民营企业融资管理的困境与对策

刘汉武 博创智能装备股份有限公司

一、民营企业融资现状

企业融资管理是规范企业融资工作流程，提升企业融资能力的关键管理手段。企业融资管理能够对企业内部融资管理体系进行完善，促进企业的融资管理更加科学先进；企业融资管理还能够保障企业正常生产经营的稳步发展，对企业发展战略的实施有着良好的协助作用。融资管理是优化企业现代化融资模式的科学管理手段。融资管理可以充分提升企业股权融资水准，提升企业的运营效益，针对企业的良性发展具有关键功效。

（一）融资难

在我国当前经济发展背景下，民营企业的融资因为社会环境、信贷体系以及民营企业内部制度等因素的困扰，出现了融资难、融资贵的现象，严重地阻碍了民营企业的稳定发展。融资结构不合理、融资渠道不完善是导致现阶段民营企业融资难的首要缘故。民营企业在创业初期严重依赖留存收益以及自有资金，没有根据市场发展特点建立完善的企业融资结构、没有充分利用现代化的融资渠道，导致企业的融资工作的展开困难，严重地影响了企业的发展[1]。

（二）融资贵

不科学的融资结构、融资方式以及当前的融资环境，导致民营融资成本逐年提升，融资贵的现象也为民营企业的发展造成了消极影响。融资贵导致企业融资工作难以展开，融资工作的不顺畅又导致企业的发展资金不足，最终形成恶性循环，阻碍企业的稳步发展。因此，民营企业需要通过科学的融资结构完善以及现代化融资管理工作的展开，提升企业融资能力，推动企业的稳步发展[2]。

二、原因分析

民营企业融资困难的主要原因与我国当前社会经济发展环境、信贷体系以及民营企业发展状况有着紧密联系。在当前社会经济发展过程中，社会环境不稳定、信贷体系不科学、各种法律法规的建设也不完善，极大地提升了融资风险发生的概率，阻碍了民营企业的稳步发展。通过对融资困难原因的分析，提出科学的解决策略，促进我国民营企业的稳步发展。

（一）社会环境导致

当前社会环境是影响民营企业融资工作展开的关键。社会大背景的发展和企业融资难易度是存在紧密关联的。就现阶段而言，信用管理这方面规章制度在我国都还没创建起来，依然欠缺一套公平、公正、诚信、守信的信用体系。信用体系是标准股权融资活动，提升融资效率和质量的关键体系，是保障民营企业生存发展的关键，而我国信用体系的不健全严重地阻碍了民营企业的发展。

信用体系的缺失，使得民营企业与银行进行合作时，双方在业务上的磨合和信任都必须从零开始。这样会导致融资工作的效率更加低下，融资风险问题也无法有效防范。就银行层面来讲，放贷给民营企业必定会更为谨小慎微，更难以完成放贷业务流程，造成银行的标准运营遭受阻碍。银行的放贷业务是其经营发展的主要业务，是信用体系放贷业务能够正常进行的重要保障。就银行以外的金融机构而言，对民营企业贷款风险大，金融机构普遍不信任民营企业，加大了民营企业进行融资活动的困难程度，无法获得充足的发展资金，可能导致企业错过黄金发展时期。就民营企业而言，企业确实存在诚信意识差，存续期短的问题。

（二）信贷体系导致

信贷体系的不健全是影响民营企业融资困难的关键问题之一。科学的信贷体系能够有效地推动融资活动的展开。然而在我国社会经济的发展过程中，信贷体系的建设一直不科学，无法保障信贷活动中的各方权益，对可能产生的金融风险也无法有效地防范和解决。只有建立科学的信贷体系，民营企业的发展才能够稳步展开。

