村镇银行的清算-结算体系危机及出路探究——基于湖北武汉、恩施两地村镇银行的实地调研

郭 灿，蒋 雯，王宇奇，柯佳利，蔡允俊，陈 旭（湖北经济学院，湖北 武汉 430205）

一、引言

自从2006年启动村镇银行试点工作以来，村镇银行作为填补农村地区金融市场空白的金融机构，旨在为乡村地区带来足够的资金信贷支持，经过15年不断地培育发展，利用其优势迅速发展，逐步成为扎根县域、支农支小的金融生力军。据银保监会发布的报告显示，截至2020年9月末，全国共组建村镇银行1641家，已覆盖全国31个省份的1306个县（市、旗），县域覆盖率达到71.2%[1]。但如今，村镇银行由于清算结算系统的限制，遇到发展瓶颈，面临着发展规模受限、客户流失严重，同业竞争能力不足等困境。

二、村镇银行清算—结算体系困境成因分析

清算系统是用以实现债权债务清偿及资金转移的一种制度性安排。在如今互联网的高速发展以及支付清算系统的不断完善之下，村镇银行也拥有了更多的选择机会。据调查统计，大部分村镇银行清算是以代理清算行为中介机构间接接入中国人民银行清算系统的。其现行清算方式的特殊性也使得其约束程度较高。

银行结算是指通过银行账户的资金转移所实现收付的行为，结算所涉及业务范围、业务能力和硬件设施对银行的整体清算、结算体系的影响也不容忽视。且清算、结算一体发展，二者相互影响，进而为村镇银行发展带来困境。其困境成因具体分析如下。

（一）存在代理清算手续费

经调研显示，目前大多数村镇银行未能直接接入中国人民银行清算系统，而是以代理清算行为中介机构接入，那么在这个过程中就会产生村镇银行向代理清算行缴纳的清算手续费用。相较于其他金融机构而言，这笔费用是村镇银行这一群体机构需要单独缴纳的，从这一角度出发，手续费会对村镇银行的发展造成一定的影响。

（二）资金需求较难满足

据调查研究发现，村镇银行依托代理清算行进行资金清算的流程与直接接入中国人民银行清算系统相似：村镇银行需要在代理行（代理机构）存放一笔用于清算的资金，即代理清算存款[2]。与此同时，依据中国人民银行的规定，其也需要在中国人民银行存放存款准备金。这于村镇银行而言，其需要满足两项资金需求，即意味着村镇银行需要更多的资金头寸。另一方面而言，村镇银行也因此丧失了更多的投资回报机会。

（三）贷款结构不够完善

村镇银行由于其清算方式的特殊性而存在资金头寸高要求的现象。同时，其注册资本相较于其他金融机构而言要求较低，结合其发展所存在的弱势性，公众认可度不高等缺陷，在实际发展过程中资金运转并非十分理想，存在资金头寸要求与实际发展状况不符的情况。再者，部分村镇银行脱离辅助三农、小微企业的设立初衷，以存贷款业务为主，在与众多大型金融机构竞争的情况下会通过更多的高利息贷款业务求得发展[3]。此时，村镇银行的贷款结构缺乏稳定性、安全性，其发展也将会缺乏主动性，因此，贷款结构对村镇银行的发展也会造成一定的影响。

（四）存在恶性竞争及行业歧视

结算性同业存款是指银行办理跨系统资金结算、理财投资或其他资金往来等业务需要，而存入境内、境外其他银行和非银行金融机构的款项。随着互联网金融的快速发展，商业银行之间的竞争也越发激烈，而村镇银行为求得更高的利润逐步偏离辅助三农、小微企业发展的设立初衷，商业性质加深，逐渐加入了商业银行之间的竞争。再者，由于村镇银行发展的弱势性，其在跨系统结算业务领域的发展具有较高的被动性，甚至会受到其他商业银行的歧视，在该领域可能会发生他行在村镇银行的结算性同业存款利率激增的现象。而这一现象会使村镇银行在资金周转方面面临挑战，从而影响村镇银行的后续发展。

