出口信保保单融资创新应用探索

文/覃建琳 卢洋 冯博文 编辑/白琳

2020年新冠肺炎疫情暴发以来，我国外贸企业遭遇了履约难、接单难、融资难、风控难等诸多难题。出口信用保险项下保单融资（简称“出口信保保单融资”）可以通过银行与出口信保机构合作对接，发挥出口信保的融资增信作用，更好满足外贸企业的资金需求。本文通过对一则跨境金融服务平台“出口信保保单融资”应用场景创新案例的探讨，为政府、银行、保险（简称“政银保”）深入合作破解外贸企业融资难题、服务外贸企业发展提供参考借鉴。

案例背景

跨境金融服务平台是国家外汇管理局（以下简称“外汇局”）牵头建设的跨境金融领域信用生态系统，建立起政府部门、保险公司、银行机构及企业间的信息交换和有效核验机制，旨在增强信息透明度，实现多方信息共享协作。2021年5月17日，外汇局联合中国出口信用保险公司（以下简称“中国信保”），在跨境金融服务平台上建设“出口信保保单融资”应用场景，并在全国12个外汇局分局辖区开展首批试点。该应用场景充分发挥了政府政策引导、信保分险增信、银行融资支持三方合力，为出口企业提供优质、优惠、便利的融资服务，进一步缓解中小外贸企业跨境融资难题，帮助外贸企业稳市场、保订单、防风险、获融资。

2022年4月18日，中国人民银行、外汇局印发《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》（银发〔2022〕92号），提出“深化政保银企四方合作，通过跨境金融服务平台‘出口信保保单融资’应用场景，提供更丰富的跨境贸易背景信息和更便捷的核验服务，精准服务外贸企业，扩大保单融资规模”。

根据中国信保数据，截至2022年5月底，跨境金融服务平台“出口信保保单融资”应用场景试点上线一年来，全国共有约50家银行总行所辖241家分支行登录平台，先后办理了超过1万笔发票的信保融资业务，累计支持348家企业获得保单融资，放款金额合计50多亿元人民币。

案例情况

广西柳工机械股份有限公司（以下简称“柳工”）作为国内工程机械行业龙头企业，拥有遍布100多个国家的300多家经销商，出口业务连续多年增长。然而，全球疫情对制造业和外贸行业的冲击，给企业供给和需求两端带来了压力：一是物流不通，贸易交易成本提高；二是回款不稳，现金流紧张；三是汇率波动，外贸业务风险增加。

柳工希望借助出口信保保单融资工具，及时全额收回出口应收账款，降低风险，促进企业资产负债结构持续优化。然而，传统的保单融资业务由于银企信息沟通壁垒和银行自身风控要求等原因，银行融资比例一般以保险赔偿比例作为上限，出口企业实际获得的融资金额一般不超过应收账款的90%，出口收汇后，银行扣收贷款才将余款退还。若银行对出口企业仍拥有一定的追索权，在现行会计准则下，企业的应收账款较难实现出表。出口企业则面临降杠杆、减负债、压降“两金”（应收账款、存货）的指标压力。

基于以上融资痛点和难点，在外汇局广西分局指导下，广西北部湾银行和中国信保广西分公司共同为柳工提供“融资保险一体化”解决方案，银行基于从企业受让的应收账款收款权益和信保项下赔款权益，为企业提供100%比例的无追索应收账款保理融资，有效解决了企业出口金额大、收汇时间长、风险高等问题，推动了企业工程机械设备“走出去”；同时，银行和保险机构均给予了一定价格优惠，使企业融资成本下降成为可能。2021年10月29日，借助跨境金融服务平台的系统支持，银行网点轻松完成业务受理、单证审核和放款等相关工作，以前至少需要2天甚至更长时间，通过跨境金融服务平台，不到2个小时就为柳工办理了基于近400万美元出口应收账款的全额放款保单融资业务。

该案例创新了跨境全额放款、全额无追索权的保单融资新模式，帮助出口企业实现应收账款全额出表。在风控方面，融资银行借助跨境金融服务平台和出口信用保险保单，通过对应收账款信息、交易对手履约情况、交易国别风险、出口保险赔付比例、风险补偿措施等因素进行分析，利用科技手段为客户进行精准画像，为企业提供差异化金融服务的同时，保证总体风险可控。

“政银保”联动发挥合力是关键。跨境金融服务平台通过建立外汇局、银行、保险、企业等多方可信数据交互和核验机制，为银行办理企业出口融资提供质押单证真实性验证服务，同时提供单证是否重复使用或超额融资等校验，作为融资银行审核出口融资项目的重要参考要素，更好服务企业融资需求、降低企业融资成本，有利于缓解银行风险控制难、企业融资难的问题。中国信保向出口商及银行提供收汇保障，以规避由于国外买方商业风险或政治风险而引起的损失。融资银行通过跨境金融服务平台进行出口企业历史数据的验真、挖掘、分析，创新融资模式，提供更加精准的综合优质金融服务。