（三）民营企业自身缺陷

1.民营企业普遍规模较小。民营企业在初步发展过程中，往往都没有足够的经济实力以及发展实力，导致民营企业的发展规模较小，对融资活动造成了影响。民营企业自身的发展状况导致在与金融机构进行融资发展的过程中，会阻碍融资活动的进行。因此，发展实力低下就意味着金融机构可能遭受的金融风险大大增加，从而导致金融机构进行融资的意愿降低。民营企业自身发展实力不足的因素是导致融资困难的重要因素[3]。

2.民营企业经营水平参差不齐。在当前民营企业经营过程中，经营水平是影响民营企业融资活动的关键因素。目前我国所有民营企业在发展过程中，经营水平不一致，从而导致进行融资活动的水平也各不相同，影响了企业融资工作的展开。

3.民营企业对融资管理工作不重视。在当前很多民营企业经营过程中，受传统经营理念的影响，对融资管理工作不重视，导致融资管理工作的难以展开，现代化融资体系没有办法得到良好的应用。只有通过提升民营企业对融资管理工作的重视程度，才能更好地推动企业的平稳发展。

4.民营企业缺乏专业人才。因为民营企业的企业性质原因，在经营过程中，人才队伍建设以及人才招聘工作不完善导致民营企业缺少专业的融资人才，从而导致民营企业的融资活动无法适应企业发展，对企业的经营建设产生了阻碍作用。但是很多民营企业并没有充分认识到人才资源的价值，也没有基于足够的重视，因此，在实际的操作过程中就没有把人才放到一个重要的地位，也就不能在招聘和任用人才的过程中充分发挥人才的优势，让原本就比较困难麻烦的企业融资陷入了更加困难的境地，这对于民营企业今后的发展和进步都是没有益处的。

（四）民营企业融资的信用管理因素

在我国产生于重现代化的经济能力上的国有银行管理体系，尽管经过长时间的机制演变，但金融机构管理体系赖以生存和运营的使用基础或是一种“集体信用”。在国营经济占首要地位的阶段，国家信誉度由上而下维持着“集体信用”，国家出来为国企给予信用支持，产生国有银行和企业中间的信用关联。在改革开放后，以乡镇企业为象征的非国有经济兴起，当地政府为乡镇企业的成长带来了贷款担保或建立地区金融企业的金融支持。很显而易见这类以当地政府为枢纽的信用管理体系依然归属于“集体使用”之列，即国有银行为乡镇企业给予借款依然是根据对“政府部门的信赖”，金融机构自身和乡镇企业本身并没产生信用关联。之后在乡镇企业没落以后，非国有经济的新一代——民企却失去“集体信用”的维持[4]。

三、民营企业融资风险管理的对策

（一）社会环境

通过建设科学的社会环境以及经济发展环境，来保障民营企业融资活动的开展。在我国社会环境建设的过程中，需要构建科学的社会信用体系，通过信用管理降低融资风险，提升金融机构开展融资活动的意愿。首先，利用信息技术以及互联网技术构建科学的信用管理网络，将所有企业、金融机构的信用等级、交易历史以及违约行为等都记录在平台中，进行公示。在融资活动展开的过程中，金融机构以及民营企业可以通过信用平台来提升自己的可信任程度，从而促进融资活动的规范展开。信用平台还可以通过大数据技术的应用，为金融机构分析民营企业的发展概况，进一步提升金融机构对民营企业的了解程度，从而推动融资工作的展开。其次，通过严格的信用惩罚制度，降低融资风险，保障金融机构的合法权益。利用信息平台，对融资风险问题企业进行严格的处置，完善相关法律法规，加强融资活动的监管。对融资风险问题的处置是保障正常融资工作展开的关键，通过科学的信用管理以及法律法规建设，降低融资风险，构建稳定的融资环境。最后，需要借助社会力量，保障社会环境的发展能够逐步适应我国民营企业的融资需求。通过构建相关的行业组织，制定科学的行业融资规范，为民营企业的发展建设良好的社会环境以及经济环境，保障企业的稳步发展[5]。

