电子商务企业财务风险及防范

□文/闫紫馨 于明慧

（哈尔滨商业大学 黑龙江·哈尔滨）

［提要］ 近年来，由于信息技术的快速发展，电子商务以其方便高效的特点受到广泛欢迎，发展迅速。作为一个新兴产业，电子商务企业的数量不断增加，市场竞争日益激烈，同时外部的环境越来越复杂，所面临的财务风险与日俱增。本文针对电子商务企业财务风险防范问题进行研究，列举电子商务企业主要财务风险进行成因分析，并提出防范措施。

“互联网+”时代的到来，让我国企业的经营管理工作更加便捷、高效，电子商务发展越来越快，但所面临的风险也更加多样、复杂。在电子商务环境下，管理者除了要关注利润，还要特别关注消费者和其他利益相关者，这就导致企业的财务风险受到了多方面因素的影响。而企业对这些风险的成因没有进行深刻地分析，致使经营结果不如预期。电子商务是企业未来发展的趋势，应长期留意财务风险的影响。我国电子商务企业应把握机遇，实施有效的财务风险预警和防范措施，做好应对财务风险的充分准备，在激烈的竞争中占据一席之地。

一、电子商务企业经营特点

（一）实现集中控制。在电子商务大背景下，企业的财务管理要求更加严格，要求各财务部门协同工作，朝着开放、多方位融合的方向发展。电子商务企业通过网络更快地匹配到买家，减少了中间环节，大幅度缩减了成本，节约生产资源。通过电子商务模式，企业的财务信息由静态向动态转变，真正实现了财务数据的动态管理，避免了企业财务信息滞后的缺陷。业务信息平台的搭建使企业财务管理的企业数据、信息和财务信息等内容相对集中，能够快速掌握整个企业的运营状况，便于企业集中及时处理财务风险。

（二）风险全面化。在电子商务环境下，随着线上交易的普及，再加上我国“一带一路”倡议的实施，打开互联网，任何时间、任何地点都能进行交易。这就要求企业不仅要对线下活动进行管理，还要注意网上的虚拟经济行为及网络安全等问题。财务风险管控与计算机网络技术、第三方支付结算紧密结合，变得更加繁琐，所面临的财务风险也更加全面。财务风险是客观存在的，不可能做到百分百消除，所以进行风险管理的目标就是最大限度地防范风险，尽量将危害降到最低，实现利益最大化。

二、电子商务企业财务风险

（一）信息风险。信息风险是指在日常信息资源共享的过程中，由于信息不对称和信息污染等原因导致信息错误、信息滞后等不良后果的相对风险现象。一个企业若没有安全、顺畅的信息网络，使信息有序地传达，那么管理者就不能及时获取所需要的信息，就可能存在信息风险。企业财务数据最重要的就是真实性和完整性，网络财务信息失真问题是发展过程中所面临的一大难题，电商企业如果不加以重视，信息失真事件将愈演愈烈。

（二）融资风险。融资风险指企业进行融资活动时，由于融资规划引起的企业收益变动的风险。在当前世界经济快速发展的背景下，企业管理者往往因决策失误、广泛地应用金融衍生工具以及管理不合理致使融资失败，给电子商务企业带来融资风险。不论是创立新企业，还是传统企业向电子商务企业转型，都需要大量的现金流支持，管理者为了满足经营活动的需要不得不选择融资。为了规避风险，需要选择最佳的融资方式。

（三）信用风险。信用风险又称违约风险，是指借款人由于各种原因，不愿或无法履行合同条件而构成违约，使银行、投资者或交易对方遭受经济损失的风险。与传统的交易模式相比，电子商务形式下信息容易被破坏和丢失，因此面临着更高的信用风险，信用风险已逐渐成为制约电子商务发展的决定性因素，要想获得长远的发展，就必须把信用建设放在第一位。企业只有与客户之间建立良好的信用关系，才能与客户保持长期合作的机会。

（四）投资风险。投资风险是指企业在进行投资时，由于预期收益的不确定性，导致投资不能带来收益，使企业存在收益亏损甚至损失本金的可能性。电子商务企业的投资种类繁多，多元化的投资分担了企业的投资风险，但使得投资收益很难得到保障。电子商务企业很难在很短的时期内获得较高的利润，要调用部分资金来平衡企业成本预算与收益，当营收亏损时需要大量资金来填补缺口，使得投资风险增加。

