河南省高新技术企业创新效率的提升路径研究

侯冬青

摘 要：近三年来，随着疫情及全球不确定性因素的提升，国内经济发展逐步向内生动力方向发展。“创新驱动”及“要素驱动”集合下的大增长模式使得国内经济保持了高速的发展状态，但创新依然是当前经济突围的首要任务。本文基于投入产出视角，对河南省高新技术企业技术创新发展过程中存在的问题进行了因素梳理和筛选，通过提出投入产出模型假设，在 2009-2020 年高新技术产业技术创新数据的基础上，使用 DEA 模型从七个环境影响因素层面对河南省的情况进行分析。结果显示，河南省高新技术企业在投入产出上的提升显著促进了技术包新效率，尤其是该省的平台创新环境、产业集聚及现代化程度等方面有明显作用其次，高新技术企业科技研发效率均高于创新成果的转化。再次，低财务风险及高盈利能力对面临不同效率差异的企业均在投入产出层面有较大改观。

关键词：高新技术企业：技术创新效率;成本效益：数据包络模型

1.河南省高新技术企业发展现状及存在问题

随着“二十”大后政府在科学创新层面出台各项政策效用的积极显现，高新技术企业在宏观经济活动中面临的各种不确定性因素在逐步下降，尤其是近年来河南省在平台创新环境、产业集聚及现代化程度等新型营商环境方面的改善，切实为企业在基础创新环境和科技创新政策环节提供了高效的保障和促进作用。与此同时，高新技术企业在面对诸如财务风险及运维能力等问题时，技术创新效率指标波动较大。

1.1 政府监管与政策环境

1.1. 1创新基础环境

创新基础环境主要涉及政府监管与服务、市场环境建设、信息基础设施建设资源烹赋、环境规制等方面，我们的总体目标是在保证绿色发展的基础上提高新技术创新效率，实现双赢局面。有相关研究表明发现河南的情况与“波特假说”趋同，即较高的环境规制强度更可能刺激企业进行技术研发，这不仅会降低企业的成本，而且会刺激企业进行研发创新，力求以最先进的技术生产产品，以提高新技术创新效率，从而补偿环境规制带来的合规成本。

（1）政府监管与服务有待进一步提升

相关部门的服务意识仍有待提升，相关制度建设存在“部门短板”，而且“以罚代管”甚至“以罚代管、罚而不管”的现象依然存在，在交通、环保、建筑领域尤为普遍，在生态环保方面动辄“顶格罚款”，医药、医疗、餐饮等相关企业左右为难。

服务人员的整体服务能力仍可提升。体制内部的工作人员长期服务于党政机关，缺乏社会实践经历，难以真正站在企业的角度换位思考，在优化营商环境方面的思路不宽、办法不多。在日常工作完成之余，也没有进行系统的学习，对市场的深入调研机会不多。因此，服务人员对市场整体大环境存在的“堵点”和“痛点”基本不了解，对企业的需求更是完全不知道。因此，在优化创新基础环境方面作的参谋，统筹协调不够。

（2）市场环境建设仍有待加强

企业所承担的税费负担较重，致使企业的总体成本较高，无法完全覆盖企业高层管理人员退休后的正常退休待遇，即使高管在职期间缴纳了高标准的社保，由此可知，企业的税赋负担之重。高新技术企业在这方面并不存在竞争优势，高管无法享受正常的退休待遇可能会影响高管在任职期间对研发活动的支持力度。研发活动需要资源要素的大量投入，企业的高成本可能会影响高管对研发相关活动的正当决策。

1.1.2 科技体制

（1）企业创新主体作用发挥不足

企业在研发活动中是否占主导作用也对高新技术企业的技术创新效率有重要影响，企业作为进行研发活动的主体，需要投入自身的人力、经费等生产要素开展研发活动，并且要协调企业内部各项资源，进行合理配置，而且把握技术溢出的机会，同时增大技术溢出效应，利用技术溢出的推动力激发自身的创新活力这对调动企业自身的积极性和创新性具有重要的作用，因此强化企业在研发活动中的主导作用有助于技术创新效率的提升。