社会环境的建设是保障我国社会经济发展的关键。通过对社会环境的优化，民营企业能够提升自身发展实力，提升融资水平。金融机构能够更全方位的了解民营企业，从而有效规避融资风险，保障自身权益。社会环境的建设对双方的发展都有重要意义，是推动社会经济进步的重要保障。

（二）信贷体系

信贷体系的构建，是降低民营企业融资难度的重要保障。信贷体系的建设可以通过成立民营企业融资担保机构来完善。在当前市场背景下，建立科学的民营企业融资担保机构，能够有效推动信贷体系的建设，规范融资活动流程、避免融资风险。担保机构可以作为金融机构和民营企业之间的桥梁，科学地降低融资风险。通过为有发展前景、发展潜力的民营企业构建科学的融资通道；为金融机构进行融资活动保障，促进民营企业融资活动的展开。担保机构还应与金融机构明确责任方式、担保范畴、毁约方法、偿还标准等主要内容，并可以从自律和他律两层面考虑，对担保机构的外界监管体系做出新的规定；还能够创建民企个人信用担保研究会，倡导弘扬自律精神。担保机构通过第三方介入，能够有效地降低融资风险，提升金融机构对民营企业的了解程度，促进民营企业的完善和发展，为我国社会经济的发展作出贡献[6]。

信贷体系建设的第二个关键，是完善行业相关的法律法规。因为民营企业的发展状况，必须要通过科学的法律法规，才能够为金融机构的权益提供保障，避免金融机构遭遇融资风险。融资活动的展开需要按照具体流程规范进行，保障民营企业的发展。信贷体系建设过程中还需要加强执法监督，避免风险问题。

（三）调整融资结构

通过调整融资结构，完善融资方式，促进民营企业融资效率以及水平的提升。融资结构的调整需要根据民营企业的发展状况、市场环境现状以及金融发展规模来进行。融资租赁、保理等方式能够有效扩展民营企业的融资方式以及融资渠道，促进民营企业的发展。

融资结构的调整是改变当前民营企业发展环境的关键工作。通过调整融资结构，能够提升企业的可利用资金规模，促进企业产业结构的优化，规范经营模式，提升企业发展实力，再进一步降低民营企业的融资难度，从而形成科学的良性循环。在当前民营企业发展过程中，融资租赁、保理等方式需要通过科学实践来检验其可行性，并按照公司本身发展状况做出有效的调整，保障融资结构的科学性。

（四）民营企业的内部融资管理

首先，民营企业的融资管理与企业的战略制定结合需要更加紧密。民营企业战略是对民营企业长时间发展的总体规划，融资管理与战略制定的结合表明：融资管理服务于企业的整体发展，并需要契合企业的发展方向。

其次，民营企业的融资管理需要表现出多元化、差异化的特点。在当前民营企业的融资管理过程中，融资管理工作的方式需要向多元化发展，这是由当前民营企业发展的多样化需求导致的。为了提升不同时期、不同阶段的企业融资能力，多样化的融资管理势必成为企业管理的主流。

最后，民营企业的融资管理需要向多维度化发展。因为在当前的民营企业发展过程中，要想全面地展开现代化融资管理，除了行业现状进行分析之外，还要对其他维度的情况进行充分了解，比如企业战略、市场现状、经济的稳定程度等。通过多维度的融资管理，能够提升融资管理的水平，进一步促进民营企业的稳步发展。

四、结语

我国民营企业的发展需要通过科学规范的融资活动来保障。因为我国社会环境、信贷体系、信贷制度以及法律法规的不科学、不完善，导致我国民营企业融资困难，严重阻碍了的企业发展。民营企业的发展实力导致很多金融机构不愿意进行融资，融资风险问题还会损害金融机构的发展权益。因此，通过构建完善的社会环境、完善信贷体系、提升民营企业融资管理能力，保障民营企业的发展。我国的社会经济发展与民营企业的发展有着重要的关联，民营企业的融资水平是影响我国社会经济发展的重要因素。