海南自贸港蓝色金融创新发展构想与实施路径建议

卢孔标

摘   要：海南自贸港蓝色经济发展前景广阔，且有重要战略意义。以蓝色金融创新助力蓝色经济发展，是国际可持续金融的新兴领域，也是国内海洋经济发达地区探索方向，可以作为海南自贸港金融创新的一个着力点。建议海南充分发挥区位、资源及制度集成创新优势，在蓝色金融创新领域积极先行先试。现阶段工作切入点可放在建立工作机制、加强智库研究、培育产业基础、打造蓝色银行标杆、建设蓝色债券市场、构建国际交流平台等方面，为构筑海南自贸港蓝色经济发展新格局提供金融保障。

关键词：海南自由贸易港;蓝色经济;蓝色金融

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2022.04.005

中图分类号：F832                  文献标识码：A  文章编号：1003-9031（2022）04-0036-05

海洋是海南区位优势和战略地位的主要依托，是融入国家重大战略的重要资源，也是海南自贸港建设和经济社会发展的重要载体。蓝色金融是近年来备受国际组织推崇的可持续金融新兴领域，是全球海洋治理和蓝色经济可持续发展的重要内容。海南探索发展蓝色金融，顺应国家金融改革开放创新方向，符合海南国家生态文明试验区建设现实要求，有利于拓展海洋经济活动、维护海洋权益，为国家海洋强国战略注入创新金融力量。

一、蓝色金融是全球海洋治理带动的可持续金融新兴领域

（一）蓝色经济可持续发展是解决海洋生态系统问题的重要方向

当前，海洋生态系统正面临海洋酸化、污染物排放、塑料垃圾、渔业过度捕捞、物种多样性减少等严峻危机，[1]加强海洋治理已经得到国际社会的普遍认同。2015年召开的联合国可持续发展峰会，通过了《改变我们的世界——2030年可持续发展议程》，这一纲领文件提出的17项可持续发展目标中就包括“保护和可持续利用海洋和海洋资源以促进可持续发展”。蓝色经济一方面注重可持续地利用海洋资源，通过发展海洋经济促进经济增长、改善生计和就业;另一方面注重保护海洋和沿海生态的健康，减缓或消除由于海洋相关产业或部门的社会经济活动所导致的海洋环境和海洋生态系统的退化。从具体产业来看，蓝色经济不仅涵盖传统海洋产业（如海洋渔业、海洋油气化工产业、海洋旅游业、海洋航运业、海洋文化产业等）和新兴海洋产业（如海底矿产开采、海洋信息产业、海洋药物与生物制品产业、海洋可再生能源产业、海水淡化与综合利用业等），还包括海洋生态系统提供的其他对经济和人类具有重大意义的活动（如固碳、海岸线保护、废弃物处理、生物多样性保持等）。

（二）蓝色金融是支撑蓝色经济发展的新兴可持续金融模式

根据世界经济论坛专家的测算，海洋每年给全球的经济贡献值达1.5万亿美元，蓝色经济发展前景十分广阔。但是蓝色经济发展面临一系列现实困难，海洋资源开发难度更高，海洋污染治理的周期更长，海洋生物保护的经济效率相对较低，对金融服务的商业可持续性提出更高要求。2018年在肯尼亚内罗毕举行的首届可持续蓝色经济会议上，联合国环境署與100多个国家和地区的代表一致强调，金融支持是蓝色经济发展的重要引擎，并在会议达成的蓝色经济承诺表中，特意加入了金融援助方案相关的内容。蓝色金融概念的提出不是一蹴而就的，在不同阶段的蓝色经济文件中，联合国、世界银行、欧盟委员会等机构提到的相似概念还有蓝色投资（Blue Invest）、蓝色经济融资（Blue Economy Finance）等，其共同点均在于促进蓝色经济增长的可持续融资。何丹（2021）在回顾总结国际蓝色金融实践基础上，将蓝色金融定义为鼓励市场参与者在决策中充分考虑项目对海洋环境和社会的潜在影响，通过多元化的金融工具和全方位的金融服务来支持海洋可持续发展的金融活动。

