财务分析与企业发展战略的配合与完善探究

沈得才

（中博信息技术研究院有限公司，江苏 南京 210012）

一、引言

从企业内部来看，严谨的财务分析能够帮助企业高层全面了解财务状况，进而作出科学决策，同时鉴定企业经营中存在的问题和风险，协助相关部门提出建议和措施，进行整改，以高质量的财务分析助推企业高质量制定战略，最终促进企业跨越式、多元化发展。从社会外部来看，财务分析能帮助诸多投资者了解企业的发展能力，进而确定投资战略等。准确严谨的财务分析能促进经济市场的繁荣，保留优质企业，淘汰劣质企业。

二、财务分析相关概念界定

所谓财务分析，就是评价企业的财务状况和经营成果，并合理预测企业未来的经济发展前景，进一步提出能够改善财务状况的策略。

根据范围、深度和目的的不同，财务分析具有狭义与广义之分。狭义的财务分析主要以会计核算和报表资料为依据，分析与评价企业等经济组织过去和现在有关的筹资活动、投资活动、经营活动的绩效。而广义的财务分析在财务报表之外还包括大量的财务经营分析，也就是实际经济活动提供的资料，综合分析与评价企业的资源配置、使用情况、经济效益等，以此找到不断提升经济效益的方式方法。

根据企业财务决策制定和利益者的需求，又可将财务分析分为内部分析与外部分析。其中，内部分析主要是以经营战略为核心的分析，可以发现企业日常经济活动中存在的问题，在解决财务问题的基础上，调整企业的战略目标和业务规划，可进一步增强企业面对财务危机的能力。外部分析则是企业的利益相关者，如债权人、投资人等，从自身的利益出发，分析企业的经营状况、偿债能力等，这对企业来说实际也是一种侧面的推动力，能从客观角度评价企业，将其置于整个经济市场中。

三、财务分析在企业发展战略中的应用现状

财务分析是企业财务管理的内容之一。目前已经有诸多企业认识到了财务分析在企业发展战略中的重要作用，并在战略确定、经营决策管理中积极应用财务分析。

（一）对财务指标的应用

采用层次分析法、综合经济效益指数法等评价财务指标，全面分析企业的财务状况，但指标的确定和选择仍受到财务人员或其他方面的限制，仅通过表面的数字得出相应的分析结果，无法满足企业的实际需求。

（二）对财务分析的认知

财务分析属于财务工作，大多数企业将其归入财务部门，而诸多企业管理者更重视前端业务发展，认为财务分析是对过去的经济行为作出的分析，对企业未来发展的实用性不强，且受到财务转型的影响，后端财务人员逐渐倾向于前端业务，也就导致财务部门人员兼任现象居多，很难发挥财务分析在企业发展战略中的作用。

（三）财务分析的应用情况

财务分析已经成为财务工作中的一个必要环节，也自然成为固定的财务工作程序。但财务数据始于业务，企业部门间各自为政，沟通频率较低，信息处于局部流转阶段，业务产生的数据并不能第一时间反馈到财务中，也就直接导致财务分析无法借助业务思维对经济活动展开针对性的分析，只能笼统分析，且格式固化，无法发挥其在发展战略上的作用。

四、财务分析的主要内容

财务分析的主体主要包括投资人、债权人、政府机构以及其他的利益相关者，基于不同的目的，采用不同的分析方法和手段；财务分析的客体主要包括筹资活动、投资活动、经营活动等。财务分析的主要内容包括六个方面。

（一）资本结构分析

资本结构是企业资金占用情况和资金来源情况的综合反映。分析资本结构能够发现资产结构和负债结构是否合理，继而调整资本结构，保证企业资金稳定。

（二）偿债能力分析

偿债能力分析关系到企业的持续经营问题，也是衡量企业财务管理的核心要素，可以此判断企业经营的安全性和盈利性。

（三）营运能力分析

营运能力多指企业营运资产的效率与效益，通过资产周转率展现，如存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率等。资产周转速度越快，其效率就越高，则能以尽可能少的资产占用、尽可能短的时间周转为代价，产出尽可能多的产品。

