工商银行：深耕绿色金融 服务“双碳”目标

陈珂

我国践行“双碳”目标的一年多来，金融发挥的作用愈加凸显。近年来，中国工商银行（简称“工商银行”）深入贯彻党中央、国务院关于绿色发展的战略部署，建立完善的绿色金融发展体系，统筹推进投融资绿色低碳转型、产品创新与风险管理，服务国家“双碳”目标，在绿色金融发展过程中发挥了开创者、引领者的作用。

在国内同业中，工商银行率先倡导并践行“绿色信贷”理念，制定了16个板块50个行业的投融资政策，是全球最早开展环境风险压力测试研究的金融机构之一，绿色贷款、绿色债券发行、绿色债券承销及投资、绿色非标代理投资、绿色租赁融资等绿色投融资主要指标均处于市场领先地位。凭借在绿色金融、气候投融资和金融支持生物多样性等方面作出的卓越贡献，工商银行荣获“2021全球绿色金融奖”等多个奖项。

工商银行坚持绿色发展理念，将绿色金融发展要求融入发展战略、公司治理、政策制度、业务流程及风险管理等各方面，建立了较为完善的绿色金融发展体系。

早在2007年，工商银行在国内同业中率先倡导并践行“绿色信贷”理念，2015年发布的绿色信贷发展战略，明确了绿色信贷发展目标、组织管理及绿色信贷体系建设等内容，为全行绿色信贷工作持续发挥引领作用。多年来，通过不断完善绿色金融治理架构，工商银行形成了以董事会、绿色金融委员会统筹领导，各部门协同分工，分支机构积极创新，全员参与的绿色金融战略推进体系。

在政策体系方面，工商银行制定16个板块50个行业的投融资政策，全面突出“綠色”导向，不断加大差异化政策支持及管控力度。在企业维度，企业技术、环保、能耗等指标被嵌入重点行业客户及项目选择标准;在行业维度，将清洁能源、绿色交通、节能环保等重点领域定位为积极或适度进入类行业，配套经济资本占用、授权、定价、规模等差异化管理措施。

为充分考虑环境约束和现实挑战，工商银行长期致力于绿色金融的前瞻性研究，近年来在环境风险压力测试、ESG评级及指数、环境信息披露等研究中取得一系列重要成果。在国内同业中，工商银行率先发表环境风险压力测试结果，是全球最早开展环境风险压力测试研究的金融机构之一，并发布ESG指数和“一带一路”绿色金融（投资）指数，为全球金融业量化环境风险提供方法。

国际合作方面，2017年，工商银行在中国人民银行指导下倡议成立“一带一路”银行间常态化合作机制（BRBR）;2018年，协助中国金融学会绿色金融专业委员会和伦敦金融城联合起草“一带一路”绿色投资原则（GIP），并成为首批签约机构。气候变化与环境资源约束已成为全球性话题，围绕“双碳”工作、应对气候变化、生物多样性保护等诸多议题，工商银行还积极在国际舞台上发出声音。

为贯彻落实碳达峰碳中和重大战略决策，打造绿色金融比较优势，推动经营长期可持续发展，工商银行大力推进投融资低碳转型，为服务国家“双碳”目标、助力产业转型贡献力量。

围绕低碳、零碳、减碳、负碳4条主线，工商银行持续加大对低碳产业的支持力度。在低碳、零碳领域，重点支持清洁能源、绿色交通、绿色建筑、绿色制造等产业;在减碳、负碳领域，积极支持企业节能改造、能效提升项目及高效节能装备，推动碳捕捉等前沿项目及碳汇林建设。

以清洁能源建设为例，工商银行清洁能源贷款已成为该行电力行业贷款的主体，特别是风电、光伏等新能源发电贷款快速增长，贷款规模市场领先。数据显示，“十三五”以来，工商银行累计为能源行业提供贷款超过2.5万亿元，有力促进了能源稳定供应和绿色低碳转型。

在创新构建碳金融产品体系方面，工商银行成果丰硕。2021年，工商银行成功发行首笔全球多币种碳中和主题境外绿色债券和境内首期100亿元绿色金融债券，其中后者是我国作出碳达峰碳中和承诺以来，全国性商业银行境内发行的首只绿色金融债券。工商银行还与国家能源集团“强强联手”，在上海证券交易所成功发行全国首单能源保供资产支持证券，募集资金将精准直达国家能源集团旗下15个省市共计35家发电供热企业，以资产证券化方式提供高效、低成本的资金，保障能源供应。作为首批开展碳中和债券投融资业务的银行，2021年全年工商银行主承销碳中和债券23只，同时积极创新资本市场金融产品，推出了市场首只ESG主题基金、碳中和资产配置指数以及首个绿色金融主题的理财产品。

环境及气候风险防控是绿色金融的重要环节，与污染防治攻坚战、防范系统性金融风险紧密相关。加强环境及气候风险管理对制约生态破坏性项目投资、引导金融资源投向生态友好领域、促进金融稳定具有重要意义。

为加强环境风险管理，工商银行建立了较为完善的政策、制度和流程，严格遵守生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线，从严制定环境准入标准，多措并举推行风险管控措施。一是全面实施投融资绿色分类管理，根据投融资“绿色”程度、环境和社会风险程度，实施差异化政策管理;二是加强环境敏感行业及企业的融资风险管控;三是将环境与社会风险管理嵌入尽职调查、审查审批、合同签署、资金拨付、贷投后管理的全流程各环节;四是在业内首创环境和社会风险智能化管理系统，利用大数据分析，对环境和社会风险信息进行智能化管控。

依托环境风险管理体系，工商银行将气候风险管理纳为该体系的重要组成部分，并将气候风险要素嵌入各行业投融资政策及业务管理全流程，对气候风险较为突出的高碳企业采取合理的风险管控措施。同时，积极开展气候风险压力测试，前瞻性加强风向防控。

下一步，工商银行将进一步深入践行绿色发展理念，深化绿色金融体系建设，不断加快绿色投融资创新步伐，加强环境风险和社会风险防控，促进经济效益、社会效益、生态效益的同步提升。