养老保险基金可持续发展的影响因素研究

王艳阳，张颖

（保定市人力资源和社会保障局，河北 保定 071051）

一、引言

社会保障是改善人民生活、增进人民福祉的基本制度保障，是经济发展、共享改革成果的重要制度安排，是治国安邦的重中之重。社保基金是社会保障事业的物质基础和先决条件，关系着老百姓的切身利益和社会保障制度体系的平稳运行，更是养老金上调的有力支撑。党的十八大以来，我国养老保险覆盖面持续扩大，截至2021年，养老保险参保人数已达10.3亿，企业职工月人均养老金从1686元增长到2900多元，养老保险基金稳步、健康发展。但是在百年未有之大变局和新冠肺炎疫情相互交织的大环境下，在人口老龄化进程加快、老年人口规模持续扩大、老龄化高峰持续长、抚养比不断下降的大背景下，我国社会保障工作面临很大的挑战，这对养老保险基金的可持续发展产生了深刻的影响。基于此，文章结合我国具体国情，立足当下，从实际出发，通过分析影响养老保险基金可持续发展的具体因素，提出相应的对策建议，以促进养老保险基金可持续发展。

二、养老保险基金可持续发展的影响因素

（一）人口老龄化

人口老龄化是指总人口中老年人口数量上升，年轻人口数量下降，从而导致老年人口占比动态增长。人口老龄化是现代化发展的重大课题，也是社会发展的必然趋势，社会保障体系和家庭赡养都将面临巨大挑战，同时也会对养老保险基金的可持续发展产生直接冲击。近年来，我国人口老龄化进程加快，全国第七次人口普查数据显示，我国60岁以上老年人口已达2.64亿，占总人口的18.7%，我国65岁及以上的老年人口达1.91亿，占总人口的13.5%，与上一个10年相比，分别提高了2.51和2.72个百分点。我国即将步入重度老龄化社会，随着人口年龄结构的不断变化，老龄化进程加快，退休人员增速加快，在职参保职工逐年减少，再加上个人账户做实、养老保险制度转轨以及每年退休待遇调整等带来的成本，都会增加养老保险基金的支出，使养老保险基金收入减少。

（二）养老保险参保人数

保险参保人数和保险领取人数直接影响养老保险基金的收入与支出，从而影响养老保险基金的可持续发展。截至2021年，全国养老保险参保人数为102 871万人，相比2020年增加了3007万人，虽然我国参保覆盖率逐年提高，但退休人数增长率也在逐年提高。2010年至2019年，基金收入从13 419.5亿元上升至52 918.8亿元，年均增长率为16.6%，基金支出从10 544.9亿元增加至38 683.1亿元，年均增长率为18.7%，可以看出基金支出增长率明显大于基金收入增长率。从赡养率也可以看出，2010年至2019年，赡养率从25%增加至28%，这说明在人员结构上，缴费人员少而领取待遇人员多，相同的退休人员需要更多的在职人员供养，才可以达到以往的赡养水平。养老保险的领取人数增长率逐渐超过了参保人数的增长率，意味着加速增长的领取人数将加大养老保险支出的负担。因此，养老保险参保人数直接影响养老保险基金的运转能力和长期的投资运营潜力，分析养老保险参保情况对养老保险基金的可持续发展有重要意义。

（三）养老保险基金运行

截至2021年，我国养老保险基金收入6.6万亿元，基金支出6万亿元，基本养老保险基金累计结余6.4万亿元，其中基金投资运营规模1.46万亿元，当年投资收益额632亿元，可见如何使基金结余实现保值增值对养老保险基金可持续发展有重要影响。虽然我国基金投资收益是养老基金收入的组成部分，但从投资收益现状来看，基金投资份额不大，收益率不高，投资收益在养老保险基金收入中所占比例较小。我国对养老保险基金最基本的要求是保值增值，其中保值是基本，这就决定了政府采用的养老保险基金投资方式主要出于安全性考虑，以购买国债、银行存款等方式获取收益，投资渠道较单一。

