金融工程在供应链风险管理中的应用

王刚

目前我国的金融工程在市场经济之中的地位越来越高。随着市场经济的不断发展，一些企业针对如何加强金融工程在供应链中的风险管理这一问题展开了初步的应用。如今金融工程的发展呈现出快速化、系统化和敏捷化的特征，并且着眼于我国目前经济发展的需求和发展趋势，供应链的管理也变得更加多元化，所以应该进一步对供应链展开风险管理，实现金融工程的更好发展。

为了能够更好地在快速发展的社会中站稳脚跟，持续发展，企业应该进行科学的、合理化的管理。目前，供应链风险管理是企业在经济社会发展中是较为科学的管理方式。在如今科学技术快速发展的基础之上，就金融工程自身的发展来说，它需要面向社会发展的趋势，推进多样化的工程技术管理方法的不断创新和综合性发展。目前已经有金融企业逐步将金融工程应用到供应链风险管理里面，并且也已经通过这种方式的实施让金融工程在供应链的风险管理中得到了进一步的落实。

一、推动金融工程与供应链风险管理发展的好处

（一）金融工程的内涵

金融工程这一词汇在20世纪的时候被提出来。通过具体的实践运用，金融工程的内容得到了进一步的丰富，涵盖了方方面面的信息。

金融工程借鉴了部分工程管理的定义，并对不同的工程技术的研究和开发进行了创新，这一技术上的创新，有效地解决了金融工程在经营管理和实际运用之中存在的问题。金融工程涉及的领域有很多，不仅只是包括对于产品的总体设计，也包括了对产品的定价问题以及交易方式的问题，同时还包括对于金融风险的管理问题。

金融具有复杂性和多样性，所以在实际的经济环境中，我们需要对金融工程进行不断地学习和创新，不断通过创新来加大对金融工程技术上的支持。通过实际运用和不断的创新，不仅能提高金融工具的运用效率，使其得到进一步的发展，还能得到投资和融资，促进金融工程的健康长远发展，同时还能够有效解决供应链风险管理问题。所以，推动金融工程创新，推动其进一步发展，使其能够在供应链风险管理中得到更好的应用，这在极大程度上都促进了企业能够更好地经营管理，得到长远发展。

根据国际发展形势，我们需要对金融工程进行改变，需要加大金融工程在供应链风险管理之中的应用力度，以此来增强企业的竞争力，并促进风险管理机制的进一步完善，实现金融行业的更好发展。目前有大量的国外金融机构进入了我国经济市场，我国的金融机构若想要立足并取得成功，在这充满挑战的金融市场中取得领先的优势地位，就必须对金融工程进行全面的了解，并且不断进行创新，完善风险管理机制，为自身的更好发展奠定坚实基础。

（二）金融工程在风险管理上的应用有利于企业更好地控制风险

风险，是机遇也是挑战。金融具有一定的风险性，风险如果没有把握得当，很可能会造成严重的影响。所以在金融市场里面，把握好对风险的掌控和管理是一个至关重要的事情。如果通过对金融工程的不断创新，加强其在供应链风险管理中的应用，不仅能够帮助金融行业更好的发展，也可以帮助企业实现资金的充分运用，还可以帮助企业转嫁自身风险，从而保证风险的进一步控制。所以金融工程应用到供应链风险管理之中对金融的风险控制起到关键性的作用。

（三）金融工程和供应链风险管理之间是有较强的关联性的，两者互相影响，相互作用

在我们的观念中，任务风险控制是在事前发生作用的，是指在事情发生之前，人们就能够知道这件事会不会发生，发生了会如何产生的影响，如何能够减少其影响范围。通过加强金融工程在供应链中的运用，有助于在真正发生风险时加强对风险趋势的判断，有利于我们制定相应的措施来降低风险所带来的影响。

二、供应链中的风险管理问题

（一）供应链风险产生的机理

供应链风险其实是指在实际的生产和管理过程中，由于企业无法决定供应情况，可能会有一些特殊的预料之外的事情发生，从而造成了供应的不确定性，这样很大程度上会导致实际的收益情况和预期的效果有一些差距，而在这种情况下，因为供应链自身的机理而造成一定的风险。

一般来说，随着经济的发展会给供应链产业带来一定的风险，一种就是受自然环境因素影响的意外风险，一种则是受市场经济变化影响的风险。

企业的供应链受多种因素的影响，如果企业选择的合作伙伴不够可靠，没有按时完成约定，并且合作伙伴提供的产品质量不达标，在交易成交时临时变卦，也不能担负起他们应该负的责任，这些都会导致供应链在实际情况下出现问题，产生风险。

