保险金信托，始于温暖，忠于传承

陈铜

谈到信托，很多人的第一反应是“家族信托”，虽然听说过这个词，但是具体如何安排使用，却了解甚少。对于保险金信托则更是陌生。那么两者究竟有什么区别呢？

先说家族信托，它的核心力量是可以帮助大家把财富运用得更长久，对后代产生更积极的作用。既然如此，是不是把家族信托利用好，一定就能高枕无忧呢？千万不能这么想，没有一个金融工具是全面安全的。所以即便是家族信托，也有其风险。

家族信托有何风险？

家族信托的本质是委托人把一笔资金委托给信托机构，信托公司按照约定条件来执行。那么，家族信托在什么情况下是相对不安全的呢？甚至可能无效或被执行呢？

《中华人民共和国信托法》（以下简称信托法）第十七条，写得非常清楚。

“除因下列情形之一外，对信托财产不得强制执行：

（一）设立信托前债权人已对该信托财产享有优先受偿的权利，并依法行使该权利的；

（二）受托人处理信托事务所产生债务，债权人要求清偿该债务的；

（三）信托财产本身应担负的税款；

（四）法律规定的其他情形。

对于违反前款规定而强制执行信托财产，委托人、受托人或者受益人有权向人民法院提出异议。”

看情形一，如果一个人欠了钱不还，还拿这笔钱去成立了家族信托。那债权人追讨的时候，如果发起诉讼，法院有理由强制执行这个家族信托。

除此之外，家族信托还有一种延展形式——遗嘱信托。其实本质都是把“个人资产”放进信托里。这里需要注意理解“个人资产”这个词。如果这人有外债呢？还被人追讨呢？这个时候，就有可能面临被要求解散信托用于还债的风险。

信托法第十二条：委托人设立信托损害其债权人利益的，债权人有权申请人民法院撤销该信托。人民法院依照前款规定撤销信托的，不影响受益人已经取得的信托利益。

这里说得非常清楚了，如果委托人设立信托就是为了不还债。这显然是损害了别人利益。包括之前讲到的第十七条，这些情况都是对个人资产的合法有效性进行追讨。

另外，还要强调一点，无论何种形式的家族信托，终究都只能委托自己的个人资产。可是大家真的能确定知道哪些资产属于自己吗？有人可能觉得，这还用问吗？我自己有多少钱我还不知道吗。还真不一定。

例如遗嘱信托，是用遗嘱的形式说明并委托形成遗嘱信托。这里就涉及到一个问题，有些人对自己资产范围的合法有效性不够清楚。常见的比如，配偶或者父母很多年前去世了，那他们的资产很自然地归属给我，当时并没有做正式的遗产分割，也没有达成所有合法继承人的一致意见。如果我去世了，用遗嘱成立了信托。这时候，当年配偶或者父母的合法继承人跑来质疑，我遗嘱里的资产全都是我的吗？是不是还有当年配偶或者父母留下来的那部分？

还有，如果委托人对遗嘱信托的分配有很强烈的自我意见，只给谁，不给谁。继承法里有一些基本的约束，如果这笔遗产只给某个人，却对其他应该赡养或抚养的人置之不理。这屬于违法行为。

这些，其实是在用遗嘱说明个人资产时都会涉及到的问题：到底有没有权利对这些资产进行处理。

还有一些情况，比如遗产写得太模糊了，写的是“所有的银行资产”“所有的资产”。那到底有几张银行卡呀？资产里的证券、房产算不算？这些都导致无法清晰确认信托的实际财产。

保险金信托的本质

以上，都是家族信托和遗嘱信托可能产生的不安定的因素。那今天要讲的保险金信托和它有什么区别呢？

本质在于，保险金信托并不是用个人资产，也不是用遗产去成立信托，而是用保险的身故赔偿金成立信托。怎么理解呢？就是信托里放的不是已有资金，而是保单的某一种权利——保单对身故受益人赔付的权利。我们一般的写法是直接把身故受益人指定为某信托公司。

请注意，信托里装的不是个人资金，而是作为被保险人未来发生的理赔金。也就是说，这是一笔未来出现的资金，所以就不应该受到对于现有资金方面的各种干扰。跟现有的债权、债务无关。

从过往的案例中，我们发现，如果想推翻一个家族信托，通过法律诉讼击穿这个协议，使之不成立，主要的核心点就是论证这个成立的信托资金是否合理合法。也就是上面讲到的在个人资产、遗产处理过程中存在的不安定因素。

也许有人会问：既然保险金信托设立的资金来自于身故赔付。那这个身故赔偿金到底会不会被追讨、被执行呢？

身故赔偿金是被保人指定将来赔付给身故受益人的，这笔资金既不属于投保人，也不属于被保人，而是身故受益人正常享有。如果将这笔赔付金放到信托里，更没有人对这笔钱的处置提出异议。这也与继承法无关，因为它不是遗产；也不存在伤害谁的权益，因为没有使用自己的个人资金，额外赔付的一笔钱。

承载特殊意义的保险金信托

接下来，谈谈对于保险金信托的一些比较深层次的认知。家族信托基本上都是生前规划，所以它有很强烈的生前规划意识。保险金信托重点讨论的是身后的规划。

我想大多数人对死亡是避而不谈的，但是保险金信托却不得不去考虑死亡之后的事情。你很难体会，人在生命交替之时到底会怎么想。

大家可能平时不会去讨论生死，当你认真讨论的时候，不得不面对内心的恐惧、遗憾、不舍，在做出严肃决策的过程中，不得不讨论人活一世的意义，哪些是值得我们珍惜的。如果找不到自己珍惜的东西，那还安排什么呢？在这个安排的过程中，需要理解生命的珍贵在哪里。

