互联网金融背景下中小民营企业融资路径分析

摘 要：随着信息技术的发展，我国金融行业的发展也获得了新的发展机遇，特别是在互联网技术快速发展的背景下，金融行业更是发生了质的飞跃，其不仅实现了行业的转型优化发展，而且也提升了金融服务质量以及效率，并由此形成了互联网金融发展模式。但即便如此，中小民营企业在融资过程中仍存在较多的问题，为此，本文通过对互联网金融相关阐述而分析了在此背景下中小企业融资问题，由此提出了针对性的解决措施，以此希望促进中小民营企业的可持续发展。

关键词：互联网金融；中小民营企业；融资；路径

引言：作为我国经济发展的重要组成部分，中小民营企业对于国民经济发展和社会建设发挥着重要作用，尤其是在促进当地就业以及地方经济发展方面更是起到了关键性作用。但是任何中小民营企业发展均离不开资金的支持，其发展受各方面因素的影响，尤其是2019年新冠疫情的突然来临，更是给中小民营企业的发展带來了非常不利的影响，融资难、融资方式单一等问题逐渐成为制约中小企业发展的重要因素。随着社会的发展以及科技的进步，特别是互联网金融的发展，不仅促使人们消费方式以及消费模式发生了改变，而且通过融合计算机、互联网等技术更是促使金融融资模式得到了优化创新。基于互联网金融发展模式下，中小民营企业在融资过程中仍受自身管理、组织结构等多方面因素的影响导致其融资困难重重。所以，通过对互联网金融模式以及其意义的分析，对于丰富中小民营企业融资渠道、促进中小民营企业的可持续发展具有重要意义。

一、互联网金融相关概述

1.互联网金融模式

第一，电商小额信贷。此种金融模式主要是以电子商务平台为基础，充分发挥互联网、大数据等现代化科技的优势，基于贷款用户日常线上交易行为数据而评定用户的信用等级，资金来源大多是自有资金或者融资等，以向线上中小民营企业提供相应的信用贷款。比如，支付宝和京东都有相应的互联网金融模式，其商业经营模式较具代表性。电子商务公司能够全面且深度地分析和整合中小民营企业的数据信息，以此对中小民营企业的贷款风险的可控性及管理能力进行评定，并准确地预估可能发生的风险，以将风险控制在可控范围之内，从而有效地降低征信成本。

第二，众筹平台融资。顾名思义，这是一种筹集大众资金的金融模式，也就是说中小民营企业利用互联网信息平台筹集社会大众资金的一种互联网金融模式。中小民营企业将自身项目的资料和进度呈现在大众面前，充分发挥自身的优势，在其中融入投资收益方面的内容，以吸引社会大众的关注度，以促进企业与大众投资者展开多层次、多维度的深度合作，从而获取到更丰厚的收益。众筹平台融资模式的项目发起者在收获应得效益以后，必须以实物的形式回馈投资人，大部分是以非货币的物质性利益。此种金融模式的业务交易大多是以信息化技术为基础，不仅将贷款的申请步骤简单化，而且非常适应中小民营企业贷款规模小且数额大的特点。在进一步拓展了资金融资对象范围的同时，还显著地提升了中小民营企业融资的效率。

第三，P2P网络贷款。该种互联网金融模式中文全称为点对点贷款模式。换言之，充分发挥第三方互联网平台的作用，以搜索更佳的投资者，并直接联系和接触投资者，其投资流程的透明程度和公开程度较高。其整个交易过程大多是以竞标的形式完成，向有资金需求的中小民营企业提供相应的资金。P2P网络贷款模式能够最大限度地将最佳投资者推荐给中小民营企业，往往不需要线下的面对面交流，大部分是以视频等线上手段完成投资贷款的过程，再进行审查，大大提高了贷款投资的成功率。但是，P2P网络贷款模式的融资过程当中，风险大多是由资金的持有者自己承担。相比于传统的金融模式，此种金融模式的灵活性大大加强，但在现实生活中很多P2P网络贷款企业所采取的一系列违法操作，大大增加了财务的风险。最近几年，我国所有的P2P网络贷款企业都被清除干净。

第四，大数据金融。此种金融模式都是基于网络非结构化金融大数据资源而形成的，充分发挥互联网、大数据、云计算等先进的现代化科技的作用，更加全面且深入地分析数据信息，以此为基础准确地预测出有资金需求的中小民营企业，以将更加有用的数据信息提供给用户。大数据金融模式能够以更快的速度帮助用户实现价值的变现和升值。相比于传统的金融模式，此种金融模式往往能够帮助中小民营企业进一步增加融资的风险管理和与控能力。以此在降低融资市场风险系数的同时，还能够大大提升融资贷款的效率。现阶段，在我国的金融市场当中，大数据金融模式的应用分析水平处于关键的核心区域，这也意味着在未来很长一段时间内大数据都会成为金融市场健康持续发展的推动力。

