业财融合机制相关研究综述

□文/姚骁蕤 池晨宇 葛欣云

（浙江工商大学杭州商学院 浙江·杭州）

［提要］ 在经济不断发展的大趋势下，传统的财务管理模式已越来越无法适应大环境的发展。在这种情况下，业务融合的提出为财务管理转型升级提供新的契机。本文对我国业财融合现有文献进行总结，通过对我国业财融合面临的困难、业财融合的优势、业财融合的完善方式整合，指出其未来研究方向，以期为进一步规范业财融合提供理论和经验借鉴。

近年来，财政部推出了大量有关推进业财融合实施的相关文件。2014 年10 月27 日，财政部发布了《关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》，其中指出“构建通过利用相关信息，有机融合财务与业务活动，在单位规划、决策、控制和评价等方面发挥重要作用的管理活动”。2016 年6 月22 日，财政部进一步发布了《管理会计基本指引》，明确指出“利用管理会计工具方法，将财务与业务等有机融合”。2017 年，中国会计学会管理会计专业委员会年度专题研讨会中，讨论了“管理会计与企业价值创造”的话题，得出了“理论研究与实务探索两手都要抓，两手都要硬”的结论。

随着数字经济的不断发展，传统会计的粗放型管理模式越来越不适应发展的需要。业财融合机制的提出为企业精细化管理提供了方向，对企业工作的管理提供了更加科学有效的帮助。而面对企业目前业财部门分家、内部信息流断裂、层级管理严格的现状，打破传统体系的障碍，将财务管理与业务管理结合，通过技术手段实现业务、资金、信息的流通与共享，在企业共同目标的基础下，组建业财融合的高效运营体系，为企业风险与决策管理提供支持，提高企业的经济效益。

近年来，财务管理逐渐成为了企业经济工作的核心，对企业工作的管理提供了更加科学有效的帮助。同时，业务管理和财务管理的分离，管理壁垒明显，已经成为了企业发展的一个重大障碍。如何精细化管理来组建一个高效率的运营体系迫切需要解决。为了解决当前的难题，进一步提升经济发展与社会进步的需求，提高企业管理能力，必须在传统体系的基础上，将财务管理与业务管理相结合。业财融合指的是财务管理与业务管理的结合。财务部门和业务部门通过技术手段实现业务、资金、信息的流通与共享，在共同目标的基础上，做出规划，为决策和风险管理提供支撑，提高企业的经济效益。

本文通过收集、梳理和总结业财融合的相关文献，整合当前业财融合的各种构想，并结合现在的研究不足提出未来进一步发展的研究方向。总体来说，本文通过核心关键词在知网中进行文献的收集和梳理，总结当今业财融合的研究思路；按照现在的各种业财融合构想，将文献进行分类；总结当前已有研究成果的不足，提出关于业财融合的发展展望。

一、文献综述

（一）业财融合的概念界定。目前关于业财融合的研究，学者主要从业财融合的概念内涵出发，分析业财融合实施后的经济、风险管理、管理效应。素林峰（2012）认为基于价值链的业财融合模式，在引入价值创造理论后，可以减少不增值作业，并且增加增值作业的资源投入，是资源利用的最大化。何瑛和彭亚男（2014）在文章中说到，只有在以企业前期充分的信息化建设和人才培养的基础上，通过对业务进行全程的财务管理，并以绩效考核为约束，才能形成一整个完成的监督与激励效果。程平等（2017）则表达了不同的观点，他们主张构建一个融合数据库、网络、软件的平台作为业财融合的跳板，将企业中的业务管理、资金流动管理、数据流通管理三者有机结合，形成业财融合信息收集、处理、分析为一体的系统。朱冰（2018）则认为通过业务管理和财务管理相融合的企业，可以充分发挥财务管理和业务管理的优势进行互补的作用，同时业务部门也可以更快捷地将本部门的相关信息传输到财务管理部门人员手中，在经过财务管理部门整合与分析各类信息后，为业务部门提供所需的完善财务信息，从而推动业务部门高效率地工作。

