山东省金融稳定报告（2022）摘要

《山东省金融稳定报告》分析小组

摘   要：2021年，山東省金融业全面贯彻落实党中央国务院和省委省政府各项决策部署，坚持稳中求进工作总基调，区域金融运行总体平稳。全省金融机构组织体系更加健全，社会融资规模等主要金融指标增速创历史新高，信贷结构不断优化，支持实体经济的质量进一步提升。但在我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力背景下，山东省长期积累的结构性矛盾和短期面临的制约性因素交织叠加，实体经济领域风险继续向金融行业传导，金融风险防控压力依然较大。

关键词：宏观经济;金融稳定;金融市场;金融服务

中图分类号：F830  文献标识码：B  文章编号：1674-2265（2022）04-0003-05

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2022.04.001

一、宏观经济与金融稳定

（一）经济运行基本情况

2021年，全省经济形势稳中向好，全年实现生产总值83095.9亿元，同比增长8.3%。三次产业结构由上年的7.4∶39.1∶53.5调整为7.3∶39.9∶52.8，“三二一”产业结构持续巩固。全省工业增加值27243.6亿元，同比增长8.6%，规模以上工业增加值增长9.6%。服务业实现增加值43879.7亿元，同比增长9.2%，占全省生产总值的比重为52.8%，对经济增长的贡献率为59.5%。固定资产投资全年增速6.0%，两年平均增速为4.8%。制造业投资同比增长13.1%，高于全部投资增速7.1个百分点，高技术制造业投资同比增长22.8%，其中电子及通信设备制造业、医疗仪器设备及仪器仪表制造业投资分别增长35.9%、22.2%。社会消费品零售总额33714.5亿元，同比增长15.3%。货物进出口总值29304.1亿元，同比增长32.4%，其中，出口17582.7亿元，增长34.8%;进口11721.4亿元，增长29.0%。涉外资金收支总额4976.4亿美元，同比增长31.1%;顺差408.5亿美元，同比增长39%。压减焦化产能180万吨，整合转移地炼产能780万吨，实施500万元以上工业技改投资项目1.2万个，“四新”经济增加值占比31.7%，“四新”经济投资占比51.2%。国有企业改革三年整体任务完成占比超90%，省属企业通过混改引入社会资本289亿元，省属控股上市公司45家，资产证券化率超60%。地方一般公共预算收入7284.5亿元，同比增长11.0%。地方一般公共预算支出11709.1亿元，同比增长9.5%。城镇新增就业124.2万人，同比增长1.3%。城镇登记失业率2.94%，同比降低0.16个百分点。居民人均可支配收入35705元，同比增长8.6%。居民人均消费支出22821元，同比增长9.0%，居民消费价格同比上涨1.2%。工业生产者出厂价格同比上涨10.3%，购进价格同比上涨9.5%。省会、胶东、鲁南经济圈一体化稳步推进，三大经济圈分别实现生产总值同比增长7.8%、8.3%和8.6%，对全省经济增长的贡献率分别为36.0%、43.2%和20.8%。全省实现对“一带一路”沿线国家和地区进出口9376.0亿元，同比增长40.8%。

（二）存在的问题

大宗商品价格、库存等主要经济指标当年增速逐月下滑，经济边际下行压力大。工业品库存被动增加，在增加企业财务和管理费用的同时加大了企业所面临的产成品和原材料价格波动的市场风险。大宗商品价格上涨导致下游生产成本上涨，加之新冠肺炎疫情对物流、人工跨区域流动的影响，导致部分企业生产经营困难增大。服务业投资比重、高新技术产业投资占工业投资比重依然较低，投资结构需进一步优化。疫情持续多点散发影响服务业消费回升，内需恢复势头仍偏弱。

