探索金融助力扩大内需的新路径

叶燕斐

党的二十大报告从新时代全面建设社会主义现代化国家的要求出发，对加快构建新发展格局，着力推动高质量发展做出了一系列重大部署，明确要求“把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来”“着力扩大内需，增强消费对经济发展的基础性作用和投资对优化供给结构的关键作用”。

三年疫情叠加需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，给我国经济发展带来极大冲击。随着社会运转回归正常，金融将在恢复经济、扩大内需中发挥重要作用。扩大内需，必须深化金融供给侧结构性改革，引导金融机构完善内部管理，建立激勵约束机制，加强风险管控，提高服务实体经济的效能。重点包括以下三方面：

第一，深化零售业务改革，助力扩大消费需求。数字经济为金融机构零售业务的发展带来新的机遇和挑战。金融机构要依托数字技术，深化零售业务改革，整合各类零售金融业务，发挥信用卡、按揭贷款、消费金融的协同效应，针对个性化消费提供差异化服务，并主动做好金融知识普及和消费者权益保护工作。金融机构在支持扩大消费中的发力点包括五大方向：一是积极支持住房按揭需求。二是加大对汽车消费的金融支持。三是大力支持家电消费。四是充分发挥普惠金融的作用。五是完善第三支柱养老服务。

第二，深化公司业务改革，助力扩大投资需求。契合可持续发展的大趋势，金融机构要持续深化公司业务改革，加强ESG能力建设，建立针对企业客户ESG表现的客观评价机制，积极创新金融产品服务，拓宽抵质押品范围。深化公司业务改革，促进投资需求释放，一是要支持国家重大项目建设。充分发挥政策性金融工具的投资撬动作用和商业与金融工具的配合作用，完善融资结构设计，支持教育、医疗等领域基础设施建设。二是支持产业绿色低碳转型升级。支持国家能源转型战略，为清洁能源发展提供信贷支持。三是支持制造业发展。加大中长期贷款投放力度，支持战略性新兴产业、“专精特新”企业发展，助力制造业数字化、绿色化、智能化改造。四是支持科创企业发展。鼓励证券、保险、私募、公募、信托、理财等非银金融市场主体创新金融产品和服务，为不同阶段的企业提供相应金融服务。发挥不同金融机构和不同融资工具的作用，实现信贷、债券融资和股权融资的有机结合。

第三，深化国际业务改革，以外需带动内需。促进国内国际双循环，须深化国际业务改革，为“走出去”企业提供一篮子金融服务，以外需拉动内需。聚焦几个方面：一是针对全球贸易低迷的现状，为国际结算支付、融资供给提供综合性解决方案。二是加大对汽车出口的金融支持，依法合规将业务延伸至境外子、分公司，或与境外金融机构展开合作，为扩大海外汽车消费、促进汽车出口提供便捷金融服务。三是加大对出口业务的保险支持。深化出口信用保险项下的保单融资合作，发挥政策性出口信用保险保单融资增信作用。创新保单融资产品，扩大融资规模和客户覆盖面。加强海外风险管控数据信息共享。

本期封面专题共收录9篇文章，深入探讨了扩大内需战略的意义，以及扩大内需如何打通经济循环堵点，促进供需更好对接，为我国扩大内需战略落地见效建言献策。

（为银保监会政策研究局一级巡视员。）