虽然近年来我国养老保险基金投资范围随资本市场发展有所扩大，但由于其他投资渠道所占比例较小，国债依旧是养老保险基金的主要投资渠道，投资收益增加并不明显。这主要由我国国情决定，养老保险发放关系民生，其安全性与社会稳定、人民生活水平直接相关，因此基金保值是根本。在保值的基础上实现基金投资收益的提高，对养老保险基金可持续发展意义重大。

（四）养老保险基金监管

完善的养老保险基金监管机制是养老保险基金平稳运行、保值增值的有效保障，就目前来看，我国养老保险基金管理监督机制仍有待完善，监管机制存在漏洞会增加基金被挪用、占用的风险，对养老保险基金可持续发展产生负面影响。首先，我国养老保险基金监管在法律制度、体系建设方面仍有一定缺失，大多数监管措施属于政策性规章制度，针对性的养老保险基金投资监管制度有待完善，缺乏更具体的规范养老保险基金运营相关工作的制度与规定。其次，养老保险基金管理机制不够完善，在基金管理工作中监督管理机制不够健全，信息化监督平台建设有待加强，养老保险基金信息化管理程度不高，通用性、联动性不强，无法充分保证基金的信息化管理成效，会增加骗保、套保的风险。

三、养老保险基金可持续发展的对策建议

（一）稳步推进延迟退休

2021年以来，延迟退休政策已被写入“十四五”规划和2035年远景目标纲要，这在一定程度上可以延长职工缴纳养老保险的年限，推迟养老金的领取时间，在一定程度上可以促进老年人再就业，创造更多的社会价值，从而有利于延长养老保险基金的运行时间，增加养老保险基金的收入，更有利于养老保险基金的可持续发展。近年来，许多人口老龄化程度较高的发达国家和一些新兴国家都相继推出了延迟退休的改革计划，但实施起来或多或少会遇到一些困难，我国应该结合自身国情，在吸取国外经验教训的基础上，合理把握改革节奏，推进延迟退休政策平稳落地。

首先，要做好前期宣传工作，可以利用短视频、公众号等新媒体平台，引导良好的社会舆论导向，打造有利于适当调整延迟退休政策的社会环境，增强职工对延迟退休政策的认同感，从而获得广大人民群众的支持，最大限度地凝聚全社会的共识合力。其次，要统筹协调，尝试针对不同职业、不同社会群体、不同地区制定相应的弹性政策，综合考虑劳动力供需情况、收入情况、基金收支结余情况等多种因素，彰显以人为本的政策理念。最后，要谨慎决策，广泛听取社会各方建议，充分吸收社会各界意见，力争做到科学、合理、有效，确保延迟退休方案稳步实施。

（二）深入实施全民参保

全民参保是落实《中华人民共和国社会保险法》的重要举措，是推进实施民生工程、健全养老保险体系的根本保障，有利于养老保险基金的可持续发展。深入推进全民参保计划，需要做好养老保险参保工作与养老保险缴费工作，继续扩大基本养老保险的参保覆盖面，推进社保扩面征缴工作，严格落实养老保险待遇调整政策，全面提升社保服务与基金运营水平。

首先，要加大全民参保制度、政策的宣传力度，开展精准推送式宣传，推动应保尽保，充分利用新媒体平台积极开展宣传，深入企业、社区宣传讲解参保政策，提升社会政策知晓率，增强全民参保意识，使大众意识到参加养老保险是保障老年基本生活的有效途径。其次，应对参加并足额缴纳养老保险的企业给予税收优惠等，激励企业为员工积极投保，进一步完善养老保险缴费激励约束政策，引导广大群众“多缴多得，长缴多得”。在新冠肺炎疫情反复和经济下行压力下，人社部出台助企纾困政策，扩大阶段性缓缴社会保险费政策实施范围，各地区也针对自身情况具体实施了阶段性缓缴社保费的社保政策。通过引导和鼓励广大企业、城乡居民、灵活就业者、自由职业者等群体参加基本养老保险，聚焦农民工、新业态从业人员等重点群体，提高养老保险覆盖率，推动应保尽保，增加养老保险基金收入，促进养老保险基金可持续发展。

