高学费下的美国学贷危机

徐芳

2022年5月17日，纽约大学毕业生迎来毕业典礼

学贷危机，是一把悬在无数美国家庭，尤其是年轻一代头上的达摩克利斯剑。

需要还学贷的人比比皆是，譬如我在美国读博士时的导师。他从名校毕业，将近50岁了，现在已经是我们学校的终身教授，但每个月还需要还学贷。这种情况并不罕见，连美国前总统奥巴马，都是毕业20年了才还清学贷。

“高学费，高补助”

美国“高学费，高补助”的高等教育模式，催生了巨额债务危机。美国大学的学费上涨，是助推学贷上涨的主因。

在1991—1992学年，人们上美国四年制公立大学，平均只需要付1074美元，到了2021—2022学年，则平均需要4160美元;同期私立大学的平均学费，也从19360美元涨到了38070美元。美国大学的学费，是每年按照一定的比例固定上涨的，譬如一年涨2%～3%。

与此同时，州政府对高等教育的支持持续减少，也导致几十年来学费涨幅巨大。几十年前，州和联邦政府负担公立大学经费的3/4，学费只占经费来源的1/4;现在，政府资助降到公立大学经费来源的40%左右，甚至在一些公立大学，这个占比更低，不足的地方只能通过涨学费来弥补。

这几年尽管有疫情，但大学学费照常上涨。现在名牌私立大学学费加生活费，普遍在8万美元左右，一般的学校和专业，一年也需要五六万美元。即使就读本州公立大学，学费加生活费，一年花费两三万美元是很普遍的。

当学费成了主要的收入来源，最大限度争取生源，就是保障高等院校正常运转的必要手段。美国高校因此走上了基础设施“竞赛”之路。

美国大学非常热衷在运动项目上进行巨额投资，尤其是对男子橄榄球队和篮球队投资，因其不仅能帮助拉动校友给母校捐款，还是很好的招生宣传点—这导致一个非常奇葩的现象，有的球队教练的年收入甚至超过校长。

比如，公立大学亚拉巴马大学的橄榄球队教练Nick Saban，年收入近900万美元，而该校校长的年收入不过80多万美元。羊毛出在羊身上，这些巨额的开支，都是建立在昂贵的学费基础上的。

学费猛涨的同时，美国人的实际工资收入并没有增长多少，上大学借学贷，自然而然成为一个选择。

17年的利滚利

迄今为止，全美超过4500万人借了共计1.7万亿美元的学贷，规模超过了车贷甚至信用卡贷款。学贷规模每年以7%的增速增长，预计到2035年，规模可达3万亿美元。

无论是联邦政府还是私人机构，它们的学贷相对房贷来说，利息都是很高的。

2022年1月10日，美国大学橄榄球季后赛，双方球员纠缠在一起

除了规模巨大，美国学贷涉及的借款人多，利息高，利滚利累积的债务惊人，因此违约率也很高。超过20%的联邦学贷借款人，借款达5万美元以上;超过7%的学贷借款人借款达10万美元以上;借款人平均还清学贷的时间长达17年。

美国的学贷始于1958年，上一年苏联发射了人类第一颗人造卫星。为了与苏联竞争，当时美国通过了《国防教育法案》，分配学贷给科学工程等专业的学生。随后，美国学贷作为鼓励学生跨越阶层和流动的手段，不断扩展，延伸到所有专业和学校。

同时，贷款机构也多样化了。除了联邦政府的学贷，还有大量经过许可的私人机构贷款。总体上，目前的学贷中，联邦政府约占80%，私营机构占20%左右—随着学贷市场的剧增，私营学贷在过去十年增长了70%。

学贷另一个特点是高利息。很多人以为联邦政府提供的学贷，一定是零利息或者低利息。恰恰相反，无论是联邦政府还是私人机构，它们的学贷相对房贷来说，利息都是很高的。

以现在的联邦贷款利息为例，年息最低4.99%，最高达7.54%;而私人机构的贷款，有的比联邦政府的還低一点，但也有高的。联邦学贷利息还会因不同学历阶段，有巨大差异：针对研究生以下学历，学贷年息在3%～6.8%之间;而针对研究生学历和专业学院项目，比如医学、法律这一类，利率则为6.8%。

不仅学生本人借学贷，当贷款额度不够覆盖在读期间费用的时候，父母也出动帮着一起借。当家长出动时，贷款利息更高达7.54%—要知道前两年的房贷，很多人都拿到3%左右的年息。同时，联邦学贷利息是固定利息，即借贷期间利息不变，按照现在平均为17年的还清学贷周期，相当于背负17年的高额利息和利滚利。