（二）文献分类。基于多数文献的综合考量，选取了以上四位作者的观点代表业财融合四种不同的概念，并进行总结。

1、融合价值链模式。以价值链管理为基础实现业财融合。通过以公司发展战略为导向，承接战略目标；以价值活动为核心，寻找关键驱动因素；并以业务逻辑为主线，强调业务驱动；以动态管理为手段，实现业财充分融合。消除不增值作业，增加增值作业。未来的业财融合更应该在注重信息在价值链过程各个环节中的沟通与宣传。

2、融合合作与制衡模式。实行合理的绩效考核对业财团体进行监督和激励。随着我国经济发展，传统模式的业务管理和财务管理已经不再具有高效率，提高企业精细化管理，务必形成业财融合，两者相辅相成。业务需要财务资金的决策支持，同时财务又对业务进行合理的评价和监管，达到合作与制衡的完美点。

3、融合信息一体化模式。建立完善的系统促进业财融合的发展。电子信息技术发展迅猛，新模式层出不穷，传统的财务和业务体系无法很好地适应当前模式的发展。建立健全业财一体化平台是十分重要的，并将创造价值、主导战略、控制风险、管理供应链、绩效管理、成本管控相融合。

4、融合合作关系模式。将企业市场经营线与行政综合线之间的协同与贯通。通过业务管理与财务管理合作，打破两者分离的状态，为企业管理人员提供更加全面具体的参考和分析信息，从而提高企业的资源利用效率。

二、业财融合的理论框架

在2017 年中国会计学会管理会计专业委员会年度专题研讨会上对业财融合进行了讨论，同时学者王亚星和李心合（2020）也对业财融合的理论框架进行了构建。借助此次会议和前者的帮助，本文尝试构建了关于业财融合的理论框架。

（一）业财融合是关于管理会计本质的讨论。大部分学者已经对业财融合是关于管理会计的问题保持肯定的态度。但部分学者对于管理会计的重点在管理还是会计有所不清晰。如果无法理清管理和会计的关系，那么对于后续的业财融合的研究会造成严重的影响。

管理会计本身是会计的分支，究其本质，管理会计就是会计，它为管理提供信息，所以其本身并非管理，更不能说管理会计是管理的分支。再从业财融合本身出发，业财融合的主要内容是融资决策与资本结构、资本预算与投资决策、股利分配和并购重组，两者进行对比可以发现，管理会计的主要内容就是企业内部的资本预算和绩效评价等，完全符合业财融合的内容。由此可见，业财融合问题便是一个关于管理会计的问题。只有明确了业财融合的性质和管理会计的性质，就可以建构合理的业财融合体系，从而推动业财融合体系往更高层次发展。

（二）从管理会计入手完善业财融合。管理会计是从传统的会计系统中分离出来的，与财务会计并列，着重为企业进行最优决策，改善经营管理，提高经济效益服务的一个会计分支。为此，管理会计需要针对企业管理部门编制计划、作出决策、控制经济活动的需要，记录和分析经济业务，“捕捉”和呈报管理信息，并直接参与决策控制过程。本文将从管理、运作两方面解析如何完善业财融合体系。

管理会计本身只是辅助企业制定战略和运营决策，它作为一个决策支持系统，当它以此来指导业财融合体系时，那么业财融合主要目标便是强调战略决策、提供业务经营信息、紧扣企业目标导向。管理会计通过调控各活动的业务顺序，把控业务流通的各环节，从而提升各个环节的协同性，进一步促进业财融合体系的完善。

同时，近年来我国进行了管理会计工具的整合，进一步克服了管理会计工具孤立的局面，提高了利用率以及促进了企业的价值增值。其中，管理信息系统和供应链管理的融合，为业财融合的运行提供了较好的帮助。业财融合体系借助供应链管理，可以直接形成一个关于企业的分析路线图，能够更好地把握机遇与挑战，合理规划商业模式，精细化竞争策略，加强业财融合体系的竞争力。依靠管理信息系统，整体调控信息确认、计量、记录、汇总报告等信息，使业财融合体系能够贯穿各个决策环节。

