发挥票据优势 践行大行担当 助力经济稳大盘和高质量发展

商业汇票（以下简称“票据”）作为金融市场短期金融工具和商业银行产品服务内容，贯通宏观政策、金融市场与实体经济，兼具支付结算与融资功能，是企业短期资金融通的重要组成部分。伴随着我国经济的蓬勃发展，票据市场规模持续增长，商业银行票据业务也取得了长足进步，在服务实体经济特别是中小微企业发展方面发挥了独特优势和积极作用。工商银行票据业务作为市场当之无愧的“领头雁”，坚持票据服务实体经济本源，切实引导票据融资服务以制造业为主的实体经济企业，为实体经济发展注入金融活水，以实际行动践行国有大行的责任担当。未来，工商银行票据业务将以服务国家和集团战略为导向，以服务实体和中小微企业为抓手，坚持机制引领、创新驱动，切实提升票据服务效率和融资便利，为助力稳住经济大盘和服务经济高质量发展，做出票据业务的积极贡献。

票据是实体经济运行的“润滑剂”

票据从诞生之初，主要目的就是打开企业之间的债务链、解决困扰企业的“三角债”问题，主要作用就是促进企业生产经营正常循环流转，可以说票据业务因促进循环而生、因经济发展而兴，是实体经济运行的“润滑剂”和“助力器”。

第一，便捷低成本的融资渠道。票据融资便捷、成本低廉、保障完善，与中小微企业短、频、快的融资特点相契合，是企业使用最频繁的金融工具之一。

融资便捷。对于企业特别是信用等级相对较低的中小微企业，票据在签发、承兑、背书及贴现等各环节均体现出门槛相对较低、流程相对简便、效率相对较高、可获得性相对较强、应用相对广泛的特点。2010年—2020年，电子商业汇票承兑笔数从8万笔左右增长至2271万笔左右，2021年企业用票金额达到95.72万亿元，票据融资在社会融资规模总量中占比超过4%（未贴现银行承兑汇票与票据融资合计占社会融资规模比重）。

成本低廉。作为基于商业信用的融资工具，票据具有成本分担机制，融资成本可以分别由出票人和收款人（贴现申请人）分担，并且拥有活跃的二级市场，流动性更高、周转更快，从而能使企业获得更低的融资成本，中小企业接受度更高。2021年，全市场贴现加权平均利率为2.85%，同比下降13个基点，全年贴现利率较LPR（1年期）均值低100个基点，为企业节约融资成本超过1000亿元。

保障完善。票据具有专门的法律规范票据业务行为人的权利责任，约定了付款期限、付款责任等专门规则，通过《票据法》《支付结算办法》等法律及相关行政法规和规章等，构建了完善的票据法规制度体系，相较于一般商业信用如应收账款、信用证等约束性更强。同时，依托票据市场基础设施保障了到期兑付率和兑付效率，票据兑付性更高。

第二，畅通双循环的运转载体。票据与企业供应链、产业链结合紧密，深度嵌入产业流通结算过程，促进产业、行业、企业运转效率提升。

畅通产业循环。票据的优良属性使得产业链中的票据发行方、持有方均可获益，票据是供应链核心企业重要的账期支付（信用支付）工具，同时通过供应链整体的信用传递可为上、下游企业提供信用支持以获取更多融资机会，进一步提高产、供、销效率。据统计，票据业务在供应链融资中的开展比率（供应链金融服务涉及票据融资业务模式类型企业在所有供应链企业中的占比）达到四分之一。

畅通行业运转。票据与国民生产重点行业结合紧密，用票集中于国民经济重要支柱行业的制造业和批发零售业，在服务重点行业、推动宏观经济恢复、产业结构优化等方面均发挥积极作用。2021年，共有26个行业实现用票金额同比增长，覆盖面达86.67%，其中商务服务、有色金属、建筑装修等7个主要用票行业用票金额合计54.62万亿元，同时基础科学研究、医药生物行业用票金额同比分别增长30%和17%（数据来源于上海票据交易所）。