二、金融业与金融稳定

（一）银行业

1. 总体发展状况。截至2021年末，全省国有、政策性、股份制二级分行以上机构693家，法人银行业机构283家，银行业从业人员24.70万人。全省银行业机构资产总额16.61万亿元，负债总额15.99万亿元，分别较年初增长11.44%和11.3%。各项存款余额13.05万亿元，各项贷款余额11.1万亿元，同比分别增长10.25%和13.44%，其中各项贷款较年初增加1.32万亿元，增量是去年的1.15倍。2021年全省社会融资规模增加20831.7亿元，同比多增723.7亿元。2021年末全省银行业中长期贷款较年初增加8865亿元，增速15%，短期贷款较年初增加2994.7亿元，增速9.4%。全省企业贷款（不含票据融资）较年初增加6556.3亿元，同比多增1159.1亿元;批发零售业贷款、基建领域贷款分别较年初增加784亿元和4110亿元;小微企业贷款较年初增加2681亿元，增速15.5%，高于各项贷款增速2.1个百分点;制造业贷款较年初增加588亿元，增速4.2%;绿色贷款较年初增加2600.61亿元，同比增长48.69%。

2. 需关注的问题。一是信用风险区域集中度较高。截至2021年末，全省不良贷款余额1489.75亿元，同比减少496.43亿元，不良贷款率1.34%，同比下降0.69个百分点，但存量风险区域集中度较高，全省16地市中不良贷款余额超过100亿元的地市有4个，不良贷款率高于3%的地市有2个。二是地方法人机构经营基础仍存薄弱环节。部分中小法人机构发展基础较为薄弱，风险水平高于同业，资本拨备不足，同业间竞争激烈，经营压力较大。全省中小法人机构统算不良贷款率1.99%，高于全省0.65个百分点。三是高度关注碳转型中的金融风险。部分地市高碳行业对经济增长的贡献度较大，银行机构高碳行业贷款占比较高，在“30·60”双碳目标下，高碳产业面临节能达标、绿色转型等多重压力。同时高碳企业整体偿债能力下降等问题也给风险防控带来了新的挑战，需高度警惕。

（二）证券期货业

1. 总体发展状況。截至2021年末，全省共有上市企业371家，全年新增37家。全年发行绿色债券14只、144.1亿元，同比多发5只、88.59亿元。新增1家法人证券公司，3家法人证券公司累计实现营业收入122.47亿元，同比增加15.4亿元，累计实现净利润38.34亿元，同比增加7.74亿元。2021年全省共12家权益类交易市场，其中齐鲁股权交易中心新增挂牌企业588家，累计实现挂牌企业5447家，实现各类融资785.51亿元。

2. 需关注的问题。一是全省信用债发债主体向有政府背景或国有企业集中。从发债企业经济成分看，2021年全省国有企业发债7954.2亿元，占比96.67%，比2020年提高3.53个百分点，债券市场的投资主体对山东省非金融企业信用债存在着明显的“城投偏好”和“国有企业偏好”。二是省内企业发债利率相对较高，2021年全省新发行非金融企业债券加权平均利率4.68%，比全国平均水平高20BP。

（三）保险业

1. 总体发展状况。2021年，全省共有法人保险公司5家，其中财产险公司3家，寿险公司2家。省级分公司以上保险主体97家，保险公司分支机构7592家。全省保险业总资产8644亿元，较年初增长13.2%。全年实现原保险保费收入3278.3亿元，增速3.56%。受新冠肺炎疫情驱动，人身保险行业回归本源的态势持续稳固，产品结构不断优化，人身险保费收入2335.2亿元，同比增长3.75%。受车险综合改革影响，车险业务同比下降2.87%，车险保费占比61.5%，较年初下降5.43个百分点;非车险成为财险业务增长的重要动力，农险和责任险分别同比增长27.96%和9.74%。

2. 需关注的问题。一是行业信用风险防控压力较大。2021年，辖内保险资金运用规模增长较快，债券配比较高。受经济金融环境影响，债券、非标等金融产品违约增加，外部信用风险向保险业传导风险加大。二是中小法人保险公司战略转型困难。受疫情等因素影响，保险公司展业、承保、理赔等业务更加依赖线上系统，数字化转型加快，但中小法人保险公司基础数据少、技术水平低，转型发展困境更加凸显。三是气候风险对保险业的影响持续加大。受极端天气发生频率增加、城市化进程加快、气候暴露地区资产集中度提高等因素影响，保险业气候风险敞口增加。低碳转型冲击碳密集行业盈利预期，相关企业资产贬值、利润缩水，由此引发的资产价值重估及信贷违约损失将降低保险公司投资收益。

