企业融资风险内部控制对策研究

邓素文 长沙天心城市发展集团有限公司

引言

探讨企业融资风险内部控制对策，需明确企业当前阶段融资风险内部控制现状，剖析其当前存在的问题，以问题为导向制定对应的内部控制对策，从风险管控思想、融资服务机构、内部控制机构、内部监督体制等各个方面入手来推进具体的内部控制流程，并在实施内部控制的过程中，分析控制效果，根据效果与反馈来进行内部控制对策的优化，降低企业融资过程中的风险问题，推动企业的长远发展。

一、企业融资风险内部控制的现状

当前阶段，企业融资普遍存在着内源融资不足与间接融资比例偏低的问题。就前者来说，成本低、效益高，且就国外先进发展经验来说，经济的持续发展会在一定程度上提升内源融资比重，这对优化企业融资现状、规避融资风险来说有着较大的保障意义，但是就国内企业的发展现状来说，内源融资比重仍相对较低，这与企业本身的发展规划与应用体制有着直接的关系；而就后者来说，主要原因是企业体制不完善造成的，其因各方面因素仍未实现银行化，服务对象大部分会倾向于大中型企业，对小微企业的扶持力度不足，使得很多小微企业的生存空间一直被压缩，这使得很多小微企业开始转向民间借贷，使其面对较大的融资风险，难以实现有效的内部控制。

二、企业融资风险内部控制中出现的问题

（一）观念问题

很多企业在融资风险内部控制中仍旧存在着较大的观念问题，其突出表现在以下数点：其一，未将融资风险内部控制作为企业的战略问题来执行，战略问题重点在于认知、设计与执行，在认知方面，很多企业管理层仍采用传统的融资方式与方略，导致融资效果不理想，在设计层面，缺乏创新性设计，导致融资方案千篇一律，未能吸引投资方的兴趣；在执行方向，很多企业未设置专管融资风险内部控制的部门，导致风险控制效果不理想；其二，对朝阳产业的敏感度不足，在观念上更倾向于以往比较稳定的产业，在营销类、法律类、新能源汽车制造类、新材料类、环境能源类、现代医药类、生物技术类、信息化产业类朝阳产业的涉及程度不足，难以受到投资方的青睐，使其融资比较困难。

（二）配套设施滞后

配套设施滞后是造成企业融资风险内部控制出现问题的主要原因，配套设施包括硬件设施与软件设施两方面，企业在快速发展进程中，各方面的成本投入在不断提升，各种设施在不断地更新与优化，这给企业造成了较大的资金负担，而在融资风险配套设施方面，因其并不能为企业在短期内创造效益而未得到对应的重视，使得很多配套设施更新不及时，难以切实满足企业的融资风险内部控制所需。

（三）融资渠道不畅

就内源融资来说，很多中小企业的融资风险内部控制效果难以达到具体的标准要求，这源于以下四方面因素：其一，很多中小企业在分配进程中出现“留利不足”的问题，未制定相应的自我积累计划；其二，现行税制让中小企业不存在税负优势；其三，折旧费相对较低，难以切实满足企业固定资产更新改造过程中各方面所需；其四，自有资金来源相对有限，难以支撑企业各个方面的发展所需。从外源融资分析，中小企业融资一般是通过私募融资、市场公开融资、银行贷款三种途径实现，但就当前阶段很多中小企业的融资状况来说，融资渠道并不畅通。

（四）内部控制监督不力

当前阶段，很多企业的内部控制制度有待完善，相应的监督制度更未发挥出实质性作用，或者是一些监督制度已经略显陈旧、落后，难以切实满足当前企业的融资风险内部控制所需。此外一些企业甚至未成立专业的审计部门，亦未建立对应的审计制度，造成各项控制监督管理工作流于形式，虽然一些企业有设置岗位，但是发挥的作用并不大。

