企业如何有效规避财务融资风险分析

李剑 珠海中珠农牧投资有限公司

引言

在国家经济不断发展的背景下，企业在经营发展中，会面临更多的挑战和机遇。因此，企业要想在发展的过程中，准确地把握这些机遇并有效地解决面临的各种问题，就必须拥有完善且科学的管理体制，且要伴随着企业的不断发展提高管理工作的水平。而且还要有效辨别出企业面临的财务风险，并根据风险问题的类型及时做出应对措施，这在提升企业的综合能力以及市场竞争能力等方面有着不可忽视的作用。企业在开展日常经营活动时，会受到内外部因素的影响，致使企业容易产生一定的财务风险。这些风险的出现会导致企业失去经营能力，并给投资者带来一定的经济损失。除此之外，企业在日常经营的过程中受到财务风险的影响后，在后续工作中还极易面临投资风险、融资风险等多种风险问题。

一、企业财务融资风险的主要表现形式

就具体情况来看，随着社会经济体系的不断完善，企业所面临的市场竞争压力也变得越来越大，为此，企业若想在提升自身市场核心竞争能力的同时，确保自身经营发展活动的顺利开展，就需要加强对财务融资活动的重视。但是，在企业开展财务融资活动的过程中，会有一定概率产生融资风险，一旦融资风险出现，就会对企业健康发展造成不良影响。基于此，企业需在落实财务融资活动的过程中，对财务融资风险的主要表现形式进行深入探究，在有效规避财务融资风险问题的同时，为企业自身可持续发展目标的实现提供良好保障。

（一）内部融资

融资是企业财务管理工作的主要手段之一，在企业开展日常经营活动的过程中，会产生大量的资金支出，所以，为了能够保证企业日常经营工作的顺利开展，必须有大量的资金保障。从融资的相关理论来看，内部融资的基本含义就是企业利用自有资金进行融资，而融资就是将企业运营中的收益、预留资金以及资产折旧等方面的资金进行一定的融合工作。

但是从内部融资开展的实际情况来看，企业日常运营中的成本资金投资获取的收益，难以在短期运营中收回，而这种现象的发生极有可能导致施工项目资金链出现断裂现象，在没有资金保障的情况下，后续工作自然也就无法开展，从而会对其他项目建设工作的开展产生一定的阻碍[1]。发生这类情况时，企业需要开展一些外部融资相关活动，以此为其自身的生产经营工作提供充足的资金，促使相关项目建设工作得以顺利开展，进而保障企业的正常运行。如若外部融资活动开展不够及时，那么必然会导致企业项目建设工作停滞，进而给企业造成更大的经济损失。

（二）外部融资

外部融资的本质就是企业在内部融资难以满足自身发展的实际需求时的情况下，在经济市场上寻求资金注入的方式，具体形式有发行股票、债券、向银行借贷等几种主要形式[2]。例如，部分企业在经营发展过程中，遇到了一些困难、瓶颈，且无法通过银行借贷的形式获得一定的资金注入，那么在这个时候，相关企业的管理层人员就会改变自身的融资方向，进而将目光转向了风险较高的民间借贷上，这种利用民间借贷的方式虽然能够在短期获得大量的资金注入，并在一定程度上缓解企业发展过程中的资金压力，但是，民间借贷组织缺乏相应的监管制度，因此存在着较多的不稳定因素，往往在缓解企业自身资金压力的过程中，给企业的发展带来其他方面的财务风险。

（三）直接融资与间接融资相结合

顾名思义，所谓的直接融资，其本质就是各企业间不利用任何媒介就可以直接开展的合资、借贷等融资活动，其与间接融资活动存在的本质区别就是，在开展融资活动时有无利用外界媒介[3]。因此，间接融资活动的含义就显而易见了，其具体内容就是借助外界媒介开展项目融资、借贷等融资活动。这两种类型的融资活动在企业发展的过程中各有利弊，在很多时候，有些企业会采用两者相互结合的方式开展融资活动。从企业发展的角度出发，其在选择融资类型的时候，应该立足于自身的实际情况，对融资类型予以慎重选择，并且要根据企业自身经营发展的优劣势，选择出最符合自身具体发展需求的融资类型，来开展进一步的融资活动。