（四）盈利能力分析

盈利能力主要是企业在一定时期内赚取利润的能力。企业经营业绩的好坏最终都能够通过盈利能力反映，所以不管是企业的管理者还是质权人、股东等，都十分关心企业的盈利能力，通过利润率的变动趋势分析和预测未来盈利能力。

（五）发展能力分析

发展能力即企业的成长性，通过企业经济活动的开展，不断积累形成的发展潜力。企业的发展必须具有持续性特征，在资源不被耗尽的前提下，不断增长企业财富。

（六）现金流量分析

现金流量分析即分析企业的筹资活动、经营活动和投资活动中的现金流进与流出，揭示企业能否获得稳定的现金收入，现金支出是否合理。

五、财务分析在企业发展战略制定中的重要性

（一）客观反映企业的经营情况

企业发展须遵循市场规律，而市场规律会在企业的经济活动中表现出来。一是财务分析中的具体数据内容能够帮助企业管理者掌握企业当前的发展情况，进而结合阶段性发展成果形成内部发展规律；二是在这种发展规律的影响下，能够预测企业的未来发展和市场环境，制定适当的策略，促进企业实际经营活动与战略目标的结合，作出科学合理的企业决策。

（二）保证财务数据的真实性

财务分析源于财务数据，因此其能够侧面佐证财务数据的真实性，为企业决策提供有效的信息，同时保持企业的活力与竞争力。财务分析能够帮助企业了解本期发展状况，适时调整经营重心，助力企业抓住市场机遇，提升经济效益，躲避市场风险，进一步挖掘潜在的市场。

（三）提升企业工作效率和经济效益

通过财务分析预估企业的未来发展和经济状况是一种抽象行为，而其中对现状的分析是具体的，以此能够发现当前企业真实存在的问题，改进不足之处，极大地提升企业的工作质量和运行效率。同时以此调整企业的经营管理模式，进一步规范员工的工作行为，实现企业资金等资源的整体统筹，不断提升其生产效益。

（四）预判企业财务风险

财务分析能帮助企业有效规避财务风险。财务分析的过程实际上就是财务监督的过程，能够有效避免舞弊等行为的出现。一方面，财务分析可以借助财务指标，回溯各部门、职员的管理，根据不同部门职员的工作内容，分析其是否存在舞弊行为，进而加以控制；另一方面，财务分析可预测企业经营能力，同时预测财务风险发生的可能性，从市场趋势、费用支出等方面预测现金流风险、应收账款风险等，保证企业的基本权益。

六、财务分析在企业发展战略中的完善建议

（一）丰富企业财务分析手段

财务分析是企业发展战略中的重要内容。在现代信息技术和现金管理理念的综合作用下，财务分析的手段和逻辑都应当在不同程度上得到丰富。

一是企业须加大对财务分析系统建设的投入力度。企业的发展战略包括长期战略和短期战略，其中长期战略规划一般是3～5年，这种情况下，财务分析尤其重要，必须保证财务分析的合理性和实用性，这就对企业财务信息和基础数据的真实性、准确性提出了更高要求。对此，企业须积极引进现代信息技术，将其充分应用在财务管理中，并迎合先进理念，推动财务管理信息化，汇总企业各部门的数据信息，为财务分析奠定坚实的基础。

二是进一步扩展财务分析角度。财务分析虽隶属于财务部门，主要由财务人员负责，但财务分析是一门综合性较强的学科，融合了经济学、管理学、会计学等方面的内容，企业不能单从财务角度展开分析，须将经济利润、沉淀成本、机会成本等融入财务分析中，从多角度展开，增强分析结果的实效性。

（二）构建健全的财务分析制度

财务分析是一项复杂性和综合性强的工作，其能否顺利开展，与整个企业内部的态度有很大的关系。目前，财务分析已经成为财务管理中的一项固定程序，这不利于财务分析深度沉淀，所以企业必须对财务分析形成客观的认识。