有研究表明相比于国有企业，非国有企业研发创新的积极性更高。国有企业管理层更具“凤险厌恶者”的特征，研发活动的不确定性较大，而非国有企业则相反，管理层更具备“风险偏好”的特征。这也表明，通过科技体制的转型，可以达到调动各创新主体创新积极性的目的，包括科研机构，企业事业单位以及高校，通过协调社会中各创新主体，以最高效地推动社会整体技术创新效率的提升。因此，企业和高校之间的合作需要政府政策的进一步支持，政府扮演的角色也很重要，政府作为“看不见的手”，在激发市场活力，明确社会各主体的权责方面具有重要的意义。

（2）科创政策的引导机制尚不明确

在市场失灵理论下，政府行为对市场的有效运行非常重要，众多学者研究了政府在调节市场、激发市场活力方面的重要的作用，但是鲜有文献研究政府应该如何进行干预，市场需要何种调节机制的相关研究。具体的科创政策可能会给市场带来什么样的效果，缺乏足够的经验证据。快速发展的市场经济形势复杂多变，要制定合适的科创政策存在一定的困难，不仅在现实层面存在高昂的试错成本，在理论层面也缺乏足够的理论指导。总体而言，科创政策对企业开展创新活动的影响机制有待进一步探索。在实际层面，制定科创政策的政府人员可以更加深入市场，了解并熟知企业的情况。从企业的角度出发，找到企业在开展研发活动中遇到的困难，制定有针对性的科创政策。另外，理论层面，科创政策的相关研究还需进一步完善，众多科创政策相互作用的效果也有待进一步探索。

1.1.3产学研合作的水平派须进一步提升

目前，河南省的產学研合作水平仍有较大的提升空间。企业、高校和科研机构的合作形式较为单一，从人才的培养来看，高校培养的课程内容与企业工作所需技能的匹配程度较低。产学研合作中，一般是企业作为研发的需求方，高校和科研机构属于供给方。产学研交流体系有待进一步完善，交流体系一旦割裂，将严重制约地区科技创新水平的提升。产学研合作是影响高新技术企业技术创新效率非常重要的一方面，但是目前河南省大部分区域并未完善。产学研合作作为提高社会技术创新水平的关键路径之一，能有效推动科研成果的转化，将研发活动中的各个主体联系在一起，加强各主体的之间的协作，并不断提高协作水平。白提出产学研合作这一概念以来，在实际执行时遇到许多困难，许多深层次的问题不断浮出水面。如在明确各主体自身的角色以及各主体之间的关系相关的政策导向仍需进一步加强。在激发市场活力的同时，如何使得高校、企业和科研机构之间产生交流的动力与机会。

1.2 微观层面

1.2.1 财务风阶

（1）企业的融资风险较高

河南省企业普遍日常营运成本较高，在这种情况下，河南省高新技术企业的融资情况对创新研发活动有着非常重要的影响。如果企业融资出现问题导致企业的资金供应不足，企业财务风险出现问题的时候，直接会导致高新技术企业技术创新投入的挤出效应，进而阻碍河南省高新技术企业技术创新效率的提升。目前，河南省高新技术企较多利用债务融资的方式，而债务融资是最不利于创新活动的成功，因为需要支付定期利息的债务融资会带来财务风险，公司破产风险加剧。通常情况下，债权人不会投资于公司的创新项目，由于公司创新活动无论成功与否，债权人的利益都会受到损伤，当创新活动成功时，公司获得创新产出，利用产出获得的利润都属于公司所有，债权人只获得固定利息收益，无法分享公司创新收益成果，当创新活动失败时，债权人需要和公司一同承担失败后果，即使公司进行破产清算，也不能偿还所有债务，债权人此时损失巨大。创新活动成果多为无形资产，没有实物，需要大量进行创新活动的公司实物资产较少，没有实物资产进行担保，债务人无法通过实物担保降低风险，债务融资渠道很难获得资金，就无法保证高新技术企业技术创新效率有足够的研发投入资金，从而影响技术创新效率的提升。因此，河南省高新技术企业的财务风险有待进一步降低。