畅通企业运行。票据是服务中小微企业的主力军，票据期限短、流动性强的特点，充分满足中小微企业单笔融资金额小、融资频度高的短期融资需求。2021年，中小微企业用票企业家数达314.73万家，占比98.70%；中小微企业用票金额达69.10万亿元，占比72.19%；银票平均票面金额为80.44万元，商票平均票面金额为108.57万元，均持续下降。

第三，政策精准滴灌的有效抓手。票据的结算融资属性和信用功能属性，使得其可以积极传导货币政策、服务重点战略、支持信用体系建设，成为宏观政策传导的有效途径。

传导货币政策。票据市场化程度高、机制灵活、反应迅速，人民银行不仅可以通过再贴现利率的引导影响市场利率水平，还可以通过不同种类再贴现票据的选择，引导信贷资金投向，有效促进信贷资源优化配置。2020年，人民银行增加再贷款再贴现额度一万亿元，并下调再贴现利率0.25个百分点至2%，2021年末再贴现余额达到5903亿元，进一步发挥了票据传导货币政策作用。

服务重点战略。票据市场高效率运转促进了国家重点战略的落地实施。在助力复工复产上，2020年疫情期间票据市场融资规模快速增长，上半年疫情最严重情况下票据承兑未到期金额同比增长15.31%，贴现余额同比增长20.48%，支持企业平稳渡过难关和转型发展；在服务区域协调发展上，2021年东部地区用票金额同比增长19.23%，中部地区和西部地区用票金额同比分别增长9.14%和16.35%，票据与区域经济发展的协同性强。

支持信用建设。票据签发、背书、贴现以及恶意欺诈、无理拒付、拖延支付等全流程电子化信息传递能够进一步健全企业征信系统，丰富中小企业信用信息库，从而支持加快全国信用体系建设。2021年，商票信息披露制度正式施行，年末商票信息披露平台注册企业4.7万余家，对商票承兑企业覆盖率达到87.66%，通过完善承兑人信用约束机制，进一步提升企业信用水平。

工行票据践行服务实体责任担当

工商银行票据业务秉承服务实体经济的初心使命，坚持以客户为中心的服务理念，充分发挥票据业务优势特点，全力满足企业票据融资服务需求，不断拓宽服务边界和提升服务能级，切实以大行担当助力实体经济行稳致远。

2021年，工商银行票据贴现业务量达到1.71万亿元，连续五年位居全市场首位。2022年以来，积极推动票据业务以超万亿贴现量精准滴灌实体企业，以实际行动支持防疫抗疫与复工复产。截至2022年半年末，全行实现贴现量11424亿元，同比增加23%。其中，制造业贴现量7111亿元，占比高达62%；小微企业贴现量3142亿元，同比增加578亿元。同时，进一步提升业务效率，降低融资成本，解决企业融资难题，发挥票据业务对小微企业发展的扶持作用，全行小微企业客户数占比近80%。

在服务理念上，提高政治站位，把牢服务方向。将贯彻新发展理念、落实重点战略放在突出位置，助力重点行业发展，深度挖掘票据业务支持重点产业发展空间，不断提升票据业务服务的精准度、针对性和匹配度。为强化对重点产业企业的支持，工商银行票据业务主动对接，创新举措，在政策传导、业务督导、先进引导等方面出实招、亮新招，以票据业务为抓手提高综合金融服务能力和水平。

一是落实“制造强国”战略，服务支持制造业发展。将支持制造业高质量发展作为工作重点之一，不断提升票据贴现服务制造业质效。在制造业票据融资供给总量持续增长的基础上，紧密结合制造强国十大重点领域，提前主动对接制造业融资需求，通过采取竞争性客户专项优惠方式、重点企业客户专项优惠利率贴现政策等，加大重点客户政策支持与业务推动，组织制造业星光榜、经验交流等比学赶超活动，全力推动贴现资金投向制造业领域。投产“工于制成”票据创新支持制造业项目，实现了查询优化、客户画像、增值服务等六大功能改造，进一步提升制造业客户用票体验。2021年，全行为制造业企业提供票据贴现融资超8000亿元，2022年上半年全行制造业贴现余额增长超过2500亿元。

