财务共享模式下上市公司资金管理

石井艳

现阶段，财务共享模式已被广泛应用于上市公司资金管理中，这种新兴的财务管理模式，能够在信息技术的应用下，优化上市公司的组织结构，可以使工作流程更为规范、标准。财务共享模式转变了上市公司以往的财务管理方式，在企业资金管理上存在着较为积极的作用，不仅能够提升财务管理效率，还能有效降低上市公司运营成本、提升资金集中管理能力，因此，对财务共享模式下上市公司资金管理相关内容进行探讨，存在较强的现实意义。

一、资金管理意义

第一，强化企业资金管理工作，能够使企业获得更高的资金使用效率。企业资金管理工作的良好开展，可使企业资金存量更为科学合理，不会因为存在过多的持有资金，为企业带来较大的机会成本，并且，还会满足企业生产经营的资金存量需求，保证企业获得最大化的资金使用效率。并且，促进企业投资风险及收益的平衡性，能够降低企业投资风险，使企业获得更高的投资收益，进而进一步提升企业的资金投放收益率。第二，资金管理工作开展过程中，会科学、有效地控制企业的各个经营活动环节，降低企业财务风险。对于任何企业而言，其生产经营的所有环节均会涉及到资金活动，通过实施资金管理，会对企业资金使用情况进行详细且全面的掌握，保证企业财务良好流动性的同时，有效控制企业财务风险。第三，资金管理工作的良好开展，可以使企业资金更为完整、安全，使企业各项资金收入及支出更为科学、合理，有效防止资金挪用以及侵占资金等情况的出现。

二、上市公司资金管理中财务共享模式的作用

（一）提升财务管理效率

上市公司基于共享模式下开展资金管理工作，可以防止出现资金沉淀问题，并且，可以进一步提升资金利用价值，实现账户的集中管理，统一使用资金，充分发挥出上市公司资金池的价值。基于法律范围内，能够按照相应计划，灵活使用并控制上市公司内部资金，加大对于闲置资金的利用率，保证公司资金流平稳运行。在对资金计划完成情况的严格监控下，科学、合理地预测成员单位的资金流情况，精准把握上市公司资金流向，使其始终处于可控范围内，提升上市公司财务管理效率。

（二）降低上市公司运营成本

对于财务共享模式而言，其主要的目的是通过多样化的方式，尽可能地将运营成本降低。通过财务共享服务中心的建立，进行分公司财务情况的统一核算，便于更好地定位及处理财务与业务间的关系，降低上市公司运营成本的同时，促进上市公司健康稳定发展。

（三）提升资金集中管理能力

上市公司在财务共享模式下，能够通过信息技术，构建出相应的资金管理平台，集中管理上市公司所有的银行账户，保证上市公司不会受到时间的限制，全面且统一地监控所有账户资金余额。为实现资金支付与收入的统一，上市公司能够构建出统一的支付平台与资金池，实现资金计划的统一管理。基于收支两条线，上市公司的各分子公司，可主动将资金收入上交，同时，严格根据资金计划以及资金预算，进行资金额度的统一拨付，进而使上市公司能够对所有收入以及支出的资金进行严格把控，并对其进行授权公开。上市公司通过在共享模式下实施资金管理，能够对财务工作作出规范，提升资金集中管理水平。

三、财务共享模式下资金管理运作模式

（一）资金池模式

所谓的资金池模式，具体表示的是总公司对分公司银行账户进行保留，设置出相应的资金限额，并且总公司在分公司开户银行开设资金汇集账户，与下属公司相对应，若分公司资金超出规定限额时，开户银行会将超出的金额自动向总公司账户进行转入。而当分公司没有达到设置的限额时，在总公司账户中，开户银行会将部分资金向分公司账户中进行转入，这种模式下，总公司能够对各个分公司资金余缺情况进行全面掌握。上市公司通过应用财务共享模式下的资金池模式，能够实时监控其下属公司的资金管理情况，更好地进行资金余额管理，实现资金的科学调配。该模式的应用下，一方面，总公司能够合理调配内部资金资源，另一方面，基于规定限额下，会使各下属公司获得最大的资金使用权，防止资金集中化管理的实施，对各下属公司产生不良影响。除此之外，为保证上市公司合理有效地开展资金管理工作，财务共享中心每天均应进行下属公司资金余额情况的详细核查，保证余额结算活动的良好开展，实现冗余资金的有效整合，同时根据上市公司规定，将超出資金向总公司账户中汇集。