（五）结算业务范围相对较小

据访谈分析可知，村镇银行主要业务为存贷款业务，对结算业务的开展较少。同时，客户问卷调查也显示，普通居民客户在村镇银行更多的是办理储蓄业务，极少涉及其他结算类业务。从以上结果可以看到，客户所办理的业务较少可能成为村镇银行的一种消极指示，但同时村镇银行结算业务范围小也可能使得其无法吸引用户。并且，从银行整体业务关系来看，结算业务也是其他业务开展的基础之一，结算业务不足也会影响到其他业务的开展。但是考虑到村镇银行自身的发展情况，结算业务种类太多可能不被充分利用，从而使得银行徒增成本，无法从中获利。因此，村镇银行结算业务的范围就会影响其发展。

三、村镇银行清算—结算体系困境产生的影响

（一）清算、结算成本限制村镇银行的资金流动性

目前，许多村镇银行都是通过代理行间接进入央行的支付系统进行清算，在此清算过程中涉及代理清算、手续费等费用，这意味着村镇银行与其他银行相比，需要付出更多的清算成本[4]。其次，由于村镇银行的清算代理行的政策制度有别，不同的村镇银行付出的清算成本也有所差异。总的来说，这些清算结算成本在一定程度上影响了村镇银行资金的流动性，降低了村镇银行的盈利能力，限制了村镇银行的发展。

（二）清算、结算方式影响村镇银行内部资金头寸及贷款结构

根据调研了解到，村镇银行依据代理清算行进行资金清算的流程与直接接入中国人民银行清算系统相似：村镇银行需要在代理行或代理机构存放一笔用于清算的资金，即代理清算存款。与此同时，依据中国人民银行的规定，其也需要在中国人民银行存放存款准备金。村镇银行需要满足代理清算存款以及存款准备金两项资金要求，意味着村镇银行需要更多的资金头寸。资金头寸的紧张也会在一定程度上增加发放贷款的资金压力，影响银行内部的贷款结构，提高村镇银行的贷款结构风险[5]。从另一个角度来看，村镇银行也因此丧失了更多的投资机会，因此代理清算存款会对村镇银行的持续性发展造成一定的影响。

（三）清算、结算方式阻碍村镇银行业务汇路畅通

畅通高效的清算结算手段是扩展村镇银行业务和提升银行服务效率的重要途径，因而村镇银行清算、结算渠道的畅通对于扩大村镇银行的业务范围、提升村镇银行的金融服务水平具有重要意义。如今，村镇银行不能以直接参与者的身份加入央行的支付系统，其业务品种和结算工具较为单一，因此村镇银行的支付结算业务收入贡献率较低，利润也主要来源于民间存贷款业务[6]。而目前大多数村镇银行面临的清算、结算方式不通畅的问题会导致村镇银行在开展清算结算业务、理财业务、非现金支付业务等业务时遇到相应的瓶颈，阻碍了村镇银行业务的汇路畅通，从而导致村镇银行的支付结算业务收入下降。

四、村镇银行现行应对方案的实证分析

（一）模型设计

本文旨在运用层次分析法对能够突破村镇银行在清算—结算体系发展瓶颈的现行对策进行绩效分析，为后期提出创新型对策提供方向。我们将层次结构模型分为三个层次，分别为目标层、准则层和方案层。该结构充分表明我们以实现突破村镇银行在清算—结算体系的发展瓶颈为最终目标，依据现行对策完善的实施对象划分准则层，同时依据准则层将现行对策归类以划分方案层，如图1所示。

图1 层次分析法结构图

（二）矩阵运算

首先在（A）评价突破村镇银行在清算—结算体系发展瓶颈的现行对策为目标时构造准则层（B1）清算方式、（B2）政府扶持、（B3）自我完善三者重要性判断矩阵，再通过Matlab算术平均法求权重（见表1）。

表1 判断矩阵1

其次依次在（B1）清算方式为准则下构造（C1）省联社、（C2）同城电子支付系统、（C3）农信银资金清算中心三种方案的重要性判断矩阵（见表2），（B2）国家扶持为准则下构造直接政策支持（C4）、间接政策支持（C5）、定向补贴（C6）、监管要求（C7）三种方案的重要性判断矩阵（见表3），（B3）自我完善为准则下构造（C8）完善金融服务、（C9）优化贷款结构、（C10）深化特色化机制建设、（C11）融入金融科技三种方案的重要性判断矩阵（见表4）。

