企业资产负债表的结构及其财务风险探究

赵海龙

（金碧物业有限公司哈尔滨分公司 黑龙江哈尔滨 150000）

资产负债表是汇总企业一定时期的全部资产、负债和所有权益的会计报表，体现了企业在一定时间内的财务状况，对企业的结构及风险进行了详细的分析，让企业管理者能够清晰地了解企业的财务状况，从而为企业未来的发展作出科学的决策。资产负债表是企业活动的静态体现，能够让企业管理者及早认清企业当前的发展形势，对于企业存在的风险，及时制定措施，从而尽最大可能降低企业的财务风险。

一、资产负债表及其风险概述

（一）资产负债表的概述

资产负债表的内容有资产、负债、所有者权益三个方面。三者是相互对应的关系，用公式体现为“资金=负债+所有者权益”，它们之间的关系是相互平衡的。我国资产负债表是账户式结构，依据分类的标准和次序，按照一定的时间范围，把企业的资产、负债、所有者权益三者所有的数据进行编辑和整理。资产负债表编制也要按照一定的规范——报表的左方为资产数据，右方为负债和所有者权益数据，资产负债表将企业的资产、负债、所有者权益之间的关系清楚地体现出来，从而将企业的经营状况、资产状况，需要承担的责任和义务，以及所有者对净资产的要求权等情况体现来。资产负债表也展示了企业的资本结构、债务的偿还能力等，另外，投资者能够了解自身投资在总资产中所占的比例。

（二）对企业风险的理解

企业的风险分为两种，一种是经营风险，一种是财务风险。风险爆发不是突然性的，会有一定的潜伏期及迷惑性，需要企业能够提早预防，采取措施，尽量减少损失的发生。企业制定资产负债表，并且对报表中的数据进行详细、深入的分析，可以减少企业风险的发生，因此，资产负债表对企业的风险评估具有重要作用。企业的经营风险是指其生产运营产生了变化，从而影响了按时支付本息的能力；而财务风险是指企业因为债务的原因，导致资金无法抵消债务的可能性。资产负债表中的数据由企业负债和所有者权益组成，代表了企业真实的资产分布情况。企业管理者要根据资产负债表中的数据，分析企业的经营风险，根据资产、负债、所有者权益三方的数据，从而找出解决的办法。

对资产负债表的分析可以从多个层面，运用多种方法进行分析和研究，分析要结合企业的经营风险和财务风险，通过报表中的数据综合对比进行分析。首先，可以运用指标对比法进行分析。指标对比法能比较分析不同时期的资产负债表中的数据指标，通过综合分析比较，找出问题，避免偷逃税款。其次，采用数字核对的方法。数字核对法是通过对报表中的资产合计数进行统计，其数值是否等于负债和所有者权益合计的数值，还要核查资产负债表中的数据衔接是否正确，账目是否相符。再次，运用数字对比法。数字对比法是通过分析和比较的方法，将不同月份中的相同栏目数字变化进行分析和比较，从中发现纳税人在检查期内的财务状况的变动及有关税收问题；要将负债和所有者权益数据对称比较，这样才会明确财务制度在经营风险防范中所发挥的作用。风险分析除了了解企业的经营状况外，还要掌握主客观环境的变化对企业风险的影响，要重点分析资产负债表中数据形成的原因，再结合企业的性质、不同时间点所采用的不同分析方法进行研究。

二、资产负债表中可能存在的问题

（一）虚拟资产挂账

虚拟资产由两个部分组成，一种是待摊费用，另一种是递延资产。这些费用并不需要立即支付，而是在本期或在以后费用中承担。虚拟资产实际上是费用的资本化，它不能变现使用。如果虚拟资产过于庞大，就会降低企业资产的质量。因此，企业在进行资产分析时，需要特别注意资产的质量。虚拟资产挂账分为潜在亏损挂账和不良资产挂账两种。首先，潜在亏损挂账是指需要处理的不固定资产、固定资产、其他应收款项上。如果流动资产、固定资产、固定资产清理这三项的数额较高，就代表潜在亏损挂账。应收款项在与企业主营债券相配比时，如果数额同样较高，也有潜在亏损挂账的可能。其次，不良资产挂账需要注意应收款、存货及其他应收款项，容易产生资产“泡沫”。应收账款是指企业暂未收回的资产，一般在一年内收回，但是对于无望收回的账款就只能算作长期挂账项目。存货是企业因为销售或者存储的货品，会占用企业的流动资产的一半以上。部分企业会将滞销货品，挤压货品、残次品隐藏到存货中，从而给企业造成虚假的账单。