三、金融市场与金融稳定

（一）货币与债券市场净融入资金大幅增长

2021年，全省共有441家市场成员和非法人投资主体参与货币市场和债券市场交易，同比增加147家。全省市场参与主体总成交量77万亿元，同比减少6.78万亿元，降幅8.09%，其中第四季度总成交量21.03万亿元，同比增加5.08万亿元。全年净融入资金5.86万亿元，同比增加3.06万亿元，增幅109.3%。

（二）票据市场贴现利率在合理区间波动

2021年，全省票据贴现发生额12444.7亿元，同比增加2705.9亿元。银票贴现利率在1.9%左右水平波动，成交金额最大的一年期品种全年加权平均利率2.11%。商票贴现利率水平较银票高227BP左右，在4.2%左右水平波动，成交最高的一年期品种全年加权平均利率4.29%。

（三）债务融资工具规模同比快速增长

2021年，市场流动性合理充裕，债券发行成本处于较低水平，各类债务融资工具发行规模同比快速增长。全省非金融企业共发行信用债931单、金额8196.8亿元，其中债务融资工具544单、金额4918亿元，同比增加86单、922.1亿元。截至2021年末，全省存续期内非金融企业信用债券1833单，余额16189.7亿元，同比增加2571.6亿元。

（四）黄金市场交易价格震荡走低

截至2021年末，全省11家黄金交易所会员累计成交量115.7吨，其中买入量50.3吨，卖出量65.4吨，卖出量占比56.5%。2021年，黄金整体呈现宽幅震荡走低走势，自1月初创下年内高点至1959.33美元/盎司后，由于全球新冠肺炎疫情形势有所缓解，经济复苏超预期，黄金承压自年内高点回落近300美元，创年内低点1676.10美元/盎司。从4月份开始黄金自低位大幅反弹至1916美元/盎司;随后，受缩债、通胀以及加息预期因素影响，回落至1800美元/盎司附近宽幅震荡，年末收于1807.85美元/盎司，跌幅4.74%，波动幅度为15.71%，与往年相比波幅较小。国内金价走势主要受国际金价影响，变动趋势基本一致。

四、金融服务与金融稳定

2021年，山东省金融基础设施进一步完善，金融服务水平不断提升，金融法治环境不断改善，为金融业稳定健康运行奠定良好基础。

（一）金融法治环境不断改善

推进宪法学习宣传教育，组织开展“12·4国家宪法日”和“宪法宣传周”集中宣传活动，大力弘扬宪法精神，打造良好金融法治生态环境。不断健全金融消费纠纷非诉解决机制，中国人民银行济南分行联合有关部门出台《推进金融纠纷多元化解的实施意见（试行）》，推动在线诉调对接和小额快速纠纷解决机制建设，全年调解纠纷1746件，同比增长295%。中国人民银行济南分行通过创新金融司法合作新机制，指导辖内威海市中心支行联合威海市中级人民法院成立山东省首家金融案件集中管辖审判庭，指导辖内滨州市中心支行联合滨州市中级人民法院等部门组建山东省首家金融纠纷中立评估中心。

（二）支付体系建设持续深入

2021年，支付清算系统为全省1.1万家银行网点提供跨行清算服务，有力支撑了全省经济社会发展。全面强化支付市场监管，联合山东省公安厅精准打击治理电信网络诈骗、跨境赌博“资金链”。统筹提升账户管理和服务水平，通过推行简易开户等措施，实现账户“应开尽开”“账户功能与客户身份核实、风险等级相匹配”。持续推动银行、支付机构向实体经济让利，小微企业和个体工商户支付手续费降费政策在全省全面落地。不断促进农村支付服务高质量发展，全省具备多种综合服务功能的助农取款服务点占比超过五成。大力提升老年人支付服务水平，督促法人银行加快手机银行适老化改造。持续拓展移动支付服务在商超餐饮、公共交通、便民缴费等领域应用，实施日韩短期入境游客移动支付便利化试点，推进移动支付便利化向纵深发展。

