关于煤炭贸易企业营运资金管理的若干思考

文/王娴（宁波能源集团物资配送有限公司）

从宏观角度来看，煤炭贸易企业隶属于贸易行业中的一员，其中存在的营运资金管理问题或具有一定的普遍性与代表性，对该企业所存问题提出的建议和措施，对其他贸易企业完善或充实自身营运资金管理能力有一定的借鉴作用。

从微观角度上来看，本文根据煤炭贸易企业的经营特点，从实际情况入手，观察其营运资金现状，能够将其中事项与现有理论相结合，进一步丰富理论内容，提高理论的本土化指导作用和实践价值。

一、营运资金管理概述

所谓营运资金，也称为营运资本，是企业流动资产和流动负债的总称。狭义上的理解，即用流动资产减去流动负债的差额被称为净营运资金，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额，净营运资金越多，说明不能偿还债务的风险越小[1]。而广义上来看，即指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据等占用的资金。而营运资金管理，不仅是对流动资产和流动负债的管控，更是对二者关系间的一种协调管理，所以要想做好营运资金的管理工作，必须注意以下两方面内容：第一，科学的流动资产组合。必须将企业的资金合理地分配到不同的项目中去；第二，流动负债结构的应用，即资金筹措问题。通过对企业实况的分析，能够发现企业在资金分配管理上存在的诸多问题无法解决，这也是导致营运资金风险的重要原因。

二、煤炭贸易企业营运资金管理问题

（一）营运资金管理体制缺失

一个组织的管理离不开严格的制度约束，这是全体人员的基本行为准则，保证良好运行秩序的同时，还能够降低企业经营风险，提升经济效益。但就目前煤炭贸易企业实际情况来看，在资金管理方面虽构建了相应的管理制度，如现金管理制度、应收账款管理制度等，但是在专门的营运资金管理上并未设置相应的管理体制，企业没有配备专业的财务人员负责营运资金的管理，仅将其当成了财务部门的工作之一，并未投入大量的精力和时间，导致营运资金管理的各环节缺乏严格、严谨的约束，甚至有可能增加企业的运营成本。因此，这也导致企业人员不重视营运资金的管理，相应的绩效评价、责任追究等也就逐渐落后，管理积极性下降，久而久之便影响了企业的长远发展。

（二）营运资金管理能力问题

就目前煤炭贸易企业的营运资金管理现状来看，其中存在一定的随意或混乱现象，主要表现在如下方面：第一，企业的预付账款监管问题，从预付款项性质来看，其属于流动资产，但是以债权的形式被沉淀，当企业的流动资产不够充足时，大量的预付账款很有可能影响到营运资金的正常周转。同时预付账款占用的资金无法参与到企业的投资活动中，如果发生预付账款逾期行为，会直接增加企业的坏账风险，从而增加企业的资金成本，就煤炭贸易企业运转情况来看，极易出现这种风险。第二，企业的应付账款管理问题。随着现代科技和经济的发展，企业的购销过程已经不再是一手交钱一手交货，于是产生了大量的应付账款。煤炭贸易企业一直保持着较高的应付账款，虽然可以通过这种方式降低资金紧张的压力，但是从长期来看并不利于企业的发展。一方面，大量不合理的应付账款，有可能导致税务机关稽查、供应商拒付风险等，另一方面，支付不及时产生的信誉问题，信誉是企业应付账款中最重要的内容，很多时候企业会提出各种理由拖欠账款，降低了自身信用等级，影响了与其他企业的合作[2]。

（三）对上游供应链的依赖程度高

对于煤炭贸易企业来说，其在采购、生产以及销售、售后等环节的管理十分重要，尤其是前端采购和生产阶段的质量问题，采购环节的质量虽然可控，但需要企业把关，而生产环节的质量却是可以主观控制的，在国家政策偏向和国际市场需求的综合作用下，煤炭贸易企业的生产工艺不断精进，技术研发和创新力度不断加大。但是从企业现状来看，其对上游供应链的依赖程度过高，单纯通过与供应商构建长期合作模式来降低采购成本的方式不利于材料质量的保全，且如果上游供应商出现了问题，会直接影响到煤炭贸易企业的供货速度和质量，这对企业的正常运转来说十分不利，竞争风险骤增，可能引起材料不足或材料过剩风险，亦或是临时采购现象频发，这些不仅影响了企业后续的生存与经营，还直接提高了企业的运营成本。