二是落实新发展理念，推进绿色金融服务。把握产业低碳转型过程中的发展机遇，通过加大创新投入和科技研发力度，打造并推出绿色票据贴现的统一服务品牌“工银i绿贴”，为符合国家鼓励支持的绿色产业客户提供专属票据贴现服务。通过绿色客户分类标签、绿色客户白名单、绿色金融政策系统要素等功能研发，为票据融资服务绿色客户、绿色金融，进行业务管理、资源配置和产品推送提供有效工具，通过绿色通道、专项利率优惠、央行政策对接、国家绿色金融改革创新试验区合作等激励与宣传机制，实现对绿色产业客户的精准支持。2021年，“工银i绿贴”业务量近350亿元，2022年进一步优化系统功能，强化对符合国家环保节能导向的绿色企业的融资支持。

三是落实普惠金融导向，打通服务小微“最后一公里”。通过提升小微企业融资获得感的产品功能，推动贴现资金惠及更多小微企业，为精准滴灌实体经济贡献工行智慧。推出“普惠专享贴”，精准对接区域普惠政策，给予符合设定标准的票据精准优惠，实现业务效率更高、对接政策更准、决策反应更快、发展助力更强，2021年“普惠专享贴”业务量超过1600亿元，2022年上半年业务量超过1200亿元。推出“周末随心贴”，满足小微企业尤其是制造业及贸易零售行业交易频率高、融资灵活的需求，精准聚焦提升企业融资便利，2021年“周末随心贴”小微企业业务量占比达84%，小微企业客户数占比高达94%，2022年上半年业务量超过10亿元。推出工银“月享贴”，以定制化一键式的票据融资操作，有效满足了企业流动性管理的需要，2021年工银“月享贴”小微客户占比近80%，2022年上半年工银“月享贴”业务量近40亿元。

在服务方式上，强化业务运作，优化服务保障。积极应对疫情影响，强化主动经营，密切跟进市场变化，上下联动精准施策，通过“疫情防控”和“业务经营”双线发力，以实际行动在疫情防控中体现工行温度、贡献工行力量，助力实体企业持续经营。

一是机制引导，提高票据融资效率。以满足企业票据融资需求为中心，全面加强对贴现客户的精细化营销和管理，针对重点企业客户的业务需求，采取“以出定进、即贴即出”流量模式，有效提高了业务交易操作效率。同时，持续深化买卖双向的同业渠道建设，培育有梯次结构的同业客户储备，不断扩大交易客户群体。在“贴现+转贴现”高效联动运作模式下，有力支持企业贴现融资需求，2021年全行转贴现卖出业务量突破1.27万亿元，贴转联动比近80%。2022年上半年在抗疫攻坚时期，有效加大贴现业务办理力度，创下全行贴现量突破万亿最快纪录。

二是创新赋能，延伸票据服务半径。工商银行票据业务已实现全流程电子化服务，企业足不出户就可以通过线上办理各项票据业务。疫情突发需要减少人员接触，票据电子化模式为企业安全用票提供了重要保障，有效促成票据业务高效、快速、安全达成。2021年，工商银行票据业务推进平台化场景化创新，将票据产品和服务进行整合封装，嵌入产业平台生产经营场景，2022年上半年推动供应链票据全功能系统投产，实施了工银e贴“超级贴现”、贴现业务线上签约等项目，积极打造工银票据“兴农贴”创新产品，有效满足客户多样化的业务场景需求，并打出主动摸排需求、加强线上指引、提高审批效率的“组合拳”，提升了服务质效。同时，在切实把控贴现客户实质性风险的基础上，在客户准入、业务流程和经营资源等方面开辟“绿色通道”，全力保障受疫情影响地区企业票据融资需求。2022年4—5月份，上海、吉林等地区企业办理贴现业务近300亿元，上半年线上自助式贴现业务“工银e贴”业务量超过2500亿元。

