加强财务分析在商业企业经营决策中应用的研究

李玓玥

（老佛爷百货股份有限公司，北京 100050）

在大数据时代，电商对实体商业有很大的冲击，实体商业为了适应市场激烈的竞争，逐渐改变了原有以租赁抽成为主的商业模式，开启了部分商品自主经营采购，自主营销的模式。这种模式机动灵活性大，提高了企业对客户群体的研究的需求和对自身销售的定位。同时，大数据时代也带来了支付方式的变更，客户不再依赖于现钞与银行卡单一支付模式。这些变化都亟待财务分析的转变。

一、财务分析概述

财务分析是通过比较法、比率法、因素分析、趋势分析等财务分析方法对资产负债表、损益表、现金流量表、在历史数据的基础上，结合相关的财务信息，对企业的经营、投资、盈利等经济活动做出合理的分析判断，提供不同的报表使用者，科学的判定依据，做出生产经营及投资、债务债权等相关决策。财务分析的具体内容包括：

（一）整体经营分析

通过对资产负债表、利润表、现金流量表当年的期初期末额，历年的数据进行对比分析，对企业的整体经营状况，资产负债及所有者权益的变化有一个整体的认识。通过整体经营分析能反映出企业在某一个时点财和物的使用情况是否有效。

（二）盈利能力分析

零售企业的盈利分析，主要以每个门店为单位设立利润中心，当年业务与预算与去年同期业务相比较，总体的分析各个利润中心的盈利情况。利润中心间，还细分不同的业务类型和不同品类的划分。以此决定是否扩张盈利项目，消减不赚钱业务。盈利分析也是公司经营业绩的考核，据此设立KPI指标，对员工及管理层进行个人评估考核。

（三）偿债能力分析

通过分析资产的结构可以评估企业资产的变现能力，判定企业是否在良好的财务杠杆比率下运行，如流动资产负债率、速动资产负债率、利息保障倍数等。通过和历史数据及行业标准进行比较，评定企业的运营风险，并找出改进的方案。

（四）现金流量分析

现金流量分析主要考察企业的资金来源和去向。企业经营所得现金流小于投资产生的现金流，说明企业在用累计资金或者是筹集资金进行投资。那么用实际的现金流与预算现金流进行比较，分析企业的投资是否给企业的营运增加了负担。

（五）风险分析

结合各种指标，对企业经营所存在的风险进行综合的判断。综合地考量财务非财务等因素，给管理层合理建议，帮助管理层决策更具科学性。

二、商业企业财务分析在现行决策中存在的主要问题

（一）财务分析缺乏与自身经营特点的结合

财务报表的使用者不同，不同的企业经营的风险和特点不同，财务指标也有相应的局限性。由于财务指标众多，如果全部分析到位，将会造成巨大的管理成本，而且财务指标不突出，也不能引起管理者及团队人员的重视，如果团队业绩的方向性不突出，财务分析的作用在实际业务应用中就会大打折扣。

公司应该针对自己的行业特点，所处的发展阶段，实施的财务策略也就不同。例如：企业的生命周期的四个发展阶段，初创期、扩张期、稳定期和衰退期。不同时期财务分析的侧重点就应不同，良好的财务分析应和公司经营的整体战略相配合，提供给公司决策者更切实可行的方案，给业务团队制定更加明确的目标，为企业良性发展提供有效的帮助。所以在财务分析中应注意财务指标的选取，结合业务数据、行业特点、风险防范等多方面建立财务分析制度。

（二）大数据时代的财务信息化建设不完备

大数据时代，商业企业业务模式呈现出多种变革，需要信息化建设完备。但是，很多企业领导层未能适应业务模式的改变，对信息化建设不够重视。

1.商业模式的变更

目前国内的商场大多数采用的是与品牌联营的形式，即商场提供经营场地，而合作品牌自主经营商品，获利后与商城按一定比例分成。这种经营方式较为简单，但是商场的利润往往不高，为了吸引客流，商场招商还会邀请某些知名品牌入驻，那商场抽成的利率就会更低。故而，目前许多商业企业开始尝试自营部分商品的战略，即有部分商品自主采购，自主经营，增加其毛利，同时也增加了自身的经营特色，区别于了其他商场。但这种商业模式，下商场经营的商品繁多，并且分析从供应链分析到客户分析，从区域分析到营业收入分析，就有多层次多角度，对系统软件就有了更高的要求。

