国有企业资金管理存在的问题及对策

刘艳葳

摘要：资金管理是企业资金管理的重要组成部分，是企业经营中关系最强、流动性最好的资产。本文以国有企业资金管理为例，就应收账款管理不到位；存货周转速度放缓；负债筹资增加了偿付风险；营运资金结构不合理几个方面分析国有企业资金管理存在的问题，最后从优化应收账款管理机制；完善存货管理制度；优化资本结构、合理增加长期债务比重；优化公司资金管理结构四个方面提出相应对策。本文希望通过研究为企业合理利用资金提供了参考依据，帮助管理者发现企业经营过程中的问题，从而建立新的合适企业发展的规章制度、战略政策。

关键词：国有企业；资金管理；问题；对策

一、引言

资金的有效营运对行业的成本控制、资金链的流动都有着极大的作用，良好的资金管理环境是企业的发展的一个重要手段之一。以往的模型中，资金管理的管理只是单一单方面的东西，因此，单一项目的因素的分析，没把重点放在内部各种要素之间的相互关系，没有重视它，无法赶上现代企业的迅速发展。为了将企业内部的流程活动与运营资金的管理联系起来，开发新的、适当的管理方法成为当务之急。与传统模型相比，只有系统而详细的调查，了解相关指标的内部相关性，打破传统方法的单边，对营运资本进行全面而协调的管理，才能促进企业的管理和发展。

在我国现有乳业公司中，伊利集团市场占有率已接近30%，具有较为明显的代表性，但伊利集团存在库存成本风险高，运营资金管理方面的费用和支出变动较大等问题。本文以此作为选题对象，试图较深入分析伊利集团概况以及奶制品行业的发展状况，对比分析伊利集团与同行业竞争优劣势，在这基础上，试图对于伊利集团的内部资本结构的管理进行分析，促进行业发展。因此，本文对资金管理进行了案例研究，在理论上对实际情况进行了总结和细化，在实际运用中对其他乳制品企业也具有一定的参考意义。

二、国有企业资金管理的重要性

（一）资金管理有助于促进企业的生产经营

企业营运资金对企业的生产经营是非常重要的，对营运资金管理能维持一个企业的正常运转，及时发现公司营运资金各项目资产负债的问题，借此完善各项资产负债的管理，完善企业营运资金结构。同时对营运资金管理也能发现企业其他部门管理上的不足，及时完善企业管理，让公司保持长期健康的生产运营。做好资金筹划的同时能及时应对资金风险。强大的资产管理使生产经营活动不间断的进行，提高资金的利用率，节约资金，提出合理的资金的建议和措施，促进生产技术经营管理水平的提高，保证企业经营活动正常有序地进行。企业的规范化资金管理是企业永存留世、生生不息的工具与方法。

（二）资金管理有助于促进企业的生产经营

在国有企业的生产经营过程中，国有企业的管理者会利用各种管理工具与方法，实现对公司的职员、资产、资金的有效控制和管理，其中资金管理的有效性对企业来说在必不可少的，资金既是国有企业生产所需的“血液”，为企业是经营供给氧气，它贯穿了整个企业生产经营的过程，就像人体的活动离不开血液的流动一样重要。正常的人体活动中，血液的流动需要规范化的管理系统，而企业更是需要！企业的资金管理系统中，投资决策与计划的目的是建立资金使用和分管的责任制，以此来检查和监督资金的使用情况，根据评价和考核资金的利用效果以及资金使用效率。

三、国有企业资金管理存在的问题

（一）应收账款管理不到位

一般来说，应收账款的周转日有可能间接反映公司在市场上的经营状况。以伊利集团为例，伊利集团的应收账款周转率逐年下降。应该收取账款的周转率正在增加，这表明了伊利公司应收账款的周转率方面，绩效考核管理治理需要增强，还有要增加对于应收账款和债务方面的管理治理，在一定程度上减少坏账的发生，从而减少坏账所导致的坏账损害。从过去5年的观点来看，应收账款的周转期略微延长，需要将特定的分析与业界的状况相结合。倘若能够减少应收账款的周转率的活动时间，就可以提升应收账款周转率的所用效率，进而能够更好地使用公司集团周转方面的资金。

（二）存货周转速度放缓

货周转期是指从取得存货到卖出存货的天数。例如伊利集团近五年的存货周转率呈现先波动变化，在2019年年达到最高，2020年、2021年逐年下降。在此过程中，原料奶的价格将从2020年起继续上涨。由于库存周转率的增加，伊利集团应该更加重视库存管理。除此之外，企业的具体库存，方面的分析探讨，也需要在一定程度上考虑到原材料，半成品以及成品之间所占比例的联系，仅仅有对于存货因素的分析研讨是没有办法肯定的，这也一定是因为库存，的某一个环节出现了一定的差错或问题。

