论提升企业财务分析与经营分析质量的研究

王秋鸿

摘要：在全球经济一体化深入发展过程中，企业管理者面临着管理和决策的新挑战，企业对内部成本的管理日益关注，并在广度和深度上进行了持续的创新与发展。企业财务分析与经营分析能够全面反映企业的经营和财务状况，帮助管理者进行风险控制和危机识别。但是，在实践中，许多企业的财务分析与经营分析都比较简单，其结果对管理者决策的指导意义有限，对提高企业的运营管理效能并没有起到明显作用。因此，在新经济形势下，财务人员需要更全面、更深入时财务信息处理与分析，建立更为完整、系统化的经营分析体系，由以往的财务报表分析转为综合、系统的经营分析，进而达到业财一体化的目的。文章阐述了财务分析与经营分析常用的分析方法，并就如何提升财务分析与经营分析的实际质量提出相应建议。

关键词：企业；财务分析；经营分析；质量管理

在国际、国内的激烈竞争下，企业的生存环境变得越来越不稳定，经营风险也越来越大。许多管理者逐渐意识和关注到企业的财务管理和运营行为分析，以期为企业的管理和决策提供依据。企业财务分析与经营分析是以财务会计、财务报表及其他有关资料为主要数据，以企业的基本经济活动为研究对象，运用专业的分析方法和技术，通过对企业投资、融资、经营等方面的评价，评价企业的偿债能力、盈利能力和可操作性，以便于管理层认清企业的现状、预测企业的未来，进而对企业的运营发展作出科学正确的判断。然而，当前很多企业的财务分析与经营分析都只是表面现象，并没有深入到企业的业务活动中去，没有抓住要点，缺乏时效性，这就使得分析在企业经营管理与决策中没有充分发挥其作用。

一、提升企业财务分析质量的路径研究

（一）财务分析方法

比较分析法、因素分析法、比率分析法等是目前财务分析中较为常见的分析方法。一是比较分析是将实测资料与基准资料进行比较，以求其差别，从而了解有关经济活动所引起的差别及发展趋势。具体而言，可以将企业的当前数量和历史数据进行序列比较，并进行环比和同比分析，以反映某一特定指标在一定时期内的变动趋势；通过比较企业的实际执行数量和计划的预算数量，可以反映出项目的完成情况；通过与行业平均值的比较，可以看出企业在行业中的竞争力。二是因素分析是把财务指标分解成若干个能量化的、互相影响的激励因素，并通过构建相应的数学函数模型，按各个驱动因素的相关关系，逐个顺序地进行数据迭代，用因素的真实值代替标准值，然后逐个计算出替换前后的数值差别，以此来判断各个驱动因素对财务指标的影响。要素分析方法能够识别出各个驱动因素对于财务指标的重要性，并對其进行不同的处理，使之能更好地把握问题的中心。三是比率分析是指从财务报告中抽取数据，并根据数据的差异，对企业的财务和运营结果进行评估。以流动资产与流动负债之比为基础，求出流动比率；通过对负债比率的测算，得出企业的资产负债率；以营业收入与总资产之比为基础，求出企业的总资产周转率；利用净利润与股本之比，求出股权净利率，以衡量企业的获利能力。

（二）打造精准高效财务分析的实施路径及建议

1. 提高财务分析师的专业能力

加强财务从业人员的专业素质，使之具有一定的分析能力，是财务分析为企业准确“切脉”的重要依据。首先，要使财务人员摆脱固有的固有观念，认识到财务分析在企业中的地位，树立全面的分析观念，增强数据分析的意识。同时，财务人员要不断加强自身的学习，不但要掌握财务方面的知识，还要掌握新政策、新技术、新观念，更新自己的知识，与时俱进。其次，财务人员要深入企业的运作，对企业进行更加全面地认识，通过与业务人员的交流和合作，使自己的实际操作技能更加有效地运用于财务分析。最后，要鼓励和支持财务人员参与各种学习班、交流会，走出去，与同行们交流财务思想，了解先进的财务分析方法和工具，避免拘泥于传统的闭门造车，在交流中不断提升自己的业务能力。而企业也可以采用“鲶鱼策略”，请进来，引入优秀的人才、为财务机构结构注入新鲜血液、增加整体的竞争压力、增加老员工的危机意识，从而推动自身的发展。