（三）蓝色金融是与绿色金融逻辑一致的更专业化的细分金融业态

无论是概念还是内涵，蓝色金融与绿色金融存在较高相似度，加上现有国际蓝色金融实践也主要是基于绿色金融的经验，因而有学者将蓝色金融视为根据国际绿色金融实践延伸出的一种海洋主题的金融活动。事实上，蓝色金融和绿色金融背后的的逻辑本身就是一致的，即通过金融创新促进环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，以实现可持续发展为共同目标。无论是绿色金融还是蓝色金融，在遵循环境、社会和治理（ESG）原则的基础上，也注重自身的商业可持续并鼓励私营部门投融资的参与，否则难以为可持续发展提供可持续的金融支持。蓝色金融的提出并非概念的炒作，而是因为蓝色经济这样的专业领域、专业行业需要更加精细化的金融业态发展，这已经得到世界银行等国际组织的认可和推动。目前国际上的蓝色债券发行主要是主权国家和国际组织主导，不过商业机构的参与度也在不断提高，预计未来将有更多民营部门加入。

（四）推动蓝色金融发展得到国际社会的高度重视和积极实践

在联合国环境署、世界银行、世界自然基金会、联合国全球契约组织等国际组织的积极推动下，不同机构开始提出并发布可持续蓝色经济融资的全球指导框架。如秘书处设在联合国环境署金融倡议组织（UNEP FI）的《可持续蓝色经济融资原则宣言》，得到各国金融机构的积极响应。世界银行2018年9月发行首只“蓝色债券”，开启了蓝色债券市场;塞舌尔政府2018年10月在世界银行帮助下发行了1500万美元的主权蓝色债券;北欧投资银行2019年发行了20亿瑞典克朗“蓝色债券”;中国银行2020年9月发行了双币种“蓝色债券”;兴业银行2020年11月帮助青岛水务集团发行了绿色中期票据（蓝色债券），是全球非金融企业发行的首单蓝色债券。

二、海南自贸港推进蓝色金融创新的优越条件和重大意义

（一）发挥政策优势，推进国家海洋生态文明示范区建设

发展蓝色经济和蓝色金融是贯彻落实习近平总书记“人类命运共同体”和“海洋命运共同体”倡议的重要举措。2019年3月国务院《政府工作报告》就明确提出要提出大力发展蓝色经济、保护海洋环境、建设海洋强国。《国家生态文明试验区（海南）实施方案》明确提出要把海南建设成为生态文明体制改革样板区、陆海统筹保护发展实践区、生态价值实现机制试验区和清洁能源优先发展示范区。打造国家海洋生态文明示范区也是海南省海洋经济发展“十四五”规划目标之一。蓝色金融在国家海洋生态文明示范区建设中大有可为，可以发挥其作为海洋环境评估、保护防线的积极作用。例如，蓝色金融的资金投向必须是海洋环境友好型项目，这要求融资者具备良好的绿色投资意识，在项目推进过程中尽可能地避免破坏海洋环境。而且一些蓝色金融支持的项目本身就是用于污水处理、水污染防治、生物多样性保护等领域，可以直接起到保护海洋生态的作用。

（二）发挥资源优势，壮大海南海洋经济实力

海南具有广阔的海域面积和独特的深海资源，已经初步形成良好的海洋旅游业、油气产业、航运物流业、漁业等产业基础，2020年海洋经济占全省GDP比重达到27.8%。中央12号文件、海南自贸港总体方案均明确要求海南要大力发展海洋经济。海南正在重点培育壮大附加值高、成长性强的海洋新兴产业，打造一批千亿级和百亿级海洋产业集群。要实现2025年全省海洋生产总值达到3000亿元的目标，未来很长一段时间内，海洋经济领域都将面临大规模资金投入的现实需求。蓝色金融发展不仅提供融资支持，还可发挥融资作用，为蓝色经济发展提供必要治理支持。鉴于海洋风险的更大不确定性，以及海洋生态经济价值实现的长期性，市场主体在投资决策阶段就必须统筹考量。蓝色金融在此过程中可以起到激励和引导的独特作用，通过金融服务方案的设计为蓝色经济保持持久活力提供必要支撑。

