的现状进行了剖析，提出绿色金融助力绿色低碳发展过程中存在的问题，并探索创新绿色金融的路径，以此推进绿色低碳发展。

关键词：绿色金融；绿色低碳发展；双碳目标

中图分类号：F831.5文献标识码：A 文章编号：1005-6432（2023）18-0000-00

引言

全球城镇化进程的迅速推进，使得温室气体排放量日趋增多，全球范围的气候异常现象引起人类的重视。在人类生存环境逐渐恶化的情况下，低碳经济发展的概念在英国首次提出，从此世界各地开启了经济发展方式转变和可持续发展之路。2015年表决通过的《2030年全球可持续发展议程》中，提出包括社会、经济、环境在内的多个可持续发展方向和目标。近几年中，我国也越来越重视绿色金融和低碳经济的发展。2015年的国家战略规划中首次提到“推进绿色发展”。2016年，“十三五”规划再次明确指出需要建立完善绿色金融体系，丰富绿色金融产品结构[1]。2021年“碳达峰碳中和”第一次被记入我国《政府工作报告》，也因此2021 年被誉为“碳中和”元年。“30·60 目标”的提出至今，围绕“双碳”目标沈阳政府积极推进各项工作，但效果并不十分明显。沈阳经济的高碳特征并未得到有效控制，经济增长的同时依旧伴随较高的碳排放，形势依然严峻。这也倒逼产业结构进一步转型升级、能源结构迅速做出调整，实现绿色低碳、可持续发展。因此绿色低碳发展的还需要从多角度出发，多方位发力，推进科技创新，提高金融供给质量，合力完成低碳减排的历史使命。

1  绿色金融与绿色低碳发展的关系

绿色金融是指金融机构提供资金支持时以环境保护为基本目标，在做出对企业的投融资决策时考虑项目对环境影响，在日常的金融业务中要融合与环境条件相关的潜在的回报、风险和成本，在金融经营活动中注重资源节约及高效利用、对生态环境的保护以及环境污染的治理，通过对社会经济资源的引导，引领资金流向低碳产业，鼓励企业保护环境行为，促进社会的可持续发展。绿色低碳发展是以生态环境容量为约束、在资源能力承受范围内，以不影响环境为前提的可持续发展模式，是对传统发展模式的创新。[2]从二者的含义来看，绿色金融与低碳发展表现出同向发展的关系，绿色金融要以低碳经济发展为基础，低碳经济发展过程中绿色金融的支持是必不可少的关键一环，[3]绿色金融发展对低碳发展起到重要的推进作用（图1）。

1.1  绿色金融是实现低碳发展的手段

金融是推动经济增长的动力，绿色金融为绿色产业提供资金支持，引导资金流向，促进科技进步，优化产业结构，发挥社会监督功能，抑制环境风险，在保护环境的前提下实现经济发展。通过创新绿色金融，可以引导社会资金投向绿色低碳领域，引导高碳产业转型，减少经济对高碳产业的过度依赖；[4]通过创新绿色金融，优化碳市场价格形成机制，推动碳市场进一步，推进社会资源投入减碳行动；通过创新绿色金融，为企业绿色低碳转型提供风险保障，降低系统性风险。

1.2  绿色金融是实现低碳发展的保障

经济增长、产业转型、环境保护不是一朝一夕能够完成的，并且在实现低碳发展的道路上，需要大量的资金支持。绿色金融作为一种金融创新，是绿色经济的主要融资渠道，是迎合低碳发展的重要表现，为实现伟大的双碳目标提供了必备的资金保障。同时，金融机构在提供绿色金融服务时，比较重视企业是否会带来负面的环境效应，审查非常严格，这就迫使企业增加技术研发投入，加速绿色产业技术突破，也促进企业重视自身带来的环境影响和社会影响。

低碳经济发展反过来也可以带动绿色金融发展。低碳经济的发展能够使金融业务向外延伸，使产品种类不断丰富，使金融体系逐渐完善，使金融市场的得以进一步发展。由此可见，绿色金融和低碳经济是同向同行，相互促进的。

