【资产负债篇】让家庭资产配置更健康

鲁婕

通过编制、分析家庭资产负债表，能够直观地看出一个家庭在一定时期内的负债及资产规模、结构、水平，及时发现其中可能存在的风险。改善资产负债表有助于家庭合理、健康地积累财富，提高生活质量。

资产与负债的范围

资产负债表，顾名思义，由资产與负债两部分组成。其中，资产主要可分为流动资产和非流动资产。

对企业来说，流动资产指的是预计在一个正常营业周期或一个会计年度内变现或运用的资产;而对于家庭来说，我们可以将流动资产简单理解为：容易变现的资产。一个家庭的金融资产通常就属于流动资产的范畴，按照流动性从高到低排序，包括但不仅限于现金、活期存款、货币基金、银行现金管理工具/产品、短期存款、定期存款、债券、股票、开放式银行理财产品以及基金产品等。

家庭的非流动资产则主要包括房产、汽车等固定资产，以及涵盖信托、投资型保险等在内的长期投资。需要特别说明的是，不少家用电器、珠宝首饰及类似的物品，在购买时虽然花费不菲，但由于变现价值大量折损，甚至根本卖不出多少钱，因此，通常不被计算在资产的范畴内。

将流动资产与非流动资产相加，即能得出一个家庭的总资产。根据以上的分类与罗列，每个家庭都可以对自身的资产状况进行简单的盘点与清算，计算出自己家庭的总资产到底有多少。

与资产类似，负债也由流动负债与非流动负债两大类构成。流动负债指的是1年内到期的债务，最常见的有信用卡债、花呗、京东白条、消费分期等必须在短期内偿还的债务;而非流动负债则主要包括房贷、长期经营贷、长期消费贷以及亲朋好友借款等超过1年的负债。

流动负债与非流动负债之和就是一个家庭的债务总额，而将总资产减去总负债，就可以得到家庭的净资产情况。若净资产为负数，即资产总值不足以清偿债务，就属于“资不抵债”了。

资产负债表的3个重要指标

如何判断家庭资产负债表是否健康呢？这里我们需要提到3个重要指标。

第一个指标是资产负债率。资产负债率等于总负债除以总资产。如果资产负债率高于70%，说明该家庭的债务压力较大，家庭财务风险较高;若资产负债率低于50%，则表明资产负债率处于合理水平，财务风险可控;当然，如果没有任何债务，那可以说是“无债一身轻”，生活压力会小很多。

因此，一个家庭若希望将财务状况控制在健康、安全、稳定的状态下，一定要将资产负债率尽量降低至50%以下，而要做到这一点，只有两个办法：要么增加总资产，要么减少负债。增加总资产可以通过增加结余来实现，减少负债可以通过及时偿还贷款、提前还款等方式来实现。

流动资产占比是第二个重要指标，它能够反映出一个家庭可变现偿债的能力。将流动资产除以总资产，就可以得出流动资产占比。加强对流动资产的管理，有助于家庭保持财务状况的健康与稳定。通俗点来说，让一个家庭不至于缺少还债的资金。据《中国财富报告2022》：“目前，我国城市家庭住房资产占总资产比例约为七成，房地产在居民财富中占比极高。”考虑到房产在中国家庭资产中普遍占有70%甚至更高的比例，家庭流动资产占比在10%～30%较合理，当然，若能超过30%则更为理想。

最后一个指标为流动比率，即流动资产与流动负债的比值。对于一个家庭来说，家庭的流动资产必须要能够覆盖流动负债，以确保这些具有即时变现能力的资产可以及时偿付全部流动负债，以免对信用、财务规划造成实际影响。比如，我们不能因为房贷利率高，就把所有的流动资产都用来提前还房贷，还必须留下一些钱来应付短期内到期的债务。

关注债务结构

除了要关注债务的数量外，债务的利率也是极为重要的因素。

对于债务利率较高的家庭来说，可以想办法通过贷款置换的方式，减少利息支出，从而减少负债金额。

比如，2021年，房贷利率屡创新高，部分购房者的房贷利率甚至超过了6%，无疑背上了沉重的债务负担。即便如今，房贷利率随LPR利率的下调有所下降，但仍属于利率较高的贷款。通过申请利率低于4%的银行消费贷款，贷款人可以使用消费贷解决日常的消费资金，将原本用于消费的资金，提前偿还房贷，这样一来，相当于用低利率的消费贷部分置换了高利率的房贷。

此外，房屋置换也是一种方式，可以将高利率的房贷转换为低利率的房贷。目前，部分城市已经实施了以“认房不认贷”的方式确定首套房，贷款人可以利用这样的优惠政策降低利息支出。当然，换房会产生一定的交易费用，是否合算还要根据个人与家庭的情况而定。

最后仍要提醒的一点是，并不是所有消费贷都是低利率的，如果不是用来置换高利率贷款，不要轻易借消费贷——改善资产负债表，核心还是在于增加资产（结余）、降低债务。