基于区块链应用的A公司营运资金管理研究

夏伊热·麦合木提

论文首先对于区块链以及营运资金管理作出概述，之后分析企业发展中展开营运资金管理的重要意义，最后以A公司作为案例分析，分享A公司营运资金管理中存在的问题，并且提出区块链应用于A公司营运资金管理的策略，用以抛砖引玉。

在公司的发展与建设中，营运资金管理是其中重要的组成部分，对于公司的发展有着至关重要的影响，所以需要公司着重加强对营运资金管理的重视，致力于完善营运资金管理模式，进而有效针对公司发展过程当中所产生的流动资产以及流动负债进行科学性管控，保障公司能够处于正常运转状态，增强公司市场核心竞争力。而将区块链运用在公司营运资金管理中，则属于一项创新性的举措，通过该项举措可以逐步构建起新的营运资金管理模式，提升营运资金管理的效果，从而助力提高公司的发展水平。

一、区块链与营运资金管理概述

（一）区块链概述

区块链是基于网络信息化技术高速发展所产生的一种新型的应用模式，其最为关键性的功能便是实现分布式的数据储存、点对点的数据传输，同时区块链的功能又能够实现共识机制与加密算法。共识机制所指的是区块链系统当中不同节点之间构建起信任以及获取权益的一种算法，从而形成一个去中心化的数据库。从本质上来讲，区块链属于一种链式的数据结构，其中所囊括的各项数据能够按照时间顺序进行组合排列形成数据块，并且确保各项数据不能出现被篡改或者是仿照，其在实际应用的过程当中是以分布式数据账本的形式存在，利用区块链技术能够实现分布式节点算法生成以及数据更新，同时保障各项数据传输以及访问的安全性。

（二）营运资金管理概述

首先，营运资金所指的是企业在运营以及发展当中所产生的流动资产总额，从狭义的角度来看营运资金所指的是企业总资产减去流动负债，在通常情况之下，投资以及融资活动当中所产生的资金流动，需要从营运资金当中扣除。而营运资金管理则是企业在发展阶段针对营运资金展开组织、规划、协调、管控的一系列管理活动的统称，其具有较为显著的特征，主要表现为具有较短的管理周期，而这主要是由营运资金周转时期短这一特征所决定。其次，营运资金管理也具有较强的系统性，在实际展开管理阶段，需要管理人员充分统筹企业在经营发展过程当中所产生的各项资金信息，其中包含了企业的流动资产以及流动负债，并且通过科学性与系统性的管理手段，来保障企业的正常运营活动不受影响，为企业经营发展提供足够的资金作为支撑。

二、企业发展中营运资金管理的意义

在企业的经营发展中，营运资金管理是其中最为重要的组成部分，该项工作的质量也决定了企业财务管理的效果以及水平，对于企业的市场经营会起到至关重要的影响。在实际中，营运资金管理模式与企业的生存与发展之间具有高度的关联性，科学且完善的营运资金管理模式，也可以保障企业财务管理工作的稳定性，同时又能够帮助企业逐步完善供应链，进而使企业的发展环境更加稳定。在实际当中，有些企业发展供应链在解决资金管理方面存在一定的不足，这主要是由于供应链是由各个链条环节所组成，而每一个环节又具有较强的复杂性，同时又会产生一定的信息不对称问题，所以在一定程度上影响到了企业的营运资金管理效果。所以，在这一基础之上需要将区块链运用在企业营运资金管理当中，通过区块链技术与营运资金管理相关理论之间交叉融合，从而解决当前企业营运资金管理中所存在的不足与劣势，为促进企业财务管理水平的提升提供新思路。所以，在本文立足于企业营运资金管理，致力于综合运用区块链技术而构建起完善的营运资金管理模式，用以助推企业实现高质量发展。

