中小企业财务风险防范与控制研究

刁秀敏

（广州市荟力咨询服务有限公司，广东 广州 510000）

一、引言

从理论建设来看，文章通过对中小企业的财务风险进行梳理，发现企业发生财务风险的原因，结合实际给出优化对策，进一步丰富中小企业财务风险的概念，更好地指导企业实施财务风险管理，帮助构建科学的财务管理体系，同时还能为其他中小企业提供借鉴。从实践角度来看，我国中小企业占比超95%，对我国经济稳定发展起到重要作用，其财务风险的分析控制影响着我国整体经济的良性发展。目前全球经济发展乏力，企业遇到了较大的发展阻力，再加上中小企业存在融资难、融资贵等问题，因此亟须开展财务风险研究工作。

二、中小企业财务风险的种类

财务风险是中小企业经营过程中常见的一种风险，主要包括以下五种风险。

第一，筹资风险。这种风险主要由资金供需市场和经济环境的变化引起，导致企业财务成果难以确定，主要表现为利率风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险及再融资风险等。

第二，投资风险。企业在投入一定资金后，因为各种客观因素的变化，所以项目投资后的实际收益低于预期收益。投资形式主要包括证券投资和直接投资，具体表现为利率风险、再投资风险、金融衍生工具风险、违约风险等。

第三，存货管理风险。科学持有量是企业正常经营的根本，如何确定最优库存是企业一直在思考的问题，库存过多会导致产品积压，库存过少可能会出现违约行为，影响企业信誉。

第四，经营风险。经营风险也是企业的营业风险，是企业日常运转中由供、产、销等各环节不确定因素造成的资金迟滞，进而导致企业价值变动，其风险形式多样，如采购风险、存货变现风险等。

第五，流动性风险。指企业资产不能确定地转移现金或企业债务，或企业当前的付现责任无法正常履行，也可称为现金不能清偿风险或变现力风险。

针对以上几种风险，在现代企业发展进程中可采取以下四个应对方案。

第一，当企业在日常经营中出现资金不足的情况时，可适当采取发行股票、银行贷款等方式筹集资金，中小企业必须考虑到自身的承受能力。

第二，从风险管理的角度来看，可通过组合投资品种、灵活控制投资期限等方式降低风险。一般情况下，企业的投资期限越长，面对的风险就越大，因此中小企业应尽量避免长期投资。

第三，企业需要根据价值链上下游之间的关系和企业实际生产能力，确定存货的最佳持有量，在避免闲置的同时提高周转率。

第四，企业在确定生产内容时，必须对市场进行充分的调查，生产适销对路的产品，保障企业有稳定的销售收入。

三、中小企业财务风险防范存在的问题

中小企业的财务风险是客观存在的，企业只能采取措施进行防范和应对，无法从根本上消除风险。只有深入了解，发现中小企业在财务风险防范中存在的问题，才能采取针对性措施规避问题。通过实践研究和对相关文献的解读，中小企业财务风险防范存在的问题主要表现为以下几方面。

（一）企业管理者的风险意识不足

实践证明，任何得到企业管理者支持的措施、手段等，实施起来都会事半功倍，但是就中小企业的财务风险防范效果来看，其缺乏管理者的正确认知。近些年，国家针对中小企业发展的扶持政策不断增多，在这种背景下，企业管理者和全体职员并未树立良好的风险意识。因此，相应的财务风险管理制度、体系等也有所缺失，难以为企业的经济活动提供约束指导，导致出现盲目扩张、经营下行等财务风险，直接损害了企业的经济利益。

（二）企业财务人员的业务素质不高

中小企业规模小、人员少，因此内部很多职位结构并不能保证专职专岗，人员兼任现象明显，财务风险管理相关工作多归于财务部门，由财务人员负责。财务风险防范对主要负责人员的综合素质要求较高，涉及投资、筹资、经营管理等内容，仅靠财务人员的单一技能无法满足财务风险防范的要求，再加上部门之间各自为政已是工作常态，部门之间缺少沟通，如果企业层级的培训等工作未跟上，很难保证财务人员具备较高的业务素质，也就无法满足财务风险防范的要求。