2.互联网金融融资优势

第一，能够有效解决资金供需双方信息不对称的问题。信息化、互联网等先进的现代化科学技术是互联网金融融资的基础，其自身充分应用了计算机、互联网等技术及其设备，在相关国家规范和行业标准规定的范围内，各种现代化技术能够有效地拓宽覆盖面，大大增强信息的溯源性，更加科学准确地预判用户的行为方式，等等。基于其所采集的大量中小民营企业的信息，创建了资源丰富的数据库，以此能够为融资过程中的中小民营企业提供更加科学准确的参考，并对相应的融资数据进行深入的分析和整合，从而帮助中小民营企业大大提升融资的可靠性和科学性。此外，金融放贷机构则可以借助互联网金融的优势作用，更加全面且准确地评估中小民营企业的交易行为、资金流、业务交易和客户类型等多方面的数据信息，并利用所搭建的中小民营企业信用信息识别系统，对其信誉度、信用等级和借款资质等多方面的信息进行查证和评估，以对中小民营企业的还款能力和贷款额度进行预测，有效地解决了资金供需双方信息不对称的问题，金融放贷机构则能够借此更加科学准确地预测贷款行为合适与否，从而降低放贷的风险，增加中小民营企业的融资成功率。

第二，互联网金融能够促使融资审批更具公开性和透明性。通常来讲，互联网金融模式大多是借助互联网、信息化、大数据等先进的现代化科学技术及其设备线上开展相应的融资业务，其能够自动分析、整合、汇总和处理用户的数据信息，不仅能够帮助金融机构结合金融市场的发展趋势和资金实际情况而更加科学合理地选择中小民营企业，而且仅仅需要初步审核中小民营企业信息之后再加上人工审核便能够完成相应的融资审批，大大简化了中小民营企业的融资审批流程，在提高融资业务审批效率的同时，还能够有效地规避由于人为因素而导致的融资数据信息出现问题的情况，从而大大提升了中小民营企业融资审批的抗风险能力。此外，互联网技术的公开性和透明性是业内人士公认的优势特点，而互联网金融又是以此为基础，这便大大提高了互联网金融背景下中小民营企业融资业务的公开性和透明性，不仅能够防止信贷配给不合理的情况，以平衡中小民营企业的融资概率，而且还能够对中小民营企业的坏账风险和经营状态进行判定，从而有效地规避了中小民营企业违约的情况。

二、我国中小民营企业融资困境

1.经营规模较小，信用水平较低

随着经济的发展和社会的进步，我国的中小民营企业逐渐成长为市场当中不可或缺的重要组成部分，为我国的国民经济和社会发展做出了突出的贡献。但是，从整体上来说，中小民营企业最为突出的几大特点就是规模小、人员少、业务范围窄等。随着市场竞争压力的与日俱增，中小民营企业的融资面临着日益严峻的窘境。金融机构考虑到中小民营企业的特点，为了保证自身资金的安全性，往往会将重心和关注度放在大型企业的身上。此外，经济效益是中小民营企业经营和发展的最终目的，导致其在日常经营和发展过程当中并未在意自身的信誉维护，也忽视了自身品牌的建设，从而导致金融机构往往并不十分认可中小民营企业，由此导致中小民营企业的融资途径和金融产品的掌握度不够，也在很大程度上增加了中小民营企业的融资难度。

2.组织架构不完善，岗位职责不清晰

现阶段我国很多中小民营企业的经营规模受到了很大的束缚，尚未完善部分管理人员的大局观和价值观，而管理人员自身缺乏较为专业的管理知识和丰富的工作经验，造成中小民营企业的组织架构有待进一步完善，往往权力集中在管理层。互联网金融背景下中小民营企业的融资信息复杂程度越来越高，需要企业自身具备高度的真伪辨别能力，而中小民营企业的主导权往往掌握在管理层，下属各个部门的岗位职责不清晰，管理混乱，这导致企业的融资行为更加倾向于管理层的决策，难以充分发挥相关部门的监督作用，由此使得中小民营企业的融资更加随意，难以确保其科学性和可靠性，从而对中小民营企业的经营和发展造成不良影响。

3.内部管理机制混乱，风险防控意识不强

现阶段，很多金融机构往往会在企业融资贷款的评分标准中纳入企业经营管理能力相关的内容，以此作为判定企业融资业务审批的重要指标，从而对企业的还款能力和资金风险进行更加科学准确的预测。目前我国中小民营企业的经营和发展过程中，由于很多管理人员并不具备专业的管理意识，且眼光过于狭隘，缺乏高瞻远瞩的战略能力，企业自身的制度体系有待进一步完善，尤其是当企业面临转型、扩大经营或者危机公关时，中小民营企业往往并不具备专业的技术能力和丰富的工作经验，导致中小民营企业内部管理机制混乱，且缺乏较强的风险预控意识，这在很大程度上增加了中小民营企业融资的难度。除此之外，互联网金融背景下，互联网的虚拟性、多样性和复杂性是很多中小民营企业应接不暇的，在此背景下缺乏相应的融资创新能力，未足够重视融资风险的把控，极易出现互联网信息安全和融资安全等方面的隐患和问题，从而使得中小民营企业面临的融资困境愈加严峻。

