企业财务管理中金融投资风险分析及应对策略探析

刘丹

（渤海银行股份有限公司 天津 300000）

现代企业在发展建设的过程中，需要做好企业财务管理。在财务管理工作中，金融投资全面提高了企业的经济水平。但是，在金融投资中，较高的利益往往会面临较大的风险。在投资过程中，如何科学配置企业资产以获取最大的经济效益，是企业发展建设过程中决策的关键内容。企业在财务管理方面需要做好市场调查，明确财务数据，有效控制风险。在金融投资过程中，企业如何规避风险适应市场环境，是新时期企业财务管理面临的主要任务。企业发展必须融合市场环境、经济环境，明确投资的优势和投资的弊端。企业的决策者要有效预测投资风险，在财务管理中有效减少风险对企业的影响。

一、金融投资风险的基本内涵

金融投资主要是指利用金融手段进行资产调配的各种投资行为。在金融投资过程中，市场会因为多种因素产生波动，企业投资的结果和效果受市场变化影响。在企业金融投资中，市场波动的因素较多，很容易造成企业利益损失，企业需要在投资前就做好风险防控，实现投资过程的风险最小化。

金融投资风险产生的原因较多，例如，市场环境的变化，企业缺乏对市场的调查，对市场的现实情况缺乏科学的预测，企业自身规划存在问题，企业在资金承受能力上缺乏足够的优势，企业减轻金融风险投资策略存在问题，企业容易因为市场变化发生内部风险和外部风险。由此可见，金融风险多数来源于不确定性的因素，市场环境瞬息万变，在企业财务操作过程中，存在弊端就会产生金融投资风险。

二、企业财务管理中金融投资风险的类型

（一）企业决策者的判断风险

企业财务管理工作中进行风险投资需要企业的决策者作出判断，企业决策者的偏好影响着投资的方向。如果企业决策者的偏好相对激进，在金融投资过程中往往是偏重激进型的投资管理。在投资的过程中激进的管理模式对市场缺乏必要的详细调查和分析，这样的企业管理者容易造成金融投资战略上的失误。激进的投资者对投资的项目选择非常快速，选择项目的时候没有充分考虑企业发展的现状，也没有从企业发展的规划上考虑，有些投资和规划不符合企业当前发展的状态。特别是有些企业管理者在管理中缺乏对企业现实的认知，投资的选择容易偏离发展的方向。有些企业管理者也没有精力经常研究投资的项目，特别是在发展中的企业，没有足够的资金来支持企业进一步投资。有些企业在投资过程中选择的时机不恰当，投资回报慢，在企业财务管理工作中，如果出现金融风险，企业就会出现盲目发展的状态，一旦盲目发展超过一定程度，企业就会陷入被动的发展局面。现代企业在发展过程中，必须要融合市场经济发展的条件和规律，才能正确判断企业发展的状态，而一旦出现企业决策者战略上的失误，就容易导致金融投资风险，风险过大则不利于企业快速发展。企业进行金融投资过程中需要有科学的决策机制，但是在决策过程中，有些企业没有系统地对金融投资实施科学调查，企业在进行金融投资时缺乏预测盈利能力，特别是对战略性投资和以盈利为目的的投资，没有清晰的判断，企业可衡量的投资方案和可行性的判断标准不足。在决策过程中很多企业速度较快，并缺乏准确的判断，导致企业金融投资容易出现结构不合理或者决策全面失误的问题，容易造成企业资金链断裂。企业在金融投资过程中需要明确有限资金的使用效率和利用效率，否则一旦决策失误，就容易导致企业无法应对后续的资金问题。

（二）金融投资过程的操作风险

在企业财务管理中实施金融投资需要经过一系列的系统化操作，如果操作程序或者是系统不完备，存在失效现象，或者由于外部原因导致的巨大损失，就容易给企业造成资金损失。金融投资活动需要操作人员具备较高的职业道德水平和专业水平，但是，在金融投资中，很多从业人员不具备较高的职业道德水平，没有较高的专业能力，在进行金融投资具体实践过程中，有的人会通过利用自身的职权为某些企业谋求更多的利益，在企业竞争中泄露商业秘密或者参与挪用企业资金等，特别是有些专业人员往往缺乏职业道德水平，这些内部人员给企业金融投资带来了巨大的影响。在金融投资的实际操作过程中，有些企业对金融投资人员缺乏必要的重视，金融投资人员缺乏专业化的培训，工作人员的工作能力有限，对于风险识别能力不强，工作人员在实际投资过程中容易出现失误的现象，企业在发展的过程中容易受到限制。由于操作风险带来的企业金融投资损失是时常出现的，这些因素是企业发展的不确定性因素。