具体来看，法学院、商学院、医学院、药学院、兽医学院这些专业型学院的学生，背负学贷最高。这类学贷虽然数额高、利息也高，违约率却低，因为这些项目出来的学生，工作好找，薪水很高。

在我身边，就有一位刚毕业的麻醉科医生，其第一年年薪就达到23万美元，偿还学贷完全不在话下—这类学生属于敢借还得起。违约主要发生在借学贷完成学业后，拿着学位找不到高薪工作的那类学生，他们有工作却入不敷出;还有借学贷却没有完成学业的学生，两头空，违约率就更高了。

输到赔上未来

尽管读大学的回报率在降低，美国政府还是用了巨大的力量推动人口高学历化。这催生了一个严重的社会后果，就是学历通胀和学历竞赛──更多人追求本科甚至研究生学历，来提升自己的职场竞争力。

人们越多时间泡在学校，花费越多，就越有必要借钱—约40%的联邦政府学贷借款者，是为了完成硕士和博士课程。

可怕的是，政府和贷款机构甚至允许低质量的大学接纳学生贷款。

2021年5月6日，美国芝加哥大学校园

我曾在美国一个联邦项目工作，目标就是把更多高中毕业生送进大学。像我们这样的项目非常多，政府和民间投入很大。帮助学生实现大学梦，无可厚非是件大好事，可并不是所有的人都需要去上大学获取大学学历，也不是所有的人都有能力完成大学课程。

贫困学生固然有很大的概率获得政府和学校资助，可是一旦完成不了课程，资助就会变成学贷。他们既无法获得大学学历带来的预期收入，也背上了沉重的债务，对于贫困学生是雪上加霜。

学历竞赛导致很多人读了一些回报率比较低的专业，譬如在我们周围，很多人文社科艺术专业的硕士博士毕业生，借着学贷上学，但毕业后的收入，可能只有理工科毕业生的一半甚至更少，还贷压力很大。

这些群体借了一大笔贷款提升学历，想在劳动力市场上更好竞争，结果回报率却很低。我身边还有合作项目的同事，到常春藤学校读了教育学专业的硕士，一年学费就是六七万美元，借了一屁股学贷。开会的时候，我的老板取笑道，学贷什么时候能还清？时隔数年，我还记得那场面的尴尬。

需要意识到，学贷的易获取性，是一把双刃剑。一方面，它能帮更多有需要的学生上大学实现美国梦，但同时，大学也因为学贷容易获取，推高了学费—因为有更多的钱可以用来上大学，学生和家长对大学学费的敏感度下降，对高学费的容忍度增加。

另一方面，联邦政府发放学贷给所有借款人的利率是一样的，不像私营机构放贷是根据信用程度有不同的利率。这导致信用好的学生以较高的成本借款，而信用程度差的学生借款者，可以以较低的成本借款。信用程度差的学生违约率较高，向这一部分学生无差别发放贷款，就成为了学贷违约的核心区。

更可怕的是，政府和贷款机构甚至允许低质量的大学接纳学生贷款。近一二十年，美国以凤凰城大学为代表的大小营利性私立大学迅猛发展，它们90%的盈利来自学生的联邦贷款。为了赚钱，它们吸纳很多不符合入学条件的学生，帮助他们申请联邦政府学生贷款。

凤凰城大学

免除学贷，并不会降低学费，甚至可能助长大学继续涨学费。

凤凰城大学6年毕业率远低于全国平均水平，比如该校2011年入学的本科生，到2017年时只有25.7%毕业。允许这样的大学课程接收联邦学贷，等于政府送钱给大学，多数学生却最终没有大学学位，还背上高利息学贷。大学赢麻了，学生输到赔上未来。

学贷重压下跌入更底层

选择这样的营利性大学，往往是美国社会最穷、最绝望、最挣扎的穷人，还有少数族裔和单亲母亲。这些大学提供最灵活的学习方式（线上课程、夜间和周末课程）、时髦的迎合就业市场的专业，对于传统大学门外的人群而言，这样的大学提供了一条“金光闪闪”的道路：不需要自己从口袋里掏钱读书，招生人员帮助填张表，政府就把学贷转给学校当学费了。

