加强企业财务风险防控的有效措施探讨

黄国飞

（南宁保利影城有限公司，广西 南宁 530000）

一、前言

企业财务风险的产生受到内外部多方面因素的影响，财务风险短期会阻碍企业的经营发展，长期会严重导致企业陷入经营困境，所以做好企业财务风险的管理控制工作非常重要。虽然企业财务风险具有一定的不确定性，但关键还在于如何通过相关机制来防范潜在风险的发生。开展财务风险管理工作要综合利用各种有效手段，从整体上提升财务风险管理质量水平。

二、企业财务风险概述

1.企业财务风险的含义

财务风险通常伴随企业实施财务管理过程中出现，会给企业带来不良的影响。企业通过利用现有财务数据进行有效分析和预判，可以提前对企业财务管理情况进行评估，辨别潜在的风险因素，判断是否偏离预期制定的目标，进而采取措施对财务风险进行有效防控，或者将风险控制在企业合理的承受范围内。

2.企业财务风险的特征

（1）不确定性

由于影响企业财务活动的各种因素在不断变化，财务风险是否会发生、何时发生、在哪个环节发生都存在不确定性。企业很难在事前确定财务风险的大小，给企业带来多大损失。但是企业可以通过提前识别分析出潜在的风险因素和特征，通过采取有针对性的管理控制措施，防止类似的情况再次发生，或把财务风险造成的不利影响、成本损失最小化，确保企业整体利益不受损失。

（2）客观性

在企业正常的经营过程中，容易受到复杂多变的市场环境的影响，导致经营风险随时发生。财务风险不以企业经营者的意志为转移而客观存在，从而无法从根源上消除，同时又不能防范过度，增加管理成本、降低经营效率。只能通过采取应对策略和措施对财务风险进行预防控制，以降低风险发生的概率，减弱风险对企业带来的不利影响。

（3）综合性

财务风险存在于企业发展的各个阶段、企业各个部门、各项业务活动之间，涉及企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集和运用等财务活动中均会产生财务风险，任何一个环节出现问题，都会给企业带来不利的影响，所以不能轻视，更不能忽视。

三、企业财务风险的类型及成因

1.企业财务风险的类型

（1）投资决策过程中的风险

在投资决策中，如对投资项目所处行业规模、行业周期、增长潜力等情况不了解，缺少对投资项目进行可行性的研究分析，容易偏离主业，选择进入其他不熟悉的产业，不利于企业控制和掌握市场，缺乏核心竞争力，增加了后续退出产业的成本。如对企业运营能力、运营前景等情况不了解，企业有限的财务资源将无法合理的配置与有效使用。如果不能谨慎对待以上的投资决策风险，合理确定投资项目和投资规模，围绕公司产业方向开展的外延式发展，一旦投资决策失误，投资项目由于投资期限、退出渠道等不确定性问题较多，前期投入的资金将无法收回，后续还可能会给企业带来更大的损失。

（2）筹资决策过程中的风险

企业为了实现快速的发展，进而形成规模化的优势，通常需要耗用大量的资金，一般中小企业无法通过资本市场进行融资，大多通过向金融机构进行贷款，企业在获得短期资金支持的同时，也承担着一定的融资成本。如果债务比例过高，债务期限不合理，当企业经营出现问题的时候，到期债务无法及时偿付，就会引发信用风险，合作伙伴不再信任公司，金融机构也不会再贷款，资金流持续紧张，企业将难以维持正常的生产经营，严重的将面临倒闭清算的风险。如果股权结构不合理，容易在公司控制权、利润分成等方面引发大小股东之间的矛盾，不利于公司持续稳健的发展。

（3）运用资金过程中的风险

企业为实现销售和业务规模迅速增长，积极拓展市场，容易放宽销售信用政策，对客户资信条件把控不严，应收账款的管理和催收力度不足，存在不能及时收回部分应收账款的风险，导致产生坏账损失，周转天数上升。存货滞销积压问题严重，大量资金将被长期占用，影响企业的资金周转效率，费用管控措施不严，报销流程不规范，不合理费用支出增加。