（二）供应链风险的特征

1.互动博弈和合作性

供应链企业虽然在为企业提供服务的时候需要与一些相关的工程机构和部门共同协作，但是由于他们又是独立存在于经济市场之中，他们虽然在协作，但是各种的立场不同，他们所追求的利益、解决问题的措施也各不相同。所以如果要促进各个个体的共同协调发展，就需要有较为完善的监督机制来进行监督，促进彼此的和谐共处，避免各个部门不合作，合作效率不高的情况发生，也可以避免企业为了自身的发展而展开激烈的竞争和博弈，造成彼此的相背而行，不利于企业的良好发展。供应链企业需要在及时了解市场相关情况的基础之上，展开高效的合作，实现共赢，保证供应链的正常运转。

2.传递性

企业的良好发展绝不是独立的，它需要和其他企业加强合作与交流，在合作中实现目标，在合作中更好地生存发展。虽然企业自己的发展也很重要，企业需要对自己内部进行有效的監督和全面规范的管理，提高自身的实力。但是着眼于整个市场的发展变化中，若没有对市场的变化作出了解，没有分析其他企业的经营管理方式，那么会造成信息落后，没有援助之手等相对严重的问题。并且可以发现在市场经济活动之中，很多事并不是企业自身就可以完成的，在多个方面都是需要有多个企业参与到其中来，通过共同的合作和努力才能更好地完成任务。

（三）供应链企业的信息不互通

供应链不是只靠企业自己一方面的努力就能够完成的。它其实是一种系统化的管理模式，需要其他企业一起协作，这样才能在市场经济体制中得到更多的发展。

很多事情企业内部各个成员并没有意识到合作的重要性，只管做好自己的工作，只是站在自己的立场和利益上来思考问题，并没有想过和其他人一起合作，也没有实现信息之间的交流和互通。在金融行业信息的流通性是相当重要的，很有可能因为信息的不流通而造成了企业的决策失误，产生不好影响。

因为企业基本是以自己的利益为出发点，担心分享信息会泄露机密，对自己的发展造成不好的影响，往往他们并不会真正做到信息之间的交流。所以在市场中就会出现产品价格不一样，供应比例不一样的情况发生。往往会出现企业之间打价格战，供需不平衡，恶性竞争的不好现象产生，加大市场和国家管理的难度，也会导致供应链当中的风险扩大的情况发生。

（四）信用评价系统没有建立

目前的金融市场上存在着各种风险问题，不利于供应链金融市场的发展，也不利于其规模进一步扩大，金融机构参与金融市场监管的积极性也不高。因此，要通过财务风险控制机制的科学构建，加快供应链金融市场整体发展步伐。

通过调查发现，目前很多金融机构虽然将供应链金融模式构建起来，但并没有建立有效的机制来作为监督保障，没有单独设立信用评价系统，不能对相关机构的积极性和专业性进行考核，未能借助大数据、云计算等技术开展专业化的数据收集和分析活动。而且，因为对供应链核心企业和物流业的监督控制不足，导致诸多安全风险的出现，对供应链金融市场的健康发展造成严重阻碍。

（五）高度依赖核心企业信用溢出效应

传统的供应链工作主要是以核心企业为参照来对其他企业进行考核。但是这样的方法很可能因为工作人员的不当操作而造成相应的风险，很可能其操作过程不够公平，使得供应链的金融资业务的授信程度不高，容易受表面现象的迷惑，造成真实商品交易不够真实严谨。因为在经济下行的大环境下，很多核心企业自身都不能得到保障，其自己的信用和综合实力都还有待考察，更不能保证自己能够成为一个很好的参照点。

三、金融工程融入到供应链风险管理中的具体措施

（一）推动智慧化信用建设，优化供应链金融生态信用管理系统

通过优化生态信用评估体系的方式能够促进供应链风险管理的更好发展。企业信用体系是由多项评价系统共同组成的，通过对企业进行信用评估，可以展现出企业的经营状况，体现出企业的管理能力，能够充分地展现出该公司的资产实力和偿还贷款的能力，也更能直观地感受到企业的经营是否合理合规，可以准确地展现出企业的信用形象，从最终的结果来进行判断，加大对信用良好企业的支持，减少信用不够良好的企业贷款额度，降低授信不良的机率，进一步规避供应链金融管理的风险。

通过观察信用评价的实际操作，能够更加公平明确地展现出公司在业务处理中的方式方法，可以体现出各个业务的联系程度，关注各项业务的发展情况，明白各个企业的工作重点，展现出企业在供应链生产中所起到的作用，从而能够更高效地帮扶企业的经营，有效地控制风险。