（三）缺少健康的外部环境

虽然国家为了帮助中小企业发展制定了诸多政策，但是就经济市场环境来看，其对中小企业仍旧不友好。一是企业的融资渠道受限。企业通过向大型金融机构借款来提高自身资金含量，这符合中小企业的发展趋势，但是很多银行等金融机构并不愿意贷款给中小企业，因为其不看好中小企业的偿债能力和发展前景，存在一定的金融歧视。二是宏观金融环境不完善。中小企业的注册资本不高，内部运营方式相对大型企业来说仍存在一定缺陷，内部信息尤其是信用数据等公开度不高，导致行业和区域间存在交流壁垒，不利于企业获得更多发展资金。

（四）内部机制尚未完善

先看中小企业的内部治理结构，现代经济市场对企业制度和建设提出了更高要求，其必须形成规范的管理层级，如建设完善的董事会、监事会等。但是从企业的实际运行中可以看出，企业缺少完善的治理结构，相互制约、监督的体系不完善，很容易出现越权处理等行为，财务安全得不到保障。再看中小企业的内部控制管理，内部控制能够对企业的整个运行机制起到一定的监督作用，推动企业的长效发展。但目前中小企业内控部门缺失，内控体系不健全，很多行为都是根据员工个人意愿开展，增加了企业的内部风险。

（五）缺乏科学的投资决策机制

在企业个人意志占主流的情况下，企业各项决策机制的科学性降低。社会发展愈发繁荣，经济的进步也为中小企业提供了很多机会，但是企业财务管理制度的缺失和企业管理层财务意识的欠缺，导致企业未能开展有效的财务可行性分析，制定出非理性决策，损害企业的经济效益。在这种情况下，如果企业投资项目遇冷，那么企业的实际收益就会不如预期，导致企业的投资资金无法按时收回，企业资金压力骤增，很有可能影响企业的整体发展。

（六）盈利能力差，缺乏现金流管理

中小企业的影响力和市场占有率都不如大型企业，中小企业的发展呈现一定的“马太效应”，即强者越强、弱者越弱。在这种环境下，企业会走向两种循环，一是良性循环，实现企业跨越式发展；二是恶性循环，企业发展越来越差，盈利能力下降。这样一来，处于恶性循环的企业可供支配现金流锐减，其偿债能力和运营能力都受到影响，不利于企业的长期发展，增加了潜在的财务风险，而能实现良性循环的中小企业占比不大。

四、中小企业财务风险防范与控制策略

为了实现中小企业的良性发展，针对前文提到的典型问题，结合财务风险防范的相关理论，从企业实际经营情况出发，针对性地提出相应的财务风险防范策略，希望能够保障中小企业资金安全，助力其更好地发挥社会、商业价值。

（一）强化企业经营者与管理者的财务风险意识

在经济不断发展和科技水平不断提升的当下，中小企业要想融入经济市场并持续发展，就必须与时俱进，不断提升自身素养，而财务风险的防范离不开企业管理者和经营者的带头，因此企业必须注重财务风险防范意识的培养，形成企业全员都认同的风险防范体系并严格执行。一是要督促企业上层领导积极学习财务风险相关内容，虽然其具备较强的管理能力，但财务专业知识还较为缺乏，必须使其充分认识到财务风险的重要性，进而将理念体现在企业的日常工作中。二是可通过主题会议、宣传手册等，加深企业全员对财务风险的认识，潜移默化地形成财务风险防范环境。

（二）不断提高员工素质

财务风险防范工作最终还是要落实到具体人员身上，即财务工作者。中小企业必须注重对财务人员综合能力的培养，不断提高员工素质。一方面，针对内部已有的工作人员，企业需要完善培训体系，给予其继续学习的时间和机会，帮助其成长，丰富其能力，同时完善相应的财务风险考核机制和绩效激励制度，鼓励职员自主加强该方面的学习。另一方面，企业可从外界直接吸纳优秀的综合性人才，注重对这部分人员的培养，提高其与企业的适配度。通过造血式和供血式的双重模式，全面提升企业财务风险防范水平。