三、加强企业融资风险内部控制的对策

（一）强化企业治理层及管理层风险管控思想

强化企业治理层及管理层风险管控思想，需重视以下几点：其一，提高认识，加强领导。要求企业治理层、管理层能够统一思想，强化认识，由企业一把手亲自抓，分管领导具体抓，以此在企业内部提升对融资风险管控的重视程度，切实强化各级管理层的风险管控思想；其二，定期培训学习，培训整体过程应具备一定的针对性，因各级治理层与管理层的岗位责任、岗位工作有着一定的差异，因此在培训时应针对其个人实际工作内容来制定与落实对应的培训任务，让治理人员与管理人员在培训学习中提升管控思想与管控能力，使其更好的应对融资过程中的各项风险问题；其三，制定对应的奖惩制度，将治理层及管理层风险管控的管理结果纳入综合考核范围内，实现其管控效果与薪酬、奖励与个人升迁的关联，以此来提升其风险管控积极性，促使其通过各种途径来提升其风险管控水平，在此过程中强化其风险管控思想。

（二）成立企业融资服务机构

成立企业融资服务机构，需明确企业在各个阶段的融资规划、当前的内部组织结构、整体规模与体量等，以此为基础构建完善的企业融资服务机构。重点包括以下几点：

其一，需明确融资服务机构的具体职责：①制定并实施企业的各项直接融资计划、间接融资计划，并负责融资贷后管理工作与服务工作；②根据企业发展所需调整企业股权结构，并在调整前做好调研、谈判、审批与交易程序等工作；③协助企业领导层研究与制定发展战略规划，构建企业战略研究长效发展机制；④企业整体经营关联的专题研究业务；⑤完成管理层交给的其他各项工作。

其二，企业融资服务机构人员架构，根据企业的体量来编制人员结构，以中小型企业来说，可编制5人结构，其中包括1名融资服务总监，1名融资服务经理，3名普通职员，也可根据企业当前的融资所需来适当的增减人员配置，以此来提升服务机构适宜性。

其三，明确岗位职责。以融资总监来说，主要包括以下职责：①主持关于企业融资的所有工作，并对各项具体事务负责；②结合企业制定的考核指标，制定融资服务部门的年度、季度、月度工作计划，设定对应的工作目标，按照人员配置，实现目标的细化，落实到各个岗位，督促各级工作人员全面完成；③负责企业与风险投资机构、投资机构、金融机构的联系与沟通；④负责开拓融资渠道，规划与布置融资项目；⑤负责投资项目的融资风险分析、前期规划；⑥负责引入外部资金，制定合作模式，对企业的各项融资活动给予支持；⑦负责撰写企业主营项目的建议书、可行性报告与切实可行的商业计划书；⑧负责协助企业管理层进行股权与资本的分配；⑨负责拟制融资实施计划，并负责实际实施工作；⑩负责各项已经完成投融资项目的后续管理工作，为管理层制定效益指标数据分析报告；⑪建立台账，每月月末出具所进行项目的投融资效益分析报告。

以融资经理来说，主要负责以下服务项目：①协助融资总监完成各项融资工作；②与资本方积极进行对接，发掘各种投资机会，使得企业进行的项目可得到融资方面充分支持；③熟悉各种项目的融资分析、融资风险评估与对应的融资流程，并掌握相关的政策、法律与文件等；④负责融资项目的商务洽谈，掌握投资机构与银行的系列操作模式；⑤协助融资总监完成其他工作；就一般融资工作人员来说，主要负责以下项目：①配合融资总监、经理完成系列融资工作，必须寻找资料、确定融资目标、前期各项准备工作；②负责执行融资过程中的各项基础工作；③完成各个阶段的考核目标；④为融资总监与经理提出可行性创新建议。

（三）设计合理的企业内部机构设置

设计合理的企业内部机构设置，需从以下几个方面着手：其一，在企业融资风险内部控制进程中，要求进一步分化各个大股东的股权，避免出现一股独大的问题，这对于公司制定与实施各项科学的融资策略有着一定的阻碍作用；其二，提升小股权在企业融资风险内控控制决策时的话语权，构建联合机制，让小股东亦能联合其他股东来参与管理决策，若是小股东组成的股份超越大股东，应按照多数股权人意见来制定对应的决策方案，以此来制衡大股东，优化企业的内部机构设置；其三，要求董事会成员进一步提升独立董事的地位，并考虑各个小股东的核心利益，避免董事会成为部分大股东谋取私利的工具；其四，按照企业融资风险内部控制所需，进行各个部门的职能设计，按活动功能划分及整合，形成活动子集——不同的活动子集构成各个部门；将部门子集活动进行分解，形成岗位系列；测定每个岗位的活动总量，设定编制；最后明确部门及岗位职能。