表2 判断矩阵2

表3 判断矩阵3

表4 判断矩阵4

（三）模型结论

由以上运算过程可知，通过以下重要程度排序为原则构造判断矩阵：清算方式、政府扶持、自我完善；农信银资金清算中心、省联社、同城电子支付系统；直接政策扶持、间接政策扶持、定向补贴、监管要求；融入金融科技、优化贷款结构、深化特色化机制建设、完善金融服务。最终通过一致性检验得出所构造的判断矩阵均符合逻辑，即权重总排序是有效的。

通过权重计算结果可以得出方案层各方案的权重排列顺序(见表5)：农信银资金清算中心、省联社、直接政策支持、融入金融科技、同城电子支付系统、间接政策支持、定向补贴、优化贷款结构、监管要求、深化特色化机制建设、完善金融服务。

表5 方案层总权重排序

通过进一步分析，可以得出以下结论。

1.改善清算方式是最优之策。

2.国家的直接政策支持能够有效辅助村镇银行突破困境。

3.金融科技的融入将会是村镇银行自身完善所能实施的最有效的对策。

4.仅从银行自身的对外建设作为对策入手点有效性较低。

五、缓解清算—结算体系困境的对策建议

（一）现有对策机制的完善

通过结合村镇银行现行的清算结算方式给村镇银行的持续性发展带来瓶颈的原因以及对现行对策有效性的综合考量，拟从村镇银行的清算机制构建与完善、国家给予政策性扶持两个层面提出相应的完善建议。

1.建设和完善清算机制

搭建集中化清算平台，创新清算渠道。建议村镇银行按照中央人民银行建立的清算系统、参考农信银资金清算中心、城商行资金清算中心等方式，以省级单位为中心来逐步建立区域性村镇银行结算中心，为省级区域的各村镇银行提供有效服务；融入金融科技。村镇银行在其自身建设当中，应积极借助大数据、云计算等互联网技术、建立和完善信息系统[7]。加大资金投入以及技术研发力度，完善村镇银行自身的基础设施条件，克服村镇银行直接接入央行清算系统的弱点。

2.国家给予更多政策支持

落实存贷款利率管理要求。央行出调降低结算性同业存款利率，提高同业存款利率的政策有利于减少村镇银行在清算结算体系下因代理清算环节所承担的资金运转负担，同时央行出台降低村镇银行的存款准备金率的政策也有利于降低村镇银行正常运营的资金头寸需求，降低村镇银行的资金周转风险，提高村镇银行的利润空间[8]；落实支付清算管理要求。建议国家完善村镇银行在清算结算环节中的费用标准条例，最大程度上降低村镇银行因清算结算所需支付的经营成本和结算成本；给予税收优惠及定向补贴。

（二）基于现有对策的前进型建议

1.按比例入股建立清算—结算平台

以村镇银行作为主体，连结以省、市、镇为单位的村镇银行，按业务量比例投资入股建立统一清算—结算平台，上与央行清算系统相连，与各大商业银行合作，统一进行清算、结算，无结算性存款和代理清算费用。

2.构建保险—央行存款准备金替代模式

村镇银行存放于央行的存款准备金未用于资金的清算结算，主要是防止因村镇银行资金头寸不足导致无法偿付客户存款风险的产生，这笔资金是非流动的，仅仅随村镇银行的存款资金的变动而变动，是相对固定的[9]。村镇银行因这笔存款准备金导致资金头寸减少进而减少了获利机会，因此考虑将这笔资金以购置保险的形式存放于央行，即保险公司为村镇银行承保，当村镇银行无法赔付存款时由保险公司代为赔付给央行，进而实现存款准备金的功能[10]。

3.建立村镇银行与代理行之间的实时清算系统

村镇银行通过代理行进行间接清算，但不是改变以往通过在代理行设立账户的方式进行清算，而是建立对象只涉及村镇银行与代理行的清算系统，每一笔资金在代理行与央行清算之后直接与村镇银行进行清算，村镇银行可直接进行每笔资金的清算，无需清算准备金[11]。