三、业财融合体系应用与展望

（一）业财融合体系的应用。近年来，中国本土企业针对业财融合体系进行了大量的实践，较为显著的是在通信行业的应用。吴金梅和陈生寿（2014）认为作为我国支柱行业之一的通信行业，其迅猛的发展和网络高速的推广和普及，已经具备了实现业财融合的能力。注重异构数据库的建构以及数据资源的共享和财务凭证自动生成，并建立总收入与总成本的预计收入信息化模型，是实现业财融合的重要条件。马贵兰（2015）则提出运用大数据思维构建业财融合体系，认为传统的管理会计工具已经无法更好地服务于当前高速发展的企业，因此提出了建立以大数据时代为主的管理会计信息内容体系，对管理会计的相关信息进行挖掘，从而形成具有自动对接的大数据系统。

通信行业的用户群体庞大，以海量数据为基础，以单个客户信息为核心，这样就能达到对单个客户的具体评价，发现潜在用户群体，精准计算用户的收入贡献、成本耗用、利润贡献等信息，从而促进企业的精细化管理，实现企业效益最大化。另外，运营商不但在业务收入方面可以通过业财融合实现业务效益最大化，同时由于运营商的运行成本及建网的资本开支也是一笔庞大的支出，因此通过业财融合构建价值运营体系，以“项目制”方式推进业财融合，通过模型工具评估效益，辅助投资决策；并对网络类资产进行清单化梳理、应用场景匹配和布局调整，达到运营支出最小化，资本投入效益最大化。

业财融合体系的实践也体现在国有企业之中。张晓阳（2019）已经对国有企业业财融合体系推进难的问题做出了解析，传统认识、人才短缺、缺乏考核和信息化水平是影响当前业财融合体系的主要因素。同时，他也提出了从加强业财融合的环境建设，加大人才培养力度，加强信息化建设，注重业财融合的综合考核四方面入手，提高对国有企业的风险管理、财务分析、资源配置的促进作用，推动国有企业业财融合的进度，才能让国有企业实现效益最大化。

总体而言，在企业的业财融合推进过程中，需要从以下几个方面入手：注重业财融合的内容重构，从企业的价值链出发，为企业的长远发展做准备；进行全方面的转型，放弃以往以历史水平为业绩评判的方法，转而实行预算模式管理，使得预算结果更具科学性和可操作性；着力构建全体的业财融合体系，贯穿行政线与市场经营线的相结合，使得管理全覆盖，加速上下级之间的信息沟通；注重大数据信息系统的应用，创新传统的管理会计模式和管理会计工具，打破管理的内部边界、外部边界、地理边界，从目标、流程、制度等多方面共同发力，完善业财融合体系。

（二）业财融合的未来展望。本文认为，业财融合体系已经有了一定的进展，部分企业中的财务人员已经融入到了企业战略环节之中，同时绝大部分员工已经对自身的新定位有了一个全面认识。郭永清（2017）对66 名从业人员进行了问卷调查，大部分从业人员认为业务部门和财务部门实现融合，财务部门可以帮助业务部门事先预定的目标，这也是绝大部分员工对自身定位有全面认识的原因；但半数从业人员却从未获得财务部门的建议和意见，甚至需要自己去财务部门寻找数据或信息，从而做出决策。

业财融合的未来趋势已经确定，但仍需从细节处入手，如关注业财融合战略的适应性和业财融合实施过程中的流程再造问题，业财融合实施过程中的观念转变，实现更优的岗位权责匹配和注重业财融合过程中的信息化支撑。唯有此，业财融合的未来转型和融合，必将促进企业内部管理模式，推动财务、业务体系自身升级，在价值创造中发挥独特作用。

综上，本文以业财融合的意义阐述为切入点，整理出业财融合的四种不同模式，并在原有的论文基础上，以管理会计理论为主，阐述了业财融合的本质是关于管理会计的讨论，同时构建了业财融合的理论框架。根据本文的研究思路，业财融合应该进行全方面的转型，转而实行预算模式管理；着力构建全体的业财融合体系，贯穿行政线与市场经营线的相结合；注重大数据信息系统的应用，创新传统的管理会计模式和管理会计工具，打破管理的内部边界、外部边界、地理边界，从目标、流程、制度等多方面共同发力，完善业财融合体系。再结合多数的理论实践，以通信行业和国有企业为主进行重点解析，分析业财融合在中国本地实践的成果和缺点，进而进一步促进业财融合的发展。在文章的最后，对业财融合的未来发展表示肯定，同时对当前存在的一些问题提出建议，促进业财融合全方面协同发展。