本来想通过教育找到好工作过上好生活，结果却无法毕业，又身负沉重学贷，这些学生跌到更深的底层，难以翻身。联邦政府作为贷款担保人，则最终要给这些违约的学贷“兜底”。

学贷危机对美国经济的影响是深远的。深陷学贷中的年轻人，更难买房、买车、购置产业，倾向于更晚结婚生子，更没有余钱度假消费。有研究表示，年轻人在巨额学贷压力下，精神健康问题也日益严重。

推特上有很多人分享自己的学贷负担。有一位女士大学毕业时欠了5.2万美元，因为在公共服务部门工作，符合“按时缴纳10年可免学贷余额”的政策，因此她一直按照最低还款额缴纳—反正最后要免掉余额的，交多了就亏了。

结果，几年后她退出公共服务部门到私营部门工作，从此不满足学贷免除资格。之前按最低額度还款成了噩梦，最低还款额还不够付每月利息的。本息利滚利，虽然按时还款几年，她的贷款余额不减反增。

第一步踏错之后，她选择了自以为正确的纠正方式，将联邦政府的学贷先后两次通过私立银行“还清再重新贷款”（refinance），将利息从8%降到了她能争取到的最低的3%。可惜，从此她与任何的联邦政府学贷免除政策无关，因联邦政府无法免除私立银行的贷款。离开公共服务部门后，即使大幅提高每月还款额，老老实实还款10年，她目前仍有4.8万美元的学贷余额要还。

2022年8月24日，拜登宣布减免学生贷款，大多数仍在偿还学贷的大学毕业生将获得1万美元的减免

这就是很多学贷借款人的处境，每一步看似都做了最好的选择—借到学贷，上完大学，拿到了学位，选择最适合自己的还贷方式，争取到了最低的利息，可学贷始终还不完。

有不少推友建议她进入破产流程，可现实非常残酷：还不起房贷或商业贷款，可以申请破产，还不起学贷不能。不还清学贷，它将跟着你到坟墓。学贷的问题，对社会各阶层和群体的打击是不均衡的，中低阶层和少数族裔、弱势群体，更容易陷入泥潭。

会有免费公立大学吗？

我在美国的很多女性朋友，都是精英大学的本科或者硕士毕业，毕业没几年就生娃，成了全职家庭主妇。这部分群体，有的也是有学贷的，她们没有工作，全家靠丈夫一人收入，学贷自然成为一个沉重的负担。

對少数族裔譬如黑人和拉丁裔中低阶层，以及女性等群体，重压的学贷还有个潜在的巨大危机：如果家庭出现变故，譬如丈夫身故或者离婚，原来的家庭主妇就要突然一人承担起养家的责任，同时还要还房贷、学贷。

而此时，她们已经离开职场很多年，或者职业生涯中断，很难再找到好工作，基本都只能打零工，收入很低。很多坠入底层的单亲家庭，都是这种情况。

近年来，多位总统包括特朗普，都在减免学贷上做了一些努力，但多属于修修补补的状态，譬如特朗普政府免掉了部分退伍军人的学贷;拜登已经免掉了部分公务员和边缘群体高达115亿美元的学贷，但绝大部分人的学贷，还是要正常还的。

因新冠疫情而“暂停偿还学贷”的政策过期在即，背负学贷的美国人寝食难安。8月24日，拜登政府发布的最新免学贷政策，无疑来得及时。目前，大约有2700万人符合最多两万美元的学贷豁免。

但不是所有人都支持免除学贷，甚至拿到补贴的一部分群体也不高兴，毕竟还有7%的人欠下的学贷超过10万美元。1万或2万美元的减免，在不减除利息的情况下，只是杯水车薪。据美国媒体民调，超过69%的民主党支持者，认为政府在免除学贷上做得太少太慢，要求更激进的减免政策，但支持这样做的共和党人只有不到30%。

免除学贷，并不会降低学费，甚至可能助长大学继续涨学费。也就是说，现在和未来的学生，学贷负担可能更重。另外，上万亿的学贷免掉，相当于给美国又发了一大笔钱，这对眼下严重的通货膨胀来说，无异于火上浇油。

悲观地说，美国的学贷危机，根源还是在于高学费和高学贷利息。只是，有限豁免学贷，治标不治本;完全豁免学贷，又有失公平。也许参议员桑德斯主张的免费公立大学，才是拯救这场危机的终极路径。

可惜的是，美国公立的大学，经费来源最多的是各州政府，管理权也在各州政府。按现在红蓝州的政治理念，这犹如天堑，难以弥合，要各州接受公立大学免费这个概念，可想而知有多难。

责任编辑吴阳煜 wyy@nfcmag.com