城投企业财务管控要点及改进路径探讨

陈 丽

（作者单位：淮安新城投资开发集团有限公司）

随着我国城市化进程不断推进，城投企业在促进经济增长、改善民生福祉和推动可持续发展方面的作用不断加大。城投企业作为地方政府重要的投融资建设主体，承担着基础设施建设、公共服务供给和产业发展等重要任务，其财务管理和控制的有效性对于城市发展和社会进步具有重要影响。然而，城投企业在财务管理和控制方面面临着一系列挑战。城投企业规模庞大、业务复杂，经营管理涉及多个领域，财务管控难度较大。此外，一些城投企业在财务管理和控制方面存在体制机制不完善、内部控制薄弱、财务风险管理不足等问题。这些问题可能导致资金浪费、财务违规和经营风险加大，因此对城投企业财务管控的要点、存在的问题及改进办法进行探讨具有重要意义。

一、城投企业关键财务管控要点

（一）预算管理与控制

预算管理与控制是城投企业财务管控的基础和核心环节之一。预算管理不仅包括制订合理的预算计划，而且需要建立有效的预算执行机制，确保财务目标实现。在制订预算计划时，城投企业应考虑包括项目投资、运营费用、资金筹措和还款等各个方面的因素，并充分考虑宏观经济环境、市场需求和政策变化等外部因素。预算执行过程中的控制机制应具备监测和评估预算执行情况的能力，及时发现和纠正偏差，确保资金使用的合理性和有效性[1]。与此同时，城投企业还应加强预算执行结果的分析和总结，以不断改进预算管理的准确性和可行性。

（二）资本运作和资金管理

资本运作和资金管理是城投企业财务管控的关键环节。在资本运作方面，城投企业应制定明确的资本运作策略，合理配置自有资本和借入资本，以实现资本的最优利用。在项目投资决策中，应充分考虑风险与回报的平衡，注重资本的长期价值和可持续发展。资金管理方面，城投企业需要注重资金流动性管理，确保在项目建设和运营过程中能够及时满足资金需求，避免流动性风险。此外，城投企业还应建立健全的资金监控和分析体系，定期对资金使用情况进行评估和优化。

（三）财务报告和财务分析

财务报告和财务分析是城投企业财务管控的重要工具和手段。编制准确、及时、透明的财务报告对于城投企业向内外部利益相关方提供重要的财务信息至关重要。财务报告应包括资产负债表、利润表和现金流量表等基本财务报表，以及附注管理层讨论与分析的一些情况等作为补充信息。通过对财务报告的编制和披露，城投企业能够揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量，为内外部决策者提供重要的参考依据。财务分析可以对财务数据进行定量和定性的评估，通过比较、比率分析、趋势分析等方法，了解企业的盈利能力、偿债能力、运营效率和成长潜力，为决策者提供全面的财务信息。

（四）风险管理和内部控制

风险管理和内部控制是城投企业财务管控的重要保障措施。风险管理包括对可能影响企业财务状况和经营业绩的各类风险进行识别、评估和控制。城投企业应建立完善的风险管理制度，明确风险管理的责任和流程，制定相应的风险管理策略，以应对内外部风险挑战。内部控制是通过建立合理的内部控制制度和流程，确保企业财务活动的合规性、准确性和可靠性[2]。城投企业应加强内部控制的设计、执行和监督，包括风险评估、控制活动、信息与沟通、监督与反馈等方面工作，以降低财务风险，保护自身和利益相关方的利益。

（五）绩效评价和激励机制

绩效评价和激励机制是城投企业财务管控的另一大保障措施。建立科学合理的绩效评价指标体系，能够对企业财务绩效进行客观评估，为决策者提供依据。绩效评价指标应涵盖财务和非财务维度，包括盈利能力、成本效益、市场份额、客户满意度、员工绩效等方面。同时，激励机制可以通过与绩效评价相结合，激发员工的积极性和创造力，提高企业整体绩效和竞争力。激励机制包括薪酬激励、职业发展机会、股权激励等多种形式，以激励员工为企业创造更大的价值。