（三）负债筹资增加了偿付风险

应付账款是指企业在外部购买商品时资金支付的情况，或者供应商想要获得更多的利益，缩短交货期，分离收款时间，生成应付账款的情况。在新的形势下，我国的信用紧缩和资本周转困难，已经成为许多企业面临的问题。与此相关，企业想要获得市场地位，获得更高的经济利益，提高产品的生产效率，增加原材料的购买。更重要的是，应收账款在逐渐增加。在当前的情况下，如果公司的产品很难迅速销售出去，获得充分的经济利益，那么很容易给公司的发展带来更大的风险。

近5年来，伊利公司流动比率均为2以下，2020、2021两年，流动比率应明显下降，而其资产负债率去明显增加，说明其短期偿债能力不强。可见明伊利公司长期依赖于应付账款，并未重视挂账过多所帶来的风险，应付账款的管理未见成效，占用供应商的资金上升，未对企业合理利用应付账款进行优化。伊利集团在采购原材料时，主要采用开放式采购。这样一来，公司可以在短时间内节省大量的材料费，也可以节约运营资金。为了获得更高的利润，可以适用于其他项目。开户筹措资金的应用，在短期内可以减轻企业的资本周转问题，但它又会增加公司的债务负担。同时，在申请开立购买账户时，购买者可能会忽略公司的实际情况和合理的计划。采购材料超出公司实际需求，库存大量积压，应付账款超出公司预算，造成风险为公司的安全运营。

（四）资金管理不完善

中小企业缺乏完善的资金管理制度，首先，中小企业内部控制制度不完善对其资金管理有效性产生不良的影响，若中小企业的采购行为进行不能很好的规范，从而导致中小企业产生以权谋私以及收受回扣等问题，间接造成采购渠道资金占用数量的增加。其次，销售内部控制不完善直接影响其销售行为，从而大大提高了中小企业应收账款比重，导致企业偿债风险的增加，缺乏良好的考核制度以及考核机制，导致中小企业运功积极性难以有效调动，才有人员缺乏有效的激励，导致采购人员无法对中小企业成本进行充分的考虑，从而导致中小企业难以优化采购渠道。最后，系统的资金管理绩效评价体系不够完善，导致中小企业对自身资金管理难以进行系统且有效的评价，针对性改进建议难以提出。只要评价体系进行管理中信息不断的反馈，才能够提高中小企业管理效率，但是中小企业资金管理绩效评价体系缺乏系统性，不够完善，因此需要进一步完善。

四、完善国有企业资金管理的对策建议

（一）优化应收账款管理机制

有关应收账款方面的概念，指的是集团用该企业的商品或者相应的服务来参加市场的活动，用户或者买方或者接受服务的一方所要求的有正当理由的款项。伊利集团自身作为制造企业，流动资金的主要来源是产品销售额。在现在的市场活动中，企业无视自身的综合实力，与客户争夺市场份额，扩大市场份额，滥用信贷销售的现象屡见不鲜。因此，公司自身所需的周转资金不足，应收账款占据了公司内部周转资金的大部分。

1.设立信贷管理部门和法人信贷档案

首先，组建专职的客户信用业务团队，积极招聘高质量的客户管理负责人，紧紧地整理用户的基础信息和经济方面的实力以及预期能够还款的本领这些相应的法人用户的相关基础消息。收集、分析、分析企业和顾客的政策关系，充分把握各种生产要素的作用。关于用户信用方面的改变，来对于整体公司的全面营销运营方法进行改善。信用调查团队为了确保客户信息的统一，并对客户信息进行相关的信息处理，有必要采用“独立设定”的方法。分析顾客的相关行为，根据顾客的信用等级的不同，采用差别化的销售方针。其次，构建完整的信贷管理体制。采用科学全面的信用评级标准。集团也需要对于用户的个人信用等级方面来进行综合性系统的评定评价，并且依据所得出的评价来给出相应的结论。一旦预估了风险容忍度，就可以据此决定顾客的信用等级。有关不同类型信用度的消费者用户，策划一些科学的有差别化的销售交易方案，全方位实行集团的资本风险方面的管理。