（三）企业缺乏科学的风险控制机制

企业进行金融投资是一个复杂而系统的过程，在这个过程中企业要从多方面进行考虑，需要考虑人力、时间、资本，也要考虑影响投资的其他因素。在投资过程中需要实施科学的管理，但是，在现实操作中，企业投资没有形成闭环式的管理，没有形成良好的循环机制。特别是在风险控制机制方面，有的企业在金融控制过程中遇到了金融投资风险控制不完善的问题。企业风险管控应从多个角度实施，但是，在风险控制机制方面缺乏有效的设计，使得很多企业的风险控制机制处于形式化的状态，风险控制机制没有发挥积极作用。现阶段金融投资的形势要求企业有应对的风险防控机制，但是，在企业金融投资过程中，投资主体、被投资主体及管理者等信息之间存在巨大的差异，有些还会存在利益冲突的问题。同时在管理过程中也存在着信息滞后的问题。有些企业的信息不完整，金融投资管理过程中缺乏完善的信息支持，信息共享程度较低，投资管理的机制没有发挥出积极的效用，金融投资风险管控没有发挥出作用。在金融投资过程中，一些中小企业还缺乏警惕性和敏感性，在各项工作中执行力不足，金融投资过程中没有发现问题，也没有积极解决问题，金融投资存在着管理滞后的现象。现代化的企业在发展过程中需要有科学的管理机制与之相匹配，如果没有对金融交易活动进行有效的管理，企业就无法控制金融投资的全过程。

三、企业金融投资风险的成因

（一）汇率变动频繁

在全球经济一体化的背景下，各国的联系逐渐频繁，金融投资受汇率变动的影响存在投资业务的风险。企业在进行金融投资的过程中需要关注汇率的变动，但是，有些企业缺乏对汇率的必要了解。市场环境不断变化，影响着企业的发展。企业进行金融投资过程中，一旦汇率发生频繁的变动就会引起金融市场的震动。企业进行金融投资是为了获得更多的经济收益，无论是国内投资还是国外投资，金融投资都对汇率有强烈的敏感性，金融投资一旦转到国外市场，借助国外的金融行业，在国外开展金融项目投资，受外部环境和内部环境的共同作用，容易出现资金的波动。金融投资过程中汇率变化导致企业容易面临金融投资风险，企业的经营和管理就会受到严重的影响。如果投资失利就会导致企业生产经营受到阻碍，企业的金融投资没有发挥作用，反而对企业的发展造成了一定的阻碍。企业金融投资者需关注经济收益和汇率的变化，汇率上调会造成金融资产下降，反而汇率下调的时候，金融资产价值会逐渐上升。金融投资时投资人员的投资情况和汇率变动之间的关系是不确定的，金融投资的结果受汇率的影响，如果有些企业没有关注汇率的影响，汇率变动下没有实施投资规模的调整就容易导致投资出现问题。

（二）金融产品销售与市场缺乏关联性

金融投资中金融商品销售与市场之间的联系紧密。企业进行金融投资时需要充分考虑金融商品和市场之间的关联性，在投资过程中产生的效益主要来源于金融商品，金融商品销售者在金融投资过程中，要充分考虑市场条件。企业更要重视考察金融商品是否符合市场发展的要求。金融商品销售时，产品在法律上有相关协议，企业在金融投资过程中没有更多的退路，而金融投资风险的产生也是和金融商品与市场之间的关联度是否紧密有关。有些企业与多家销售商进行集体签订协议，避免产生问题，但是，市场不断变化，金融商品是否能够符合市场发展的要求，需要在市场上进行验证。企业在金融投资的过程中，往往没有预判金融商品是否符合市场要求。这些不确定的因素，导致企业只能作出大概的判断，缺乏对金融商品具体条件的研究。

（三）金融投资体系存在缺陷

企业在市场发展过程中提高了收益，获得了全面的进步。企业有较高的利润以后开始进行金融投资，金融投资有利于为企业注入新的活力，但是，企业的金融投资有些问题需要逐步进行改善。我国有些企业借鉴了国外的金融投资经验，但是并不一定符合我国的实际情况。社会经济不断向前发展，企业跟随市场不断变化，企业的创新需要有良好的金融投资体系给予保障，但是，企业金融投资体系存在缺陷，有些金融工具没有发挥促进企业发展的作用，金融证券管理工作中还存在一些问题，企业在金融投资中会伴随着巨大的经济风险。金融市场机制不够健全，投资企业约束制度较少，这一系列问题制约了企业金融投资的快速发展。金融投资体系存在缺陷，影响了企业金融投资的快速进步。

