生物医药企业资金管理风险及其管控

吴祥华

（士泽生物医药（苏州）有限公司，江苏 苏州 215000）

随着我国市场经济体制改革深入推进，企业资金是否通畅、有序和有效运转就显得越来越重要。在生物医药企业发展过程中，资金管理扮演的角色也变得更加重要。现阶段，很多生物医药企业的管理者都面临着如何有效管控资金管理风险这一难题，只有解决这一难题，才能够有效保证企业资金管理充分发挥作用，才能够为企业稳定、健康发展提供有效保障。资金管理工作涉及企业经营管理的各个方面，使其拥有非常高的管理难度，需要相关人员结合生物医药企业实际情况开展深入探索。

一、生物医药企业资金管理的核心原则

（一）超前预警原则

生物医药企业想要实现对自身资金管理风险的有效控制，避免由于资不抵债、现金流不足导致的破产，企业管理者必须遵循风险控制原则，明确企业的市场定位和性质，找到正确的管控资金管理风险的路径，合理评估企业主要生产产品的商业价值，综合考虑企业阶段性经营活动收益与企业生产成本之间的差异，当发生特殊情况时，如更新生产技术、市场发展环境改变等，会在一定程度上转移生物医药企业的资金管理风险，在这个过程中，资金管理人员应该及时找出新制度和新业务中存在的问题，保证获得准确、真实的会计信息，并且根据资金管理风险危害程度和表现形式的变化合理地强化资金管理工作[1]。企业管理者应该对超前预测市场环境变化的重要作用形成正确认识，更加规范资金管理工作，对于需要事前投入大量流动资金的药品生产项目应该提前预估其最高的经济效益水平，能够对产生和扩大企业资金管理风险起到有效的预防作用，使企业避免不必要的经济损失，同时禁止将相应的技术资源和资金投入到亏损概率较大的项目中。

（二）岗位职责分散原则

为了使潜在的资金管理风险得以消除，控制运行资金管理时消耗组织资源的程度，生物医药企业管理者应该以正确的组织原则为基础，建立成本效益资金管理机制，针对企业职工工作岗位的差异，明确处理业务的规范方法，对所有职工拥有的权利进行合理限制，通过多部门合作处理较为复杂的工作，帮助部门之间和员工之间相互监督，能够使资金管理发挥的间接性经济效益得到提升，从而使资金管理成本降低[2]。例如，保证资金管理机制足够完善，能够使审计财务报表的费用降低，提升新型制药技术转化速度，大多职工都能够在稳定的工作环境中有效适应，当资金管理制度框架足够稳定时，可以基于人为完成多个管理点的设立，能够提升职工了解成本效益资金管理制度的程度，从而降低企业管控资金风险的工作压力。

二、生物医药企业资金管理风险

（一）财务管理模式僵化，管理理念陈旧

我国生物医药企业可以分为民营企业和国有企业两类。在发展过程中这两类企业都存在一定的不足之处。对于国有生物医药企业来说，虽然已经转换企业体制，但是这些企业却很难及时改变传统的财务管理做法，无法使市场化的需求得到满足，例如在投资方面只注重项目拥有多高的利润指标等。而对于大部分民营企业来说，他们存在更为薄弱的财务管理技术，不仅是由于他们缺乏完善的财务管理制度，也是因为对财务管理工作不够重视。

（二）企业融资渠道单一

相比于其他行业，生物医药行业拥有明显的技术水平高、收益高、风险高、投入高的特点[3]。新阶段，生物医药企业除了拥有股东投入的股本金作为资金来源外，最主要的融资方式就是贷款，拥有非常单一的融资渠道。而受到高技术投资特点的影响，导致很多银行针对生物医药企业执行了非常严格的信贷审核制度，这种情况导致生物医药企业只存在较弱的融资能力，有较大的概率会发生资金短缺的情况。另外，部分生物医药企业并未根据资本市场的观念开展筹资管理，相关管理人员也不够重视企业筹资信用管理，导致在生物医药企业发展过程中严重缺乏足够的发展资金，限制了各项工作的优化，如市场开拓、设备更新以及新产品研制等。