二、城投企业财务管控存在的问题

（一）财务数据披露不充分

城投企业财务数据披露的不足主要表现在信息披露的透明度和完整性方面。部分城投企业的财务报告和披露文件缺乏详细信息，如未披露特定项目的成本、收入和利润等。一些企业的财务报告存在复杂的会计处理、不一致的会计政策选择等问题，对内外部利益相关方造成了困惑。透明度不足使得内外部利益相关方难以全面了解企业的财务状况和经营情况，从而无法作出准确的决策[3]。对投资者而言，透明度不足会降低其对企业的信心，降低投资意愿。同时，缺乏完整性的财务数据披露也使得外部评估机构无法对企业进行全面的财务分析，从而影响其评级和信用。

（二）预算管理和执行不严格

有些城投企业在制定预算时未考虑科学性和系统性，可能忽视宏观经济、市场波动和项目实施风险等因素，导致预算计划与实际情况不匹配，预算执行难以实现预期目标。部分城投企业在预算执行过程中缺乏有效的监督和控制机制，缺乏对预算执行情况的及时监测和评估，导致预算执行偏离原计划而未能及时纠正。除此之外，一些企业并未公开预算执行信息，导致外部利益相关方无法对其预算执行情况进行监督和评估。

（三）内部控制体系不健全

首先，内部控制制度和流程规范性不高。城投企业的财务活动较为复杂，而一些企业在建立内部控制制度时可能存在不完善或缺失的情况。例如，预算管理过程中缺乏明确的预算编制和执行的责任分工，资金运作中存在资金使用和监督漏洞，项目投资中缺乏完善的投资决策和风险评估机制等。这些问题使得内部控制的执行效果受到限制，增加了财务风险和内部操作失误的可能性。其次，员工内部控制意识和能力不足。内部控制的有效性依赖于员工对内部控制的理解和遵守程度。然而，在城投企业中，有些员工可能并未全面了解内部控制的重要性和操作方法，导致在财务活动中无法有效地应用内部控制原则和措施。最后，一些城投企业没有独立的内部审计机构或未能充分利用外部审计机构的服务，导致对内部控制的监督和评估不够全面和独立，从而影响内部控制的质量和有效性，使潜在风险无法被及时识别。

（四）财务风险管理不到位

当前，部分城投企业的风险识别和评估方法、工具有待进一步完善，对各类风险的识别和评估不够全面和准确。例如，部分城投企业未能全面识别和评估各类风险对自身财务状况和经营业绩的影响，无法有针对性地制定风险应对策略。同时，城投企业应采取一系列措施来防范和控制各类财务风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等，但不少城投企业在风险防范和控制措施上存在不足，未能有效降低和应对各类风险[4]。

三、城投企业财务管控改进建议

（一）提高财务数据披露的透明度

首先，城投企业应制定明确的财务数据披露标准和规范，确保财务信息披露的一致性和可比性。这包括明确的披露要求、披露时限及披露形式等。通过确立标准，可以提高财务数据披露的透明度，便于内外部利益相关方了解和比较。其次，城投企业应在财务报告中提供更加详细的信息，使其更具可读性和透明度。具体而言，财务报告应包括项目成本、收入来源、利润构成、关键合同和合作伙伴等重要信息。通过详细披露这些信息，内外部利益相关方可以更好地了解企业的财务状况和经营情况，从而作出更准确的决策。最后，城投企业需要建立健全的财务信息监督机制，以确保财务数据的真实性和准确性。这包括加强内部审计和外部审计的监督，并确保其执行监督时的独立性。除此之外，城投企业还可以考虑通过优化财务报告的格式，使其更具可读性和易理解性。例如，采用图表展示财务数据，以便于内外部利益相关方更好地理解。

