我国审计报告中披露关键审计事项的研究述评与展望

许一青　丁俊

摘要：2017年是我国新审计报告准则实施的元年，自这以后，在审计报告中披露关键审计事项成为被广泛关注和研究的对象。从关键审计事项披露现状、关键审计事项披露的影响因素、关键审计事项披露的经济后果三个方面对现有研究文献进行了述评，并对未来研究方向进行了展望。

关键词：关键审计事项;披露现状;影响因素;经济后果

一、研究背景

2016年12月23日，财政部发布了《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》等新审计报告准则。近年来，在全球范围内掀起了对传统审计报告模式改革的趋势。国际审计与鉴证准则理事会（IAASB）于2015年1月发布了《ISA701——在独立注册会计师报告中沟通关键审计事项》，美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）也于2017年5月发布了《审计师针对财务报表审计发表无保留意见的审计报告》。

传统审计报告提供的审计意见可以分为两大类：无保留意见和非无保留意见，因而传统审计报告也被称为“合格/不合格”模式。传统审计报告存在期望差距难以消除和信息缺口不断扩大的问题，自金融危机爆发后，传统审计报告模式的不足备受争议，注册会计师在审计过程中掌握的被审计单位的大量信息却无法體现在出具的审计报告中，也无法对企业的经营状况进行风险预警。传统审计报告的不足及其所带来的一系列不利影响推动了在全球范围内对审计报告准则的改革。

我国新审计报告准则发布之后，关键审计事项的披露成为研究的热点。本文从关键审计事项披露现状、影响因素、经济后果三个方面梳理现有研究文献，总结现有对关键审计事项披露研究的成果，发现现有研究存在的不足，进而对未来研究方向进行展望。

二、关键审计事项披露现状研究述评

（一）单一年度披露现状研究

现有文献统计了93家A+H股上市公司2016年度审计报告中关键审计事项的披露情况后发现，我国A+H股上市公司审计报告中的关键审计事项披露的数量偏少，且集中在资产减值事项和收入确认事项上，但总体而言相较于传统审计报告，新审计报告的内容得到了充实，能够为财务报表使用者提供额外信息。首批试点公司在关键审计事项的披露上存在三个方面的问题：关键审计事项颗粒度差异较大、出现过度标准化的关键审计事项披露、关键审计事项披露形式各异导致难以横向比较分析。自2018年新审计报告准则全面实施后，研究的对象范围也扩大到了A股上市公司。对沪深两市A股上市公司2018年披露的3491份审计报告整体分析发现，关键审计事项平均披露数量较少，披露内容涉及领域广泛，一定程度上反映了行业特征，但描述过度标准化。

（二）多年度披露现状研究

现有文献对93家A+H股上市公司2016年度及2017年度披露的关键审计事项进行对比发现，平均披露数量稳定，披露内容仍然集中在资产减值、收入确认及公允价值等领域，从而得出连续年度关键审计事项披露信息同质化问题较为严重且持续信息增量较少的结论。将研究的对象范围扩大到A股上市公司，对其2017年和2018年披露的关键审计事项进行比较发现，除非当期新增重大的交易或事项，否则同一上市公司两年的披露内容简单重复，使本该个性化的审计又变成了模板化。针对关键审计事项披露同质化这一问题，对审计师的问卷调查发现，大多数审计师出于规避监管风险和客户解约风险的考虑，在披露关键审计事项时较为谨慎，同行之间相互借鉴，导致关键审计事项差异化程度不高。

（三）对已有研究的评价

现有关键审计事项披露现状研究从披露形式和披露内容两个方面进行统计分析，研究的对象范围集中在新审计报告准则试点实施首年A+H股上市公司和全面实施首年A股上市公司，研究结论较为一致，认为相较于传统审计报告而言，披露关键审计事项增加了信息含量，但连续年度的披露情况呈现同质化、模板化的问题，持续信息增量较少，存在改进的空间。已有研究虽然发现上市公司对关键审计事项的披露存在一定问题，但对其披露情况的持续跟踪分析研究不足，2019年及之后的披露现状是否得到改善，尚缺乏系统、完整的研究。

三、关键审计事项披露影响因素研究述评

（一）内部影响因素研究

现有文献从公司内部和外部两个视角对关键审计事项披露影响因素进行研究。从公司内部视角来看，审计委员会、公司盈余管理程度和公司业绩预告准确性均会对关键审计事项的披露产生影响。审计委员会的勤勉程度能够提升审计报告中披露的资产计价关键审计事项的增量信息;盈余管理程度较高的上市公司在审计报告中披露的关键审计事项更多;公司业绩预告准确性越低则披露的关键审计事项篇幅越长。

（二）外部影响因素研究

从公司外部视角来看，作为审计报告执笔人的审计师影响着关键审计事项的披露和审计报告的信息含量。审计师个人特征的影响体现在性别和年龄两个方面，女性审计师披露的关键审计事项更多，经年龄较大的审计师审计的新审计报告信息含量更高。而对审计师组合特征影响关键审计事项披露数量的研究发现，签字审计师组合中女性数量越多，披露的关键审计事项数量越多，签字审计师组合中合伙人数量越多，披露的关键审计事项数量则越少。