（三）征信体系建设稳步推进

2021年，全省累计有328家地方法人机构接入征信系统，保险公司、支付机构接入实现零突破。搭建“线上+线下”征信查询服务网络，全省部署自助查询网点577个、自助查询机具645台，全面覆盖市、县两级;开通15家银行、银联云闪付线上查询渠道，2021年提供个人、企业信用报告查询服务分别为734.5万次、21.9万次。省级征信平台上线运行，梳理完成市场监管、发改、人社、环保、电力等部门共计30余项可用数据，运营机构“山东省征信有限公司”注册成立。企业征信市场平稳发展，头部机构持续拓展信息渠道，提供信用报告、信用评分、反欺诈等多元化征信服务。大力整治征信市场乱象，多部门联合打击13家假借“征信”名义违法违规经营机构，破获一起伪造材料非法征信修复案件。农村信用体系建设持续深入，为农户及新型农业经营主体获得信贷提供支持，枣庄、潍坊、临沂等地涉农信用信息系统应用成效初显。动产和权利担保统一登记改革快速推进，2021年全省（不含青岛）在动产融资统一登记公示系统完成登记11.46萬笔，同比增长超过200%，机构常用户数量位居全国首位。

（四）反洗钱工作持续加强

山东在全国率先启动修订省级反洗钱工作联席会议制度，实现了主侦、主诉、主审机关，金融监管部门和特定非行业主管部门等成员单位全覆盖，促进形成齐抓共管的反洗钱工作格局。联合山东省人民检察院制定《洗钱犯罪线索处置工作办法》，明确了各类洗钱上游犯罪线索归口部门，划分各部门线索处置权限，规范洗钱犯罪线索处置流程，为洗钱案件线索移送、处置工作搭建快捷通道。与山东省公安厅签署《反洗钱信息查询合作协议》，对反洗钱数据查询流程、数据使用范围、数据安全管理规范与数据保密要求进行细化，为推进警银合作奠定基础。印发《山东省反洗钱宣传工作指引（2021-2023）》，大力开展反洗钱宣传标准化、规范化建设，开展反洗钱宣传标准化试点，探索构建反洗钱宣传常态化、长效化机制。印发《山东省反洗钱讲师团管理办法》，扎实开展反洗钱培训，推进全省反洗钱培训工作专业化、规范化，提升全省反洗钱队伍履职能力。

（五）现金流通管理不断深化

2021年，山东省银行业金融机构库存现金余额总计318.9亿元，同比增加12亿元。2021年，山东省累计净投放明显下降，净投放279.99亿元，与同期相比减少135.76亿元，降幅为33%。2021年银行业金融机构和企事业单位监测点调查数据显示，社会对人民币整洁度的认可度一直保持较高水平，辖内流通人民币整洁度状况良好。同时，不断强化反假货币联席会议机制建设，健全山东省反假货币工作网络体系，推动反假货币工作“打、防、宣、教、管”长效机制建设，进一步完善反假货币社会管理综合治理体系，形成反假货币工作合力。2021年，山东省共收缴、没收假币23.66万张（枚）、1860.51万元，其中银行业金融机构柜台收缴17.40万张（枚）、1474.39万元，公安机关没收6.21万张（枚）、384.18万元。紧紧围绕“我为群众办实事”实践活动，以新版人民币实物、知识、反假技能“三下乡”为宣传重点，不断提升社会公众特别是农村地区群众防范假币意识和辨假识假能力。