（三）企业应收账款管理松懈

生物医药企业应收账款管理松懈主要反映以下方面：第一，存在随意确定赊销条款的情况。部分业务人员将企业盈利简单看作为卖出药品，再加上出于维护客户和提升自身销售业绩的目的，有时会向客户提供一些不合理的承诺，对客户的信用状况和具体经营情况有所忽视。企业对于拥有较强业务能力和多次合作的客户往往会设置更高的信用限额，在不超出信用限额的情况下企业会全盘接受客户订单，在这个过程中很多企业无法严格控制客户的信用限额，导致有无法足额回收应收账款的风险存在。虽然部分企业在接受客户订单时会签订相应的合同，但是部分合同中并没有清晰明确的规定惩罚应收账款逾期的方法，导致相关人员在解决问题时无据可依，企业只能与客户频繁交涉，会导致收款期限延长，甚至有时相应的损失会由企业自身承担。

第二，存在不规范的赊销合同审批程序。虽然很多企业的销售制度中明确规定，在赊销合同批准前销售部需要向财务部移交相关的资料，如税务登记信息、营业执照图片、各种财务信息以及赊销申请表等，并由信用管理人员审核客户是否满足相应要求，最后还要经过财务经理和总经理审批。但是很多企业在开展实际工作时都默许了销售部能够自主裁量赊销合同，并未受到各个部门和人员的限制，也无法及时联系，在这种情况下导致等级信息只具有较低的真实度，无法有效保证客户质量，提升了出现资金管理风险的概率。

第三，应收账款管理方面有关部门无法做到高效配合。很多生物医药企业的销售只负责销售产品和回收账款的工作，应收账款的会计处理大多由财务部门负责，财务部门有时会存在无法及时更新应收账款台账的情况，也不会将应收账款数据主动提供给销售人员[4]。当签订合同后，当未在规定时间内收回应收账款时，相关人员才会联系确定问题出现的原因，对企业收回应收账款的效率产生严重影响，提升了企业出现资金管理风险的概率。

（四）企业流动资金被无效占用或闲置严重

在生物医药企业开展资金管理的过程中有时也会出现无效占用或闲置流动资金的情况。例如，在节假日期间各个零售药品的店面拥有非常好的销售成果，但是银行网点却并未处于正常工作状态，在银行作息时间和医药零售店解款需求之间有差异存在，从而导致无效占用门店流动资金的情况存在。同时，由于部分生物医药企业对相关的制度建设不够重视，没有结合企业的实际情况设置考核资金闲置和资金使用效率的指标，导致使用资金的效率指标被财务管理人员忽略，从而出现闲置流动资金的情况。

三、生物医药企业资金管理风险管控

（一）建立新型的财务管理理念

在新的市场环境下，需要生物医药企业在传统资金管理工作中融入新的工作方法和思维方式，完成传统财务管理地位的转变，建立新型财务管理理念，保证企业生产经营全过程都能够受到资金管理的有效控制。想要达成这一目标，需要企业管理者自主学习财务管理和资金管理的知识，深入地了解和掌握先进的财务管理理念。同时，应该重视对财务管理理论知识的宣传和培训工作，帮助财务人员建立更加全面的理论知识体系。

（二）建立多元化的融资方式

相比于银行贷款，直接融资拥有非常明显的灵活性优势。所以，生物医药企业在融资过程中除了采取传统的银行贷款方式外，还应该完成直接融资的合理利用。使直接融资的比例得到合理提升，包括短期融资券等企业债券的发放，部分能够满足相应条件的企业还能够引入风险投资者或者发行股票融资[5]。同时，通过合理利用金融衍生工具，能够实现融资品种创新，使企业融资成本得到降低，能够在企业内部构建更好的财务管理环境。另外，当生物医药企业拓展融资渠道后，还能够在一定程度上使资本结构得到优化，企业还可以通过合理利用政府优惠政策和校企合作等措施减轻自身的资金压力。