在服务基础上，夯实风控管理，保障稳健发展。坚持全方位、全产品、全流程，以“管住、管好、管活”为目标，在服务实体经济的同时，始终严守风险底线不放松，夯实票据业务全面风险管理基础，持续增强票据风险防控能力，保障业务稳健发展。

一是扎牢制度笼子，健全风险管理体系。工商银行票据业务纳入全行统一风险管理体系，构建动态优化的全面风险管理架构，不断深化风险管理“三道防线”建设，明确前中后台部门风险职责，落实主体责任，共同推进全行票据融资业务的持续稳健发展。建立了贯穿票据业务办理全过程的风险控制流程，事前严把客户和业务准入关口，事中强化业务流程管控和异常控制应对，事后落实监督监测和跟踪检查。

二是强化智能风控，提升风险管控水平。工商银行票据业务通过搭建全过程风险监测平台，持续推进风险组件等系统规则的灵活性应用，对票据来源结构与流向、票据风险评估和预警进行全方位实时监控。基于“大数据”基础，不断完善和细化风险监测技术、工具，极大地提升了风险计量水平，实现全业务、全流程的系统监控和穿透管理，为强化全面风险管理提供支撑，持续增强风险管控的精准性和灵活性。

票据助力经济高质量发展的工作方向

票据业务在疫情期间对解决供应链企业资金短缺和融资难等问题发挥了突出作用。展望下阶段，我国将坚持稳中求进的工作总基调，加快构建双循环新发展格局，经济发展将逐步恢复到高质量发展的轨道，产业链、供应链的自主维持发展能力不断提升，企业经营活力和经济发展的新动能将进一步增强，有望推动企业票据业务需求持续增长。

下一阶段，工商银行票据业务将深入贯彻落实“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的重要要求，充分把握票据市场发展趋势，紧紧抓住发展机遇，进一步夯实企业客户基础，创新经营机制服务，加强全面风险防控，推动票据业务直达实体经济，提升助力稳住经济大盘和服务经济高质量发展的效率和水平。

一是促进经济循环流转与产业关联畅通。继续坚守业务初心和本源，着力打通实体经济的“梗阻点”，连接“断裂点”，针对资金、商品、信息、技术等生产要素的畅通流动，一方面形成线上线下一体化的对客服务渠道，不断延伸服务企业客户的触点，使票据业务能够突破时间和空间阻隔，实现全天候的企业服务。另一方面提供丰富全面的综合金融解决方案，以服务供给侧结构性改革为主线，以推进产业基础高级化、产业链现代化为目标，以促进产供销、上下游、大中小企业协同发展为抓手，实现全方位的企业服务。从而达到票据支持实体经济的良性循环。

二是促进科技创新与票据业务深度融合。提升业务智能化水平和科技落地实效，真正实现金融科技创新与业务的深度融合。一方面打造数据驱动的智慧票据服务体系，在企业需求发现、运营决策支持、票据风险控制等各方面，运用大数据分析和金融科技技术，挖掘各类型数据信息的业务价值，从而实现更加精准和个性化的服务投放。另一方面构建灵活开放的智慧票据系统框架，通过敏捷开发、智能迭代、标准化输出等技术提升反应速度，针对票据支付端、融资端的业务需求，生成灵活的系统解决方案，为票据生态的构建提供科技支撑，也为提升票据服务经济发展效率提供有效途径。

三是守牢风险防控与业务发展安全防线。聚焦主责主业，完善风控体系，加强系统联动，一方面前瞻研究新市场特点下潜在风险点，进一步完善全面风险管理架构与传导机制，有效提高风险管理的有效性，严防线上、线下交叉性、输入性风险。另一方面完善风险管理规则的系统性应用，推动风险管理由人工审批、经验判断向智能化模式转变，实现“人控+机控”“线上+线下”组合控制。

在新发展阶段，工商银行票据业务将继续践行服务实体经济的初心，紧密围绕畅通国民经济循环的战略部署，加大对重点领域、重点区域的业务支持，做好对制造业、小微普惠、绿色低碳等的金融服务，助推经济体系优化升级，服务国家战略落地，在新发展格局下实现票据业务高质量发展，为国家“十四五”规划贡献积极力量。