（2）短期和长期偿债能力有待进一步提升

由于研发活动的高风险性、高投入性，这对企业资金的要求较高，资金管理水平不佳也会对研发活动造成影响。关于长期偿债能力，河南省高新技术企业的财务柔性储备仍有提升的空间，对于长期偿债能力较好的企业，其财务状况良好，保证了有充足的资金进行研发创新，为企业的技术创新效率的提升提供了坚实的基础。在市场经济环境下，企业的竞争非常激烈，对于高新技术企业来说，激烈程度更甚。研发创新作为一种高风险的活动，企业在大量进行人员和经费的投入之后可能无法取得任何研发成果，此时如果企业无法保证资金的合理筹集和利用，将不利于研发活动的开展。所以，企业应当做好筹资的规划，保证资金链的持续，多样化筹资渠道，如发行股票、债券、融資租赁等权益性和债务性筹资方式相结合。多样化的筹资渠道能有效抵御财务风险，保证高新技术企业正常的生产经营的基础上，致力于提高新技术创新效率。

2.2.4技术创新效率实证结果及分析

为了避免出现伪回归现象，本文先采用 LLC和ADF-FISHER 检验法对数据进行单位根检验，结果表明所有序列属于一阶单整。通过 Hausman 检验，发现固定效应模型更适用于本文数据。固定效应模型的拟合优度在随着变量的加入而不断增加，且F统计量显著，表明模型的设定具有合理性，回归结果具有可解释性。为了避免变量之间存在多重共线性，通过逐个引进变量的方法对模型进行回归分析，模型1至5的回归结果如表 2-2 所示。

模型 1，短期偿债能力 （WCR）的回归系数在 1%的水平下显著为负，表明如果高新技术企业的短期偿债能力越强，则研发人员全时当量的冗余量（RDP）就越小。这意味着高新技术企业可以通过提高自身的短期偿债能力，即通过提高流动资产或者降低流动负债以提高流动比率来降低 RDP。

模型2，在加入了长期偿债能力 （DAR）之后，WCR 的回归系数依然在 1%的水平下显著为负，DRA的系数在 1%的水平下显著为负，为0.4098，远大于WCR 的回归系数。说明 DAE 如果高新技术企业的长期偿债能力越强，则研发人员全时当量的冗余量（RDP）就越小。这意味着高新技术企业可以通过提高自身的长期偿债能力，即通过提高资产或者降低负债以提高资产负债率来降低 RDP。且相比于企业的短期偿债能力来说，长期偿债能力对 RDP 的影响程度更大。模型2的拟合优度为 0.75，模型1为0.38，在加入了 DAR 之后模型的拟合优度有了显著提升。

模型3，加入了企业的盈利能力（PR） 之后，发现 WCR 和 DAR 的回归系数依然在 1%的水平下显著为负，PR 的回归结果不显著，说明高新技术企业的盈利能力的提升对研发人员全时当量的冗余量无显著影响。从模型 2 到模型3，拟合优度增加了 0.02，这意味着企业提高盈利能力，并不能显著改善研发人员的投入。

模型 4，在加入了营运能力指标（WC）后，类似于模型 3，WC 的回归结果不显著，PR 也依然不显著，WCR 和 DAR 的回归系数仍然在 1%的水平下显著为负。由表格可知，DAR 的回归系数有了较大的下降，且模型4 的拟合优度在模型3 的基础上有了一定的提升，这可能是因为此处存在中介效应，即企业的营运能力通过改善长期偿债能力，进而降低研发人员投入的冗余量。