2. 多方面完善财务分析内容

第一，财务分析在不同的产业中应该有不同的侧重点。不同的产业，由于经营方式的不同，其价值的加入点也不尽相同，因此，经营者所关心的企业风险也是不同的。比如，成本会计、资本流动等都是企业所关心的问题，而在生产制造企业中，特别是实施成本领先的企业，成本控制是其首要任务，而对原材料的质量控制更是重中之重。而作为商业企业，他们的主要业务就是货物的流通，相比于产品的成本，这些企业更注重的是运营能力，比如应收账款的周转率和存货周转率，以及资金的流动。因此，在进行财务分析时，应根据企业的特性，重点分析那些对企业产生重要影响的因素。第二，重点分析企业的现金流。现金流就像是一家企业的血液，它不仅能保证企业的正常运作，还能保证企业的发展。对现金流进行分析，首先，应从现金需要、现金保障天数、现金周转天数等方面来考察，以保证现金流与企业的现金支付能力相适应。其次，重点研究诸如投资活动等长期现金流量对企业现金流动的影响。最后，基于以上的分析，对现金流进行了理论上的预测。在资金短缺时，应提供合适的资金计划或资产变现的建议，以确保足够的资金和稳定的资金流动；如果资金充裕，建议管理层在合适的时候增加原料储备，扩大规模，或者寻找新的投资机会，以确保资金的充分使用。另外，要密切关注是否存在不正常的现金流动状况，预防财务风险和欺诈行为，并提醒管理层。第三，针对企业的特征，选择行业中的佼佼者进行对比和分析。所选择的目标必须具有一定的针对性和代表性，而且要符合企业的经营模式和市场定位，然后建立财务评价指标，将其与目标进行了对比，并将量化和定性的分析相结合。通过比较，发现差异，探究差异的根源，找到企业的不足，并借鉴比较对象的行之有效的经营模式，拉近与标杆企业的差距，从而形成一个良性的循环，使自己的经营效益持续提高。

二、提升经营分析质量的路径研究

（一）企业经营分析概述

一般从收益性、生产性、成长性、流动性和安全性等五个方面归纳企业的运营状况。在此基础上，利用多种指标对每个特性进行了描述，并将这五种特性绘入业务分析图表，从而对其进行评价。经营分析图的绘制方式是：首先，把三个同心圆分成五个部分，分别是收入、成长性、生产率、流动性和安全性。同心圆最小的圆圈是工业的最低点，而中间的圆圈则是工业的中等水准，又被称作“准线”，最大的圆圈是业内领先的水准。在五个区，用放射状的方法，在五个区中，用放射状的方法，按有关指标和行业标准，确定各指标的标尺和同心圆。然后，在各个指数线上标注企业的相关指数，并把各个点连在一起形成一条封闭的曲线。如果指标在标准线以下，则表明该指标低于行业平均值，需要进一步提高；若在最小圈附近或在最小圈中，则表示此指数处于极度不利的状况，为企业的运营风险；如果指标超出了标准线，则表明指标是理想的。不同的指标通过业务分析图表反映了不同的经营状态，大致可以划分为：一是稳定的理想类型。这说明了企业良好的管理素质，因此，企业应该采取主动的发展战略，掌握从稳定、增长、积极扩张的总体法则，从而保证企业的健康发展。二是保守派。这说明了企业对财务安全的过度重视，属于保守的管理素质。企业要积极改进营销战略，开发新的产品，进行技术革新，推动企业朝着稳定的、完美的方向发展。三是进化者。这是因为企业的业务正在恢复，而财务部门却无法适应迅速发展的形势。在这个时候，企业要积极筹集资本，以满足企业的迅速发展。四是特立独行。这是一种具有特定技术的企业所展示的图像。因此，企业应注重扩大销售规模，筹集资本，促进其从增长到稳定的理想状态。五是消极安全型。此时，企业应该充分发挥其财务上的优势，提高生产、销售、利润等增长率，并促进企业不断研发新的产品，使企业从主动扩大到稳定的理想状态。六是活动型。当企业的销售迅速增加时，这是一个很普遍的现象。企业要制定长远的盈利规划，实行严格的成本控制，以增加资本，从而实现从积极的经营到增长再到稳定的发展。七是均衡缩小型。这是一个最糟糕的状况，所有的运营指标都在标准以下，问题堆积如山，没有改进和更新的空间。面对这样的形势，企业必须对其内外环境进行深入的分析，通过努力实现从平衡型到活跃型，再到成长型、稳定的理想型，以避免破产的命运；又或者，在确定了企业已经不能继续运营的情况下，及时提出破产的要求。