（三）提高养老保险基金增值效率

2015年，国务院出台《基本养老金基金投资管理办法》，规定了养老保险基金投资要在确保安全性的基础上坚持市场化、多元化、专业化的原则，要严格遵守相关法律法规，确保养老保险基金的安全。截至2021年底，基本养老保险基金委托投资合同规模超过1.51万亿元，年均投资收益率近6.5%，投资收益额超过2600亿元。可见养老保险基金投资效率的提高，不仅可以增加养老保险基金的收入，更有利于资金的流动、运转，从而促进养老保险基金可持续发展。

首先，建立健全运营机制与制度，在确保安全的前提下，提高养老保险基金增值效率。在借鉴其他国家基金运营经验的同时，要结合我国实际国情，完善基金运行相关制度规定，明确各主体的权利义务，对建立风险管控平台、合理进行资产投资配置、加强监管等方面给出具体规定。其次，投资应坚持安全性和收益性相结合的原则，科学选择投资产品组合和投资机构等，增加养老保险基金的投资额，拓展基金投资渠道，适度上调养老保险基金入市比例，采用多元组合、优化投资结构，推动基金市场化、专业化、多元化投资。此外还要继续加大财政补助力度，划拨国有资产充实养老保险基金，为养老保险基金可持续发展提供坚实的国资后盾。

（四）强化养老保险基金监管

强化养老保险基金监管，不仅能够保障基金的安全，保住老百姓的“保命钱”，还能为基金提供稳定、安全的运营环境，完善各项监管制度，健全养老保险基金监管体系，强化收支管理和运营监测，只有做到齐抓共管、共同监督，才能使养老保险基金在阳光下健康运行。只有健全养老保险基金监管体系，加强收支管理和运行监测平台建设，加大监督检查力度，严厉打击骗保、套保、挪用、占用基金等违法行为，才能确保养老保险基金的安全、完整，从而促进养老保险基金可持续发展。

首先，完善养老保险监管制度，建立完善的监管体系和平台，提升保险基金风险防范识别化解能力，探索建立多部门联动打击防范社会保险欺诈犯罪的长效机制，根据各地具体情况合理实施全链条强监管等措施，健全风险防控体系。其次，从基金投资运营监管来看，主要是对基金运行机构以及产品的合理、合法性进行管理，一方面设定基金内部监管机构，另一方面按要求定期公布养老保险基金的投资运营情况，以便社会各界监督基金运营情况，做到内外共同监管，增强基金的风险化解能力，从而保障基金安全，提高基金的增值效率，更好地促进养老保险基金可持续发展。

四、结语

文章分析了我国现阶段人口老龄化、全民参保人数、养老保险基金运营和养老保险基金监管等影响养老保险基金可持续发展的因素，并提出了相应的对策建议，包括稳步推进延迟退休、深入实施全民参保、提高养老保险基金运营增值效率、强化养老保险基金监管，为促进我国养老保险基金的可持续发展提供了思路。

可以看出，现阶段我国养老保险基金运营仍面临较大挑战，养老保险基金的管理和运营不仅和养老保险制度有关，还会受到经济环境和社会发展的全方位影响，尤其是在百年未有之大变局和新冠肺炎疫情相互交织的大背景下，民生问题、养老问题直接关系到百姓的生活质量、社会的稳定发展以及国家的长久治安，因此国家和社会要对养老保险基金可持续发展保持高度关注。相比发达国家，我国养老保险系统启动较晚，但近年来实现了健全、稳步发展。任何一个国家养老保险制度的建立健全都不是一蹴而就的，都会遇到或多或少的困难和挑战，我国应该结合实际国情，立足当下、实事求是、与时俱进，建立具有中国特色的养老保险体系制度，吸取国外先进经验，分析影响养老保险基金可持续发展的主要因素，寻找关键点和突破口，促进养老保险基金可持续发展。