（二）结算中心模式

对于结算中心模式而言，主要指的是总公司不仅要确保下属公司资金所有权，并且，还会基于财务共享模式下在计算中心归集下属公司全部的资金收支，对这些资金进行统一的核算处理。与统一收支模式相比，这种模式存在较大的不同，会使上市公司的各个下属公司具备独立的账户，同时，管理人员能够对自家公司资金收支情况进行管理。这种模式的应用下，不会对上市公司的下属公司生产经营活动造成影响，各公司会存在独立的账户进行资金存放，而结算中心的主要任务是进行各下属公司资金收支相关信息的汇总与整理，并且，以获得的信息为基础，对各下属公司资金情况进行分析，科学监控各项资金活动。除此之外，上市公司的各下属公司可以自主调配自身内部资金，能够促使人员更为积极地开展各项工作。不过因为结算中心并不存在投资与筹资权力，会在一定程度上降低总公司监督力度，不利于对下属公司的远程管理，所以，这种模式通常适用于距离相对较近下属公司的管理。

（三）统一收支模式

统一收支模式，表示的是总公司集中管理下属公司资金支出与收入的一种资金管理模式，这种模式的应用下，总公司会具备各下属公司的现金收支批准权，同时通过总公司财务共享中心实施统一核算处理，能够对公司内资金的收支进行有效控制，使资金利用率以及周转率更高。不过因为各下属公司应用的商业银行账号是总公司提供的，若开户行出现法律纠纷等情况，很有可能会使整个公司的银行账户被封存，对资金主账户稳定性及安全性产生严重的影响。除此之外，这种模式下，会使资金“三权”高度集中，在一定程度上缩小了各下属公司的资金管理权限，对各下属公司管理人员工作积极性会产生相应影响，进而未能良好配合总公司财务共享中心开展各项工作。

四、财务共享模式下上市公司资金管理策略

（一）提升上市公司管理意识

财务共享模式下，上市公司若想促进资金管理工作的良好开展，需要重点关注人员意识对资金管理工作的影响，通过对人员意识的全面提升，进行资金管理效率优化，因此，上市公司应重点做好以下工作：第一，上市公司应强化与当地高校间的合作，使相关人员在大学教育阶段即可认识到资金管理的重要价值，同时，在高等教育环节，也会使相关人员掌握更多新型的管理理念与方式，以便上市公司能够构建出专业能力强的财务管理队伍。第二，上市公司应重点开展人才培养工作，当前从事财务管理人员在个人能力提升上，主要的途径就是参与企业组织开展的职业培训活动。所以，上市公司管理人员需要将关注点放在人才培养工作上，结合相关人员的实际情况，制定出有效且针对性较强的培训方案，不仅要培育培养人员的专业技能，还应使其具备较高的职业素养，进行专业化财务管理队伍构建。第三，上市公司需要不断提升风险管理意识，开展资金管理工作时，有效识别其中潜藏的各类风险，对其作出全面分析，并制定出有效的应对方案。例如应收账款管理工作开展中，应实现公司与部门目标以及利益的有机融合，同时，在上市公司的全局管控体系中引入应收账款管理，通过跟踪管理以及信用考核的方式，避免公司发展严重的坏账问题，使上市公司风险规避能力得到进一步提升。

（二）改革现有管理制度

上市公司若想在财务共享模式下实现自身资金管理水平的进一步提升，应构建完善的管理制度。因此，上市公司应基于多个方面，构建出完善的资金管理制度，如货币资金、应收账款、存货以及固定资产等。第一，对货币资金管理机制进行优化，货币资金属于上市公司的一种主要的变现方式，做好安全管理工作尤为重要。因此，上市公司应全面分析自身管理情况，与内部监督的良好结合下，重点做好货币资金安全管理工作。上市公司的相关财务人员，需要根据相关要求，进行货币资金情况的定期清查。并且，还应保证定期轮岗以及岗位不相容分离等制度的良好落实，通过定期或者不定期的技能培训以及素质教育，使上市公司内部人员加深对资金管理工作的认识，更为积极、主动地进行资金管理清查工作，确保上市公司货币资金管理具备较高的安全性。第二，重点做好应收账款管理工作，上市公司应与自身管理现状相结合，进一步优化绩效考核指标体系，防止出现应收账款相关工作盲目开展的情况，及时回收公司的应收账款，使上市公司资金管理效率得到显著提升，防止不良情况的出现。除此之外，上市公司需要加大对于固定资产以及存货管理工作的关注力度，结合上市公司现阶段管理情况，确保各个环节管理制度的良好实施，最大程度上防止资金的不合理应用，有效节约上市公司的管理成本，提升上市公司的资金管理效率。