2 绿色金融支持低碳发展经历的历史阶段

由于金融本身的逐利性，绿色金融支持低碳经济的并不是一帆风的，在低碳发展的不同发展阶段，绿色金融的获利能力不同，其对低碳发展的支持态度也在发生着变化（图2）。

图2  绿色金融对低碳发展支持态度的变化

2.1  抗拒阶段

低碳经济发展刚刚被提出的時候，社会上还没有完备的政策体系，低碳技术也不够成熟，市场机制不够健全，未来发展方向模糊。这个时期，段绿色金融所提供的产品和服务很难精准对接低碳经济发展需求，容易造成资源匹配错位，金融机构很难从提供的服务中获得收益，因此在这个时期金融机构坚决不愿意参与低碳发展。

2.2  尝试阶段

随着温室气体的不断积累，气候问题逐渐凸显出来，自然灾害频繁发生，环境问题日益严重，亟需加快推进低碳经济发展，提高能源利用效率，减少温室气体排放，而这项重大举措离不开金融资本的大力支持。金融机构也逐渐意识到低碳发展的重要性，部分绿色资金开始接触低碳产业，支持低碳转型，开始将环境风险纳入到风险防控体系中，在这个时期金融机构虽然态度不够明确，但已经跨出了支持低碳发展的第一步。

2.3  积极参与阶段

低碳发展的相关政策和市场机制逐渐完善起来，金融机構的绿色意识也逐步提高，对应的科学技术也逐渐走向成熟状态，在这个时期金融机构捕捉低碳发展的资金需求相对比较精准，从而提供合适的产品和服务，绿色金融获利空间逐渐凸显，金融机构开始积极参与低碳发展，低碳产业融资门槛降低，资金投放额度扩大。

2.4  大力支持阶段

科技金融的进一步发展，绿色金融与低碳发展的资金需求达到精准匹配，不再需要任何宣传与引导，金融机构积极投身于服务低碳发展的行列。绿色金融与低碳经济发展开始同频共振，步调一致，金融机构大量的绿色资金涌入到低碳产业中支持其发展。

3  沈阳绿色金融与绿色低碳的发展现状

3.1  沈阳绿色金融的发展现状

20世纪90年代我国绿色保险试点就已经在沈阳开展，从此开启了沈阳绿色金融发展之路，但此项工作并未做到持续推进，效果并不理想。近几年，人民银行沈阳分行牵头持续完善绿色金融发展机制，鼓励金融机构将信贷投放于绿色领域。2021年7月，沈阳地铁集团有限公司成功在银行间市场发行10亿元碳中和债券。2021年9月，沈阳首单碳排放权质押贷款顺利落地，标志着沈阳绿色金融业务进一步拓宽了应用领域。在发展绿色信贷的同时，环境污染责任保险等绿色保险业务也在逐步推进。2010年随着中国人保辽宁分公司与中国石化辽宁分公司签约落幕，绿色保险正式在沈阳投入运行。截至2020年6月，沈阳共有环境责任险、农业大灾保险、森林保险和气象指数保险、环境污染责任保险等6个险种。

3.2  沈阳绿色低碳发展的现状

3.2.1  能源消费中煤、石油占比依然居高不下

沈阳位于重工业基地的中心，其产业结构偏重工业、偏传统，长期以来都是能源消费结构都是偏煤、偏油的，受到产业结构的影响，短时间内在保持经济正常运行基础上，去改变能源消费结构的难度比较大，要实现减少煤炭资源消耗、增加非化石能源使用量，实现降碳减排的目标，必须首先调整产业结构，完成企业升级改造，如果不改变这种对能源消耗高，依赖性大的产业结构，就难以从根本上改变“高耗能拉动经济”的增长模式，实现双碳目标就会成为永远的难题。

3.2.2  “低碳”意识薄弱

任何一项目标的实现都是现有主观意识，才有行动配合。沈阳市要想实现“双碳”目标，首先要用低碳意识滴灌全民，只有提升全民“低碳”意识，才有望实现绿色转型。但从目前沈阳的企业生产层面，低成本的节能减排技术已然广泛应用，但企业不愿意接受更高边际成本减排投入，企业以实现利益最大化为目标，缺乏利润的高成本的新技术投入不是企业的意愿，仅凭市场调节难以快速实现低碳转型。从生活层面，公众节能减排的意识薄弱，缺乏对低碳生活全面理解；尤其是绿色交通体系还不够完善，虽然沈阳已经有6012辆新能源、清洁能源公交车投入使用，但对新能源汽车认可不足、应用较少，新能源交通工具必须配备的充电桩、加氢站建设不足。

