竞争零售商定价与消费信贷服务选择

崔颖 马中华 丁志伟

摘要：为研究零售商提供消费信贷服务对其利润、定价等的影响，考虑两个竞争关系的零售商，分别建立都提供消费信贷服务、都不提供消费信贷服务，以及一个提供而另一个不提供消费信贷服务等3种情况下的收益模型，结合价格决策和消费信贷服务决策，分析竞争对产品市场价格和零售商消费信贷服务决策的影响。结果表明：对处在竞争环境下的零售商，提供消费信贷服务会获得更高的利润，同时零售商的定价会随其提供的消费信贷服务水平的提高而提高;但随着消费信贷服务水平的进一步提高，零售商通过提供消费信贷服务而获得的利润会有所下降。

关键词：

消费信贷服务; 竞争零售商; 定价决策

中图分类号：  F272.3

文献标志码：  A

Competing retailer pricing and consumer credit service selection

CUI Ying1， MA Zhonghua1， DING Zhiwei2

（1.School of Economics & Management， Shanghai Maritime University， Shanghai 201306， China;

2.Zhangjiang Branch， China Construction Bank， Shanghai 201203， China）

Abstract：

To research the influence of consumer credit service provided by retailers on their profit and pricing， two competing retailers are considered， and the profit models in three cases are established， respectively. These cases include that both retailers provide consumer credit service， neither of them provide consumer credit service， and one provides and the other does not provide consumer credit service. Combining the pricing decision and consumer credit service decision， the impacts of competition on the product market price and retailers’ consumer credit service decision are analyzed. The results show that： for retailers in a competitive environment， providing consumer credit service can bring higher profit， and retailers’ pricing increases with the increase of the consumer credit service level， but as the consumer credit service level increases further， the retailer profit from consumer credit service eventually decreases.

Key words：

consumer credit service; competing retailer; pricing decision

0 引 言

隨着互联网金融和市场经济的发展，传统的支付方式已经无法满足人们的消费需求，越来越多的电商平台为消费者提供延迟支付、分期付款等消费信贷服务。允许消费者延迟支付或分期付款不仅可以吸引消费者、提高市场需求，而且可以

让

电商从中获得额外的金融服务收益。国内较大的电商平台都开始向消费者提供延迟支付或分期付款服务：天猫商城向消费者提供“蚂蚁花呗”分期付款服务，可分期数有3期、6期、12期等，每笔均会产生相应的分期付款服务费，对应的费率分别为1.8%、4.5%、7.5%;天猫及淘宝平台还于2020年推出了“先用后付”服务，允许消费者先体验产品再付款。京东商城2014年上线的“京东白条”通过分析用户综合信用对其发放贷款额度，用户利用“京东白条”的额度先购物后付款。此外，还有“唯品花”“苏宁任性付”等电子商务环境下的延迟支付和分期付款服务可供消费者选择。

电商平台推出的消费信贷服务大大降低了消费门槛，给平台及商家带来了更大的商品购买转化率及交易量，成为有效的市场竞争手段之一。同时商家也要承担因提供此类服务而产生的成本。商家是否向消费者提供消费信贷服务会受到自身成本和竞争对手策略的双重影响，因此本文将研究提供消费信贷服务能否有效提高产品销量和增加商家利润，以及在竞争环境下商家的策略选择问题。

消费信贷服务在企业间最常见的表现形式就是延迟支付，相关的理论研究成果也较为丰富，主要集中在供应商向零售商提供的消费信贷服务决策问题。马可等[1]研究了在垄断竞争下，供应商在允许零售商延迟支付前后供应商、零售商和整个供应链利润的变化。LEE等[2]研究了贸易信贷如何应对供应链中各种类型的竞争以及贸易信贷对企业绩效的影响。刚号等[3]研究了在零售商存在资金约束时，供应商在允许其延迟支付的同时制定批发价格以达到利润最大化的供应链协调问题。QIN等[4]讨论了延迟支付政策对缓解由一个制造商与一个零售商组成的双渠道供应链上产生的冲突的影响。张冲等[5]引入公平偏好，研究公平偏好对供应链成员延迟支付期的影响。徐贤浩等[6]研究发现，供应商允许零售商延迟支付可以提高供应链各成员的利润，降低风险，从而提高供应链的整体效益。供应商向零售商提供的消费信贷服务能够有效缓解下游企业的资金约束问题，对最终的市场需求影响不大，这与向消费者提供的消费信贷服务不同。零售商向消费者提供消费信贷服务会影响市场需求进而影响零售商的库存和定价决策，这方面的研究较少。安夏瑢等[7]基于消费者剩余理论研究了零售商在收益最大化下的延迟支付期限及产品零售价格的决策问题。马中华等[8]考虑了由两个生产不同产品的制造商和一个电商平台组成的供应链，研究电商平台的消费信贷服务问题，分析了消费信贷服务对供应链及其成员利润的影响。冯海荣等[9]研究了在供应商允许零售商延迟支付且零售商允许部分消费者延期缴纳货款时零售商的最优订货量问题。以上关于消费信贷服务的研究主要集中在供应商向零售商提供消费信贷服务、零售商向消费者提供消费信贷服务以及同时考虑供应商向零售商、零售商向消费者提供消费信贷服务相关的决策问题，但都未考虑零售商之间的竞争和消费信贷服务同时存在的情况下零售商的相关决策。与上述研究不同，本文考虑两个竞争零售商，研究消费信贷服务对零售商定价、需求及消费信贷服务水平等的影响。