2.大数据时代线上与线下的融合

中国的网络发展已经进入了一个空前繁盛的时代，网上各种销售平台鹊起。在这种背景下，就要求线下零售企业产品及经营就要和线上零售的商品有区别，有融合。这对企业信息一体化也提出了较高的要求。

3.多种支付体系的引入

在大数据时代，商场的收银，从简单的现金、银行卡模式，扩充到微信、支付宝、数字钱包、第三方等众多收银方式。但是目前的信息系统软件选择没有深入了解，没有具体规划，造成很多管理成本浪费或者不适用本企业业务特征。比如存货的管理，供应链的管理就需要ERP软件，但是ERP软件多应用于制造业企业，不能完全适用于商场的经营模式。后期由于发现已经实施的系统软件满足不了业务的发展和需求。即便，不断增加不同管理软件，亦会造成系统对接，信息实时传输，管理操作不便等问题。

（三）商业项目投资管理、事中控制分析制度不完备

许多商业企业投资分析的重点放在日常经营上，为了控制压缩管理人员成本，则希望利用收、付，现金流的时间差，进行新的项目投资，从而达到管理成本压缩的目的。初衷是良好的，但是项目管理涉及资金、项目投资成本及未来收益、项目净现金流等多方面问题，且一般商业投资运营的周期长，未来不可预计的问题多，企业没有建立良好投资分析体系制度，往往对后续运营盈利埋下了重大隐患。

（四）财务分析结果缺乏适用性

大多数企业财务分析存在简单地对几大报表预算与实际数据，与历史数据的差异进行注释，没有反映信息，通过信息指导业务，最终实现盈利目标。财务分析发现问题，反映问题，仅仅停留于纸面，没有结合业务实际情况最终解决问题，不能给企业创造利润。

（五）财务人员财务素养和专业素养不够

首先，财务人员在思想上没有主动创造利润的意识。大多数的财务人员会认为自己是支持部门不能为企业创造利润，或者认为提供准确的财务报告，提供模式化的财务分析就是自己的职责，业务的业绩与自己无关。故而并不会利用自己的财务专业，主动为企业去寻找开源节流的方案。企业也没有为财务人员发现问题，解决问题提供客观有利的条件支持，赋予财务人员相应的责任和义务，更没有建立相应的激励机制。

其次，财务人员专业素养不够，不足以支持多变的业务形式发展的需求。在大数据时代，人民的生活日新月异，财务人员需要不断地学习，提高专业素质和业务知识，迅速适应市场的变化，灵活地掌握国家政策方针，配合企业业务的开展。

最后，企业没有注重和助力于业务人员和财务人员之间的交流沟通。财务人员有财务的准则，业务人员有业务的目标。二者没有统一相向而行。经常是财务不理解业务的行为，业务不懂财务的考虑原则，双方没有理解和良好的沟通。

三、优化财务分析提升商业企业经营决策能力的建议

（一）根据公司发展战略及所处形势选取有效的分析指标

首先，财务分析内容应与企业的战略地图相结合，根据不同的战略发展阶段制定计划，选取分析内容。分析的重点不仅仅集中在财务三大报表上，应确保既涵盖企业的经营范围，又能够结合企业的业务发展情况有重点，有突出的分析。例如有的企业现阶段战略是将市场做深、做精，分析的重点就在产品和客户上。不同时期应有不同时期的侧重点，根据不同的侧重点建立财务分析制度，指导业务部门主动关注核心信息，将财务分析的作用发挥至最大。

其次，财务分析内容应根据企业所属的行业及生命周期阶段等情况，合理地选取分析项目和指标。财务分析的结果是根据企业的发展需求，找到最合适自己的东西。商业企业很多商品要引领潮流，很多陈设和活动要能迎合大众的心理还能有艺术的氛围在其中，自然早期成本价格就会高。但是我们可以根据企业不同的生命周期，去制定不同的经营方针，例如：企业在初创期和扩张期，支持一些艺术的创新，鼓励市场开发客户，分析的重点更多地放在每次活动带来的客流，增加的新客流的效应上。在企业的稳定期和衰退期，企业已经有了一定的优质供应渠道，也有了大量历史数据，此期间多注重商场的维护成本，鼓励业务人员注重活动能带给客户的直端感受。用作业成本法的原理，分不同时期去判定，增值作业和非增值作业，做到成本节约和业务扩展的双向配合。