三、电商企业财务风险成因分析

（一）信息风险成因

1、互联网的开放性。电商企业的发展是通过互联网技术，以网络财务软件作为支撑实现电子化。电子商务企业通过互联网发送电子信息，基于互联网平台的开放性，财务信息存在很大的暴露风险。互联网为企业提供了便利，但同时也为病毒的入侵提供了路径。即便是经过加密的网站，也可能由于密码失窃或没有密保功能而被黑客破译，使消费者的信息面临各种风险。

2、人为信息泄密。企业通过网络传递信息时，可能会由于工作人员的操作失误或主观故意等原因造成一定的信息风险。企业财务数据最重要的就是真实性和完整性，网络财务信息失真问题是当前电子商务发展过程中所面临的一大难题。电子商务环境下电子数据取代了手工录入，传递过程中涉及到的环节较多，人为操作的空间大，舞弊成本低，财务信息容易失窃。有一些电商平台在员工离职后没有及时更改密码，可能有不法分子异地登陆，导致信息泄露。

（二）融资风险成因

1、融资渠道单一。目前我国的债券市场还不发达，在较单一的资本市场结构下，电子商务企业只能选择上市融资，但中国证监会对于企业上市和发行债券制定了十分严格的条件，大部分电子商务企业很难获得发行批准。另外，很多投资者对电子商务心存疑虑，投资时总是谨小慎微，企业也很难获得投资者的资金。

电子商务企业融资时都会优先考虑贷款，因为银行贷款利率比较低。但一直以来，多数电商企业的商业信用较低，在各大商业银行都存滞了大量的不良贷款，银行需承担资产无法顺利收回的风险。因此，我国商业银行大多存在惜贷现象，在放贷时严格审查企业的规模、信誉、盈利能力及还贷能力，不愿给迫切需要资金但风险高的企业发放贷款，而是愿意将贷款发放给还款能力强的企业。

2、不了解融资环境。大多数电子商务企业往往更在意产品的销售与推广，却很少去了解国家的经济政策、法律法规的变化以及金融市场环境的影响等。许多规模小的电子商务企业，为了节约财务人员的成本，没有专门的融资管理部门，这就导致忽视了外部的财务环境，在企业需要融资时，常常因为对国家相关融资政策没有充分地了解而造成决策失误，阻碍了企业发展。

（三）信用风险成因

1、互联网的虚拟性。电子商务作为新事物，在蓬勃发展的同时也存在着一定的挑战。在线上交易中，个人信息容易被盗取、身份容易造假，犯罪分子可能利用网络的这种虚拟性欺骗消费者，进行非法牟利。电子商务企业通过互联网完成交易，网络提供了一个交易平台，交易对方的信息很难辨真假，用这种不确定的信息进行交易有较大的信用风险。在电子商务平台的角度来看，上游供应商越来越多，采购货物的质量不能完全得到保证，如果有质量问题的货物送到消费者手里，将会降低企业的信誉，流失原有的客户群体，甚至带来严重的资金损失。

2、信用保障机制不健全。一直以来，我国的信用保障机制不健全，有很多漏洞，造假、欺诈现象屡见不鲜。而现有的保障机制对消费者的保护规定不具体、权责界限不清，很难有效地保护消费者，使电子商务企业的信用风险升高。消费者对电子商务企业信任不够，造成企业无法获得收入，现金流短缺，致使企业的到期债务不能按时偿还，进而产生财务风险。

（四）投资风险成因

1、前期资本投入大。电子商务属于新兴事物，互联网产品不仅更新迭代快，替代品出现得也很快，这就导致相应的研发成本不断增加，还要引进专业技术人员，在这种情况下，短时间内不能创造利润，甚至会给企业带来损失。在发展前期，很多消费者对电子商务的安全性存在担忧，企业为了实现长期战略目的进行大规模的广告宣传，希望通过广告效应树立起自己的品牌，在社会公众中赢得好口碑，并在同行业中取得竞争优势，使电子商务模式获得成功。然而，广告投资的回报是无法准确计算的，这增加了企业的投资风险。

2、专业人才匮乏。随着互联网的不断发展，电子商务企业的投资逐渐多样化。总地来看，多样化的投资分担了企业的投资风险，但宽泛的领域使得企业需要投入更多的人力物力进行管理，这要求企业进行投资规划。然而，从当前的实际情况来看，我国大多数电子商务企业规模较小，经营模式滞后，财务人员的综合素质不高，缺乏专业知识和风险防范意识。电子商务模式下，传统的财务风险管控人员已经不适合时代的需要，难以满足电子商务的需要，无法保障企业的财务安全。