（四）债务与股权融资

从融资方式的类型来看，企业开展的债权与股权融资活动都是直接融资方式的一种，将其划分为股权融资与债权融资，主要是因为投资者与企业在实际产权上的关系。分开来说，债权融资的本意就是企业通过增加自身负债金额的这一手段获取外部资金，具体的资金获取手段有发行债券、银行与民间借贷等几种主要形式[4]。而股权融资则是企业通过一定的方式增加所有者利益，以此来获取更多的外部资金，其主要的实现方式有增值扩充股票、发行新股票等几种主要形式。以这两种方式开展具体的融资活动时，稍有不慎就会给企业的发展带来严重的财务风险。因此，企业在开展融资活动的过程中，一定要做到从实际情况出发，在最大程度上将面临融资风险的概率降至最低。

二、企业财务融资风险的主要成因

（一）企业资产流动性

充足的资金能够保障企业开展经营活动的稳定性，这也是企业健康发展的基础，从本质上来看，企业资产流动性的含义，就是企业将自身的资产直接转变为现金购买力，其与企业发展成效、市场能力有着密切的联系。假设企业自身资产不具备较高的流动性，极有可能给企业带来一些财务融资方面的风险。从实际情况来看，企业的经营发展状况与自身资产的流动性是成正比存在的，如若企业在发展的过程中，出现产品积压或市场占额萎缩的现象，企业的支付能力也会相对降低，这表明企业资金的流动性变弱。从企业财务管理的角度来说，未对现金预收账款制定严格的规章制度，或发生不能及时收回账款的现象，很容易对企业的支付能力产生影响，从而使企业面临一些财务融资风险。

（二）融资决策的科学性

企业融资决策可以分为融资方式选择时的决策、规模的决策等多种主要决策活动。这些决策活动与企业的运转有着十分密切的联系。因此，企业在开展融资决策相关工作时，必须对企业自身的实际发展情况和内部资产情况予以充分考虑，相对来说，资本规模较大的企业可以开展一些较大规模的融资活动，相反，资本规模较小的企业，也应该选择较小规模的融资活动。如果企业在开展融资活动时，未能从自身的实际发展情况出发，就很可能会减少企业的经营收益，并增加企业面临财务融资风险的概率。

三、防范财务融资风险的有效措施

（一）紧跟时代，建立科学管理体系

当今社会，时代经济环境更加多元化，企业必须以时代发展形势为基础，建立健全全面预算管理体系，并在企业经营发展的过程中，构建完善的发展战略导向机制，以企业的战略发展目标为重要指导，明确企业日后的发展规划，并将相关理念贯彻到各项生产经营工作中，争取达到全体员工共同参与的效果，进而实现对企业自身全面预算管理的严格监控。另外，企业的管理层人员要认清企业发展的状况，树立管理工作与战略发展相融合的经营发展思想观念，并将这一思想观念贯穿到日常工作中去，合理分配企业的人才资源，促使企业各部门与各员工的工作积极性得到充分发挥。

（二）控制资金的筹集风险，降低企业财务风险

在当前市场经济的时代背景下，企业维持自身的运营发展时，要将自身的资产负债比例控制在合理的水平内，这就需要企业在日常经营活动中，不断地拓展自身的筹资融资渠道，以此来保障企业在运行发展过程中的充足资金[5]。这样，一旦企业在开展某一项目时出现资金不足的情况，不仅可以通过内部手段进行资金筹集，还可以采用适当的外部融资等方式，对项目资金予以及时补充，进而有效避免资金链断裂等问题的出现。此外，对一些建筑企业而言，若想提高资金的利用率，减少资金浪费，则可以在工程结束时及时开展结算工作，并在最短的时间获得相应的结款。

（三）加强投资项目成本的控制

在当前社会环境下，任何企业开展的经营活动，都是为了在项目建设中获得一定的利润，只有在收益充足的前提下，才能够提升企业经营活动的质量，并为企业赢得更多的经济利益。因此，企业在开展日常经营活动时，要结合自身的实际情况，开展有效的成本控制管理工作，在相关工程项目施工前，都要做好相应的投资成本规划。另外，在相关工程项目的施工阶段，企业可以组建专业的成本控制小组，对项目的每一个环节都要开展精细的管理工作，在最大限度上实现成本控制的最终目标。而且在项目建设阶段，要根据项目施工成本的规划方案，对项目成本支出进行严格管控，建立专业的监督小组，对各成本控制小组进行有效的监督，看其是否按照相关方案进行成本控制工作，以此对各小组的成本控制工作落实情况予以全面了解与掌握，减少财务成本管理的各种问题，为企业财务管理、项目施工等有关工作的顺利开展奠定坚实的基础。