三、A公司营运资金管理存在的问题

（一）A公司发展概况

A公司属于一家电商公司，主做线上运营引流、直播带货、产品推广、互联网营销等方面业务，在其中直播带货是A公司主营业务，并且在2020年至2022年连续几年实现了销售额的稳定增长，2020年销售额为1.29亿，2021年销售额为1.33亿，2022年销售额总计为1.76亿，连续三年销售额的稳定增长为A公司带来了大量的经济收入，同时也使A公司的业务范围开始逐年拓展，目前已经在产品推广、互联网营销方面占据了一定的市场份额。而针对A公司的营运资金管理来说则存在一定的不足之处，这主要是由于A公司为电商公司，并没有建立起自身的支付平台，客户网购主要通过货到付款、网上支付、分期付款等形式，如上方面支付方式需要A公司与第三方之间搭建起合作关系，在这一情况之下出现了一定程度的营运资金管理不畅、发展资金衔接效率低等問题。

（二）A公司营运资金管理存在的问题

营运资金管理在A公司中占据举足轻重的地位，该项工作的质量又对于A公司的财务管控造成影响，所以A公司充分注重展开营运资金管理，并且以此为基础推动保障A公司财务供应水平，不断提升A公司发展质量。然而在实际发展中，A公司营运资金管理仍然存在一部分问题，正由于这些问题的存在也降低了A公司的发展能力以及竞争力，所以需要对其中所存在问题进行剖析与探索，具体来讲，A公司营运资金管理存在的问题包含如下几个方面：

1.存在占用供应商大量资金情况

A公司为电商公司，凭借着自身的互联网平台号召力与影响力逐步打造品牌优势，并且逐步搭建起了整个供应链条，通过互联网直播带货等形式实现流量变现，在此过程当中A公司需要做好与供应商之间的接洽工作，从而实现供应产品的采购。虽然，团队利用自身团队优势在产品采购方面处于优势地位，短期之内拥有较高的采购主动权，但是在供应链协同方面却存在一定的不足。这主要是由于A公司在发展以及运营过程当中会存在一定的占用供应商资金的情况，尽管A公司利用了渠道的力量从供应商处进行采购，但是互联网销售资金的回流周期相对较长，这一情况的出现会导致A公司在供应商处结尾款受到影响，若是长此以往则势必会影响到供应商的合作满意度，这一情况则反映出A公司存在营运资金管理不畅的问题。例如：A公司的应付账款周转天数长，这说明A公司在完成商品销售之后与供应商之间的结算时间周期较长，因此会出现占用供应商资金的情况。根据2022年A公司应付账款周转时间情况来看，A公司应付账款周转天数在53天左右，如下表2-1所示为2020年至2022年A公司应付账款周转时长统计表。所以这一情况会导致供应商的资金面临较大压力，进而致使A公司与供应商之间的合作满意度差，甚至会导致与供应商之间的合作走向破裂等问题。

2.应收账款激增而出现资金链断裂风险

随着A公司发展规模不断壮大，其应收账款的管理也呈现出愈发复杂的趋势，这主要是由于A公司下游客户应收账款的回收风险愈发增大，因此也对于A公司的发展造成一定程度影响。在2021年A公司联合线上支付平台开通分期付款业务，在这一业务的支持之下A公司虽然实现了销售额的爆发式增长，但是在应收账款方面同样也呈现出了激增的发展趋势，而这也增加了应收账款的管理难度，在这一情况之下，有可能导致A公司产生资金链断裂的风险，如果出现应收账款合同期限较长或者是出现逾期的情况，则很有可能给A公司带来一定程度损失，影响到A公司的发展。如下表所示为2020～2022年A公司应收账款相关数据，根据如下数据统计结果可以了解到A公司的应收账款数额呈现出逐年上升的发展趋势，由2020年的4100万元激增到2022年的6780万元；应收账款增长率同样呈现出逐年上升的发展趋势，从2020～2022年分别为5.9%、24.88%、32.42%，这一情况的产生增大了A公司产生资金链断裂的风险，因此也成为A公司在营运资金管理中的重要难题所在。