（三）发挥创新优势，参与蓝色金融国际标准制定

全球蓝色金融目前处于起步阶段，现有工具主要依托于绿色金融市场得以适用，有待形成自身的统一标准。即便形成一定规模的蓝色债券，发行过程中既有采取绿色债券认定标准的，也有采取主权债券模式的。蓝色金融标准包括基本原则、项目标准、风险评估、监督管理等多个方面。中国越早参与越有可能成为规则的制定者以至主导者，否则今后国内蓝色经济发展受到国际市场冲击和掣肘的概率越高。海南是全面深化改革开放试验区，具有在经济体制改革和社会治理创新等方面先行先试的政策优势，可以发挥自由贸易港立法权、连接国际国内等独特条件，在海南发起具有软法性质的蓝色金融倡议，提出规则体系建议，发展蓝色信贷、蓝色基金、蓝色债券等专业市场并向国内外投资者开放，不仅可以弥补蓝色经济金融服务供给缺口，也有助于提升我国金融在全球市场的影响力和话语权，彰显一个大国向全球提供公共品的国际社会责任。

（四）发挥区位优势，助力蓝色经济伙伴关系落地

构建蓝色经济伙伴关系是我国参与全球海洋治理的重要倡议，核心思想是加强合作，携手解决海洋问题，大力发展蓝色经济。从2015年3月发布的《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，到2017年6月发布的《“一带一路”建设海上合作设想》，以及全国海洋经济发展规划等文件中，关于海洋强国战略的表述均一再强调海洋经济发展和海洋环境保护的重要地位。[7]我国地缘政治也与海洋经济息息相关。《中国-东盟战略伙伴关系2030年愿景》确定的重要目标以及双方领导人达成的重要共识之一是探讨建立中国-东盟蓝色经济伙伴关系。通过发展蓝色金融，为中国-东盟在蓝色经济领域合作提供金融支持，设立蓝色金融示范合作项目，有助于提高各国“搁置争议、共同开发”的合作弹性，释放更多合作红利，为加快构建中国-东盟蓝色经济伙伴关系贡献海南力量。

三、海南自贸港推进蓝色金融创新发展的实施路径建议

（一）战略引导：建立一套蓝色金融工作机制

建议海南以大国金融的系统思维和创新发展的战略思维，将蓝色金融创新作为海南自贸港高规格高质量发展的重要抓手，从战略层面重视蓝色金融决策，制定海南自贸港蓝色金融发展指导意见和实施细则。指导意见和实施细则的起草可由省级地方金融监督管理部门牵头，同时吸纳海洋发展、自然资源等主管部门的加入，以及金融监管机构、财政、税收等部门的参与，并充分听取金融机构以及蓝色经济部门市场主体的意见建议。

（二）智力支持：成立一个蓝色金融智库

蓝色金融创新对专业人才和专业研究的要求较高，不仅需要经济金融领域的专业人才，更需要海洋产业、海洋环境、海洋生态保护多个学科领域专家的智力支持。建议建立由政府部门主导，包括金融专家、海洋科技专家、海洋经济专家在内的智库组织，整合海南乃至国内蓝色金融研究力量。智库的主要定位是探索蓝色金融发展的思路、模式、业态，制定海南自贸港蓝色金融标准，尤其是蓝色债券标准的制定，为全国乃至全球蓝色金融发展提供参考;加强蓝色金融国际交流，推动全球蓝色金融的发展。在碳达峰碳中和战略部署下，借助海南充沛的蓝碳资源条件，蓝色金融智库研究可以重点聚焦海洋蓝色碳汇等领域，全面加强蓝碳研究，建立蓝碳学术交流、技术和设备展示、项目发布机制等。