（四）完善企业融资风险的内部监督体制

其一，要求监事会成员保持绝对的独立性，不受企业除了董事长之外任何部门、管理人员的辖制，能够切实履行其本身的职责，贯彻落实企业制定的各项内部监督条例，以此及时发现企业在融资过程中的各种潜在风险，并进行针对性、快速的处理；其二，完善内部监督制度，遵行全面性原则、重要性原则、制衡性原则、实用性原则与成本效益原则等，制定涉及融资过程的内部环境控制条例、风险评估制度、信息与沟通机制、内部监督管理制度，并在推行制度的过程中，观察并记录其具体监督效果，以此为基础来对制度进行相应调整与优化；其三，建设内部监督管理平台，完善领导信箱、电话举报等监督模式，以此来提升企业内部整体人员的参与力度，以此来实现对企业融资过程的全范围、全过程监督管理，在此过程中注重对监督人的个人信息保护，并通过适宜的渠道对其加以奖励，在企业内部营造一个积极的监督环境。

（五）企业应切实保障自身的良好信用

其一，按照“信用六指标”要求来推进信用管理工作：设立信用机构，切实保障各项资金到位，按照税法、统计法、会计法完成审计、统计与纳税登记；定期参与工商年检；其二，企业整体信用管理；保持企业领导者的个人信誉；保障主要管理人员和技术持有人的素质和管理能力满足企业融资发展要求；其三，保持企业商业信用与经营管理信用；严格履行各个阶段签订的商业合同，比如按期偿还贷款等；尽量避免被起诉、不与其他企业或者个人产生纠纷；按期提交财务报表、项目计划书等材料；其四，保持财务信用、资金信用；保证会计信息完整、准确、真实；保证企业财务制度完善并随国家政策、法律的变化而更新；保证按期偿付租金、分红派息，按期缴纳各项费用；保证企业自有资金比例、资产质量；其五，保证技术信用；保证企业具有满足国家知识产权法律要求的技术或者知识产权；保证企业持续创新能力；保证企业各项产品的创新程度；其六，保证道德信用；保证提交各项资料的真实性；在商业往来中不存在蓄意欺诈行为；其七，重视信用修复；需重视以下几点：①及时纠正失信行为；②积极与工商管理部门和企业中介服务机构进行有效沟通，解释失信行为发生的客观原因以及企业自身的整改措施，以取得这些机构的认同；③维持良好的公共关系，坦诚地与信用关系人进行沟通交流，打通进一步获取信用的渠道；④信用记录或者信用等级恢复以后，要适当地进行宣传，让社会各界认识到企业良好的信用形象，重新回到正常的信用等级形象上。

（六）企业文化内部控制

企业文化对员工的行为、心理、思想等具备一定的规范与约束作用，这种约束不属于制度的范畴，是一种软约束，其形成于企业自身的道德规范、群体行为准则与文化氛围，且群体意识、共同的风俗与习俗、社会舆论等文化内容，会造成强大的使个体行为从众化的群体心理压力和动力，使企业成员产生心理共鸣，继而达到自我控制。需重点从以下多个方面着手：其一，以“尊重人”作为文化内部控制建设核心要点，综合分析员工的个人现状、发展历程、家庭状况、心理特征、根本需求，为其制定对应的发展规划，最大程度地满足其个人需求，并以“软约束”来调节员工各项不合理的要求，提升其对企业的向心力，使其能够真正地接受企业的发展理念，并在理念驱使下，发挥潜能，更好的工作；其二，强调内部宣传与活动，让员工能切实认识到其个人利益与企业利益的关联，以此来使其自觉维护企业的核心利益，据此在企业内部构建健康的企业文化氛围，更新激进的发展风格，真正将关心员工落实到企业的日常经营中。

结语

综述，文章就企业融资风险内部控制对策进行了论述与分析，探讨了其当前发展现状、存在的问题，并建议以此为基础来推进企业的融资风险内部控制对策，强化对企业各个阶段潜在融资风险的内部控制，以此来提升企业的融资风险应对能力，降低融资风险可能带来的经济效益下滑，以此为企业的可持续发展奠定基础。