（二）运用金融科技手段控制供应链金融信用风险

科技是第一生产力，可以通过提高金融科学技术的方式来帮助企业预测风险，实现高效控制供应链金融信用的风险。利用先进的金融科技手段，提高对金融工具的高效利用，增强交易票据的流通能力并不断扩大其流通范围，从而增强企业的信用评价。核心企业的强信用可以逐层传递至供应链尾端，降低了中小企业的融资门槛，破解优质型中小企业融资困境，提升供应链整体竞争力。同时使用现代信息通讯技术，可以帮助市场交易的主体能够更便捷地收集到相关信息，实现各个主体的信息资源的有效整合，有助于我们更清楚地了解到企业间真实业务处理关系，为各个相关单位提供可靠的信息服务。

（三）强化供应链金融监管力度，建立政府和社会的协同监管机制

1.建立政府引导监管机制

我们可以通过实现国家政策的强制性来推动金融工具在供应链风险管理中的高效利用。国家应该制定相应的保护机制，推行相关的政策来对强化供应链金融监管的力度提供政策上的支持与保障，对供应链金融监管机制的健康发展进行积极的引导。也可以通过监管经济市场的合理发展方式，将金融与产业链进行有效的融合，并对其金融工具的发展提出指导性意见，进一步推进供应链金融的健康发展，实现其高效的长远发展，实现金融工具更好发展的目标。国家在财税政策、金融政策上也应该做出相应地调整，提供配套的优惠支持，并且对金融行业的重点部门和重要的领域给予相应的经济支持，不断调动起企业对于开展金融工具在供应链风险管理工作上的积极性。

2.完善社会监督机制

社会为企业的金融发展提供了具体的环境，社会应该进一步规范管理金融市场环境。社会也可以运用起自身的舆论监督力量，联合网络媒体、社会新闻和相关群众的力量，充分发挥其自身的引导和规范作用，可以通过相关的报纸、新闻等公共媒体的力量，为企业提供一个良好的发展环境，实现金融市场的规范化合理化，实现多方面人员共同关注金融工具在供应链风险管理上的应用进度，提高对供应链管理的重视度，并且社会可以提高自己的力量对违规、不道德的行为进行曝光和谴责。这样一来既可以增强社会公众的参与感，并增强各主体的责任意识，也可以提高大众对于企业的监督，可以积极收集群众的意见，对金融工具的发展方向做出指导，以此来建立起良好的金融工具的发展环境。

（四）强化批准授信之后的供应链跟踪管理

供应链金融更关注的是在整个过程中处于核心地位的核心企业与上游供应商及下游客户之间物流和资金的高效且紧密的结合。因此，得到授权的机构有必要在供应链运转的各环节中实施实际转移、现金流动等诸多环节的实时控制，以此来跟踪管理供应链融资授信的风险。确保资金流动与对应的货物流转相匹配的同时，把握供应链中的现金流其实也就是对还款来源做到了有效控制，从而在根本.上实现了融资业务的自偿性。

（五）实现金融衍生工具的具体应用

金融衍生工具因为其具体使用的环境不同而具有其特殊性的，金融衍生工具的具体运用能够给金融产业的发展带来诸多好处，它能够把企业的风险进行转移。这样不仅能够对企业的管理风险进行有效地处理，同时还能够将一部分风险转移出去，将其转化为机会，为投资者带来所能够利用和掌控的盈利机会。因而如果管理者能够有效利用金融衍生工具，不仅能够有效规避风险，同时还能够使一部分企业获得盈利的机会。所以通过实现金融工具的具体运用，能够在剧烈的市场变动当中给予投资者更多的选择权利。例如在组建期权及期货方面，实行金融衍生工具，可以在超出了一定的时间和期限之后，在期权合约也就失去了限制和效用之时，就不再能够对双方有所限制。与此同时通过对于预期价格相反的期权的购买，也能够在一定程度上減少供应链企业当中存在的风险。

结 语

金融工程在供应链风险管理上起到十分重要的作用，通过了解金融工程的本质已经它在供应链风险管理中的具体作用，可以清晰地认识到实现金融工程管理方式的改革是十分有必要的。虽然目前我们经济发展面临着很多的困难也调整，但是如果我们迎难而上，从容对待，将具体的实施方案落到实处，实现多方合作共赢，如此一来，我们定能找到我们自己的优势之处，实现金融的进一步发展。

（作者单位：郑州工业应用技术学院）