四、电子商务企业财务风险防范措施

（一）信息风险防范措施

1、完善法律制度建设。我国大量行业都涉及到电子商务，法律和制度在很多层面都存在着空白，而且电子商务行业所处的环境变化迅速，固定的法律政策难以覆盖到各个方面，这就要求为电子商务的发展提供法律保障。对于电子商务这个新兴行业来说，法律法规的完善有助于行业健康地发展，还能为企业的持续发展提供有力的支撑，完善电子商务相关的法律和制度建设非常重要。

2、加强基础设施建设。电子商务企业在面临信息泄密或篡改的问题时，加强基础设施建设是必不可少的。企业应选择更可靠的设备来提升电子商务的应用环境，可以通过与软件公司合作，研发适合自身实际状况的软件系统。同时，通过增加静态和动态密码、面部解锁、指纹解锁等多种方式进行验证。电子商务企业应总结和学习传统企业成熟的风险管理经验，建立一套科学、有效的内部风险防范制度。另外，建立信息传输监控设备，对不明信息及时进行拦截，通过网络跟踪技术的研发与运用查清泄密源，有效化解财务风险。

（二）融资风险防范措施

1、拓展融资渠道。单一的融资渠道对电子商务企业的发展存在很大的隐患，企业应努力实现融资渠道多元化。企业要营造一个稳定增长的利润，因为盈利能力越强，信用就越能够得到保障，能够得到的融资也就越多。随着互联网技术的不断成熟，管理者通过互联网完成贷款的申请、审批、放款等环节，缓解了电子商务企业的贷款压力，并降低了融资成本。对于电子商务企业来说，要想实现可持续发展，就必须推陈出新，充分利用互联网来拓展融资渠道，确保获得足够的资金支持。另外，要留意相关融资工具的创新，以应对融资过程中的各种风险。

2、加强对外部融资环境的关注。资金是确保企业进行一切活动的重要因素。当前经济全球化，电子商务企业的融资环境是否稳定、能否筹集到资金对企业的发展十分重要，金融安全在国家经济安全中的地位日益突出。因此，为了促进可持续发展，企业管理层应追随经济全球化的步伐，熟悉相关的法律法规，及时了解宏观经济和国际形势，了解税收政策、汇率变动情况和国家信贷政策等，注重利用外部金融环境，为未来融资奠定基础。

（三）信用风险防范措施

1、建立行业自律体系。共享经济是基于诚信的网络经济，要实现健康发展，需要建立行业联盟、行业协会等组织，制定行业规范，并与监管部门合作，以确保财电子商务行业的安全性。另外，完善社会舆论体系，企业可以通过所掌握的舆论宣传工具严厉斥责信息倒卖现象；将倒卖信息的个人和组织纳入行业“黑名单”，对不法分子严惩不贷，以确保电商平台对消费者的保护行为由被动转为主动。

2、完善监管体系。除了加强行业自律，政府的引导和监管也很有必要，当前财务风险管理体系的构建需要政府来发挥积极作用。相关政府部门应实施严格的电商准入制度，严格审查电商的营业资格并披露其违法失信等信息，降低失信和违法行为发生的概率。还应制定和完善保护消费者权益的法律法规，保护在处于劣势的消费者，让消费者有法可依，通过法律规范平台的管理行为、监督检查、法律责任，敲响行业警钟，促使电子商务企业自觉遵守规范指南。

（四）投资风险防范措施

1、组建综合素质较高的人才队伍。随着网络技术的飞速发展，要求电子商务企业的财务人员是复合型人才，不但要熟悉财务专业的知识，还要了解相关计算机技术。管理者应有长远的眼光，将培养电子商务人才提升到战略高度上，对会计人员定期开展培训，不断地更新知识结构，了解新的会计制度。企业应做好人才储备工作，通过晋升加薪或提高福利待遇等方式留住高素质财务人员。如果有管理人员不能胜任岗位，要进行合理的换岗，令所有员工都积极加入到企业电子商务的实施中。

2、建立财务风险预警机制。企业的财务风险预警机制应该紧紧围绕电子商务环境，深入到投资项目中进行分析，在结合自身实际情况的基础上，通过结合企业盈利能力、偿债能力、营运能力等各项财务指标，健全财务指标体系，进而完善适合自身的财务预警机制，抓住风险信号，及时对财务工作进行监督与调整。同时，与各个部门进行沟通，使投资项目的具体运作情况能够及时反馈，提早做出应对，防止财务危机的发生，最大限度地降低企业损失。