（三）合理定位财务共享模式

对于财务共享模式而言，其在作用上存在相对统一性，不过由于上市公司间存在较大的差距，各分公司也存在较大的不同，因此，财务共享模式应承担不同的功能。财务模式的良好应用下，上市公司需要从自身实际情况入手，综合并充分地考虑企业发展目标、现存问题、员工财务能力以及发展阶段等，实际构建时应实现财务管控与成本节约的良好结合，一般情况下，还会涉及到一些其他内容，如业务资金核算以及业务流程规划等，以此作为主要的前提条件，整合上市公司当前所有财务数据，同时，重点做好各项资金流动情况的管理工作。因此，上市公司资金管理中应用财务共享模式时，需要明确出财务共享模式的使用功效及定位。站在上市公司分公司视角，财务共享模式还存在一些决策支持性功能，例如，管理层报告、财务结果分析处理以及项目决策支持等。为促进各分公司各项工作的良好开展，上市公司需要科学划分并明确出各个分公司的职能，进而更好地在上市公司资金管理中，充分发挥出财务共享模式的作用与功能。

（四）完善人力资源配置

上市公司财务共享中心的良好运行，需要以人力资源配置为主要基础，提前进行合同归属、岗位设定以及人员架构等内容的科学规划，不仅要求员工具备较强的沟通能力，还应具备良好的新信息技术的学习以及运用能力。所以，上市企业应重点做好人力资源配置的完善工作。第一，转变观念。在三类财务人员管理上存在明显的不同，例如，若想将现有财务人员向业财融合人员进行转化，应基于新的视角下，要求财务人员不仅要具备基础会计核算知识，还应对相应业务做到了解。在战略财务方面，要求工作人员能够拥有更高的专业素质，能够站在公司的财务及战略角度，为上市公司提供科学、合理的决策依据。并且，共享财务人员，还应对各项信息技术的应用方法进行了解与掌握。第二，构建完善的晋升制度，对上市公司薪酬体系进行优化。特别是共享财务人员，若一味地進行重复性的工作，很有可能会出现人才流失等问题，所以应强化与员工间的沟通，使其始终持有较高的工作热情。第三，进行反舞弊制度的构建，保证上市企业信息安全的同时，更好地满足反舞弊内控要求。例如，ZTE基于财务共享以及平衡积分卡下，进行了KPI激励方法的构建，将“超出标准单量即可享受浮动工资，不封顶”作为主要核心，有效激发了员工潜能，获得了更高的工作效率。

（五）构建财务共享服务中心信息化平台

上市公司若想实现电子记账，应构建出先进、完善的信息化财务核算系统，通过先进的科学技术，结合互联网转变以往手工做账的方式，现阶段，在电子记账方面，可以通过较多的电子核算系统实现，如用友、SPA以及金蝶等，将这些软件应用到记账环节，不仅能够实现录入信息的自动提取，还可以实现相关财务信息的自动生成，如会计分录等，同时可以有效对接企业的其他模块，在每个月末自动记账的同时，实现财务报表的自动生成。并且，可以通过电子影像系统的良好应用，对业务的审批流程进行优化，在此基础上实现审批业务的高效开展，形成现代化经营管理模式，科学、精准地保存并提取相关的数据信息，同时按照实际需要进行原始资料的随时调阅，保证各类业务的良好流转，防止受到地域限制等情况的不良影响，顺利处理异地信息，促进各项工作良好开展的同时，减少上市公司各项成本支出。除此之外，上市公司可以积极引进银联系统，实现数据交互共享，因为该系统能够在互联网技术的应用下，对接上市公司的财务软件系统以及网银系统，因此，其属于资金管理平台的一项关键功能，可以保障上市公司资金安全。

结语

综上所述，财务共享模式下，上市公司为更好地开展资金管理工作，应提升上市公司管理意识;改革现有管理制度;合理定位财务共享模式;完善人力资源配置;构建财务共享服务中心信息化平台，在以上工作的良好开展下，提升资金管理成效，并以此为基础，促进上市公司健康稳定发展。