加密世界面临“信任危机”全球监管势在必行

◎文/孟佳惠

最近，全球加密货币陷入熊市低点震荡状态，投资者情绪陷入恐慌。与此同时，加密货币涉案犯罪案件激增，更加剧了恐慌情绪。乱象滋生的加密“币圈”，大幅震荡的加密行情，致使加密货币市场处处埋伏着陷阱，时时隐藏着风险，这也迫使全球多国通过加强监管来控制风险。

——题记

最近，全球加密货币陷入熊市低点震荡状态。来自美国加密货币交易平台“比特币基地”的交易数据显示，10月11日，比特币价格跌破19000美元，为本月来首次。同时，以太坊一度跌破1300美元，一度跌超10%。10月份以来，加密货币情绪指数（该指数用来衡量投资者总体情绪，高于50表示“贪婪”，低于50表明市场“令人恐惧”）一度接近10，状态为“极度恐慌”。

造成恐慌的不只是行情，近段时间，加密货币涉案犯罪案件激增，更加剧了恐慌情绪。一个典型案例是韩国“币圈大亨”权道亨涉嫌金融欺诈的案件。据韩联社报道，权道亨创立的加密货币TerraUSD和Luna于今年5月崩盘后，一度导致全球投资者损失约400亿美元。目前韩国已向国际刑警组织申请红色通缉令，协助追捕权道亨。

乱象滋生的加密“币圈”，大幅震荡的加密行情，致使加密货币市场处处埋伏着陷阱，时时隐藏着风险，这也迫使全球多国通过加强监管来控制风险。

价格大跌 市场接近“冰点”

日前，比特币价格盘中再次跌破19000美元关口。不到10个月的时间，比特币价格即从最高位的69185.5美元跌至18787.3美元，跌幅累计高达72.85%。

以太坊跌势更是有过之而无不及，一 度 跌 破1300美 元，跌 超10%，暂 报1305.4美 元/枚。从 去 年11月的4879.02美元算起，以太坊同样在不到10个月的时间内，累计跌幅达68.67%。此外，跌幅超过80%的加密货币也不在少数。

根据英为财情数据，目前加密货币总市值已跌破1万亿美元，最新仅为9000多亿美元。其中，比特币和以太坊总市值仅分别为3605亿美元和1873亿美元。据比特币126提供的最新数据显示，加密货币市场在9月19日当天24小时内爆仓25.34亿元人民币，最大单笔爆仓单发生在Bitmex-ETHUSDT价值1490万美元。

对于近段时间加密货币一路下跌的原因，有业内人士认为，由于最近几个月美国股票和加密货币之间的紧密相关性，表明美联储的态度已经渗透到虚拟货币市场，这是近期比特币遭遇抛售的原因。比特币永续期货市场多头头寸的清算也可能加剧这一趋势。

Bitmex前首席执行官Arthur Hayes此前表示，20000美元和1000美元分别代表了比特币和以太坊的价格支撑位，如果被突破，将引发“巨大的抛售压力”。比特币交易所Swan的比特币分析师Sam Callahan也认为，根据此前虚拟货币熊市的经验，比特币可能会从历史高点下跌80%以上。这意味着比特币将跌至13800美元。

危机加剧 平台限制提现

如果说加密货币市场行情一路下跌，让市场情绪已经接近“冰点”，那么接二连三“暴雷”的案件，让加密货币市场更是雪上加霜。

美国区块链技术企业“链分析”日前发布报告称，2021年加密货币相关犯罪案件激增，涉案加密货币价值140亿美元，其中多为加密货币欺诈或盗窃案件。今年以来，加密货币涉案案件有增无减，比如韩国权道亨涉嫌的金融欺诈案。

据韩联社报道，权道亨现年31岁，因与他人联合创立区块链企业，并打造风靡一时的TerraUSD及其平台代币Luna，一度成为韩国乃至国际“币圈”风云人物。TerraUSD号称属于“稳定币”，价格与美元等相对稳定的资产挂钩，可免于剧烈波动，却在今年5月崩盘，币值狂跌至1美元以下，市值蒸发大约400亿美元。韩方指认权道亨涉嫌夸大这两款加密货币的稳定性，崩盘殃及大约28万韩国投资者，引发全球“币圈”动荡。