（三）加强外部环境预测分析

市场环境变化对不同发展阶段的企业的影响是不同的，因此企业必须加强外部环境预测分析能力，通过构建风险预警机制，采用不同的风险措施来应对市场环境变化。一是加强财务风险事前防范，做好市场调研，对潜在的发展倾向进行研究，同时还要注重对相关政策的跟踪与解读，尽可能发现其中隐藏的财务风险，给出警示；二是加强财务风险事中防范，从资金的来源、使用等方面进行规划，保证资金安全和运行的稳定性；三是加强财务风险事后防范，主要是对财务风险防范后的阶段性总结和监督，对其中的薄弱环节加强管理建设，为下一步资金计划提供经验借鉴。此外，企业还要加强融资管理，对外部经济环境形成正确的认识，不断提高企业信誉，与第三方金融机构建立良好的信贷关系，积极拓展融资渠道，吸纳更多的资金。

（四）完善企业内部财务管理制度

中小企业要想更好地应对财务风险，除了员工思想意识和个人能力的强化提升外，还需要企业内部控制发挥出整体协调作用。要完善中小企业的治理结构，突出管理层级上的相互牵制作用，限制主观发散思维，保证所有权和经营权的相互分离，这对企业的长期发展意义重大。要建立健全企业内部财务管理制度，发挥内部控制体系作用。从企业财务风险管理的角度出发，制定完善的内部控制制度并严格执行，建立相应的监督体系，对其进行定期考核，不断更新改进，强化其实际指导作用，使其发挥助力企业防范财务风险的作用，帮助企业更好地融入市场竞争。

（五）提高财务决策管理水平

制定正确的财务决策是企业资本增值的重要方式，良好的决策能够为企业带来可观的资金收益。一方面，企业必须制定有效的决策机制，帮助企业决策者客观分析项目实施的可行性，有利于控制项目风险。对中小企业来说，一次正确的决策能够直接提升资本收益，而一次失败的策略能够引发巨大的财务风险，甚至导致企业破产。投资期越长，其风险就越大，因此对中小企业来说，应尽量避免选择流动性较差的长期投资，控制其风险系数。另一方面，可将企业财务决策实施效果与相关人员的切身利益挂钩，制定奖惩机制，量化财务考核风险，引起企业管理层的重视，进一步提高财务决策管理的科学性。

（六）提高盈利能力，加强现金流管理

除了强化自我管理和加强对外部市场的监督外，企业还要注重自身经营能力的提升，以此增加企业的资金来源，提高盈利能力，增加企业的现金流入，增加现金持有量，提升企业资金周转率，偿债能力和营运能力都有不同幅度的提高。因此，企业在生产某项产品时，必须做好市场调研，生产适销对路的产品，同时确定合理的销售价格，以此不断增加企业的经济收益，降低经营风险。该环节还必须强化后续的现金流管理，合理分配企业资金，以长期发展和可持续发展为指导，不盲目追求短期效益，发挥预算管理的作用，制订资金使用计划，加强对现金流的监管，保证企业现金流得到良好的控制。

五、结语

财务风险防范不仅是中小企业提升内部管理质量、保障资金安全的重要措施，还是其适应现代经济市场的重要做法。文章通过对相关内容的阐述，得到了如下结论：中小企业存在财务风险管理意识不强、内部控制作用不明显、投资决策缺失及现金流管理不到位等问题。同时，结合企业实际需求，文章提出了相应的优化策略：不断强化企业管理者和经营者的财务风险管理意识、发挥财务内部控制作用、不断提高投资决策水平及强化企业现金流管理等。财务风险是始终伴随企业生产经营活动的客观存在，企业无法避免，只能采取手段进行规避和防范，以此来保证企业的资金安全。文章也存在不足之处，对相关内容、理论等的解读不到位，提出的部分观点、策略等较为浅显，部分理论尚未完全经过实践验证，未来需要加强该方面的研究学习，力求提出更具执行价值的优化策略，帮助中小企业更好地防范财务风险，为社会发展和经济繁荣作出贡献。就目前中小企业的发展来看，未来还有巨大的上升空间。