（四）企业筹资渠道单一

煤炭贸易企业中，其流动负债中应付账款占比较大，企业的筹资渠道较单一，主要依靠银行信贷。煤炭行业已经从发展的黄金时代向白银时代转换，新能源的大量出现让大部分的煤炭企业不得不面临转型，甚至很多都在负债经营，尽管煤炭贸易企业相较于同行业其他企业来说发展较优，但从价值链的角度出发，仍要积极扩充筹资渠道为企业的营运资金提供保障，可目前煤炭贸易企业该方面工作明显不到位。

（五）煤炭贸易企业营运资金管理问题原因

导致煤炭贸易企业出现营运资金管理问题的原因可总结如下：第一，煤炭贸易企业的营运资金结构不合理。煤炭贸易企业在进行营运资金管理时，仍停留在基本的安全性和满足供应上，没有考虑到营运资金管理的性价比，例如某煤炭贸易企业流动负债中一半以上都是企业的应付账款，这就说明该企业的资产结构并不合理，很有可能导致营运资金运动失衡，导致企业资金风险骤增。第二，企业上下不重视营运资金的管理问题。作为煤炭贸易企业，其发展重心在产品质量与产品成本上，对于后期起到辅助作用的营运资金管理，自然直接归纳到了企业财务部门，管理者的不重视和财务部门工作的饱和，很难保证营运资金管理在企业管理中取得一席之地。第三，企业管理手段和方式较为落后。煤炭贸易企业的营运资金管理工作归纳在财务部门，其财务人员无法投入大量的精力研究营运资金管理内容，且对专业的营运资金管理知识等方面内容的学习时间较少，且人员积极性不高，很难保证营运资金管理质量的持续提升[3]。

三、煤炭贸易企业营运资金管理思考

（一）规范营运资金管理体制建设

要想优化煤炭贸易企业的营运资金管理质量，就必须从基本的体系制度建设上入手，强调其基本的约束工作。首先，强调企业整体对营运资金管理的思想认知，使企业全员充分认识到营运资金管理的重要作用，尤其是管理层，必须发挥其带头作用，不断将营运资金管理内涵下沉到企业日常工作活动中。实践证明，任何得到企业上层领导支持的体系、策略等，其实践起来的成功率更大。其次，进一步完善企业各种营运资金管理制度。一来，从煤炭贸易企业的实际需求和制度现状出发，针对其中的问题与不足，构建并完善资金管理制度，明确各具体职员的职责与权限，并在日常的经营活动中严格督促落实。二来，构建与之配套的营运资金绩效考核制度，将营运资金管理目标与评价指标一一对应，据此考察相关职员工作完成情况，做到有奖有惩，主要包括：确定营运资金管理绩效考核的目标；根据具体考核目标设置评估指标，具体设置可如表1所示。

（二）提高营运资金日常管理能力

煤炭贸易企业营运资金的管理要从其日常管控上入手，主要包括预付账款管理、应付账款管理、预算管理等内容。先看预付账款管理，首先要进一步完善预付账款管理体系以及相应的监督考核体系，明确其具体责任归属，同时明确预付账款的审批流程，加强预付账款的定期清查，对供应商加大关注，查明预付账款逾期的原因，并采取相应的补救措施。再看应付账款管理，商品经济快速发展，商业信用被越来越多的企业接受并沿用，企业间的账款往来数量直线上升，企业必须提高对应付账款的重视程度，明白应付账款管理失误对自身造成的负面影响，进而在应付账款核对、职责分工以及责任追究上分别入手，逐环节加强应付账款的管理，同时企业还要提高对应付账款的审计工作，保证在应付账款流程中尽可能控制其缺失发生，确定最佳付款时间[4]。最后看企业的预算管理，科学的预算管理能够帮助企业有效完成经营目标，营运资金的管理工作是预算管理中重要的一部分，从营运资金预算编制入手，以企业的发展战略为总纲，设置自上而下、自下而上的预算编制体系，尽可能将预算编制内容细化到半年度、季度以及月度，甚至是周度。在保证日常工作不受影响的情况下，设置独立的预算组织结构，由决策层、管理层以及执行层共同参与，保证营运资金预算管理的执行力度。同时对营运资金预算管理效果做出评价，通过绩效考核的方式，将部门、个人对营运资金预算计划的执行情况纳入相关的绩效考核中去，以此激发职员工作积极性，从而全面推动企业的营运资金预算管理，提升企业营运资金的管理质量。