三、基于互联网金融的中小企业融资创新方法

1.打造多元化的互联网融资平台

根据现阶段互联网金融背景下的融资平台发展情况来看，阿里巴巴和京东两大电子商务平台附属的互联网融资平台是较为具有代表性的，且影响力也是首屈一指的。这为中小型民营企业的融资拓展了更多的渠道，也大大增加了中小民营企业的融资成功率。但是，目前很多中小民营企业往往面临资金缺口大、自身实力堪忧且还款时间较长等局面，导致很多中小民营企业在融资过程中往往呈现“多少都不嫌多”的尴尬局面。互联网金融背景下，要注重多元化融资渠道和平台的建设，以丰富融资的功能性和渠道，并全面且综合考虑中小民营企业经营、融资和发展的特点及其实际需求，对其融资行为和业务进行适当的规范和限制，引导中小民营企业规范操作，强化其融资业务管理，以确保中小民营企业能够获取到更加丰富的、多元化的互联网融资平台的高质量金融产品和服务，从而促进中小民营企业的健康可持续发展。

2.构建供应链融资模式

除上文所述互联网金融几种主要模式之外，为了进一步满足中小民营企业融资的需求，还需要构建供应链融资模式，充分发挥互联网等现代化科技的作用，构建以知识产权为质押物和供应链商业订单的模式。具体来说，供应链融资模式主要是基于区块链技术而构建的供应链企业信息的数据库，1.需要在银行机构指定网络平台上由中小民营企业自己注册认证；2.银行机构利用数据库分析和整合供应链核心企业和融资中小民营企业的信誉度、信用等级等信息；3.要以知识产权等项目为主要内容签订核心企业与融资中小民营企业之间的商业订单，再在数据库当中录入并保存相关的订单信息等；4.由专业的评估公司和工作人员评估订单价值，并以量化的形式展现，形成最终结果交由第三方担保企业，再由此出具相应的抵押申请和担保申请后再对其进行合理的处理；5.中小民营企业将融资申请交至银行机构，银行机构根据第三方担保企业所出具的担保额度，判断其中可能产生的一系列风险，再通过区块链技术将相应的数据信息传输至数据库并保存，以此提升融资信息的真实性和可靠性。

3.创新金融产品

创新金融产品是互联网金融背景下中小民营企业融资的有效路径。对此，要切实考虑到中小民营企业的经营、融资和发展情况，并以市场的需求为导向，尽可能地开发定制化、差异化和个性化的创新型金融产品，以促进中小民营企业的健康有序发展。科学的甄选具有市场潜力、技术先进以及符合国家发展且陷入困境的中小民营企业为扶持对象，同时还可以开展具有创新的知识产权抵押、存货等融资业务。同时，还可以通过应收账款来实现融资服务平台与商业银行等的对接，进而方便相关人员按照政府采购信息来引导中小民营企业进行融资，而且还可以加强对具有潜力的金融科技企业进行扶持，并将该金融产品作为主要经济来源的中小企业也可以通过贴现等方式来为企业的发展进行融资。

4.构建完善的互联网信用借贷体系

作为保证中小民营企业可持续发展且保证融资行为健康稳定开展的基础，科学完善的信用借贷体系显得尤为重要。依托于互联网金融，各个中小民营企业为了谋求更多的经济利益，可能在融资过程中存在各类信息隐瞒的情况，进而导致中小民营企业的借贷平台上的信息和实际经营情况不符。而当其进行融资过程中，银行由于受到的资料和实际情况存有较大的出入则会发生逆向选择的问题。而通过构建完善的互联网信用借贷平台不仅可以对中小民营企业信用等进行评价，而且还能够利用大数据、互联网技术实现了对相关信息数据的整合利用，进而形成了较为科学且完善的网贷信用体系。如，借贷平台则会根据借贷方在该平台的信用等级或者还款情况而科学的判断此借贷的风险等级。在该平台的构建过程中，还要加强对信用等级的管理，也只有这样才能更好地为中小民营企业融资提供便利。

總而言之，随着信息技术的发展，我国金融行业的发展也获得了新的发展机遇，特别是在互联网快速发展的背景下，金融行业更是发生了质的变化，不仅实现了行业的转型优化发展，而且也提升了金融服务质量以及效率，并由此形成了互联网金融发展模式。但即便如此，中小民营企业在融资过程中仍存在较多的问题，为此，必须从资金、平台、政府等多个方面来制定相应的解决对策，进而在解决降低中小民营企业融资难的问题的同时促进其的长久发展。

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作者简介：陶桃（1990— ），女，汉，安徽桐城人，本科，对外经济贸易大学保险学院及海南研究院联合举办金融学（保险）理财与投资分析方向专业在职人员高级课程研修班学员，研究方向：金融（保险）理财投资分析。