（二）虚拟负债挂账

虚拟资产包括员工的福利费、预提费用、住房周转金、其他应付款等。员工的福利费用需要企业在资产中划分出一定数额的基金，为员工提供基本福利的款项，包括员工医疗和其他福利待遇的费用，属于员工所有，但是由企业长期垫付。因此，它是企业的一项负债，也是一项债权。其他应预提费用是一项流动负债，具有主观人为因素和不确定性。正是因为这项费用带有人为因素，它才具有各种不确定因素在里面，同时，也具有虚拟性，需要在报表中给予更多的关注和分析。其他应付款是企业暂时应对企业本身以外的款项。这项的时间不宜过长，否则会隐含转移营业收入，从而成为违规的挂账行为。

三、企业资产负债表的结构

资产负债表需要平衡资产和负债及所有者之间关系，再经过会计程序的调整，以特定的日期制作成静态的企业报表。一份资产负债表的组成，基本结构包括了资产、负债和股东权益三个部分。其中，资产类包括企业的经营数据，财务人员需要按照会计平衡的原则，经过财务系统的核算后，让企业资产负债表中的各个部分相互平衡，数额相等。

（一）企业资产要素的结构

企业的发展离不开资产，资产是企业运营的经济基础。企业经营的项目具有一定的流动性，而在资产负债表中，流动性大的资产代表了它需要转移，并且在最短的时间内摊销，这样，这个项目就需要排在前面。不同的资产类型代表了不同的项目。在企业的流动资产中，如果长期资产的占比较小，就说明企业的经营状况不好，但是，对于不同企业还要结合实际情况具体分析。

（二）企业负债要素结构

企业负债债权人有权对企业提出偿还债务的要求，而债权人可以通过资产负债表了解企业债务的偿还能力，对于负债的项目也能够一目了然。企业要对流动性大的项目尽快偿还，对于偿还期比较长的项目，可以安排在后面。对资产负债表的合理优化配置，能够大幅提升企业的经济效益。

（三）所有者权益要素的结构

所有者的权益是指企业偿还全部债务后的剩余资产。这部分的资产数值如果是正值，代表企业运营正常，如果是负值，就代表企业处于运营亏损状态，属于资不抵债。资产负债表的排序还可以按照投资者的需求进行排序，不同于负债流动性结构的排序，与之有着很大的区别。比如，所有者权益中，企业的法定资本属于真实收入项目，是永久性的项目，因此，实收项目的流动性最差，按照此类排序分别是资本公积、盈余公积、未分配利润。其中未分配利润可以排在最后面，流动性最大，没有特殊的用途分配，可以进行投资，也可以填补企业的亏损。因此，未分配利润具有很高的灵活性，有利于企业应对资产中出现的风险问题。

四、企业资产负债表的财务风险探究

（一）资产风险分析

资产的规模对企业的经营有着直接的风险影响，资产规模越大，说明企业的资产越雄厚，抗风险能力越强。按照资产负债表的结构分类，资产类科目在表的左侧。因为流动性不同，资产可以分为流动性和非流动性两类。而资产风险是指资源因为管理的原因，导致出现资产流失、损坏、非常占用等风险现象发生。一般情况，在资产负债表中的流动性资产分析主要包括货币资金、应收账款、存货等资产风险分析。

企业货币资金是企业发展的动力，流动性最强，控制风险最高。对货币风险的控制需要从企业内部进行管控，从而让资金在体系外循环。加强企业货币资金的风险管控，首先，企业在内部要建立完善的管理制度，细化岗位设立和岗位职责，加强对企业业务的管控，要对企业资金的往来账目进行核对，规范日常报销流程和审批款的申报；其次，企业要设立审计部门，定期或者不定期对企业内部的经营活动进行审查，发现问题要及时解决，同时严格规范风险，从而降低企业的货币风险。企业应收账款的风险控制，要防止坏账和呆账的出现，避免企业资金的流失。应收账款的回收过程中，会出现回收速度慢的现象，从而导致企业的资金流不足，甚至会对企业的经营产生影响。所以，要注重应收账款的回收风险管控，加速资金的回流。企业资金回笼的基础要建立在和客户的业务合同管理上，需要企业加强管理，根据合同中规定的时间催缴资金，同时评估客户的信誉。对于企业的催缴人员要设立绩效管理，加快企业的资金回笼，使企业的风险降低。如果存货较多，企业承担的风险也会提升，没有办法转化成资金，代表占用的资金多，从而让企业的资金流断裂，影响正常的生产经营，同时，较多的存货会增加企业的资金负担，仓储费、保险费、人工费等，都需要企业承担。因此，存货风险的管控需要企业科学合理控制存货的数量，从而减少资金的占用。由此可见，企业的资产负债表能够帮助股权投资者和企业内部管理者了解企业的实际情况。在分析企业的财务风险时，需要特别注意物资采购计划，企业对于物资的采购是否制定了科学、合理的计划，是否运用了科学的存货控制法，从而让企业的物资管理得到有效的提升。另外，在对企业的采购部分进行考核时，要注意存货的周转和供应是否成正比，是否有效避免了资金的积压。