（三）加强对上游供应商的评级管理

对于煤炭贸易企业来说，其在采购环节的供应商不管是单一的还是多变的，都有可能引起企业缺货或大量供货的行为发生，因此企业必须加大对供应商的评级工作，与上游形成战略合作。在选择供应商时，煤炭贸易企业必须明确自身的需求，确定供应商的选择范围和标准，与供应商达成长期合作共识，减轻成本压力，提高资金的流动性，此后就要加大对企业采购的管理，企业必须保证存货的科学持有量，如果采购过量，会导致资金占用，降低了资金周转率，如果采购不到位，会影响到企业的后续生产，直接影响企业销售，降低了企业收入，经济效益下降。企业的采购工作除了考虑到上游的供应商外，还要与企业的生产能力和生产工艺协调，企业可设立专业的采购部门，全权负责相关采购事宜。如果企业规模大，涉及的业务内容繁杂，也可考虑构建相应的采购链，满足不同业务上对材料的需求，并构建物流网络，提高材料的输送效率，实现以销定产，透明化采购流程，避免贪污受贿等行为发生，实现企业健康持续运转[5]。

（四）不断拓展企业融资渠道

煤炭贸易企业在融资方面的能力还比较差，融资渠道不够开阔，单一性的方式让资金风险也过于集中，尤其是在当下相关政策和新冠疫情的综合影响下，其融资存在很大的不确定性。因此，煤炭贸易企业必须积极开拓融资渠道，丰富企业资金来源。一方面，致力于打开金融市场，实现企业融资渠道多元化，通过金融衍生品进行融资，扩宽融资渠道，降低金融风险，也提高了市场影响力，还可通过多种融资方式结合，提高企业的资金来源，如内部积累、普通股、可转换债券、商业信用等。另一方面，建立健全企业的信用体系，实施信用工程，及时做好资信评估结果的纵向传播，使得外界及时掌握自己的信用状况，以此不断提高企业的市场影响力，进一步丰富资本市场内容，加快企业建设步伐。

除此之外，企业还可从培养高素质专业人才、构建风险管理体系、建设营运资金管理平台以及加速企业产业结构转型等方面，进一步优化企业营运资金管理。例如高素质人才培养，煤炭贸易企业必须根据自身的需求和人员构成情况，结合员工个人的专业能力，针对性地设计培训方案，帮助其不断提高资金管理能力。借助现代信息技术形成综合性强的营运资金管理平台，从采购到生产，从销售到售后，均纳入线上统一平台上，将材料等情况实时分享给供应链的上下端，利于生产与销售的同步开展，避免生产过剩或产能不足行为发生，也便于企业管理层及时调整经营战略，实现有序生产。

四、结束语

综上所述，营运资金管理贯穿企业所有经济活动，从企业营运资金管理水平的高低上可以看出企业的经营水平，因此对于任何企业来说，营运资金管理都是重中之重的工作任务。通过本文对煤炭贸易企业营运资金管理情况的分析，发现企业还存在如下问题：营运资金管理体系缺失；营运资金管理能力有待提升；企业对上游供应商的依赖程度过高；企业的筹资渠道缺失。结合企业的实际需求，也从如下方面提出了优化建议：建立健全企业营运资金管理相关的制度，提高制度体系的约束力；从预付账款、应付账款以及预算管理等方面出手，以此加大企业的营运资金管理能力；做好供应商筛选、评估工作，从采购源头控制资金支出，提高营运资金利用率；拓宽企业的融资渠道，帮助企业从单一银行贷款这一方式中跳脱出来，实现多种融资渠道结合，也分散了企业资金风险，避免营运资金管理风险过于集中。同样，本文也存在一定的不足之处，如本文阐述主体是煤炭贸易企业，故提出的部分观点、策略等对其他行业、领域的指导性有待考察，且笔者对相关文献、理论等学习较浅，部分策略未完全经过实践验证，有效性无法保证。未来会加强该方面的学习，力求提出更具实践价值的优化策略，帮助企业更好地进行营运资金管理。但就目前煤炭贸易企业现状来看，未来还有较大的进步空间。