我讲过非常多的保险赔付案例，其中也包括身故赔付。在做保险方案的时候，对一些年轻人，我总会多提示几次：你的身故受益人中能不能留一小部分比例给父母。就算真的给父母留一些身故赔付，你以为他们会挥霍吗？还是最终会用在你的孩子身上。但你愿不愿意留给他，这是心意的表达，我觉得这个更重要。

说到保险金信托，如果父母做了留给我们。我们在父母用生命给我们换来的信托里受益，是什么感觉？当父母离去的时候，我们会不会忘了他们？当我们离去的时候，我们有没有一种渴望，继续长久地陪伴着孩子们。

这种长久的陪伴，有没有觉得和保险金信托很类似？委托人用身故的赔付金去成立信托，来长时间照顾我们，甚至我们的下一代。

我当初提出保险金信托的想法时。设计目的不是简单地创造新颖的产品，而是让它更具有意义，更有服务的效力。

那希望保险金信托服务什么呢？除了前面讲的一些具体的、理性的安排，由于保险金信托使用的是身故赔付金，所以其不會像家族信托一样，出现一些意想不到的被执行、被追讨等意外情况。

其实我想更多的是，普通的保险赔付是一大笔钱，是不是很容易就花完了？不会有人提醒我，这是父母用生命留下的钱。但如果这是父母生前跟信托公司一字一句去斟酌把它安排好，让我将来可以更好地生活，能在每年每月都看到这笔钱，即便数额不多，但好像父母依然陪伴在身边。

我想每个人心中都有这种强烈的情感。如果我们的父母离开，他们会去哪里，我觉得是在我们的记忆里，我们的心里。同样的，我们对孩子，也希望能一直陪伴他们，守护他们。

保险金信托跟家族信托很相近，但是它最大的意义在于，那个时候我可能看不到了，我不希望把一大笔资金一次性给付。

第一，我不希望我的孩子坐吃山空、挥霍无度；我也不希望他身上有很多钱，被坏人惦记产生人身风险。

第二，我也担心随着社会发展，婚姻的变化很频繁。我不希望孩子因为几次感情的波折，从而资产被分割得太快，希望他能有一笔钱作为依靠。

这些都跟家族信托很相近。不同的是，保险金信托在生前是保险，当然这里有利有弊。弊端就是保险也是投保人个人资产的一种形式，如果遇到债务问题，需要清算的时候，也有可能被执行。

有温度的金融工具

我总认为，保险作为金融工具，是有温度的，能够实现我们真正的期望。

资金灵活使用

我们在日常生活中也要做财务规划。保险有现金价值，万能账户里的资金也能逐年增值，这些都可以灵活使用。比如养老金到期能逐年逐月领取。如果这些钱没用完人就离开了，那剩下的保险金也可以赔付给信托公司，信托开始生效，依然可以关爱我们的家人。

保险金信托对于生前与身后的衔接还是不错的，这一点其实家族信托做得也很好，但惟一的弱点就是它对资金的灵活使用可能会有限制。很多人设立家族信托，但不会把当下的所有资金全部放进信托里，因为担心需要大额取用的时候动不了。所以保险金信托就有很大的资金使用空间。

赔付杠杆

除此之外，保险金信托还有一个特殊的功能——超额杠杆赔付。

举个例子，一名45岁的男性，如果他担心过早离开不能照顾家人，又觉得自己能遗留的资金不多，不够做家族信托。这时如果用保险金信托，就能启动一个带杠杆的保险。现在有些寿险，还可以单独增加高额的意外险，那这个杠杆会被放得更大。尤其在意外身故的情况下，怎么关爱身后人呢？用保险就可以瞬间放大生命的价值，可以对抗这种突变的命运。当然，这是比较极端的情况。

组合使用

在我眼中，我从不认为某一种工具就是最好的，它其实可以产生多种组合方式。

事实上，我们安排保险金信托的时候会结合实际情况，如果现有的资金很安全，完全可以成立家族信托。但如果之后还想使用大额资金，就不宜把过多的资金全部放入家族信托。

这时，他就可以给自己安排一个年金险，再加一个高额杠杆的寿险，把这两个全都对接到一个保险金信托，这样就能产生综合性的效果。既能给自己养老，剩余的可以给孩子；又能在突发情况下用寿险赔付产生的钱把信托资金放大，生命的价值也被提高。

传承的不仅是钱

从理性的角度来讲，财富传承是整个财富管理的最后一环，它的本质是对远期的资产权益进行分配、安排。选择一种或者多种传承工具，取决于消费者的真实情感。

如果没有之前提到的那些感性的需求，当然可以不用考虑这种强烈的传承规划。但如果有相应的情感需求、传承理念，也考虑到法律法规对遗产，对生前资产的处置和限制，希望单独安排一笔不受干扰的传承资产，保险金信托是诸多选择中优秀的一种方式。

如果我们在信托合同上体现一些很好的规划意识，其实留给子女的不仅仅是钱，也是在教他们如何用这些钱，把一些治家的原则传下去。所以传承的不仅仅是钱，也是情感的延续，是亲情、爱情的另外一种陪伴形式。传递的是一种好的、向善的力量，这是一种应用财富的智慧。

把握财富传承的这几个关键点，有助于我们正确、有针对性地选择传承手段。希望各位能用这些合理、合法、科学的传承工具来提高财富传承效率，让家人更快、更早地从代际传承的悲痛中走出来，带着父母的期望，带着亲情的力量去更好前进，同时更要珍惜眼前人。