（四）组织结构的重组，全程控制纳税风险

相关企业在不断发展的过程中，要想将全面预算管理体系的作用充分发挥出来，并在相关工作中得到有效实施，就必须对自身的组织结构进行科学优化，使其能够更好地顺应时代发展趋势。从企业管理层的角度来说，其内部的最高管理层人员，应该全面落实预算目标设定、预算管理工作开展等相关制度的编订工作，并在预算管理过程中与各方面开展协调沟通工作[6]。从制度的推行角度来说，企业要紧随时代发展的步伐，选用具有多元化的预算编制方式，对各阶段的预算目标进行精细划分，并将相关制度落实到企业的各个部门及个人。

（五）全面提升企业资金的使用效率

结合实际情况来看，企业在现代化发展过程中，若想全面规避财务融资带来的风险问题，就需要在贯彻企业价值最大化这一发展原则的基础上，对资金风险、报酬之间存在的关系进行深入探究，并以此从本质上提升企业财务资金的实际利用率。为此，企业需通过以下几点工作的开展，提升自身的资金使用率：

1.通过提升应收款项以及货物周转率的方式，降低资金外部占用现象的出现概率，从而进一步确保企业内部资金回流的效率。

2.在正确认识“无息借款”的基础上，将“无息借款”具有的价值全面发挥出来，并在落实某一具体业务前，做好资金结算周期的规划工作，从而在有效延长“无息借款”周期的基础上，为企业资金使用效率的提升，提供更为充分的保障。

3.企业需针对自身融资、贷款的时间进行综合研究，并以融资、贷款时间为基础，科学规划偿还周期，从而在有效避免企业出现中大额资金支出现象的同时，全面提升企业资金的使用效率。

除此之外，企业在落实财务融资活动时，不仅需要科学解读、应用，我国在企业财务融资现有的政策制度方面，还需做好融资项目的考察工作，在有效避免盲目选择融资项目等负面现象出现的同时，也能够减少企业经营发展中的资金浪费现象，以防对企业融资产生不良影响。而且企业还应全面提升自身资金调配的科学性，并以此为基础在最大限度上，降低财务融资活动的开展成本，最终确保企业能够有效规避财务融资风险，为企业可持续发展目标的实现奠定坚实的基础。

（六）慎重选择融资方式

现阶段，常见的企业财务融资方式主要有债务融资和股权融资两大类。为此，企业在落实财务融资活动时，若想从本质上规避财务融资风险问题的出现，就需以企业自身的实际发展情况为基础，科学的选择财务融资活动开展的方式以及财务融资项目，进而在最大限度上避免财务融资风险问题的同时，确保企业发展的健康性。结合实际情况来看，伴随着我国在企业财务融资方面扶持力度的不断提升，以及金融工具种类的不断增加，企业开展的财务融资活动愈发多元化。在当前社会，债券融资、银行贷款等均属于企业财务融资活动中较为常见的融资方式，不同的融资方式所产生的收益也是大不相同的，这也就导致了不同类型的融资方式，给企业带来的财务融资风险问题存在着较大的差异性。总的来说，企业在开展财务融资活动时，首先需针对融资项目所具有的回报率与成本率等方面进行深入探究，并在综合考虑企业自身财务状况、现金流等方面内容的基础上，进一步确保自身财务融资方式选择的科学性与合理性，最终通过全面提升企业财务融资资金回收率的方式，确保企业能够更加有效的规避财务融资风险问题。

结语

综上所述，企业要想在当前社会环境中实现有效的发展，就要在开展日常经营活动的过程中，充分利用企业自身的人力、财力等多种资源，并对各项资源进行合理配置，避免资源浪费，争取实现企业自身利益最大化的发展目标。对企业发展过程中可能会产生的财务融资风险进行有效的防控，在企业的经营发展中能够产生积极的促进意义。为此，企业应当从自身的实际情况与所处的经营环境出发，增加对各类风险的防范，并不断发展完善企业自身的风险防范制度，进而提升企业在复杂市场环境中的竞争能力，从而帮助企业获得更好的发展机遇。