模型5，在加入了股权结构指标（EM）之后，WCR 和 DAR 的回归系数仍然在1%的水平下显著为负，PR 和 WC 的回归结果依然是不显著，EM 的回归系数在 10%的水平下显著为正，但系数较小。说明高新技术企业的权益乘数越小，则企业的研发人员投入的冗余量越小，即企业可以通过降低权益乘数来改善研发人员投入的元余情况。

3.河南省高新技术企业技术创新效率的提升路径

为了准确地定位技术创新效率的薄弱环节，对河南省高新技术产业和 23 家上市的高新技术企业的技术创新效率进行分析，用三阶段 DEA 和网络 DEA 的混合DEA 的方法对技术创新效率进行测算，在考虑了宏观环境因素的情况下，结合企业自身因素对技术创新效率的影响，采用广义的最小二乘法 （GLS） 进行多元回归分析。在指标选择方面，用人力和物力的投入作为投入要素，专利申请数、新产品销售收入和技术市场成熟度作为产出要素，环境规制、贸易自由度、科技体制、外商直接投资、地区经济技术对外开放程度、产业现代化程度和所有制结构作为环境变量。本文不仅考虑了宏观产业方面高新技术企业技术创新效率的提升路径，还考虑微观方面，即企业自身的因素对技术创新效率的影响。从企业自身的财务风险、营运能力和股权结构三个方面进行研究，分别用流动比率、资产负债率、经营活动产生的现金流量净额对带息债务的比率、营运资金和权益乘数作为衡量企业财务风险的具体指标，依次考察其对投入变量和各效率的影响。根据回归结果提出企业自身方面对技术创新效率的提升路径。

3.1 技术创新效率宏观角度的提升策略

3.1.1 优化企业开展研发活动的创新基础环境

创新基础环境主要包括信息基础设施的建设、资源禀赋、环境规制等方面，我们的总体目标是在保证绿色发展的基础上提高技术创新效率，实现双赢局面。根据本文的 SFA 的回归结果发现河南省的情况与“波特假说”趋同，即较高的环境规制强度更可能刺激企业进行技术研发，这不仅会降低企业的成本，而且会刺激企业进行研发创新，从而带动企业技术创新效率的提升。技术创新效率得到提升之后，企业将获得在市场上的盈利能力方面的竞争优势，生产效率提升。同时根据技术溢出效应，这也能使国内企业获得在国际上的竞争优势，同时提高整体技术水平和技术创新效率。由此形成一个良性循环，有助于上海市高新技术企业技术创新效率的持续提升。

3.1.2 创造以企业为主体的制度环境

引导企业发挥主体作用，需要投入自身的人力、经费等生产要素进行技术开发，并且要协调企业内部各项资源的配置，甚至把握技术转移的机会，将外部技术内化成企业内部的自有技术。企业是科研活动的受益者，同时也是风险的主要承担者，在享受科技成果所带来的经济效益时，也要承担技术研发活动的风险损失。即企业需要自负盈亏，这种“危机”意识以及“奖励”机制将从某种程度上隆低研发活动的风险，遏制失败率，从而使得高新技术企业的技术创新效率得到保障。这对调动企业自身的积极性和创新性具有重要的作用，因此强化企业在研发活动中的主导作用有助于技术创新效率的提升。社会在不渐发展，经济发展模式越来越复杂，目前在提升技术水平的过程中就出现了一系列的问题：技术创新效率水平低下只重视资源的投入等问题。通过明确企业的责任主体意识，使得相应的职责和权力都具体到对应的主体，基于这样一个理念，不断完盖高新技术产业的创新管理体制。同时，为了使得企业在研發活动中的创新主体作用更加突出，政府应该适当进行放权，同时给予一定的政策支持，以市场为导向.来提高企业的技术创新效率。