2.企业财务风险的成因分析

（1）债务结构不合理

从企业债务结构角度分析，通常考虑的是企业长期负债和资产总额之间的比重，债务结构搭配是否合理，能反映出企业现阶段的信誉、融资能力及未来的盈利能力。中小企业受限于融资渠道，向金融机构和供应商借款是企业主要的资金来源，如果过度依赖债务，超过自身偿债资产，财务负担会较为沉重，将来还本付息的压力将会加剧，如果不能及时从中发现潜在的风险，还持续扩大经营规模，当企业经营一旦出现困难的时候，资金链的稳定性就无法保持。当银行贷款逾期时，银行为挽回损失，通常收紧信用政策不再新增贷款。其他债务逾期无法妥善解决时，企业将进一步面临诉讼仲裁、银行账户冻结、资产被查封等风险，如果不能及时采取改善持续经营能力的应对措施，经营情况得不到好转，企业将面临严重的经营困境，容易导致企业破产清算。

（2）股权结构不合理

企业初创期主要是通过股东自有资金投入，资金来源渠道较窄，投入资金也有限，无法充分利用财务杠杆，当遇到好的投资项目时，由于启动资金不足，容易错失发展壮大的良机。当经营中遇到暂时困难时，如果股东无法及时增资，将无法及时支付供应商货款，导致原材料供应不足，产能不能充分利用。由于资金不足，无法偿付到期债务，还会影响正常生产经营，引发流动性财务风险。在股权资本占比不合理的情况下，各大小股东之间还可能会为争夺控制权，存在资金、资产被控股股东占用或违规为控股股东提供担保等情况，容易产生各种矛盾与纠纷，对日常经营产生不利影响，不利于公司持续稳健的发展。

（3）财务风险管理机制不完善

部分企业由于规模较小，对财务风险管理缺少完善的管理机制，没有设置相应的监管部门与人员，只是由财务部门或者行政部门负责履行相应的职能，没有指定专人负责相应的工作，导致无法制定具有可行性的财务风险管理计划。当后续出现财务风险时，往往措手不及，无法及时控制，也加重了财务风险给企业带来的不利影响。企业缺少完善的管理机制，在开展实际的财务风险预防管控工作中，就会缺少明确的指导方向，影响到财务风险防控效果，无法降低风险发生的概率。虽然也有不少企业制定了相应的管理机制，但形式化主义较强，风险管理停留在纸面上，没有能真真正正落实到位，进而造成更多的问题出现，使得风险管理效果不理想。

（4）内部控制不够规范

内部管理制度是保证企业财务风险管理顺利实施的重要前提，缺乏规范的内部控制制度，不利于财务管理工作的实施。在日常经营中，缺少对成本核算的管控，对资金管理的工作缺乏规划，落实不到位，资金使用率低，甚至发生资金闲置，都容易发生财务风险问题。企业缺乏行而有效的监督手段，监督执行力度不够，会直接影响财务管理的效果。不少企业在财务风险管理方面没有做好事前风险预警的应对工作，而是以事后结果进行监督和审查管理为主，往往都是出现问题之后再去处理，对内部监管工作的重要性缺乏认识，使得潜在风险没有及时被发现，会影响企业工作顺利进行，导致财务管理风险的发生。

（5）风险管理者专业能力不足

企业财务风险管理涉及企业的发展命脉，对管理人员的专业能力有着较高的要求，面对的管理业务形式复杂，数据量也较大，同时还需要进行财务分析和解决问题。但不少企业管理人员的综合素质较低，并没有对财务风险引起足够的重视，风险防范意识不强，缺乏所需的财务专业知识、技能和业务经验，难以胜任相应的工作，不能有效防范财务风险。

四、加强企业财务风险防控的主要措施

通过合理有效的防范和控制措施会提高企业财务风险管理的质量水平，降低企业财务风险。企业将财务风险的管控作为重要环节来抓，通过落实管理策略，可以从以下几个方面实施应对举措。

1.合理优化企业债务结构

为能切实有效防控企业财务风险，企业管理者应带头加强对宏观管控方面的重视。企业在生产经营过程中要结合考虑行业发展规划、产业规模、资金需求等因素，注重设计选择合理的债务结构，可从整体上提升企业的资产利用率，提高资金使用率。比如，通过计算合理的债务额度、债务比例和还款期限，避免借入较多的债务资金，可以有效降低融资成本，合理控制利息费用的支出，保持足量流动资金，避免资金闲置，盘活公司资产，将财务杠杆调节作用充分地发挥出来，增加效益，这样有助于将企业的财务风险控制在合理范围内，确保企业的财务安全和稳健发展。