（六）金融消费者（投资者）合法权益保护持续推进

开展“3·15”、6月“钱袋子”、9月普及月集中宣传活动，聚焦“一老一小”、学生、残疾人等重点群体，组织开展大型直播、广播宣传等特色活动，提高金融宣教知识对特定群体的触达率和投放精准度，辐射带动全省金融宣教工作提质增效。依托3家省级金融教育示范基地强化“阵地化”宣传，全年开展活动246期，接待消费者9.47万余人次，线上覆盖受众1948万人次，2家基地的讲师团队获评省级“好网民·在山东”榜样社团。扎实推进金融知识纳入国民教育体系，初步构建覆盖义务教育阶段的金融知识普及长效机制。联合总工会、团省委组织开展山东省“金消协杯”金融消费权益保护知识技能竞赛，带动中国人民银行省市县三级分支机构、金融机构7000余名从业人员深入学习消保法规，提升专业技能。打造“12363”中央银行热线“齐鲁样板”，畅通全省金融消费者维权渠道。与省残联“12385”热线加大工作对接，大力推进残疾人群体金融消费权益维权“直通车”服务。

五、政策建议

2021年，面对复杂严峻的国内外经济形势，全省金融系统认真贯彻稳健的货币政策，落实金融管理服务各项要求，统筹服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，为全省发展营造了良好的金融环境。但新的一年全省金融风险形势依然严峻，经济下行压力加大，发展不平衡不充分问题仍然突出，老问题与新矛盾相互交织，对做好金融工作带来了诸多挑战。面对新形势，要继续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚决贯彻党中央、国务院和中央经济工作会议的各项部署，坚持稳中求进工作总基调，统筹金融发展与金融安全，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

一是认真贯彻执行稳健货币政策，加大金融对实体经济支持力度。落实好稳健货币政策灵活适度要求，加大跨周期调节力度，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，增强信贷总量增长的稳定性，引导金融机构加大对小微企业、科技创新、绿色发展等重点领域和薄弱环节的支持力度，促进信贷结构稳步优化。发挥贷款市场报价利率改革效能，稳定银行负债成本，促进企业综合融资成本稳中有降，为保持经济运行在合理区间营造适宜的货币金融环境。

二是坚持稳中求进，持续做好风险防范处置工作。坚持稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹的方针，灵活运用金融稳定工具箱，持续拓宽金融风险监测的广度和深度，形成覆盖更加广泛、网格更加细化的风险监测网络，实现风险早识别、早预警、早发现、早处置。压实各方责任，督促各方把握好风险处置的时机、节奏和力度，持续加大风险处置力度，高度警惕风险回潮。

三是深化金融改革创新，提升金融服务水平。对照省委提出的“十大创新”目标要求，持续深化金融改革创新。大力发展绿色金融，围绕碳减排加强绿色金融产品和服务创新，扩大碳排放权抵质押贷款业务规模。在全省推动完善金融支持创新体系，培育支持科技创新的金融生态，既能服务国家及全省重大科技创新任务，又能满足“专精特新”中小企业的金融需求。

四是完善地方金融生态，营造良好的社会信用环境。重拳治理金融乱象，严厉打击逃废债行为，强化银企互信，推动辖区信用环境建设，加强金融消费权益保护，严肃查处侵害金融消费者合法权益的违法违规行为，倡导负责任金融理念，构建普惠金融发展良好生态，促进区域经济金融健康发展。

The Abstract of Shandong Financial Stability Report（2022）

Analysis Group of Shandong Financial Stability Report

（PBC Jinan Branch，Jinan   250021，Shandong，China）

Abstract：In the year of 2021，the financial industry in Shandong Province fully implemented the Party Central Committee and the State Council and the provincial government's decisions and plans，adhered to the general keynote of seeking progress in a stable manner，the overall stability of regional financial operations. Accordingly， financial institutions of Shandong province have a more robust organizational system，the growth rate of social financing scale and other major financial indicators has reached a record high，the credit structure has been optimized，and the quality of support for the real economy has been further enhanced. But China's economic development is faced with demand contraction，supply shock，the expected weakening of the triple pressure background，Shandong Province，the long-term accumulation of structural contradictions and short-term constraints are faced by the intertwined superposition，the real economy sector risk continues to transfer to the financial sector，financial risk prevention and control pressure is still greater.

Key Words：macro economy，financial stability，financial market，financial services

（責任编辑    王   媛;校对   WY，XS）