一方面，要发挥管理层的带头作用。企业上层的权威性和引导性便于在企业内部营造财务分析氛围，使企业员工积极配合相关工作的展开。同时要在日常工作中不断强调财务分析的重要性，尤其是引导财务人员树立正确的思想意识，通过微信公众号、员工手册等宣传财务分析的重要性，使财务分析不断下沉。

另一方面，构建科学的财务分析体系。财务分析难度大、任务重，单靠财务部门的自主安排很难保证财务分析工作的客观独立，且受其主观影响严重，因此必须进一步强调财务分析的规范性与标准性，制定相应的财务分析制度，设置专人专岗，定期进行针对性的专题汇报，指出财务分析中存在的问题，肯定业绩，不断提高财务分析在企业整体上的占比。

（三）注重财务数据的质量

财务分析是在完整、准确的财务数据基础上开展的，因此在收集数据的过程中要格外重视数据质量，具体可从以下方面优化。

一是强调业财融合，用财务思维筛选业务数据，下沉到业务关键环节收集数据，增强数据的可用性，最终给出可行性强的财务分析报告。企业可以预算管理为跳板，实行业财交叉，从事前的预算编制、事中的预算执行到事后的预算分析，逐阶段结合实际需求优化，明确预算编制范围及内容，严格按照“两上两下”的程序编制预算，不断增强预算编制的准确性。在预算执行环节加强监督，明确授权审批机制，做好超预算或不达预算的处理。最后从企业整体角度分析整个预算管理过程中存在的问题，进一步增强预算管理的实用性和有效性，这既便于企业作出科学决策，又可为上一年度的财务分析提供准确的数据。

二是以企业战略为核心，收集关联度更高的数据，保证财务分析与企业战略的协同性，避免财务分析脱轨。

三是善用会计分析系统，加大系统建设和投资力度。目前，大多数企业以ERP系统、用友以及金蝶为主，一些实力强、规模大的企业使用了自建系统，不管是何种方式，使用系统最终都是为提高工作效率、解放人力服务，其能够将企业现有资源整合起来，借助现代信息技术，利用可视化将抽象的内容转换成图像、动画等形式，提升企业的认知度，也能够提高财务人员进行财务分析的效率和质量。但是在建设初期需要投入大量的资金和人力，企业必须做好持续性投资准备，制订相应的计划，保证长期的资源供应。

（四）提升财务分析人员的综合素质

财务分析的质量很大程度上是由财务人员的能力决定的，企业必须重视财务人员的综合能力和素质培养，使其具备扎实且全面的财务专业知识和管理知识，同时对业务流程有一定的了解。

一是增强财务人员的学习意识，使其保持持续的学习动力，不断更新自身的知识体系。除了基本的会计专业知识外，财务人员还要培养自身的职业道德，坚持原则，不损坏集体、企业的利益，同时树立正确的价值观、企业观。我国的会计准则与税法相关内容更新快，且信息化环境下催生了诸多会计信息技术，促进了会计智能化发展。同时，受财务人员转型的影响，为了更好地适应现代市场，财务人员必须树立正确的意识，持续学习，利用知识理论体系指导财务工作的开展，在实践中不断增强财务分析能力。

二是从企业整体来看，要为财务人员提供学习培训的机会，通过内训师、三方机构培训等方式不断增强财务人员的工作能力，同时可将财务分析的结果与相关人员的薪酬绩效挂钩，以奖惩制度、责任制度等加以约束，增强财务人员的责任意识，以此不断提升财务分析质量。

七、结语

财务分析是企业进行财务管理必不可少的一项工作，也是企业核心竞争力的展现。为了加大财务分析对企业经营决策的支持力度，以此优化经营决策，企业必须重视财务分析相关工作。文章阐述相关内容，进而从财务分析手段、财务分析制度构建、财务优质数据收集、专业人才培养等方面为增强企业财务分析能力提出了相应的优化建议，希望能发挥财务分析在企业发展战略制定中的作用。但在现代先进管理理念和信息技术的综合作用下，企业要想发挥财务分析在发展战略中的助力作用，真正挖掘财务分析的价值，还有很大的进步空间。