（二）打造精准高效经营分析的实施路径及建议

1. 完善经营分析依据基础

首先，企业的经营分析要抓住要点，正确地进行分析，并能揭露问题的实质；例如，在做盈利下滑的原因分析时，以更明确的文字说明：“X市场营销受到阻碍，A产品销售下滑20%，从而导致销售额减少×元，X营销受到阻碍的具体因素有1和2，应对措施有1和2”。将数据与商业动机相对应，分析报告就会更加有效。其次，商业分析应尽量对商业数据进行定量化。由于商业银行的数据仓库中没有专门的财务人员，经常会由于种种原因而不能獲得企业的数据，这就使得企业的分析难以量化，这就要求加强对企业的数据收集系统的建设。最后，企业的经营分析必须要有科学的分析工具和手段。例如，在进行利润分析时，既要考虑到成本、价格等内部信息，又要考虑到行业的环境、行业的竞争、替代的产品、供应商的谈判能力、买家的谈判能力、市场参与者的谈判能力，同时，应当对来自市场参与者等的威胁进行分析，避免因缺少信息而影响决策；在对销售业务进行分析时，应依据波士顿矩阵的四个象限，从产品销售、市场占有率等方面对问题产品进行分类，以防止在市场上出现不正确的定位。从研发业务分析的角度来看，企业应该加强对整个产业的产品生命周期的分析，使其真正还原成功或失败的因素。

2. 深化业务分析与业财融合

在我国的会计体制改革和信息化进程中，传统的会计人员将逐渐被淘汰，而新的复合型财务管理人才将成为企业发展的主要趋势。一篇高品质的商业分析报告，既要有数据，又要有商业语言，这对分析师的要求非常高。首先，分析师要懂得财务和商业，分析师要更好地理解和适应商业。其次，解说员要突破常规思维，不要拘泥于当前，做成本会计要了解生产过程，要了解技术BOM，要了解设备的性能、产能等。只有把商业过程系统和经营分析有机地结合起来，才能发现问题，找到问题的根源，并改进建议。

3. 经营分析方法合理化

目前，商业分析中最常见的有四种分析方式：定量分析、商业分析、行为分析和研究分析。企业的经营绩效是通过财务报表、经营报表和其他报表来体现的。所以，要把企业指标、企业数据等综合起来，从多个角度进行综合分析。通过用定量方法比较，找出企业数据指标的不同之处，就必须采用商业分析方法对这些问题进行深入的研究，从业务层次上挖掘出这些问题的内在原因，从而强化管理，才能保持优势，改善不足。企业要想发展，就要靠职工的努力。因此，运用行为分析的方法来分析员工的行为，以改善经营模式、优化组织架构、凝聚企业文化，促进员工的专业能力、参与度、工作热情，进而提升企业的经营效能。研究分析方法要综合运用上述三种方式，通过实地调研、座谈会、专题研究等方式，对企业的实际情况进行全面的认识，找出问题、剖析原因、制定解决办法和实施办法。因此，要结合自身的实际，选择适合自身发展得合理的经营分析方法，进行合理的调整和完善，使其发挥其应有的功能。

三、结语

总之，在市场经济体制不断革新、各行各业技术进步日新月异的今天，财务分析与经营分析已成为企业高层管理的一种重要手段，对企业的经营管理起着举足轻重的作用。企业要从企业运营战略的高度，不断探索新的分析方式和方法，并将先进的分析理论运用于各个行业，结合科学的组织思想、恰当的工具、科学的分析手段，使企业的经营数据和财务数据能够更好地进行数据的共享和整合，以实现企业与企业的整合、展示差别、发现路径、分配资源等，满足企业管理层对财务分析与经营分析的新需求，为提高企业的运营分析效率、发现经营中的问题、发掘其潜在机会、促进其平稳发展等方面提供有益的借鉴。

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（作者单位：淄博市水利勘测设计院有限公司）