2.有效调整企业股权结构

在企业初创期，股东人数较小，股权结构相对简单，为确保公司控制权，大股东股权控制应在51%以上或更多，以避免后期融资导致股权稀释过快而丧失控制权。企业在发展阶段，规模陆续变大，发展价值越来越好，外部投资人看到企业有发展前景自然会愿意投资入股，企业要想扩大规模，满足市场需求，也需要通过融资来获得资金来源。为避免后续陷入股权之争，同时产生日常管理权争议，容易引发法律及经济纠纷，应确保出让股权份额后控制权不流失，或者通过签订一致行动协议的方式来留住控制权。

3.加强资金运用管理

建立存货管理控制系统，随时掌握采购、生产、出库业务信息，掌握库存现状。加强对仓库日常全面管控，通过定期、不定期盘点，及时有效避免存货积压或者短缺，对积压闲置的存货应及时进行清理出售，收回资金，缓解公司资金压力。公司应加强对应收账款的管理，密切关注客户的资信状况，当出现异常变化情形时，需重新作出评估和预警。应定期与客户进行对账，如有差异，及时查明原因并采取措施。制定和落实应收账款催收考核制度，做到目标明确，责任分明。同时，要抓好流动资金管理，加强财务会计基础工作，提升会计核算水平，增强合规意识，确保会计核算的规范性和及时性，从源头保证财务核算质量。严格管控渠道开拓、广告宣传费、差旅费、业务招待费等大额费用支出。

4.增强财务风险管控意识

企业财务风险的发生，大部分都能通过分析财务数据得以预测，企业未能及时发现其中的财务风险，主要原因缺乏财务风险管控意识，仅依靠事后进行风险管理的方式，已不能适应现代企业的发展趋势。财务管理人员在财务风险预测评估中起着重要作用。要加强财务人员的专业水平提升，增强财务人员责任意识，提高财务管理人员综合素质，强化风险管控意识，危机意识，并积极进行财务风险防控的宣传工作，进而提高企业全员的财务风险防控意识，筑牢坚固的意识防线。企业要利用财务会计资料为基础，建立风险防控机制，为业务经营环节中容易出现问题的地方设置风险控制点，提高可预计性，从中识别并及时发出预警信息，避免财务风险的发生。

5.强化内部控制力度

提高企业财务风险管理的水平，不光要依靠完善的内部控制管理制度，还需要进一步强化内部控制的力度，完善内控流程，加强内部管理，充分发挥内部审计机构的职能作用，有效监督各项制度的落实，做到早发现、早处理，避免再次发生。企业还应结合自身实际财务风险管理的需要，建立相应的岗位责任制度，将职能分工明确，层层落实责任，规范业务流程、严格防控风险。要提升财务预算、会计核算水平，建立完善资金管理和监督机制，加强对资金运用的检查力度，使费用管控更加细化和精准，有效降低营运成本，增加企业利润，有利于提升公司整体业绩水平。

6.构建完善的风险预警机制

企业经营过程中面对着复杂多变的内外部市场环境，需要建立完善的风险预警机制作为保障措施，避免及降低企业财务风险造成的损失。结合企业自身的财务管理需求，有针对性地提高风险应对的能力，通过运用计算机技术对财务比率以及数学模型进行分门别类的分析比较，在前置建立起包含风险监测、分析、防控等功能于一体的预警系统，汇总收集各类关键财务指标数据，对于出现异常值时，能及时提出针对性的应对解决措施，减少财务风险对企业发展所带来的损失，避免将来重蹈覆辙。

五、结语

综上所述，在企业的经营发展中，面对的市场竞争越来越激烈，财务风险几乎无时不在，为确保财务风险管理工作的有效实施，需要从企业长期发展的角度出发，制定出科学、规范、合理的管控措施，从整体上提升企业财务风险管理的水平，并强化措施落地，最终有效降低财务风险，确保企业持续健康发展。