（三）建立应收账款动态管理体系

首先，应该提升赊销授权审批流程的规范化程度。对于很多生物医药企业来说，想要使自身的市场份额得到提升，必须高效开展合作伙伴的开发工作。部分生物制药企业人员在开展实际工作时不会规范地审批赊销交易，由于审批管理流程混乱导致无法严谨地完成合同制定，在出现问题时也无法有效地落实相关责任，不但会降低自身运营效率，有时还会出现资产管理风险。所以企业必须保证赊销合同审批制度得到有效落实，合理划分各个部门和人员的审批权限和职责分工。在签订赊销合同前，销售人员针对订单内容与客户进行有效沟通，加强对客户信用情况的了解和掌握，并及时向信用管理部门反馈，通过完整的书面记录明确双方权利义务、收款方式和发货方式、产品定价等；信用管理部门应该借助相关的考核指标准确评价客户信用情况，完成客户信用限额等级的制定。企业总经理应该根据信用报告确定是否批准客户赊销。

其次，应该完成应收账款的实时更新。由于赊销交易是生物医药企业完成销售业务的重要途径，所以相关人员应该对管理应收账款的工作足够重视。在实际工作中，企业应该组织人员定期分析各部门管理情况和应收账款的变化情况。并且应该对现金流水平保持时刻关注，在开展分析工作时应该对比同行业企业的各项指标，如应收账款周转天数、周转率等，通过应收账款变动指标和销售收入等变动指标的有效结合对应收账款质量开展综合分析，保证应收账款管理情况得到真实反映。相关人员应该严格控制应收账款增长率，避免应收账款过度增加导致的资金管理风险。同时，企业还应该完善对账制度，财务人员应该仔细核对与客户间的账款往来，定期与对方负责人员沟通核对应收账款余额，从而防止有其他疏漏出现。

最后，应该实时共享应收账款动态信息。生物医药企业想要使管理应收账款的工作达到较高的水平，必须促进部门间的密切合作，不但需要完成应收账款变动情况的记录，还应该定期组织相关部门召开分析会议。这就需要这些部门之间通畅的信息传递渠道，从而及时传递应收账款和客户信用变动等信息。生物医药企业在各部门之间构建信息化的沟通渠道，例如财务共享平台、业财融合系统等都能够发挥非常好的作用。在这个过程中信用管理部门应该有效联系财务部门和业务部门，及时互传关于应收账款的信息，充分发挥部门间的协同效应，能够使企业资金管理风险得到有效避免[6]。

（四）财务人员的角色转换，延伸财务管理触角

在生物医药企业中，财务人员只有真正地融合业务与财务，将两者之间的壁垒消除，保证自身工作贴合业务一线，强化自身与业务人员和业务部门的联系。在结合企业的业务发展方向、业务需求、业务特色以及开展业务工作时运行资金的规律，才能设计出与企业业务发展方向和业务特色相符的预算管理体系，才能够使资金管理质量得到有效提升，从而有效避免各种资金管理风险。

因为财务管理人员有“信息不对称”的问题存在，所以在传统的财务管理中相关人员想要分析和解决资金管理存在的问题大多利用较为落后的财务管理手法，如报表、指标等，却没有充分考虑企业的具体业态特点、发展情况以及所属行业，并没有与企业的业务特点相结合制定全面的资金管理体系，导致财务管理人员有管理瓶颈存在，导致企业资金管理工作与实际经营业务不符，严重时会导致资金管理失去应有效用，导致资金管理风险产生。

在综合考虑生物医药企业的资金管理、业务特点、运营方式等情况的基础上，生物医药企业应该从以下几方面开展工作。首先，应该强化业务部门与财务部门之间的联系，如定期组织团体活动、换岗作业等，加深财务管理人员对各种业态资金运营特点和业务实际需求的了解。其次，在管理客户的付款、收账时，可以在管理流程中设计需要业务人员与财务人员对接的环节，也就是说每位财务人员都需要有效地联系客户公司内的业务人员，并且与相关的客户保持定期沟通，合理开展核对款项和催收款项的工作。最后，应该定期组织企业运营管理部门和财务部门开展例会，向各个业务部门展示资金管理中存在的问题，共同探讨解决问题的方法，同时应该有效地监督和跟踪解决问题的情况。

四、结束语

综上所述，资金管理能够在生物医药企业发展过程中发挥非常重要的作用，生物医药企业在开展资金管理的过程中应该遵循岗位职责分散以及超前预警的原则，然后结合企业发展实际情况分析企业存在的资金管理风险，并制定有针对性的管控措施。通过合理的资金管理风险管控措施，不但能够避免企业出现各种资金管理风险，还能够使企业的资金管理水平得到有效提升，从而促进生物医药企业更好、更快发展。