（三）对已有研究的评价

现有关键审计事项披露影响因素研究从内部影响因素和外部影响因素两个方面着手。公司审计委员会、公司盈余管理程度、公司业绩预告准确性等内部因素对关键审计事项披露的影响均得到了实证检验，审计师个人特征、审计师组合特征等外部因素对关键审计事项披露的影响也得到了广泛研究。已有研究虽然对内外部影响因素都进行了考虑，但尚未形成一个将内外部影响因素均涵盖在内的研究框架，以至于缺乏对关键审计事项披露的全面解释。

四、关键审计事项披露经济后果研究述评C3B2E618-AFB3-4C8F-9A69-326244AE75BE

（一）管理层视角下的经济后果研究

从管理层视角来看，其主要关注关键审计事项的披露对公司资本成本的影响。关键审计事项披露影响公司资本成本有两种机制：一种是通过披露关键审计事项降低信息不对称，进而降低资本成本;另一种是通过披露关键审计事项向投资者和债权人传递風险信号，进而提高资本成本。现有研究尚未形成统一的结论。一方面，研究发现披露的关键审计事项数量越多，权益资本成本越高;另一方面，也有研究发现披露关键审计事项削弱了信息不对称效应，从而降低了公司债务资本成本和权益资本成本。

（二）审计师视角下的经济后果研究

从审计师视角来看，其主要关注关键审计事项的披露对审计定价以及审计质量的影响。现有研究普遍认为披露关键审计事项显著提高了审计定价，披露的关键审计事项数量越多对审计定价的影响越显著。尽管新审计准则不提倡审计师对关键审计事项作出单独评价，但仍有研究发现审计师对关键审计事项作出正面评价显著降低了审计定价。对于关键审计事项披露对审计质量的影响这一方面，现有研究一致发现关键审计事项的披露提高了审计质量，但对于其披露的数量是否影响审计质量却尚未形成统一结论。

（三）投资者视角下的经济后果研究

从投资者视角来看，其主要关注关键审计事项的披露对会计信息质量的影响以及带来的市场反应。以最为普遍的资产减值关键审计事项为切入点，研究发现披露资产减值关键审计事项后会计信息质量更高。会计稳健性反映了会计信息质量，研究发现关键审计事项的披露显著提升了会计稳健性，且其披露的数量越多会计稳健性越高。对于关键审计事项披露带来的市场反应这一方面，从披露前后公司累计超额收益率的变化角度研究得出关键审计事项披露后市场反应更为积极的结论，且对A股和H股市场的比较研究发现，A股市场反应积极，而H股市场反应不足。

（四）对已有研究的评价

现有关键审计事项披露经济后果研究从管理层、审计师和投资者三个视角展开。管理层关注关键审计事项披露对公司资本成本的影响，现有研究尚未形成统一结论。审计师关注关键审计事项披露对审计定价和审计质量的影响，现有研究普遍认为披露关键审计事项提高了审计定价，但却对是否提高了审计质量未形成统一的结论。投资者关注关键审计事项披露对会计信息质量的影响及其带来的市场反应，现有研究一致发现披露关键审计事项后会计信息质量也相应提高，且带来了积极的市场反应。已有对关键审计事项披露经济后果的研究视角各异，总体而言从审计师视角出发的经济后果研究受关注程度较高，而从管理层视角出发的经济后果研究受关注程度相对较低。

五、关键审计事项披露研究展望

（一）关键审计事项披露现状研究展望

对关键审计事项的披露现状进行持续统计分析是一项耗时的基础性研究工作，但却必不可少，既能对准则实施情况进行跟踪，也能为后续开展实证研究提供数据支持。路军和张金丹（2018）对A+H股上市公司关键审计事项披露的初步研究是一个良好的范本，现有研究也有不少以此为基础开展后续研究。未来对关键审计事项披露现状的研究方向是在现有良好研究范本基础之上进行连续年度的跟踪分析研究。

（二）关键审计事项披露影响因素研究展望

未来对关键审计事项披露影响因素的研究方向一是拓宽内部因素和外部因素的边界，对可能存在的影响关键审计事项披露数量和质量的因素进行实证检验;二是将影响关键审计事项披露的内外部因素纳入统一的研究框架之内，建立具有全面解释能力的理论模型，并使其得到实证检验，从而系统地解释各因素对关键审计事项披露的影响方向、大小及显著性。

（三）关键审计事项披露经济后果研究展望

未来对关键审计事项披露经济后果的研究方向一是对资本成本、审计质量等尚未形成统一结论的方面进一步研究，找到新的证据;二是拓宽研究的外延，现有研究聚焦在审计师视角，而从管理层视角出发的研究较少，未来可以更多从管理层视角开展研究;三是深入研究的内涵，虽然现有研究从不同视角出发检验了关键审计事项披露的经济后果，但局限于对影响方向（正向或负向）、影响大小和影响显著性的研究，而缺乏对影响机制的研究，未来可以进一步探究关键审计事项的披露在不同层面上产生影响的机制机理。

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*本文为江苏高校哲学社会科学研究一般项目“江苏省公共部门注册会计师审计业务执业质量研究”阶段性成果（项目编号：2017SJB1415）。

（作者单位：苏州市职业大学）C3B2E618-AFB3-4C8F-9A69-326244AE75BE