4  绿色金融助力低碳发展面临的主要问题

4.1  企业低碳转型融资需求不足

很多企业环保意识不足，又担心政策不确定性增加试错成本尚未开始规划低碳转型，导致企业还在观望状态，等待相关政策出台，这些企业根本没有碳减排融资需求。部分企业并未完全铺开低碳发展，而是从项目开始试点，逐步尝试；还有一些企业聘请第三方专业机构制作碳中和方案；只有很少的企业正全面推进碳减排，但需求碳减排融资的企业却很少。

4.2  金融机构绿色金融供给不足

部分金融部门绿色低碳意识薄弱，至今还没有向社会提供绿色金融服务，绿色金融供给还停留在零的状态。部分提供绿色金融服务的金融机构支持力度较小，有些银行提供的绿色贷款与其他贷款并无差异，未体现出优惠。绿色金融产品服务过于单一，目前的绿色金融产品以绿色信贷为主，不能满足企业多样化的需求，缺乏绿色信托、碳金融等创新金融工具。

4.3  绿色金融供给与低碳资金需求渠道不畅

绿色金融发展不能有效融于经济发展和环境保护之中，而且金融机构的绿色金融服务信息的获取渠道狭窄，使得绿色金融研发工作进展缓慢，研发具有盲目性，产品和服务比较单一。因为渠道不畅、信息不能完全公开使得绿色金融产业发展缺乏针对性，最终导致一方面绿色金融资源浪费，另一方面绿色经济发展效益不足。

5  创新金融服务助力绿色低碳发展的对策建议

5.1  加快建设完善的绿色金融市场

首先要加快建立健全相关法律法规，通过法律手段规范绿色金融市场和低碳经济发展，使监管工作有法可依。其次要颁布合理的绿色金融支持低碳发展相关政策，并真正将政策落地，使绿色金融政策发挥应有的作用。第三，应出台更具针对性的管理、激励措施吸引金融业各主体积极参与绿色实践，促使社会各界关注低碳发展。构成成具有法律约束、政府管制、高度激励多重保证的高效发展机制。绿色金融的创新发展能够加快低碳发展，沈阳应充分利用绿色金融市场的作用推动绿色低碳发展。但我国的绿色金融市场还不成熟，政府相关部门应尽快制定相应政策，推进绿色金融市场化进程[5]，充分发挥绿色金融市场的作用。

5.2  加快研发绿色金融产品，为绿色低碳发展创新融资模式

企业在碳减排过程中需要多样化的资金支持，沈阳应结合地区特点，考虑产业资源禀赋、区位优势和劣势、金融基础设施建设情况设计、研发适合区域发展特色的金融产品，使金融产品供给匹配低碳产业的资金需求。但现有的绿色金融产品比较单一，不能满足企业低碳发展的需求。金融机构应尽快创新与其相适应的融资模式，开发新产品，调动社会资金参与低碳发展。鼓励金融机构积极创新绿色投资工具，根据地区特殊发展绿色保险、绿色基金等多元化业务，帮助企业解决融资困难、融资成本高的问题。另外，沈阳金融机构应把握好机会，深入挖掘绿色资金需求的潜在市场，做好绿色金融产品的推广工作，使绿色金融产品服务沈阳低碳经济的方方面面。

5.3  推进绿色金融服务创新

绿色金融具有高技术、高投入、高风险、低回报、长周期的特点，金融机构应充分利用新技术、新模式，为绿色低碳企业提供准确、高效、全方位、个性化的创新服务，其服务内容涵盖但不限于信用咨询、财务顾问、评级授信、风险定价、结构化融资、融资租赁、碳排放权质押等。以此降低绿色金融产生的利息成本、经营成本和风险成本，使金融有效服务绿色行业。[6]