四、企业财务管理中应对金融投资风险的策略

（一）提高企业金融投资的决策水平

现代企业在发展的过程中，有效减少金融投资风险有利于企业快速发展，这就需要企业建立科学的金融投资制度，特别是在决策体系上提高决策的水平，更好地适应市场经济发展的要求。金融投资决策制度的建立有利于企业更好地开展金融投资活动，有利于约束企业的行为，管理内部人员的行动。企业根据决策制度在经营管理中更好地开展审批制度和审核决策流程建设，企业金融投资决策人在投资时能够受到制度的限制。金融投资决策和相关参与决策的人员能够充分发挥监督的作用，特别是在投资较大金额和重大投资级别时，企业根据章程执行，决策人和决策机构能够按照制度要求执行方案。在投资过程中定期开展董事会和管理层的报告工作，将企业的阶段性盈亏情况详细整理出来，金融投资和金融结果就会有更多的依托，董事会可以提供完善的决策信息，企业可以根据正确的决策信息做出投资活动。

（二）完善金融投资风险管控体系

企业的金融投资来源于科学和准确的判断，要保证金融投资稳定，就要减少金融投资风险带给企业的压力。企业财务管理要建立完善的金融投资管理体系，完善的金融投资管理体系有利于更好地应对风险，能够对风险作出科学准确的判断。企业在投资过程中，如果出现失误就会有风险投资体系作为保障，风险投资涉及各个部门和各项工作，避免给企业带来经济损失。企业财务管理活动中有风险管理体系作为制度上的保障，完善管理体系是根据实际情况建立专门的风险管理机构，能够更好地处理问题。在投资过程中，如果出现风险问题可以对金融风险有针对性地组织处理，提高风险管控的效率和水平。金融投资过程中如果出现问题，就要求在合理的范围内减少企业的财产损失。企业建立完善的经营管理体系，对财务管理人员进行规范和监督，保障金融活动在合理的范围内进行。金融风险投资管理实现科学化的运行需要对员工进行培训，每一个管理人员和工作人员都要明确风险应对的方法，一旦发生金融风险，企业员工可以采取有效的措施及时解决问题，帮助企业短期内解决风险管理问题。在企业财务管理过程中建立科学合理的风险投资应急体系，有利于完善企业投资风险的应急能力。例如，积极制定应急预案，根据不同情况提出有针对性的处理方案。现代企业构建金融投资风险管理体系，能够从全方位控制企业投资过程中存在的风险，体系化的建设有利于各个部门之间协同合作，使管理过程中各项方案能够精确执行。

（三）建立有针对性的防范措施

企业金融投资风险类型不同，这就要求根据不同的风险情况，制定有针对性的风险应对方案，在企业面临投资风险的时候采取必要的措施。规避风险的措施一般包括对风险进行转移、及时消除风险、有效控制风险。不同的规避风险措施在应对方面可以产生不同的效果，这就要求企业要根据风险的类型实施具体的方案，有针对性地解决经济问题。实际操作过程中程序比较复杂，根据相关的预测分析，化解风险投资矛盾，采取准确的措施解决企业经济损失问题，有针对性的风险防控可以规避金融投资中的相关问题，有利于企业获得完善的保护。我国企业在发展的过程中需要多方面的帮助，才能使金融投资风险的应急防范措施发挥及时止损的作用，使企业能根据风险情况迅速开展行动。

五、结语

现代企业发展过程中进行金融投资就是为了快速推动企业向前发展。金融投资有利于企业获得较高的收益，在金融投资过程中存在的风险，既有客观原因，也有主观原因。企业财务管理中强化金融投资风险的管理，有利于企业实现快速进步。金融投资风险存在的问题，需要企业在实施投资管理过程中对其进行细致的分析。企业在金融投资中需要实施静态管理和动态管理相结合的方式，更准确地了解金融投资存在的问题，强化企业财务管理工作，突出金融投资风险精确管控，充分运用国家政策和金融政策，实现企业金融投资的不断创新，使企业的财务管理发挥金融投资保障的作用。