再次，财务分析报表注重可视化，注意不同报表的使用者的需求和理解能力。报表作为业务的指南针，财务和业务沟通的工具和依据。就是需要每一个受众群体能轻松、清楚的阅读，使枯燥的数据转化为信息，信息指导业务的发展，让每一个使用者都清楚自己做了什么，该做什么，做得如何，距离既定的目标还有多远。这样上至管理层，下至每一个普通员工都有自己明确的方向，都能掌握经营的实时状态。

最后，财务分析要和绩效挂钩。财务分析要能带给企业带来利润，带来更多的业绩，就要和业绩挂钩，并且业绩指标，在各个部门间以销售为导，向要有同向性。赋予每一个员工有努力的方向，同时赋予动力和压力，这样的财务分析才会有意义。

（二）注重大数据时代商业企业财务分析信息化建设

企业领导应注重信息系统建设，注意客户流，供应链，销售流、资金流等多种系统信息建设。大数据改变了人们的生活，好的信息系统能支持企业商业模式的变更和商业形式的多样性，也能从数据分析中带给企业隐藏的商机，给企业指引发展的方向。现代商业利用信息系统更好地分析自己产品的客户群，提供给客户更好的服务，从而带来利润。因此，管理层应注重适用于商业企业的系统软件选取，实现ERP与商业软件的兼容。

商业信息化建设应以财务为主导，财务人员要熟悉业务的需求，同时了解各软件系统的优缺点。在信息化建设之初，就设计好未来的分析体系制度，选择最强势软件的强势功能，根据企业的特点和开发人员沟通，做好定制化需求，搭建符合自己企业的信息系统。例如企业有自营业务就要考虑ERP软件。好的软件开发比较成熟，内控制度比较完善严谨，最好能够自带一些数据获取和分析的功能，减少后续开发成本。

（三）建立项目投资管理制度，做好项目事前、事中控制

商业企业项目投资除了进行相应的投资分析，项目回报率分析，项目预算报告外，项目的事中控制和跟踪报告尤为重要。对每个项目都应单独建账，建立内控制度，严格把控项目质量和现金流。项目结束后，进行事后分析，历史数据留档，下次新项目开启后，能顺利找到对标数据，向精细的管理要效率和效益。

（四）财务分析应与业务分析相结合

财务分析不能仅仅关注在三大报表，应用财务的知识和原理主动为业务服务。企业可以根据自身的问题和业务情况，开展定期的某专项分析。例如运营维护费用分析利用作业成本法，分析出物业维护费用那些是增值必要支出，那些是可以通过精益生产，优化流程进行精简的。保安、保洁工作是否饱和？不同时段是否都需要相同的安保人数？那些设备耗电大，可否利用清洁能源。这些都可以通过财务分析，合理的节约企业运营成本。

（五）注重财务分析人员的业务培养与素质提升

企业应鼓励财务人员应提高自身素质，为财务人员素质提升，提供相应的支持。如果企业规模不大，可以定期组织财务和业务之间的沟通会议。通过让财务参与企业运营管理，同时也让业务人员定期接受一些科普性的财务知识培训，促进财务和业务之间的融合。财务人员要有改变自己仅为支持部门，并不创造利润的观念，通过了解公司的业务，利用财务知识和业务部门合作，主动为公司创造利润。规模大的企业还可以建立BP部门，做财务和业务之间的桥梁，参与日常经营管理，促进企业健康发展。

综上所述，数据信息大时代的来临改变了人们日常的生活，改变了日常的消费习惯，给商业企业提出了更高的发展要求，让市场竞争越来越激烈。现代商业适应时代的发展，就要更加精细化的研究市场把握客户的心理，借助互联网优势，提高财务分析水平，让财务分析和业务相融合，依靠数据分析找准利润的增长点，加强内部的管理，推动全员的力量促进企业蓬勃发展。