5.4  以绿色金融引领绿色消费，促进产业绿色升级

通过提供绿色消费金融，提高全社会绿色消费认识，将绿色、可持续的消费理念植入消费心中，鼓励全民绿色消费，并提供绿色消费资金支持，以此引导产业绿色升级，促进企业自主驱动低碳发展。为鼓励绿色消费，政府部门及相关部门可以提供等量补贴，也可以制定优惠政策，如鼓励购买新能源汽车，以“消费需求的增加带动供给绿色转型”，推进绿色低碳发展。[7]

5.5  建立低碳经济和绿色金融信息共享平台，并完善激励约束机制

沈阳应加快区域性大数据信息平台建设，将绿色金融、低碳经济相关的信息在平台上公开，既可以避免大量的信息成本，又有利于监督和监管。只要保证平台信息披露的真实性和准确性，就能够有效服务于经济发展，最终形成区域性信息共享平台和碳金融交易平台。同时要不断完善绿色金融评价机制，扩展评价结果的应用场景，规避仅仅依靠市场机制，因其外部性带来的供给不足的风险，从而推动绿色金融可持续发展。可以通过财政贴息、风险分担补偿等措施，引导金融机构增加绿色资产配置、强化环境风险管理，从而提升金融支持绿色低碳发展能力。

沈阳的绿色革命已经步入了快速发展阶段，绿色转型将会对金融及经济及发展产生深远影响，绿色金融对绿色低碳发展起到至关重要的作用。相关部门及金融机构应不断探索绿色金融创新路径，全力服务绿色经济转型、助力实现“双碳”目标。

6  结论

沈阳的绿色革命已经步入了快速发展阶段，绿色转型将会对金融及经济及发展产生深远影响，绿色金融对绿色低碳发展起到至关重要的作用。相关部门及金融机构应不断探索绿色金融创新路径，全力服务绿色经济转型、助力实现“双碳”目标。

[基金项目]教育部供需对接育人项目（项目编号：20220104747）；教育部高校学生司教育部供需对接育人项目（项目编号：20220106223）；教育部高校学生司2022年沈阳市科技创新智库决策咨询课题立项：沈阳市科技人才评价机制策略研究（项目编号：SYZK2022ZX084）沈阳市科学技术学会。

参考文献：

[1]李汪芹.我国区域绿色金融与低碳经济发展动态关系研究[D].北京：商务部国际贸易经济合作研究院.2021。

[2]王遥，包婕，金蕾.绿色金融支持绿色低碳发展的作用与路径[J].金融纵横，2021（4）：23-27.

[3]段琳.双碳目标下绿色金融发展的SWOT分析[J].金融視线，2021（4）：67-69.

[4]安国俊.碳中和目标下的绿色金融创新路径探讨[J].南方金融，2021（2）：3-12.

[5]张水平，张小珩，宋雨飞.多维度空间视角下绿色金融支持低碳发展效果评价[J].当代金融研究.2022，5（01）：50-62

[6]王瑶，徐洪峰.中国绿色金融研究报告（2020）[M].北京：中国金融出版社，2020.

[7]闫宇闻，时瑞晗.金融支持老工业基地低碳转型的思考[J].金融时报，2021（11）：1-2.

作者简介：

白雪莲（1981.5-），女，蒙古族，辽宁朝阳人，经济学硕士，沈阳城市建设学院，讲师，研究方向：经济发展、绿色金融、教育教学。

通讯作者：

李佳（1981-），男，山东诸城人，沈阳城市建设学院，副研究员，管理学博士，主要从事公共管理与公共政策、科技政策、企业管理和人力资源管理研究。

[基金项目]教育部供需对接育人项目（项目编号：20220104747）；教育部高校学生司教育部供需对接育人项目（项目编号：20220106223）；教育部高校学生司2022年沈阳市科技创新智库决策咨询课题立项：沈阳市科技人才评价机制策略研究（项目编号：SYZK2022ZX084）沈阳市科学技术学会；2023年度沈阳城市建设学院科研发展基金项目：“双碳”目标下辽宁省绿色金融发展困境及对策研究（项目编号：XKJ202317）。