3.1.3引导产业结构合理化高级化发展

升级改造传统产业，提高产业现代化程度，产业结构反映的是资源在各大产业间的配置，而资源的配置由各产业的经济效益决定，市场会自动选择收益率高的产业。当技术创新给当地的经济发展带来突出的贡献时，足以说明高新技术成为了新的经济增长极。长三角地区是我国经济最发达的城市群之一，更应该持续大力发展新兴信息技术、航空航天技术、新能源等高科技含量的产业，发挥引领性作用，确保上海市产业结构在合理化的基础上趋向高级化。把高科技含量的产业发展成为支柱产业，淘汰产能过剩的产业以及大量的“僵尸”企业，减少资源的浪费确保资源投入在有效领域，大力培育高新技术产业。为高新技术企业做充足的资金和人才的储备，这有助于技术创新动能的不断涌现，长此以往，技术创新效率必然得到质的飞跃。

3.2 技术创新效率微观角度的提升策略

3.2.1提高企业白身的短期偿债能力

提升短期偿债能力，通过提高流动资产或者降低流动负债以提高流动比率来降低 RD人员和 &D内部经费的元余量。适当的提高短期偿债能力可以提高资金的利用率，资金利用率的低下说明企业管理水平有待提升，企业经营情况呱须优化。因此，提高资金的利用率对企业来说至关重要。另外，营业周期也是一个非常重要的因素，能影响企业的流动性。在信息化时代，高新技术产业的更新换代速度极快。在这种大环境下，如果企业因管理不善导致营业周期落后于平均水平，会导致高新技术产品和服务的技术滞后性。高新技术企业跟不上技术发展的步伐，技术创新效率随之降低，这直接影响到整个企业的生存竟争力。当高新技术企业的生存竞争力受到长期威胁时，企业可能面临淘风险。所以，企业应该降低这方面的风险，以全面投入研发创新，提高技术创新效率。

3.2.2增加高新技术企业的财务柔性储备

如企业的长期偿债能力较强，就能保证有充足的资金进行研发创新，为企业的技术创新效率的提升提供了坚定的基础。在市场经济环境下，企业的竞争非常激烈，对于高新技术企业来说，激烈程度更甚。研发创新作为一种高风险的活动，企业在大量进行人员和经费的投入之后可能无法取得任何研发成果，此时如果企业无法保证资金的合理筹集和利用，将不利于研发活动的开展。所以，企业应当做好筹资的规划，保证资金链的持续，多样化筹资渠道，如发行股票、债券、融资租赁等权益性和债务性筹资方式相结合。多样化的筹资渠道能有效抵御财务风险，保证高新技术企业正常的生产经营的基础上，致力于提高技术创新效率。

3.2.3提高企业的营运能力

在保证正常经营的情况下，企业应该建立合理的内控制度，提高管理水平规范营运过程中的每一个流程，包括各部门资金的申请、使用、审批和发放等，建立个人或者部门负责制。在业务方面，从企业采购研发设备、开始研发到形成专利甚至专利市场化的整个过程。企业应该建立科学合理的审批程序，既要保证整个研发过程的严谨无误，也要保证企业研发活动的高效进行。另外，营运能力与企业的存货周转天数密切相关，高新技术企业的“产品”或服务如果形成滞销.将大大增加企业淘汰的机率。所以，提高高新技术企业的营运能力能有效地提升技术创新效率。

3.2.4合理统筹创新资源

研发活动的重要环节始于创新资源的投入，主要表现为人才和经费的投入。高新技术人才是研发活动的主体，经费投入是研发活动的重要保障。但是如果不合理地增加创新资源的投入，将导致研发人员全时当量元余量或研发经费内部支出的元余量增多，这不仅会导致资源浪费，资源不合理的分配可能会导致企业其他经营活动无法正常进行，导致对技术创新效率造成负面影响。因此，企业应当高效招聘人才，并建立适当的培训机制，避免高端人才消费，把人才安排在适当的岗位，实现人尽其才的效应：此外，要注重经费配置的重要性，避免资源浪费从规模效率的测算结果可以看出，各地区间的创新资源的投入情况存在差异。因此，各省市和各企业都要根据自身的实际情况对投入要素进行调整，避免资源浪费或投入不足的情况，合理统筹要素资源。

项目来源：郑州西亚斯学院2022年度科研资助项目（课题编号：2022-D53）