今年7月，美国加密货币借贷平台塞尔西乌斯网络公司申请破产后，负责审理此案的法官收到数百封用户来信，诉说他们被这家企业蒙蔽的经过。据报道，塞尔西乌斯网络公司欠用户总计47亿美元。除美国投资者，还有爱尔兰、印度等国家的投资者，他们在这家平台的投资额少则几百美元，多则上百万美元，有的把退休积蓄存入这家平台，有的动用了给孩子上大学准备的钱，但均遭受了损失。

因不同缘由而陷入流动性危机之际，多家加密资产平台已限制用户的交易活动。受“LUNA”项目暴雷波及，6月16日，安银(AEX)交易所发布公告称，即日起36小时内将暂停包括比特币、以太坊等主流币种的提款服务，并于6月25日采取了每日提现限额500美元的策略。根据安银当时披露的数据，自5月中旬LUNA崩盘以来，其各类资产流出总市值已达4.5亿USDT(包括合作机构退出)，约合人民币30亿元。与此同时，安银存在Curve(去中心化金融服务协议)里的USDC、USDT两种稳定币资产均受到TerraUSD崩盘波及，出现了大量损失，但具体金额未披露。

7月25日，加密货币交易所虎符(Hoo)在官网和微博发布《关于虎符债币转换方案、合伙人投资及其它业务优化方案》公告，称其将于8月1日起停止所有交易服务，撤销所有业务状态，用户资产转移至钱包账户。此前，虎符曾发布公告称，近期由于市场行情波动大，加上业内一些大型机构相继发生被清算、流动性枯竭等问题加剧用户的恐慌情绪。从而引起虎符平台的提币用户也在大规模增加，热钱包流动性受影响。

Hotbit是最新暂停交易活动的机构之一。8月11日，加密交易平台Hotbit发布声明称，将暂停充值、提现及交易功能，具体恢复时间目前无法确定。“Hotbit将在资产解冻后立即恢复正常服务。Hotbit上所有用户的资产和数据都是安全和正确的。”

除上述机构外，此前，加密货币金融服务提供商Babel Finance已聘请律师就其重组方案提供咨询；加密资产借贷机构Vauld和加密货币交易所Zipmex也申请了针对债权人的保护。

严防风险 全球协同监管

随着加密货币市场的动荡，加之犯罪分子已将加密货币用于各种非法活动，其对金融体系安全的威胁愈发受到国际机构和各个国家的重视，纷纷出台严格的监管措施，加强对加密货币的管理，以维护好金融秩序，保护投资者的利益。据统计，目前至少51个国家和地区已经对加密货币实施了禁令。

国际货币基金组织于近日表示，亚洲地区加密货币交易量与股票市场的联动性现已大幅增长，由此凸显出监管的必要性，各国监管机构应根据加密资产在其国内的主要用途，量身定制加密货币监管框架，以避免金融风险。国际货币基金组织发言人表示，加密货币除了会引致投资者损失外，还会构成金融系统风险，并可能被用于洗钱、逃税、诈骗等活动，呼吁全球共同监管加密货币。

根据国际货币基金组织的风险提示，泰国近日宣布，禁止加密货币运营商提供或支持加密货币的存贷款服务，并加强数字资产交易监管，以保护加密货币用户和公众免受此类交易的风险；新加坡金融管理局决定将严厉打击在本地鼓动加密货币投机活动的加密货币从业者，通过这一举动让市场知道，该资产类别不适合散户投资者；印度则将加密货币视为“灰色地带”，并将其与赛马等其他投机交易同等对待，实施最高税率，对加密货币交易征税，从而抑制印度国内的交易。

在欧洲，监管行动已经展开。日前，欧盟达成一项名为《加密资产市场框架》的协议，包括数字货币发行商和交易平台在内的市场参与者均将被纳入监管，要求加密货币公司获取并保留加密货币交易者信息，如果监管机构在调查时有需要，公司就可以提供。此举标志着欧盟协商两年之久的加密货币监管协议达成一致，这也是全球主要国家之中针对加密货币全面监管的首次尝试。

在美国，9月16日，白宫发布了首个加密货币综合监管框架，其内容包括金融服务行业应该如何发展以促进跨国交易，以及如何打击数字资产中的欺诈行为等。此外，白宫还考虑通过设立新的监管机构、修改《银行保密法》等举措加强数字资产的监管与创新。