2.追踪应收账款的反馈管理

销售货物完成后，信息反馈机制立即启动，充分减少拖欠款项的发生率。尤其是交易量大、没有信用历史记录的客户，更需要进行细致的后续调查。一方面，调查现有顾客的信用行为是否恶劣，理解延迟付款的理由。从另一个角度来讲，关于公司的客户信用评分方面，系统所缺少的内容，要进行相对应的补充建设以及改善，这样可以给未来公司的信用评分体系，得到更为整体更为全面更为精准的消息。在跟踪付款的时候，也要和消费者用户建立一个良好的关系，以保证用户按照时间规定付款，以此来提升应收账款的回收率。

3.制定合理的收集方针

企业在制定相关的收集策略时，有必要明确。合理而优秀的回收方针不仅有助于企业回收相关资金，还能削减回收作业的成本。一般来说，回收分为以下步骤。第一，内部信用机构或金融机构通知客户在到期或到期前支付相关款项。第二，对于出现长期的违约客户，集团可以事先收回其相关的支付，并重新分类这些客户的信用等级，从而找到合适的销售方法。

（二）完善存货管理制度

有关存货的管理体系，伊利公司需要使用领先的企业库存管理方面的技术技巧以及方案方法，使得公司库存管理治理的过程打到标准化的状态，明确企业的库存状况，进行随机的检查和保管，实行原材料的处理、保管、交期、库存和废弃等等发行的所有管理要求。最大限度地利用最新的信息系统，实行会计、保管及其他相关记录，使企业的库存管理整个过程能够正常、顺畅、有效地进行管理。除了集团内部的库存运营和管理监督机构和仓库工作人员外，其他部门和工作人员都必须通过集团内部相关部门专家的许可才能入库。

根据要求，严格实施库存保管。建立收款、收款、支付及发行的定期调整体系。企业应在年末全面实施库存管理，使用科学的库存管理方法，对库存的质和量进行记录，认真对待存在的问题。运用ERP等先进的管理模式，实现仓库和资本库存的信息管理。ERP的引入和运用，使人、财务、产品的生产、供应、销售活动的全面、科学高效的有效并实行集中管理，最大限度地减少库存漏洞，减少库存，库存管理工作，使得库存管理工作开始步入一个崭新的发展阶段。

（三）优化资本结构、合理增加长期债务比重

伊利集团的流动负债所占的比例过高，特别是加大了集团的债务偿还风险，因此严重的影响了伊利集团的盈利能力以及支付能力。总之，从成本投入和受到风险的方面来讲，如果想要改善公司的业绩，那就需要合理科学的明确流动负债以及固定负债之间的比率。伊利公司可以使用减少流动负债的占比，来恰当的增长一定份额的非流动负债，也能够使短时间的财务风险下降。伊利集团自身的核心竞争力和市场占有率低，导致经营不善甚至财政状况恶化，短期债务偿还风险随时增大。在使用长期债务的情况下，可以决定还款日和期限，决定还款额，延长还款日。如上所述，在风险和回报的选择上，企业有必要考虑在资金筹措时增加一定数额的固定负债。

（四）生产渠道资金管理

第一，优化企业生产计划，对市场变化做出快速反映。一方面，应该进行科学生产管理制度的建立，引进先进的管理办法，实现完善生产管理制度的建立，例如可以进行6S现场管理办法的全面推进，这对于完善生产管理制度有着积极的促进作用，从而实现中小企业生产计划的进一步优化；另一方面，各职能部门以生产部门为核心进行有效的协作，实现中小企业生产计划进一步优化的不断促进，促进生产部门对市场变动信息以及消费者信息进行及时的了解，从而进行生产计划的科学调整。第二，加强对生产资金流的控制。首先，应该进行完善信息系统的建立，从而对中小企业财务数据进行实时监控。财务部门应该与生产部门进行有效的协作，全面了解、监督和分析二级工厂或者子中小企业资金使用效率以及占用情况，对中小企业资金管理进一步强化。

五、结束语

通过上述关于伊利集团运营资本管理模式构建的案例研究，可以看出，资金管理对于伊利集团来说非常重要，在整个乳业公司中发挥着重要的作用。资金管理根据自身的特性和市场的需求，流动性很高。它决定了企业的正常生产、运营和可持续发展。管理层将自身的营运资本管理视为基本且重要的任务。企业的资本额通常与营运资本额密切相关。所以公司也需要依据资金管理的情况来进行相关业务的工作，并且关于有关问题做出有指向性的解决方法。这样不仅提高了资本管理的水平和管理效率，也提高了企业的事业能力。资金管理方面的管理治理的相关问题，拥有很强的实践操作性，伴随着中国的有关理论知识的不断健全完善，我们也相信会在有关方面产生更有效果更有价值的理论知识。

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