（三）产业培育：做实一批蓝色经济产业项目

蓝色经济发展是蓝色金融创新的土壤。海南省海洋经济发展“十四五”规划单列一章提出了优化蓝色经济空间布局的战略部署，在构建现代海洋产业体系方面明确了海洋传统产业优化升级、海洋新兴产业培育壮大以及海洋产业集群化发展的方向，将海南丰富的海洋资源优势转化为海洋经济产业优势。建议结合全省重点园区建设，在三亚崖州湾科技城等园区建设过程中更加注重蓝色经济产业和项目的引进与培育，形成蓝色经济产业特色。建立海南自贸港蓝色经济项目储备库，重点引入蓝碳技术、可持续渔业、绿色海洋航运、海洋生态修复、可持续旅游、海洋友好制造业、水处理等领域项目，引进或培育第三方认定机构对项目进行蓝色认证。

（四）样板塑造：打造一家蓝色金融特色银行

建议以海南银行等地方法人金融机构为现阶段海南蓝色金融发展的主要载体，支持海南银行等机构加入可持续蓝色经济融资原则倡议，加强与国际金融公司等合作，积极争取国际组织项目资金支持，先行先试开展蓝色金融探索实践，积极推广基于海南自贸港建设的蓝色金融业务，将海南银行打造成为可持续金融的引领和创新者，建设海南的“蓝色银行”。

（五）市场引领：形成一个蓝色债券市场

蓝色债券是蓝色金融领域起步较早的一项创新融资工具，在国内也已经具备良好的政策基础。中国银保监会2020年1月发布有关推动银行业和保险业高质量发展的指导意见，就提出要探索蓝色债券。海南自贸港在蓝色债券领域不应满足于发行多少支蓝色债券及募集了多少资金，而应把落脚点放在基于蓝色债券的金融市场基础设施建设上。建议海南着力构建一个面向国内外的蓝色债券交易市场，创新面向国际投资者的蓝色债券产品及业务，为海南自贸港探索建立服务投融资资金流动便利制度体系提供全新的业务场景。同时，积极鼓励海南自贸港金融机构积极探索发行各类蓝色债券、公募基金和金融衍生品等，滿足海洋经济发展的特色金融需求。

（六）融入国际：搭建一个国际合作平台

国际机构和国际资金是助推蓝色金融发展的关键力量，当前蓝色债券发行标准不统一的情况下，尤其需要借助世界银行这样的国际组织认定才能更好地获得投资者的认可。现阶段国内外蓝色金融发展均以国际合作为重要基础，海南自贸港要创新发展蓝色金融，必须以开放为导向。建议建立蓝色金融信息共享机制，定期举办高规格的国际海洋治理和蓝色金融发展论坛，将海南打造成为国际蓝色经济和蓝色金融合作的高地，讲好海南蓝色金融故事。引导国内外银行、信托、证券、保险和租赁等机构聚合在一起，积极参与蓝色金融实践，培育多元化的蓝色金融生态圈。

（责任编辑：张恩娟）

参考文献：

[1]中国环境与发展国际合作委员会.全球海洋治理与生态文明专题政策研究总报告——建设可持续的中国海洋经济[EB/OL].[2020-08-06].http：//www.cciced.net/zcyj/yjbg/zcyjbg/2020/202008/P0202009167

27021019353.pdf.

[2]郭少泉.探索蓝色债券[J].中国金融，2020（9）.

[3]吴晓菁.共商海洋发展 共谋蓝色未来[N].厦门日报，2022-11-24.

[4]何丹.蓝色金融国际实践研究及对中国的启示[J].区域金融研究，2021（1）.

[5]李良雄.“蓝色金融”国际实践渐入佳境[N].中国社会科学报，2021-09-27.

[6]海南省自然资源和规划厅.海南省海洋经济发展“十四五”规划（2021—2025年）[EB/OL].[2021-06-08].http：//ir.hainan.gov.cn/xxgk_317/0200/0202/202106/t20210608_2991346.html.

[7]胡金焱，赵建.新时代金融支持海洋经济的战略意义和基本路径[J].经济与管理评论，2018（5）.