与本文相关的研究成果还包括存在竞争关系的零售商定价和服务决策问题。DEO等[10]通过建立一个两阶段古诺竞争模型分析竞争对手的进入对企业生产和价格决策的影响。WEI等[11]研究了闭环供应链中竞争零售商的最优定价决策。林欣怡等[12]研究发现零售商之间的竞争会带来价格降低和销量增加。PERDIKAKI等[13]研究了竞争零售商的服务决策时机问题。还有学者研究了服务水平对零售商定价和需求等方面的影响。DAN等[14]研究发现零售服务水平对双渠道制造商和零售商的定价决策有较为显著的影响。丁锋等[15]研究发现，服务水平的提高会导致渠道销售价格和渠道需求的提高。以上研究主要集中于研究零售商之间的竞争对零售商定价和服务水平的影响以及服务水平对定价和需求的影响，并未具体考虑在电子商务环境下存在的消费信贷服务对零售商定价和需求等方面的影响。本文结合现实情境具体考虑在电子商务环境下存在竞争关系的零售商的消费信贷服务水平对零售商定价和需求等方面的影响。

一方面，已有的理论研究中分别针对消费信贷服务（包括延迟支付和分期付款）和零售商竞争的成果有很多，但较少将二者结合起来考虑;另一方面，随着信用消费理念被更加广泛地接受，提供消费信贷服务成为电商除价格、服务之外的又一有力竞争手段，消费信贷服务与竞争问题密不可分。鉴于此，本文提出以下问题：（1）竞争对手提供消费信贷服务与否会对电商是否提供消费信贷服务产生怎样的影响？（2）消费信贷服务会对电商的定价产生怎样的影响？（3）消费信贷服务和竞争同时存在会对电商定价产生怎样的影响？

基于以上问题，本文主要考虑在电子商务环境下，存在竞争关系的零售商向消费者提供消费信贷服务的决策问题，通过建立不同情境下的零售商收益模型，给出零售商的消费信贷决策和定价决策。

5 结 论

本文考虑了电子商务市场中存在竞争关系的两个零售商，通过建立不同情境下的零售商收益模型，分析竞争零售商在不同情境下的最优定价和消费信贷服务选择决策。研究发现，在消费信贷服务出现

初期，提供消费信贷服务的零售商会比不提供消费

信贷服务的零售商获得更高的利润。提供消费信

贷服务可以帮助零售商增加需求，在竞争中获取更大的市场份额。但随着消费信贷服务的普及，为了不让竞争对手完全抢占市场份额，越来越多的零售商选择提供消费信贷服务，在产品质量和服务完全相同时，消费者对消费信贷服务的敏感性降低，零售商因提供消费信贷服务而得到的额外需求会下降，额外收益也会降低。

在竞争激烈的电子商务市场中，竞争对手的一举一动都会成为决定企业成败的关键因素。本文为在电子商务环境中竞争的零售商在何种情况下选择向消费者提供消费信贷服务对自身最有利提供了理论指导。消费信贷服务水平受很多因素的影响，在现实中，零售商向消费者提供的消费信贷服务水平往往反映在零售商提供的消费信贷的期数上，期数不同，服务费率也不同，零售商的定价也会发生相应的变动。在本文研究中，关于消费信贷服务水平只用了一个参数进行概括，并未考虑具体期数及费率问题，在之后的研究中可以深入考虑消费信贷期数对零售商的影响。

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（編辑 赵勉）

收稿日期： 2020-12-16

修回日期： 2021-05-28

基金项目： 国家自然科学基金（72072111，71602115）

作者简介：

崔颖（1997—），女，江苏连云港人，硕士研究生，研究方向为物流与供应链管理，（E-mail）acui52152763@163.com;

马中华（1979—），女，辽宁西丰人，副教授，硕导，博士，研究方向为供应链金融、供应链合同管理，（E-mail）zhma@shmtu.edu.cn