案例启示

一是充分运用和推广跨境金融服务平台。该“柳工模式”案例充分运用了跨境金融服务平台“出口信保保单融资”应用场景等金融技术和金融服务工具，一方面打破政、银、保、企之间的信息沟通壁垒，另一方面从提高融资企业信用风险管控水平的源头端入手，保障贷款银行的融资安全，既打通了企业融资的“最先一公里”，也守住了银行风控的“最后一道防线”。

二是“政银保”发挥合力支持外贸企业。海外买家支付风险和出口商流动资金短缺长期阻碍着外贸企业开拓市场、扩大业务规模，出口信保保单融资这一综合性金融工具则可有效缓解或消除这些难点、痛点。既可以有效纾解外贸企业的外汇风险和资金需求压力，提升金融支持实体经济的实效，同时也扩大了银行和出口信保机构的服务范围。基于“政银保”合作催化的“柳工模式”，以提供一揽子金融服务为抓手，精准支持出口企业，最大限度实现了“1+1+1＞3”的预期效果。

三是地方银行抓住市场痛点，扩大业务范围。一直以来，大型优质企业都是商业银行和直接融资市场的“宠儿”，地方性中小银行在与大中型银行的同质化竞争中抢夺更优质客户往往处于相对弱势。地方银行可借此抓住大中型银行出口信保融资的比例普遍为90%的痛点，针对外贸企业建立白名单制度，给予客户保单项下全额的出口应收账款保理融资。各家银行可筛选优质客户对“柳工模式”进行复制推广。

四是中国信保各分支机构积极履行政策性职能。中国信保积极响应外贸企业在疫情影响下的风险保障需求，适度提高风险容忍度、进一步降低保险费率，出具保障政治风险和商业风险的出口信用保险保单，赔款比例覆盖出口企业应收汇金额的90%，卸掉了企业“走出去”的包袱；同时，中国信保发挥银保合作优势，联合融资银行进行模式创新，通过出口信保保单融资增值服务，帮助企业缓解融资难题，

展望与建议

一是推广相关经验满足企业融资需求。出口企业普遍面临着收汇风险、资金短缺等压力，国有企业还要满足降杠杆、减负债、压降“两金”的管理要求。仅柳工一家，每年应收账款保理业务需求就超过20亿元，全国出口企业的保理融资需求每年可达千亿量级规模。将本案例中的出口信保保单融资“柳工模式”经验复制推广至广大外贸企业，可以进一步发挥金融机构服务实体经济的作用，助力我国出口企业在全球经济低迷的大环境下逆势跑出加速度，促进我国经济高质量发展。

二是拓展跨境金融服务平台应用场景和产品。跨境金融服务平台上建设的“出口信保保单融资”应用场景，引入信保保单、限额、索赔、赔款转让协议等信息，通过建立银行、保险、企业间可信信息交换和核验机制，有效解决银保信息交互难题，帮助银行高效审核单证、降低风控成本，发挥出口信用保险融资增信作用，为出口企业提供创新融资，降低融资产品价格，切实降低出口企业融资准入门槛与融资成本。建议未来进一步拓展“出口信保保单融资”应用场景，扩大跨境金融服务平台与出口信保机构和融资银行的合作，丰富更多险种保单融资及线上功能，推动扩大试点地区范围，拓宽对市场主体的惠及面，为缓解外贸企业融资难提供更多途径。

三是进一步丰富“政银保”合作手段。“柳工模式”提供的在线化、智能化、数字化和便捷化金融工具，切实解决了外贸企业的融资需求，丰富了“政银保”合作手段，提升了对外贸企业的金融服务能力。今后，案例中的“柳工模式”还考虑引进“政银保融资平台”“政府+担保”等合作方式分担风险；随着“政银保”合作的进一步推进，有望实现“当天报关出口、当天融资到帐、当天应收账款‘清零’”，大大提升出口融资的便利性。未来，随着“政银保”持续深化合作，金融机构将进一步加大信贷投放，扩大出口信用保险覆盖面，助力企业稳市场、保订单、防风险、获融资，从而为稳定外贸增长贡献金融力量。

四是加快推进专业人才培养。“出口信保保单融资”业务流程涉及跨部门、跨行业、跨境“三跨”，是一项政策性强、专业能力要求高、涉及面广的工作，需要各方在合作过程中不断提高跨境金融专业服务能力，改进完善业务流程。今后需加大相关专业人才培养和队伍建设，为提高跨境金融服务能力、促进跨境贸易投融资便利化、服务实体经济奠定坚实的人才基础。