3.存货管理出现积压滞销风险

在企业的流动资产管理中，存货是其中重要的组成部分，存货同样也是团队当中的重要流动资产，而针对当前A公司的发展来说，存货在流动资产当中占据的份额较大是其中一项显著的问题类型，这一问题的存在又有可能导致A公司出现积压滞销风险。如下表所示为2020～2022年A公司存货情况统计结果， 从数据当中可以了解到A公司的存货呈现出逐年上升的发展趋势，从2020年至2022年存货分别为987万元、1098万元、1326万元，存货资产比率同样也呈现出上升的趋势，分别为24.31%、26.31%、30.09%。这一情况的存在则反映出当前A公司存货逐年增大的趋势，同时存货的周转天数同样逐渐上升，由2020年的平均存货周转次数31天上涨到38天，这一情况的存在说明当前团队企业存货过大，而一旦遇到市场风险则有可能会产生滞销的问题，而这也是当前A公司营运资金管理中的重要问题所在。

四、基于区块链应用的A公司营运资金管理策略

为有效提升A公司的营运资金管理效果，促进A公司发展质量以及水平得到持续不断优化提升，需要A公司科学应对庞大的营运资金管理工作任务，从而在此基础之上保障营运资金管理的科学性，使A公司的流动性资产以及流动性负债处于相对平衡的状态，维持A公司的正常运营与发展。所以，有必要将区块链技术应用于其中，通过区块链技术逐步推动A公司营运管理模式实现创新，强化A公司营运资金管理质量。在实际中，区块链技术可以从如下方面角度融入A公司营运资金管理中：

（一）加强技术漏洞安全风险防控

将区块链技术运用在A公司营运资金管理中，首要任务便是加强技术漏洞的安全风险防控，从而通过区块链技术能够实现A公司营运资金管理各环节数据的充分统筹，并且保障数据的安全性。例如：针对当前A公司当中所产生的大量资金流动信息，可以通过区块链技术进行统筹，随后在此基础之上加强安全漏洞风险防控，保障各项资金流动数据信息的安全性。在实际中，需要针对区块链技术的实践应用而进行不断的完善，根据A公司的营运资金管理场景而开发相应的技术模式，优化营运资金管理数据、致力于保障数据隐私、做好数据访问权限限制，避免出现资金数据泄露而影响到A公司正常发展与运营。

（二）强化数据容量成本与效率管控

区块链技术运用在A公司营运资金管理中，同样需要注重加强数据容量成本以及效率的管控，而这也是充分开发区块链技术价值的重要一环。在此阶段，要求针对区块链技术应用的不同场景进行新的应用功能开发，如通过区块链技术对于A公司应收账款、存货管理等方面场景进行特定的管理功能开发，在此基础之上提升数据的管理效率。此外，立足于A公司长远发展的角度来看，需要更好地处理区塊链技术应用数据处理效率以及成本相关问题，在此阶段可以适当性加强新技术的融合，从而与区块链技术之间相互协同，改进区块链技术的应用场景，使区块链技术能够在A公司营运资金管理中充分发挥作用。例如：可以将互联网融入其中，从而逐步将团队企业当中的软硬件之间相互连接、实现万物互联，这样既有助于打破信息孤岛情况，又强化了数据容量成本、提升了数据的管控效率，进而切实促进A公司营运资金管理水平得到提升。

（三）加强企业营运资金监督管理

以区块链技术推动A公司营运资金管理，同样也需要加强对营运资金的监督，通过监督保障营运资金管理各环节的规范性与科学性，切实助力提升营运资金管理的水平。首先，需要基于区块链技术对于A公司在发展与建设阶段的资金占用情况进行监督，例如，针对一部分应收账款的处理周期进行监督，一旦出现应收账款周转周期过长便需要及时发出提醒，督促相关工作人员进行处理；其次，同样也需要针对A公司当中的存货管理以及应收账款进行管理，在此阶段可以通过数据分析逐步了解与掌握应收账款以及存货增长率、周转率等指标，一旦指标超过某一限度便需要及时发出警示，从而使A公司能够进行及时的改进与完善，达到提升公司营运资金监督管理质量的目标。

结语：

综上所述，在A公司发展中，营运资金管理是其中重要的组成部分，营运资金的管理水平决定了A公司的市场核心竞争力，所以需要针对当前A公司营运资金管理中存在的问题进行深入分析与探究，并且能够将区块链技术应用于营运资金管理中，用以促进A公司发展水平与效率得到提升。

（作者单位：上海理工大学）