怎样投资指数基金

甄爱军

指数基金具有费率成本低、投资风险分散、运作透明度高、运作过程中受投资经理主观因素影响较小等特点。近些年指数基金不断发展壮大，产品类型可以覆盖境内外市场和多项大类资产，已成为资产配置工具的重要选择。

备受“大佬”推崇

因其简单、低成本、透明以及长期稳健的投资表现，指数基金在当今的理财圈中越来越受到人们的关注和追捧。巴菲特作为投资界的一代传奇人物，对于指数基金这类投资工具持支持态度。

其实，巴菲特对于指数基金的观点并不仅仅源自于自己的经验，同时也是经过对历史数据的长期研究和实践得出的结论。他一直认为，指数基金是普通投资者获得优秀回报率的最佳途径之一。

在伯克希尔·哈撒韦公司的年度股东大会上，巴菲特多次提到过指数基金。他认为，由于指数基金的管理费用较低，而且投资策略简洁易懂，更重要的是它能够长期持有获利的优质股票，因此回报绝对值会优于大部分主动管理型基金。他建议投资者尽可能投资于低成本的、长期持有的、高质量的股票型指数基金，比如标普500指数基金。

巴菲特对于指数基金的观点反映了许多理性投资者的看法。事实上，他的投资理念一直以来都是长期持有、不断复利的策略，这与指数基金策略高度吻合。同时，在过去的几十年中，标普500指数的表现也充分证明了巴菲特的观点。数百个公司的股票构成标普500，投资于这个指数基金也意味着分散化投资风险。

总体而言，巴菲特对于指数基金的认可，反映了该种投资工具的价值和潜力。通过选择高质量、成本低的指数基金进行长期、稳定的投资，也许是普通投资者实现理财目标的最佳办法。

指数基金有哪些？

就A股市场而言，指数基金是以特定指数（如沪深300指数、中证500指数等）为标的指数，并以该指数的成份证券为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份证券构建投资组合，以追踪该指数表现的基金产品。指数基金一般以紧密跟踪标的指数、跟踪误差最小化为投资目标，旨在使投资组合的变动趋势接近于标的指数，以取得与标的指数大致相同的收益率。

指数基金按复制追踪标的指数的方式可以分为完全复制型指数基金和增强型指数基金。完全复制型指数基金力求按照基准指数中的成份证券和权重进行配置，以最大限度地减小跟踪误差为目标。据通联数据Datayes统计，目前这类基金数量达到了1860余只。

增强型指数基金则在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。

指数基金按交易机制划分又可以分为封闭式指数基金、开放式指数基金、指数型ETF、指数型LOF等。其中，指数型ETF可以在二级市场交易，也可以申购、赎回，但申购、赎回必须采用组合证券的形式;而指数型LOF既可以在二级市场交易，也可以申购、赎回，但采用现金申赎的形式。

指数基金按追踪的目标指数，可分为宽基指数基金和窄基指数基金，窄基指数基金又可分为行业指数基金、主题指数基金等。

五招搞定指数基金

指数基金具有费率成本低、投资风险分散、运作透明度高、运作过程中受投资经理主观因素影响较小等特点。近些年指数基金不断发展壮大，产品类型可以覆盖境内外市场和多项大类资产，已成为资产配置工具的重要选择。尤其是对于“小白”投资者来说，指数基金是一种值得信赖的投资品种。

不过，通联数据Datayes跟踪监测结果显示，易方达中证全指证券公司ETF、招商中证科创创业50ETF等指数基金，虽然成立时间在2年以上，但并未给投资者带来收益。可见，选择合适的指数基金品种进行投资，也是“小白”必须要认真做的功课，否则有可能会碰到投资失败的尴尬情形。针对新手或初学者，投资指数基金应该做到以下5点：

第一，了解指数基金的优势。指数基金的优势包括：分散投资、低交易成本、普遍可获得的信息、长期投资表现良好、适合投资者各种目标和风险偏好。新手或初学者应该了解这些因素，并考虑将其纳入自己的投资策略中。

第二，全面了解指数基金市场。投资指数基金之前，新手或初学者需要全面了解目标市场，了解不同的指数、市場会对投资决策产生的影响。通过阅读相关资料和报告、与经验丰富的投资者交谈和参加交流会议，可以帮助新手或初学者更好地了解市场。

第三，选择适合自己的指数基金。新手或初学者应该了解不同类型的指数基金，包括其组合方式和所追踪的指数。在此基础上，可以根据个人的投资目标、风险偏好、资产配置进行有针对性的选择。

第四，考虑投资目标和风险承受能力。新手或初学者需要考虑自己的投资目标和风险承受能力，在此过程中要注意的是，高风险通常伴随着高回报，但这并不代表每个投资者都有资格承担高风险。

第五，定期评估和调整。新手或初学者应该定期评估并调整其投资组合，如果发现某个指数的表现不如预期，应考虑将其剔除;同时，定期评估投资组合的表现，分析是否达到了自己的目标。