（二）负债及所有者权益的风险分析

债权人有权对企业的资产提出偿还的要求，企业也具有偿还的义务。资产和负债一样，需要按照项目的流动性大小排序。但是，与资产不同的是，负债要将流动性小的项目排在前面，这样企业的融资、偿债能力及时间都可以掌握。

企业负债并不完全代表了企业的生产经营状况的不好，合理的负债能够保证企业资金的良好运用，企业利息的支付可以抵扣纳税额，反而增加企业的经济效益。如果企业在资金充足，但是在银行进行了短期借款，产生的利息就产生了抵税的作用。如果企业资金短缺，对企业活动产生了影响，企业需要进行长期的借款时，要根据企业自身的资金流量而定。如果企业需要负债融资，并且能够很快融入资金，也可以进行短期负债。相反，如果短期内无法获取更多的资金偿还，比如大项目需要的资金流比较大，收益小，那么就需要长期负债。因此，企业要根据自身的经营情况选择负债的周期，避免出现负债到期而无法偿还的被动局面。一般情况下，不同行业的企业负债结构也各不相同，如果企业需要大量的流动资金，那么企业需要的短期负债会高些；如果流动资金少，长期负债率就要高些，企业一般的负债率要控制在总资金比例的70%左右比较合理。

投资人对企业净资产拥有所有权，这是所有者的权益。而净资产是指企业扣除负债后的资产总额。所有者权益是指投资者对企业的投入资金、资金收益、利润分配等。一般情况下，所有者的权益是正数，如果出现负数，就代表企业经营出现亏损，需要管理者及时调整经营策略，让企业能够良好发展。

所有企业的财务风险都面临着到期能否按时偿还的风险，当偿还压力减小，企业的财务风险才会降低。企业可以从两个方面对企业的负债和所有者权益进行分析，即从总量和结构入手，判断企业是否有能力偿还债务。负债量和所有者权益是成反比的，负债量加大，所有者权益就减少，从而企业的经营风险就会加大。因此，企业要合理负债，流动负债率。对企业进行风险分析，要从资产负债率、产权比等指标分析，而负债经营率越大说明企业资金的来源越大，一般在25%—30%区间的，属于合理范围。而产权比越高，代表企业具有经营风险，即使能够为企业带来高收益，但不利于企业的稳健发展，因此，企业要降低产权比率，让其保持在1∶1 或1∶2之间的合理范围内。

（三）总体风险分析

资产负债表需要采用平衡公式，也代表了企业经营风险保持在合理的范围内。企业的资产、负债和所有者权益三者之间要优化比例，让企业的资产能够保持增长的状态。当企业需要暂时的资金周转，可以通过短期负债来实现；当企业的长期资产需要资金周转，则要借用负债来保证企业的正常运营。企业同时也需要具有备用资金，而所有者权益就是企业可靠的资金来源。为了保障企业的资金安全，要合理优化负债和自有资金的使用，减少债务风险，为企业谋求最佳的经济效益。当企业的在资产、负债、所有者权益三者之间结构优化不合理，就会加重企业的负担，让企业背负高额的债务，从而增加企业的财务风险，导致企业经营风险加大。因此，企业既要控制负债风险，还要加快资产变现，让企业的资金可以为生产经营活动提供保障。

五、结语

资产负债表为企业的发展提供了必要的信息，虽然它是静态数据，但是可以为企业提供动态的信息。同时，资产负债表还为管理者提供了企业经营决策的依据，从而让企业能够获得更好的发展前景。因此，管理者要对资产负债表进行全面、系统的分析，从而为企业的发展方向、经营结构、筹集资金等提供依据。企业可以通过资产负债表掌握资金的流动和企业的净利润，并在此基础上，采用先进的方式，对企业经营活动中潜在的风险进行分析，从而降低企业的经营及资金风险，制定企业明确的发展方向，最终实现企业经济效益和社会效益的双重收益。