（二）强化预算管理和执行监督

城投企业应建立科学合理的预算制定程序。具体来说，需确保预算编制所依据的数据来源准确可靠，充分考虑市场需求、行业发展趋势和政策变化等因素，建立数据的跟踪和更新机制，使预算能及时反映市场实际情况。明确预算指标的制定原则和方法，合理确定预算中的收入、支出和利润目标。要注重指标的可操作性和可衡量性，确保预算目标的实现性和可比性。在预算编制过程中，要充分考虑各类风险和不确定性因素，制定风险应对策略。

与此同时，城投企业应加强对预算执行过程的监督和控制。首先，明确预算执行的责任和授权范围。建立制度化的预算执行流程，明确预算执行的各个环节和责任人。建立定期的预算执行审查机制，通过对预算执行情况进行审查和评估，发现偏差和问题。审查结果应及时反馈给相关部门和责任人，以便及时采取纠正措施。其次，将预算执行情况纳入绩效评价体系，对预算执行情况进行定量和定性评估。绩效评价结果可作为奖惩依据，激励预算执行者积极履行责任，促进预算目标的实现。最后，加强与各部门和责任人的信息沟通，确保能够及时掌握预算执行情况。定期召开预算执行情况的汇报会议，通过集体讨论和交流，找出问题并协调解决。

（三）强化内部控制体系建设

首先，城投企业应建立全面、规范、科学的内部控制制度，以确保财务活动的合规性。制定明确的内部控制目标和策略，确保内部控制的全面性和有效性。明确各项财务流程的操作步骤，包括会计核算、报表编制、成本控制、采购管理等，以确保财务活动的规范性和可追溯性。明确各部门和岗位的职责与权限，避免职责重叠或存在盲区，确保内部控制的层级和有效性。其次，城投企业应注重培养员工的内部控制意识和能力，使其成为财务管控的积极参与者和执行者。定期组织培训和教育活动，提高员工对内部控制重要性的理解和认知。培训内容应涵盖内部控制政策、流程和操作规范等。同时，通过内部沟通、宣传，提高员工对内部控制的重视程度和参与度。例如，鼓励员工主动发现和报告内部控制缺陷，建立风险管理的内部反馈机制。最后，城投企业应建立独立的内部审计机构或加强与外部审计机构的合作，对内部控制的有效性和执行效果进行监督和评估。通过内部审计和外部审计，及时发现内部控制的不足之处，并提出改进建议[5]。

（四）完善财务风险管理机制

城投企业应建立一个全面的风险识别和评估体系，以确保全面管理各类财务风险。这需要进行风险分析、数据收集和风险评估，以识别和评估市场风险、信用风险、操作风险等。同时，应定期评估和监测风险的变化，确保风险评估的准确性和及时性。在识别和评估风险后，城投企业应制定相应的风险防范和控制措施。这些措施应根据不同的风险类型和风险程度来制定，并且应明确责任和执行机制。在此过程中，城投企业还应建立有效的财务风险管理信息系统，以提供实时风险监测和预警功能。通过信息系统，向决策者提供所需的风险报告，以便他们能够准确决策。此外，信息系统还可以支持风险管理的跟踪和追溯，确保控制措施的执行和有效性。

四、结语

城投企业的财务管控是实现稳健发展和提升社会效益的关键要素。财务管控不仅需要关注预算管理与控制、资本运作和资金管理、财务报告和财务分析、风险管理和内部控制、绩效评价和激励机制等要点，还需要在实践中不断适应市场环境和法规变化，并加强学习和创新。在不断完善财务管控的过程中，城投企业能更好地履行其职责，为城市建设和公共服务提供坚实的支持。此外，城投企业需要意识到，财务管控的改进要与时俱进，紧跟市场环境和法规变化的步伐，加强学习和创新，不断提高财务管控水平和效能。只有如此，城投企业才能在不断变化的经济环境中保持竞争优势，实现可持续发展的目标。